約12.6億ドルが凍結、USDT凍結リスクを防ぐ方法

ステーブルコイン分野におけるコンプライアンス執行の強化が継続的に進んでおり、USDTの発行元であるTetherによる様々なアドレスへの凍結操作は、業界にリスク警鐘を鳴らしている。2025年、Tetherは累計で4163のユニークアドレスをブラックリストに登録し、凍結資金規模は12.6億ドルに達した。そのうち55.6%（6.9842億ドル）は破棄され、ブラックリストに登録されたアドレスのうちわずか3.6%のみが同年に凍結解除を完了した。このデータの背景には、ステーブルコイン規制の構造的な変化があり、すべてのUSDT利用者に緊急のリスク対応課題を提起している。

一、2025年Tether凍結データ分析とトレンド振り返り

我々は2025年通年のイーサリアム（ERC20）とトロン（TRC20）上のUSDT関連のすべてのAddedBlackList（ブラックリスト追加）、RemovedBlackList（ブラックリスト削除）、DestroyedBlackFunds（ブラック資金破棄）イベントを分析し、以下の2点の結論を発見した。

1. 凍結されたUSDTの半分以上が最終的に永久に破棄される。通年累計で凍結された12.6億ドルのUSDTのうち、Tetherは合計6.98億ドルを破棄し、凍結資金総価値の55.6%を占めた。このデータは、ブラックリスト資金の大部分が既に結審した調査事件に関連していることを示しており、注意すべきは、破棄された資金は通常、被害者または法執行機関に再鋳造されることである。

2. アドレスがブラックリストから削除されるケースの割合は比較的低い。2025年、Tetherは合計4163のユニークアドレスをブラックリストに登録したが、同年にブラックリストから削除されたアドレスはわずか150（割合3.6%）であった。さらに、2025年に発生した別の231件のアドレス削除イベントは、いずれも2025年以前に既にブラックリストに登録されていたアドレスを対象としていた。これは、アドレスが一度Tetherのブラックリストに登録されると、その後削除に成功する可能性は極めて小さいことを意味する。

2025年の凍結データから見ると、Tetherのブラックリスト操作は顕著な構造的特徴と傾向的変化を示しており、市場主体にとって重要な参考軸を提供している。

まず、オンチェーン分布の差異が明らかで、TRONがリスク多発地域となっている。2025年にブラックリストに登録されたアドレスのうち、84.2%（3506個）がTRC20（Tron）エコシステムからであり、対応する凍結資金は8.53億ドルで、違法活動が低取引コスト・高速確認チェーンを好む傾向を反映している。ERC20（Ethereum）アドレスはわずか15.8%（657個）を占めるのみだが、アドレスあたりの平均凍結金額は61.3万ドルで、TRC20アドレスの2.5倍であり、イーサリアムチェーン上の大口資金に対する規制当局の注目度の高さを浮き彫りにしている。

2025年USDTブラックリスト：チェーン分布

次に、時間軸において集中したピークが見られ、週末の法執行特徴が顕著である。7月は通年の凍結ピークとなり、単月で1158のアドレスを凍結し、対応資金は1.54億ドルに達した。この急増は、GENIUS法施行、世界的なテロ対策共同行動などの要因と高い関連性がある。週単位の分布では、土曜日が最も凍結が活発な日（割合22.4%）であり、日曜日は2.1%に低下しており、コンプライアンス監視が全時間帯をカバーする必要性を示唆している。

2025年各チェーン毎月USDT凍結量

最後に、長期的なトレンドは継続的に引き締まっており、凍結規模は年々上昇している。2023年から2025年にかけて、Tetherが累計で凍結した資金は32.9億ドルを超え、7268のアドレスが関与した。2026年初頭、Tetherは単独の行動でさらに5つのTRONアドレスの1.82億ドル資金を凍結し、規制の強化がさらに進むことを予兆しており、コンプライアンスは「選択肢」から「必須課題」へと変容している。

二、なぜ凍結されるのか？

Tetherの公式声明、公開開示、業界慣行を総合すると、凍結行為は主に3種類のコンプライアンスシナリオに起因し、いずれも法的規制要件とリスク管理・予防を中心に展開している。

