今週の仮想通貨市場は苦境に陥っている：マクロ環境と市場調整の二重の圧力 | Weekly Market Insights Review

8月29日午後8時、マトリックスポートの公式YouTubeチャンネルでの生放送で、マトリックスポートの資産管理責任者ダニエル氏は、今週（8月25日から8月31日まで）ビットコインが6万5,000米ドルから5万8,000米ドルに下落した理由と、現在の投資家ができる方法を分析した。この状況でより大きな利益が得られます。

地政学と米国テクノロジー株のパフォーマンス不振の影響を受け、イーサリアムもオンチェーン活動の低下と市場の信頼の低下により低迷した。市場センチメントは楽観的なものから中立または悲観的なものに変わり、オプション市場の反発に対する金融機関の保有額の削減は、短期的な反発に対する自信の欠如を示している。同氏は、投資家がビットコインやイーサリアムなどの上位通貨の保有に集中し、デュアルカレンシーやスノーボールなどの仕組み商品を利用してリターンを確保するよう提案した。同時に、慎重さを保ち、大規模な取引や市場の資本の流れに細心の注意を払うことをお勧めします。

生放送の内容は以下の通りです

ビットコインの価格は6万5000ドルから5万8000ドルに急落し、市場は乱高下した。一方的な価格上昇を維持することは難しく、投資家は短期取引において大きな課題に直面しています。投資家心理は楽観的な見方から中立または悲観的な見方にすぐに移り、市場リスクの再評価が必要になります。

相場変動の原因分析

地政学と売り圧力の影響

ロシアの法的問題、特にフランスでのテレグラム創設者の逮捕は、仮想通貨市場に大きな影響を与えた。その結果、TONチェーントークンの価格は急落し、この事件は市場に広範な懸念を引き起こし、投資家のパニックをさらに悪化させた。

最近、大規模なビットコインの送金記録がチェーン上に出現し、市場では潜在的な売却の懸念が生じており、投資家は一般に、こうした大規模な送金は大口投資家が資産を売却し、ビットコインの価格がさらに下落することを意味しているのではないかと考えている。この状況により市場の売り圧力が増幅され、価格下落圧力が増大した。

ビットコイン市場のセンチメントとストレス

ビットコイン価格が高値から後退した後、市場センチメントはより中立になり、反発の強さは抑制されました。

先物市場では、ビットコインの価格が変動するにつれて、先物契約に基づく裁定取引の機会が徐々に減少します。裁定取引の収益の低下は、市場取引の困難さが増していることを反映しており、特に不安定な市場では、投資家が従来の裁定取引手段によって安定した収益を得ることがより困難になります。

米国株のパフォーマンスは仮想通貨市場と相関関係がある

米国のテクノロジー株のパフォーマンスは暗号化市場に重大な影響を及ぼし、特にエヌビディアなどのテクノロジー大手が市場の期待に応えられず、市場の信頼を後退させました。この否定的な感情は暗号通貨市場にも伝わり、投資家のマクロ経済に対する懸念が高まり、暗号資産への投資判断にさらに影響を与えています。拼多多を含む中国のコンセプト株は急落し、ハイテク株や暗号資産のバリュエーションの高さへの疑問が生じた。この種の疑念は市場のリスク選好をさらに抑制し、投資家はボラティリティの高い環境ではリスクエクスポージャーを削減する傾向が強まります。

ETFの流出と市場の売り圧力

ビットコインETFファンドからは8月6日以来最大の資金流出が見られ、機関投資家が市場の短期的な見通しについて悲観的であり、あまり弱気になっていないことを示している。この大規模な資本流出により市場への売り圧力が高まり、市場心理はさらに悪化した。

これは市場での売り圧力の激化に直接つながり、ビットコイン価格の6万ドル付近でのロングショートゲームが激化し、市場のボラティリティはさらに拡大した。

イーサリアムのパフォーマンスとオンチェーンアクティビティ

ビットコインと比較すると、イーサリアムのパフォーマンスは劣っています。イーサリアムのETFの流動性の欠如は、オンチェーン活動の低下と相まって、イーサリアムのエコシステムに対する市場の信頼の低下を反映しています。機関投資家による継続的な売りによりイーサリアムに対する市場の圧力が高まり、価格はビットコインと比較して下落し続けている。

現在の状況におけるオプション市場と機関の行動

オプション市場のオーダーブックを分析すると、機関投資家が将来の一方的な市場の上昇に十分な自信を持っておらず、上昇局面では持ち高を減らす傾向にあることがわかります。注文は市場の期待が保守的な傾向にあることを示しており、投資家は一般に短期的な大幅な上昇に対して慎重になっている。

機関投資家が特定の価格水準での上昇株の保有を減らしていることは、機関投資家が利益を確定させてリスクエクスポージャーを軽減したいことを示しています。この種の取引行動は、市場が不安定なパターンを維持することを示唆しており、一方的に上昇する可能性は低いです。

