暗号資産業界の多くの投資家にとって、「二重通貨投資」という言葉を聞くのは初めてかもしれないし、その概念について漠然とした認識を持っている人もいるかもしれない。最近、Binance Square は二重通貨投資に関する AMA を開催し、その背後にあるメカニズムと初心者への提案について説明しました。

この AMA のゲストは、Data Pie Trader、Binance Square Creator Chain Research Society、Crypto Options Player、Weibo Finance KOL Long Xinyan、Binance Finance Vivian です。 AMA のハイライトは次のとおりです。

二重通貨投資とは何ですか？

ドラゴンハートソルト：
デュアルカレンシー投資は受動的な金融管理ツールであり、その動作原理は不動産取引における預金の仕組みに似ています。例えば、中古住宅を購入したい場合、引渡し時の債務不履行を防ぐために、まず手付金を支払って価格を固定する必要があります。デュアルカレンシー投資では、

• あなたは「売り手」としてプレミアム（預かり金のようなもの）を受け取ります

• 将来合意された価格で暗号通貨を売買する約束

• 取引所は、契約が確実に履行されるように仲介者として機能します。」

チェーン研究協会:
これは実際には、従来の金融市場におけるオプション戦略の簡略化されたバージョンです。

• 底値釣り = プットオプションを売る（USDTを使って引き継ぐ）

• トップ売り = コールオプションの売り（売り価格を固定）
  取引所は複雑なオプション契約を初心者でも操作できる商品にパッケージ化している

ヴィヴィアン：
Binance Financial Management のユーザーには馴染みのある機能です。当行では、元本保証型商品（銀行預金と同様の当期・定期の金融運用など）から、高リスク・高利回り型商品（二重通貨投資など）まで、多様な投資オプションをご提供しています。資本効率を最適化したいユーザーにとって、二重通貨投資は注目に値するツールです。

簡単に言えば、二重通貨投資＝指値注文＋金利です。

• 従来の指値注文: スポット市場で注文を出し(例: BTC の現在の価格が 93,000 で、100,000 で売り注文を出す)、市場がトリガーされるまで待つ必要があり、資金が遊休状態になり、収入が得られません。

• デュアル通貨投資: 同じ方法で目標価格を設定します (例: BTC を 100,000 で売却) が、追加のプレミアム利息を獲得します (約 20% -100% + 年率)。取引が完了したかどうかに関係なく、利益を得ることができます。

Binanceデュアル通貨投資の特徴

• 高いリターン

基本的な年利率は 3.65% から始まり、一部の短期商品では 20% ～ 200% に達することもあります。

実際のリターンの計算式：年率リターン×（保有日数／365）。保有期間が長ければ長いほど、リターンは大きくなります。

• 柔軟な期間

短期（7日以内）：価格差が15％程度の市場変動を捉えるのに適しています（例：BTCの現在の価格が93,000の場合、105,000で売却できます）。

長期（6 か月）：堅牢な戦略に適しており、より高い目標価格を設定できます（例：BTC を 130,000 で売却）。

• 操作が簡単

主要通貨（BTC、ETHなど）をサポートし、最低投資額は0.1Uです。

複雑な操作は必要なく、価格と期限を設定するだけで取引は自動的に実行されます。

もちろん、二重通貨投資は元本が完全に保護されるわけではなく、通貨価格の大幅な上昇により機会を逃す可能性もあります。ロン・シンヤン先生は例を挙げてくれました。2023年12月に典型的な事例がありました。年率300%のリターンを目指して、あるユーザーは100,000 BTCを95,000（価格差はわずか5%）で注文しました。その結果、価格は1週間以内に11万まで高騰しました。プレミアムを獲得したものの、1コインあたり15,000の増加を逃しました。

デュアル通貨投資に適したユーザーと初心者

• コインを保有している人: コインを保有しながら利息を獲得し、遊休資金を回避します。

• スイングトレーダー: 通常の指値注文に比べて追加のプレミアム収入を得ることができます。

• 保守的な投資家: 行使リスクを減らすために、長期 + 広いスプレッド (15% 以上など) を選択します。

二重通貨投資を初めて行うユーザーは、リスク管理をしっかり行う必要があります。ゲストからは次のようなヒントもいただきました。

• 少額テスト: 0.1 BTCまたは100 Uで試す

• 安全マージンを選択: スプレッド > 15% (例: BTC 107,000 の売り保留注文)

• 期間の選択: 14～30日間の商品が望ましい

• ヘッジ準備：極端な市場状況に対処するために資金の20％を準備する

さらに、ユーザーからのよくある質問に対して、ゲストは次のような回答をしました。現在の市場状況が二重通貨取引に適しているかどうかをどのように判断すればよいでしょうか? Long Xinyan 先生は、注目すべき主な指標が 2 つあると述べています。1 つはボラティリティ インデックス > 80 (パニック時にはプレミアムが高くなります)、もう 1 つは横ばいサイクルです。BTC は 2 週間以上 5% の範囲で変動しています。オプションを行使した後に状況を改善したいと考えるユーザーもいます。 Lianyanshe の先生が解決策を提示してくれました。 BTC デュアル通貨を 100,000 で売却したが、価格が 120,000 に上昇し、オプションが行使されたとします。その場合、すぐにポジションの 10% を使用してロング永久契約を開き、価格が 110,000 に戻るまで待ってポジションをクローズし、利益を使用して 110,000 で売り注文を再度出します。

アルトコインの場合、投資する際にはより慎重になるべきです。より良い戦略は、高値でのみ売り、安値で買わないことです（流動性リスクが高い）。 30% を超える価格差を設定できます (たとえば、現在の価格が 100 ドルの場合、販売価格を 130 ドルに設定します)。

投資家の皆様へ

最後に、二重通貨投資は完全に元本が保護された投資ではないことをすべてのユーザーに思い出させておきたいと思います。投資の決定をする前には慎重に考える必要があります。デュアル通貨は「時間を空間と交換する」ゲームであり、忍耐強い投資家に適しています。ブラックスワンに対処するために、常に 30% の現金を投資に残しておいてください。