第一に、法執行機関の要請への対応であり、これがアドレス凍結の最も主要なトリガー経路である。Tetherは現在、世界59の司法管轄区域の275以上の法執行機関と深い協力関係を築いており、凍結操作において高い柔軟性を有している——正式な裁判所命令を取得する必要なく、協力する法執行機関からの検証要請のみで、関連アドレスに対して凍結を実行できる。緊急事態に遭遇した場合、非公式のメール通知に基づいて凍結措置を先行して講じることさえ可能である。統計によると、過去3年間でTetherは累計900件以上の法執行凍結要請を処理しており、そのうち米国機関からの要請が50%以上を占めており、欧米地域における法執行需要の集中性を浮き彫りにしている。

第二に、制裁コンプライアンス要件の自主的な履行であり、国際的な規制義務の実践である。2023年12月以降、Tetherは正式に自主的な制裁スクリーニングメカニズムを開始し、OFAC（米国外国資産管理局）の特別指定国民（SDN）リストに掲載されているすべてのアドレスに対して、外部機関の介入を必要とせずに自主的に凍結操作を実行する。この政策導入初期段階で、Tetherは迅速にリスト内の161のアドレスの一括凍結を完了し、国際的な制裁ルールへの厳格な順守とコンプライアンス履行への決意を十分に示した。

第三に、ブロックチェーンインテリジェンスに基づき、積極的なリスク管理・予防を展開する。T3金融犯罪合同ユニットとの深い連携を通じて、Tetherはハッキング攻撃、電信詐欺、テロ資金調達など様々な違法金融活動に対して、関連するアドレスを事前に調査・凍結することができ、一部の凍結操作は正式な法執行要請に先行して実施され、リスクの事前予防管理を実現している。2025年10月現在、この合同ユニットは世界23の司法管轄区域において、3億ドル以上の違法関連資産の凍結に成功し、違法資金の流通拡散を効果的に抑制している。

三、どのように防ぐか？BlockSec KYTを基盤とした全プロセス保護の構築

継続的に強化される凍結リスクに直面し、受動的な対応ではもはや持続が難しく、専門的なKYT（取引の理解）ツールを通じて積極的な予防管理システムを構築する必要がある。BlockSec Phalcon Complianceは、極めて高い利便性と精緻なリスク管理能力により、市場主体に効率的なソリューションを提供する。

事前の精緻なスクリーニングによる、源流リスクの回避。取引前にカウンターパーティアドレスを包括的にスキャンすることは、凍結を防ぐ第一の防衛線である。Phalcon Complianceは、アカウント登録不要の秒単位スキャンをサポートし、アドレスまたはトランザクションハッシュを入力するだけでリスクスコアを取得できる。Tetherのブラックリストをカバーするだけでなく、OFAC制裁リスト、既知の詐欺アドレス、ミキシングサービスノードなど400万以上のラベル付きアドレスと連動し、20以上のブロックチェーンにまたがって全次元のリスク識別を実現し、従来の単なるコントラクト状態照会のみの基礎的なスクリーニングをはるかに超えている。

事中のリアルタイム監視による、動的リスクの追跡。単一の静的スクリーニングでは、アドレスリスクの動的変化に対応できない。ブラックリストアドレスの33.7%は、凍結時点で残高がゼロ、つまり取引完了後にリスクが露呈したケースである。Phalcon Complianceのリアルタイム監視機能は、複数ホップの資金フローを追跡し、毎秒500件以上の取引を処理、200以上のリスクシグナルを分析する。カウンターパーティアドレスのリスクレベルが変化した場合（例：制裁対象エンティティとの関連）、複数のチャネルを通じてアラートをプッシュし、リスク取引のタイムリーな遮断を支援する。

事後のコンプライアンス記録による、対応基盤の強化。プラットフォームは、FATF基準に準拠した疑わしい取引報告書（STR）のワンクリック生成をサポートし、27以上の司法管轄区域の規制要件に適合し、スクリーニング、監視、処置の全プロセスを完全に記録する。これらのコンプライアンス記録は、規制当局による審査や誤凍結申立てに直面した際に、重要な証拠となり、問題解決の効率を大幅に向上させる。

