ビットコインは短期的に統合に入るでしょうか? Iron Eagle 戦略を使用して利益を得る

Odaily资深作者

2024-09-11 10:17

この記事は約1606文字で、全文を読むには約3分かかります

短期的な統合の見通しから利益を得るにはどうすればよいでしょうか?

先週の記事では、ビットコインの短期的な弱気見通しに焦点を当てました。 9 月 27 日に期限切れとなるプットを権利行使価格 51,000 ドルで売って、プレミアムを獲得するか、割引価格でビットコインを購入することをお勧めします。

予想通り、記事を公開した直後にビットコインは約52,000ドルまで下落しました。しかし驚くべきことに、価格は約57,000ドルまで回復しました。現時点ではビットコインが50,000ドルを下回る可能性は低いように思えますが、オプション取引戦略の利点は、この予測不可能な市場環境でもプレミアムから利益を得ることができることです。

今週は、ビットコインが次にどこへ向かうのかを評価するために、先週のマクロデータを簡単にレビューします。つまり、私たちは再編の時期に突入しているのかもしれません。

それを掘り下げてみましょう。

リバース・レポ・プログラム（RRP）残高が過去最低水準に低下

RRP は、 @cryptohayes のお気に入りのマクロインジケーターの 1 つです。その理由は、仮想通貨の方向性を理解する上で重要な要素であるマクロ環境における流動性の状況を明確に反映しているためです。

歴史的に、高いRRPはビットコインにとって悪であり、その逆も同様です。

先週以来、希望小売価格の残高が大幅に減少しています。実際、2024 年には最低水準にまで低下しており、上昇が続くというこれまでの懸念は覆されました。この希望小売残高の急激な減少は、市場にとって重要な影響を及ぼします。その理由は次のとおりです。

流動性の増加: RRP残高が低下すると、より多くの資金がより広範な金融システムに還流されることを意味し、さまざまな市場で流動性が増加する可能性があります。
リスク選好度の増加：流動性が高まるにつれて、投資家はリスクを取る意欲が高まる可能性があり、それがビットコインやその他の暗号通貨などの資産に利益をもたらす可能性があります。
リスク資産に対する前向きな見通し:流動性の増加とリスク選好度の高まりの組み合わせにより、仮想通貨などのリスク資産にとって好ましい環境が生まれることがよくあります。

全てが明るいわけではない

忘れてはいけないのは、8月5日の悪名高い円キャリー取引の巻き戻しによって引き起こされたミニ暴落は、それほど遠くないことでした。アーサーの最近の投稿が示すように、円は現在、ミニ暴落が起きた時の状態に戻っています。伝統的な金融機関は通常、円を低金利で借り入れ、ドルに交換し、それを資産投資に使用し、レバレッジを構築し、その後金利裁定を行うため、円高はビットコインにとって悪影響を及ぼします。

逆に円安は株やビットコインなどのリスク資産にとって有利です。円高が進むと、金融機関がポジションを解消し始め、強制的な資産売却につながり、市場の低迷や暴落を引き起こす可能性があります。

現在の円高は売り圧力を強める可能性があり、ビットコインの継続的な上昇が妨げられる可能性がある。

注: ビットコインは来週中に統合に入る可能性があります

現在の市場状況を考慮すると、ビットコインは来週には調整段階に入る準備ができているようだ。

一方で、RRP残高の大幅な減少は流動性の増加を示しており、ビットコインなどのリスク資産にとって有利な環境を生み出す可能性があり、これが上昇を支援する可能性がある。一方で、円高はキャリー取引の巻き戻しとその後のビットコインへの売り圧力につながる可能性があるため、リスクとなります。

他に注目すべき触媒はありますか?

さらに、トランプ氏とハリス氏の討論会、8月の消費者物価指数（CPI）発表、TOKEN 2049カンファレンスなどの今後のイベントにより、さらにボラティリティが高まる可能性があります。これらの混合シグナルは、楽観的な見方と慎重な見方の両方の理由がある一方で、市場がこれらの相反する要因を消化するにつれてビットコインがレンジ内で取引される可能性があることを示唆しています。

トレーダーと投資家は引き続き警戒し、これらの触媒が展開するにつれて発生する可能性のあるどちらかの方向への潜在的な変動に備える必要があります。