投資の方向性に注目できる

ボラティリティに焦点を当て、確実なリターンを目指す

オプションや先物の基礎など複数の市場指標を組み合わせることで、市場の慎重なセンチメントをさらに検証できます。これらの指標は、市場が依然として短期的な傾向に対して保守的であることを示しており、投資家は過度のリスクエクスポージャーを減らし、不確実な市場環境において安定した投資収益を確保するために、それに応じて戦略を調整する必要がある。

現在の非常に不安定な市場環境では、デュアルカレンシーやスノーボールなどの仕組み商品が市場の不確実性に対処する効果的なツールとなっています。これらの商品は、巧妙に設計された収益構造を通じて、投資家が不安定な市場で収益を確保し、市場変動によって引き起こされる損失を軽減することを可能にします。デュアルカレンシー商品では、投資家はさまざまな価格変動範囲内で異なるリターンを得ることができますが、スノーボール商品では、市場が特定の条件を引き起こしたときに、柔軟な観察期間設計を通じて投資家に一定のリターンを提供します。

ボラティリティの高い環境では、ボラティリティ取引が重要な戦略になります。時間付加価値オプション商品を利用することで、投資家は不安定な市場におけるエラー許容度と戦略的柔軟性を高めることができます。この取引戦略により、投資家は、市場が激しく変動した場合でも、合理的なレイアウトと戦略のタイムリーな調整を通じて、安定した利益を得ることができます。

資金配分は主流資産に偏り、リスク耐性に重点を置いています。

現在の非常に不安定な市場では、投資家はビットコイン、イーサリアムなどの上位通貨に資産を集中することをお勧めします。機関投資家が市場の不確実性に対処する際に、強力なヘッジ特性を持つ資産を選択する傾向が高まっていることを反映して、市場における主要通貨の割合は増加し続けています。他の中小規模のトークンと比較して、これらの主要通貨はボラティリティが比較的低く、市場での認知度が高いため、市場のショック時にリスクに耐える能力が優れています。

市場の不確実性が高まるにつれ、上位通貨のヘッジ利点がますます明らかになってきています。リスク選好の低下を背景に、投資家は資産の安全性と健全性により注意を払い、システミックリスクを回避するためにビットコインやイーサリアムなどの上位資産により多くの資金を割り当てることを選択しています。

ツールを上手に活用してコストを削減し、リスク管理を強化します。

Matrixport が発売した Decumulator 製品は、市場価格が合意価格よりも高い場合に、マイナーや大規模投資家にプレミアムを付けて保有株を減らす機会を提供します。この商品により、投資家は長期的な資産価値の向上を維持しながら、市場変動の中でも安定したキャッシュフローを達成することができます。この戦略は、市場の高値で徐々に保有株を減らし、市場の潜在的な上昇に参加し続けながら、ある程度の利益を確保したい投資家にとって理想的です。

低コストのカラー戦略融資を通じて、投資家はマージンコールを必要とせずに、わずか 2% という低い資金調達コストを得ることができます。この戦略は資本使用コストを削減するだけでなく、投資家に効果的な下値保護を提供し、市場変動時の資本ニーズに柔軟に対応し、激しい市場変動による強制清算のリスクを回避することを可能にします。

Matrixport は、投資家にローン・トゥ・バリューの高い資金調達オプションを提供し、追証を引き起こすことなく高額の資金調達を可能にするカラー戦略商品を発売しました。この資金調達方法は、投資家の資本コストを削減するだけでなく (最低 2%)、資本の利用率を高め、市場変動時の資本ニーズをより柔軟に管理できるようにします。従来の高額な借入と比較して、カラー戦略は金利が低く、融資条件が柔軟であるため、市場の変動に対処する理想的なツールとなっています。

また、カラーファイナンスプランは、市場が激しく変動した際に上向きおよび下向きの行使価格を設定することで投資家が下値リスクを守るのにも役立ちます。この構造化された保護メカニズムにより、市場が急落した場合でも投資家は強制清算のリスクに直面することがなくなり、投資ポートフォリオの安定性と安全性がより適切に維持されます。

要約する

現在の市場の不確実性の状況において、仕組み商品は投資家にとって資産の保全と評価を確実にするための重要なツールとなっています。投資家は、自身のリスク選好度や投資目的に合った仕組み商品を選択することで、市場変動の中でも確定的なリターンを求めることができます。 Matrixport の製品設計は、さまざまな市場戦略を組み合わせて、複雑な市場環境に対処するための多様な選択肢を投資家に提供し、不安定な市場においても投資ポートフォリオが長期的かつ安定した成長を達成できることを保証します。

さらにエキサイティングなコンテンツについては、YouTube コンテンツの再生をご覧ください: https://www.youtube.com/live/x_qcPDFb3G4

Matrixport Weekly Market Insights について

[Matrixport Weekly Market Insights] は、Matrixport が開始した新しいインタラクティブな知識共有コラムで、 Matrixport の公式 YouTube チャンネルで毎週ライブ放送されています。このコラムでは、業界の製品王、トップアナリスト、KOLを定期的にゲストとして招き、さまざまな市場状況における投資ロジックについて議論し、投資経験を共有し、ユーザーが資産価値を高めるのを支援します。

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