国家プレイヤーの参入、2025年暗号犯罪制御不能の黙示録

原文著者：Chainalysis

原文翻訳：Chopper，Foresight News

2025年、我々は国家レベルでの暗号通貨関連活動の顕著な増加を観測し、非合法オンチェーン・エコシステムの発展が新たな成熟段階に入ったことを示しています。過去数年間、暗号犯罪分野の専門化は深まり続けており、非合法組織は現在、大規模なオンチェーン・インフラを構築し、国際犯罪ネットワークが商品・サービスを調達し、暗号犯罪収益を洗浄することを支援しています。この背景において、各国政府もこの分野に関与し始めており、一方ではこれらの成熟した専門サービス・プロバイダーを利用し、他方では独自のカスタマイズされたインフラの構築に着手し、これにより大規模な制裁回避を行っています。各国政府が、元々サイバー犯罪者や組織的犯罪グループ向けに構築されたこの非合法暗号通貨サプライチェーンに接続するにつれ、政府機関、コンプライアンスおよびセキュリティチームは現在、消費者保護と国家安全保障の両面で深刻な課題に直面しています。

これらの動向およびその他の業界の変化は、オンチェーン上でどのように具体的に現れているのか？次に、データとマクロトレンドを組み合わせて分析を展開します。

我々のモニタリングデータによると、2025年の非合法暗号通貨アドレスへの資金流入規模は少なくとも1540億ドルに達し、前年比で162%急増しました。この増加は主に、制裁対象エンティティへの資金流入規模の急騰によって牽引されており、同カテゴリーの資金流入は前年比で694%急増しました。しかし、制裁対象エンティティの増加要因を除外したとしても、2025年は依然として暗号犯罪が記録的な年と言えます。なぜなら、大多数の非合法活動カテゴリーの規模が増加したからです。

それにもかかわらず、これらの非合法取引規模は暗号通貨経済全体と比較すると依然として小さく、暗号通貨市場の取引主体は依然として合法取引です。我々の推定によると、2025年の非合法取引の割合は、追跡可能な暗号通貨取引総量において、2024年と比較してわずかに上昇したものの、依然として1%未満にとどまっています。

下図に示すように、我々はまた、暗号犯罪に関与する資産タイプが継続的に変化していることを観察しています。

過去数年間、ステーブルコインは徐々に非合法取引の主要資産となり、現在その取引量は非合法取引総量の84%を占めています。このトレンドは、暗号通貨エコシステム全体の発展特性と一致しています。国境を越えた送金の容易さ、低いボラティリティ、幅広いユースケースなどの利点により、ステーブルコインは暗号通貨取引全体における割合を拡大し続けています。

以下では、2025年の暗号犯罪の状況を定義するいくつかの核心的なトレンドを深く分析します。これらのトレンドは今後も注目に値するでしょう。

国家レベルの脅威が取引規模を押し上げ：北朝鮮の窃盗額が過去最高に、ロシアのA7A5トークンが大規模な制裁回避を支援

2025年、盗難資金は依然として暗号通貨エコシステムの主要な脅威であり、北朝鮮に関連するハッカーグループだけで20億ドルを盗み出しました。このデータは主に、破壊力の極めて強い大規模なハッキング事件によって牽引されており、中でも最も注目を集めたのは2月に発生したBybit取引所への攻撃事件です。この事件の被害額は約150億ドルに上り、暗号通貨史上最大規模のデジタル資産窃盗事件となりました。北朝鮮のハッカーは長い間、暗号通貨エコシステムを脅かす主要な勢力でしたが、過去1年間は、窃盗金額だけでなく、侵入と資金洗浄の手段の複雑さにおいても、その歴史的な記録を更新しました。

特に注目すべきは、2025年に各国政府のオンチェーン活動規模が前例のない水準に達したことです。ロシアは2024年に、暗号通貨を利用した制裁回避を推進する関連法案を制定し、この措置は2025年2月に正式に実施されました。同国はルーブルに裏付けられたトークンA7A5を導入し、開始から1年も経たないうちに取引規模は9330億ドルを突破しました。

同時に、過去数年間、イランのプロキシ・ネットワークは、制裁リストに掲載された確認可能なウォレットアドレスを通じて、オンチェーン上で資金洗浄、非合法石油取引、武器・大宗商品の調達などの活動を行い、累積取引額は200億ドルを超えています。数度の軍事攻撃に遭遇したにもかかわらず、レバノンのヒズボラ、ハマス、フーシ派などイランが支援するテロ組織は、依然として前例のない規模で暗号通貨を使用しています。

2025年、中国の資金洗浄ネットワークが台頭し、非合法オンチェーン・エコシステムにおける主導的勢力となりました。これらの組織は精緻な運営モデルで活動し、暗号犯罪の多様化と専門化のプロセスを大きく推進し、「資金洗浄サービス」を含む様々な専門犯罪サービスを提供しています。これらのネットワークは、「匯銀担保」などの初期の非合法運営モデルを基盤に、フルサービスを提供する犯罪企業を構築し、業務は詐欺、スキャム、北朝鮮ハッカーによる窃盗収益の洗浄、制裁回避、テロ資金調達など多岐にわたる分野をカバーしています。

フルスタック非合法インフラ・プロバイダーが悪意のあるネットワーク活動を助長

各国政府が暗号通貨の使用を強化する一方で、従来型のサイバー犯罪活動も依然として猖獗を極めています。ランサムウェア運営者、児童性的虐待およびサイバー犯罪プラットフォーム、マルウェア配布者、詐欺師、非合法取引市場は、依然として大規模なサポートネットワークに依存して運営を維持する必要があります。非合法行為者と各国政府は、ドメイン登録業者、安全で信頼性の高いホスティングサービス、その他の悪意のあるネットワーク活動を展開するために利用可能な技術インフラを含む、フルスタックサービスを提供できるオンチェーン・インフラ・プロバイダーにますます依存するようになっています。

この種のインフラ・プロバイダーは、プラットフォームの排除、悪用苦情、制裁執行に耐え得る総合的なインフラ・プラットフォームへと進化しています。この種のサービスの規模が拡大し続けるにつれ、それらは経済犯罪と国家支援勢力が悪意のあるネットワーク活動の範囲を拡大するための主要な推進力となる可能性があります。

暗号通貨と暴力犯罪の関連性が増大

多くの人々の認識では、暗号犯罪は依然として仮想世界に限定されています。黒幕はキーボードの後ろに隠れた匿名の人物に過ぎず、現実世界の脅威には転化しないと考えられています。しかし実際には、オンチェーン活動と暴力犯罪の関連は深まり続けています。人身取引グループはますます暗号通貨を取引に利用しており、同時に、憂慮すべきことに、暴力による強要攻撃事件の数が顕著に増加しています。犯罪者は暴力手段を用いて被害者に暗号資産を移転させようとし、この種の襲撃はしばしば暗号通貨価格がピークに達した時期に実施されます。

将来を見据えると、法執行機関、規制当局、暗号通貨企業間の協力が、これらの複雑で変化に富み、相互に絡み合った脅威に対処する鍵となるでしょう。非合法取引の割合が暗号通貨の合法取引量において依然として限られているとはいえ、暗号通貨エコシステムの誠実さと安全性を維持することは、今まで以上に重要になっています。