四、ウォレットが凍結されているかどうかをどのように確認するか？

ブロックチェーンエクスプローラーを使用してコントラクト状態を照会する複雑な操作と比較して、Phalcon Complianceは、より便利で包括的な凍結状態検証方法を提供し、専門性と使いやすさを両立させている。

極めてシンプルな操作フローで、秒単位で結果を取得。ユーザーはコントラクト関数の照会方法を学ぶ必要なく、Phalcon Compliance製品ページに直接アクセスし、確認したいウォレットアドレスを入力するだけで、Tetherのブラックリストに登録されているかどうかを迅速に取得できる。同時に、アドレスに関連するリスク（制裁リストに抵触しているか、違法活動アドレスとの資金のやり取りがあるかなど）も同期して表示され、「凍結されているか」だけでなく、「リスクの原因」も説明する。

複数チェーンを完全カバーし、死角のない検証。ウォレットがTRC20形式であれERC20形式であれ、プラットフォームを通じて検証を完了でき、チェーン間の差異による照会漏れを回避する。プラットフォームのミリ秒単位のAPI応答速度により、緊急シナリオにおける迅速な意思決定を確保し、同時に一括照会機能をサポートし、企業レベルの一括取引のコンプライアンスニーズに適合する。

五、不幸にも凍結された場合、どうすべきか？

アドレスが誤ってブラックリストに登録された場合、資金破棄前の調査遅滞期間を捉えて積極的に対応するとともに、コンプライアンス記録を活用して申立て成功率を最大化する必要がある。

ステップ1：凍結状態と関連原因の確認。Phalcon Complianceを通じて凍結状態を検証するとともに、取引記録を整理し、カウンターパーティアドレスの巻き添えによるものか、資金源が合法的かなどの重要な情報を明確にし、原因不明のまま盲目的に申立てを行うことを避ける。注意すべきは、凍結（addBlackList）と破棄（destroyBlackFunds）は2段階の操作であり、前者は一時的なロック、後者は永久処分であり、破棄前に申立てを完了する必要がある。

ステップ2：複数のチャネルを通じた申立ての開始。優先的にTether公式チャネルを通じて申立てを提出する。Tether公式ウェブサイトの連絡ページ（https://cs.tether.to）にアクセスし、凍結アドレス、完全な取引記録、資金の合法的な出所証明などの資料を提供する。法執行機関の調査による巻き添えの場合は、該当機関に連絡して状況を説明し、機関がTetherとの調整を行い凍結解除を図る。これが2025年に成功した150の凍結解除アドレスの主要な経路である。必要に応じて、暗号資産没収処理の経験を有する弁護士を雇い、法的途を通じて権利を守ることもできる。

ステップ3：コンプライアンス記録を活用した申立ての強化。Phalcon Complianceで生成されたアドレススクリーニングレポート、取引監視ログなどのコンプライアンス資料を提出し、十分なデューデリジェンス義務を履行したことを証明する。誤凍結の場合、凍結解除の確率を大幅に高めることができる。同時に詐欺行為に警戒し、「コントラクトをハッキングして凍結解除」と主張するいかなる言説も詐欺であることに注意する。ブラックリストはTetherのマルチシグガバナンスチームのみが調整可能である。

GENIUS法の施行に伴い、ステーブルコイン発行者は「金融機関」の規制範疇に組み込まれ、2028年半ばまでの完全コンプライアンスの期限が明確になり、Tetherのブラックリスト操作の強化は高い確率で継続する見込みである。市場主体にとって、専門的なKYTツールを基盤とした積極的なコンプライアンスシステムの構築は、リスク管理・予防の必要手段であるだけでなく、業界の新たな構造に適応するための中核的な競争力である。BlockSec Phalcon Complianceは、極めてシンプルな体験、精緻なリスク管理、柔軟な価格設定により、様々な主体に低い参入障壁のコンプライアンスソリューションを提供し、規制強化の波の中で安定した前進を支援する。