Range Judgment Realized, Strategy Fully Executed | Invited Analysis

Odaily 特別市場アナリスト Cody Feng、米国コロンビア大学金融統計学修士。大学時代から米国株の量的取引に注力し、ビットコインなどのデジタル資産へと活動を拡大。実戦を通じて体系的な量的取引モデルとリスク管理システムを構築。市場変動に対する鋭いデータ洞察力を持ち、専門的な取引分野での継続的な研鑽と安定したリターンの追求を志す。毎週、BTCの技術面、マクロ経済、資金動向などの変化を深く掘り下げ、実践戦略の振り返りと提示、近未来に注目すべき重要な出来事を予告し、参考に供する。

ビットコイン週間振り返り(01.05～01.11)

結論から述べる：

今週のビットコインの全体的な値動きは、基本的に週初に提示した84,000～94,500ドルのレンジ内で完全に推移した。価格は93,000～94,500ドルの抵抗帯で正確に反発を阻まれ、その後レンジの中下部まで下落。核心的なポイント判断が市場によって実取引で検証された。

今回の取引では、94,000ドル付近でショートポジションを構築し、91,000ドル付近で全ポジションを決済。単一のレンジ内で（現物）約3.4%の利益を獲得し、レンジ相場において確実性が高く、ドローダウンの少ない利益確定を実現した。

一、今週の核心レンジとキーポイントの検証

週初に我々は明確に指摘した通り、今週は価格が84,000～94,500ドルのレンジの上限・下限で行われる強気・弱気の駆け引きを重点的に注視する必要があった。

実際の値動きは、ビットコインが93,000～94,500ドルの抵抗帯まで反発した後、明らかに反発を阻まれ、複数回の上昇試みが失敗し、その後押し目を付けて下落したことを示しており、このエリアが段階的な「天井」として有効であることを検証した。

サポートポイントに関しては、価格が86,000～86,500ドルまで下落した後、明らかな下げ止まりと底固めの兆候が見られ、買い注文が入り始めた。一方、さらに下方の84,000ドルのキー防衛線は現時点では未だ触れられておらず、全体構造は依然として広いレンジ内での変動フレームワークを維持している。

二、プランAの実行（エントリーからイグジットまで）

レンジ内変動の判断に基づき、週初に策定したプランAは効果的に実行された。

価格が93,000～94,500ドルエリアまで反発し上昇力が弱まり、同時に二つの（モメンタム、スプレッド取引）モデルが共鳴してトップシグナルを発した時、我々は直ちに93,771ドルでショートポジションを構築し、その後予想通り相場は下落した。

「スプレッド取引」モデルがボトムシグナルを発した時、最終的に90,584ドルで全ポジションを決済し、感情的干渉のない完全なショート取引を完了した。この取引プロセス全体は後付けの「結果論」ではなく、事前計画、実行中、事後検証であった。

三、週後半の操作方針

ビットコイン4時間足チャート：（モメンタム定量モデル＋スプレッド取引モデル）

4時間足の技術構造から見ると（上図参照）、ビットコインは現在86,500ドル付近で有効なサポートを得ており、複数のテクニカル指標が売られ過ぎゾーンに入り、短期的な売り圧力が解放されたことを示している。市場には技術的な反発修正（レンジ内反発）の需要が存在するが、下落トレンドの反転を確認するにはまだ不十分である。

これに基づき、価格はまず92,000～93,000ドルエリアをテストする反発を見せる可能性があると予想する。この位置は同時に前期のレンジの中・上限付近であり、再び抵抗を形成すると予想される。

短期操作においては、依然としてレンジ思考を主とする：もしこのエリアまで反発し、モメンタムの減衰や高値掴み失敗のシグナルが現れた場合、高値でのショートポジション構築を検討できる。もし94,500ドルを有効に突破した場合には、果断に損切りし、市場の値動き構造を再評価する必要がある。

四、まとめ

全体として、ビットコインは依然として週初に定義された広いレンジ内変動パターンで推移している：下方サポートは反発の余地を提供し、上方抵抗は高さを制限する。現時点では、一方向の相場に賭けるよりも、レンジ構造を尊重し、確実性の高いポイントと厳格なリスク管理に焦点を当てるべきである。

レンジ相場においては、柔軟な対応戦略を策定し安定して利益を上げることが、方向性を判断することよりもはるかに重要である。

免責事項：上記内容は個人の市場観点の共有であり、いかなる投資助言を構成するものではありません。暗号資産は変動が激しいため、必ずご自身で判断し、厳重にリスクを管理してください。