LD Track Weekly Report (2023/08/28): 市場は低迷、質権利回りと取引量は減少が続く

Trend Research

特邀专栏作者

2023-08-29 10:58 (UTC+8)

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今週の重要な市場情報を簡単に確認できます。

AI要約

展開

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まとめ

ステーブルコイン：ステーブルコインの全体的な流出は流入を上回っており、ジャスティン・サンの撤退後、DSRの供給は現在ゆっくりと増加しています。

LSD: 先週、ETH のプレッジ率は 21.79% に上昇し、前月比 1.34% 上昇しました。先週、2,619万ETHがビーコンチェーンにロックされ、これはプレッジ率21.79%に相当し、前月比1.34%増加しました。そのうち、アクティブな検証ノードは756,900個で、前月比増加しました。 1.90%、キューに入れられた検証ノード数は 55,400 で、前月比 739 % 減少しました。 ETHステーキング利回りは3.84%まで低下し続けています。

イーサリアム L2: レイヤー 2 TVL の総額は先週と比べて 4 億 4,000 万ドル減少し、ロックされた総額は 95 億 6,000 万ドルでした。

DEX：Dex combined TVL 12.03 billion,先週から2億4000万ドル減少した。 Dexの24時間取引高は10億、7日間取引高は117億9000万で、先週から30億増減した。イーサリアムDEX取引量は49％を占めた。

デリバティブ DEX: 過去 1 週間 (8 月 21 日から 8 月 27 日まで) の主要なデリバティブ DEX の総取引高は約 50 億ドルとなり、取引高は再び縮小し、年間最低水準に戻りました。

ステーブルコイン

ステーブルコインの全体的な市場価値は1,244億9,000万米ドルです。先週と比較して、ステーブルコインの全体的な市場価値は大きく変動していません。Daiの市場価値は51億5,000万米ドルに達し、先週で29%以上上昇し、先月は23%以上大今週は市場規模が減少から増加に転じました。

ソース：defillama

ステーブルコインの全体的な流入から判断すると、全体的な流出額は過去1か月間での流入額を依然として上回っています。

ソース：defillama

MakerDAO DSR の金利が 8% から 5% に引き下げられた後、Justin Sun は供給額の 2 億ドルを引き出し、これにより DSR 内の TVL も大幅に下落しました。しかし、TVLの変化を観察すると、金利は大幅に調整されたものの、他の口座の流動性は引き出されておらず、現在の供給量は依然としてわずかに増加していることがわかります。

ソース：makerburn

PSM モジュールはこの週で大幅に増加し、供給量は現在 7 億 7,000 万個に達しています。 MakerはDSR金利の上昇を通じて、①PSM内のUSDCの供給増加とRWA投資の資金源の蓄積、②Dai規模の減少の安定化とDai需要の刺激という2つの側面で初期の成果を達成した。

LSD

先週、ETHのプレッジ率は21.79%に上昇し、前月比1.34%上昇しました。先週、2,619万ETHがビーコンチェーンにロックされ、これはプレッジ率21.79%に相当し、前月比1.34%増加しました。そのうち、アクティブな検証ノードは756,900個で、前月比増加しました。 1.90%、キューに入れられた検証ノード数は 55,400 で、前月比 739 % 減少しました。 ETHステーキング利回りは3.84%まで低下し続けています。

ETHステーキングは着実に増加し続けている

出典: LDキャピタル

ETHステーキングの利回りは3.84%に低下

出典: LDキャピタル

3大LSDプロトコルのうち、価格パフォーマンスではLDOが週間で5.6%下落、RPLが7.8%下落、FXSが3.3%下落したが、ETHプレッジ量の観点からはLidoが週間で2.29%上昇した。週間では、ロケットプールは１．９０％上昇し、フラックスは０．９２％上昇した。 Curve の創設者 Michael は、Frax RWA 証明書 FXB と crvUSD の組み合わせに対する支持を Telegram で表明しました。先週、EigenLayer は ETH プレッジの上限を 100,000 に引き上げましたが、現在は満杯となっており、プレッジに参加するユーザーは NFT EigenWorlds をミントすることができます。 Binance の投資と RWA ビジネスの影響を受け、Pendle の価格は先週 17.1% 上昇しました。現在の sDAI マイニングプール TVL は 1257 万、fUSDC マイニングプール TVL は 278 万、sDAI の暗黙収益率は 3.81%、実際の収益率は 3.81% です。リターンは 5%、fUSDC の暗黙のレート収益率は 3.45%、実際の収益率は 4.21%、Pendle は sy/pt LP のみを構築するため、新しいプールは流動性を追加するときに YT が売られすぎてしまうことがよくあります。暗黙収益率の低下 sDAI と fUSDC YT 投資機会の関係に注目してください。

イーサリアム L2

TVL

レイヤ 2 TVL の総額は先週と比べて 4 億 4,000 万ドル減少し、ロックされた総額は 95 億 6,000 万ドルとなりました。

出典: L2 ビート、LD Captial

カンクンのアップグレードの進捗状況

2023 年 8 月 24 日、第 116 回イーサリアムコア開発者コンセンサスカンファレンス (ACDC) が開催され、主に次の 4 つの側面について議論されました。

(1) すべての EL および CL クライアントが Devnet #8 (デネブ/カンクンのアップグレード専用テストネットワーク) に参加しています。テストネットワーク上でまだバリデーターを実行していない 2 つの EL クライアントは、Besu と Erigon です。

(2) Dencun テスト概要文書。EVM に影響を与える Dencun EIP の EVM 関連テストや、EL クライアントと CL クライアント間のテストブロックの同期など、今後数週間で開発される Dencun アップグレードの特定のテスト領域について詳しく説明します。 BLOB を使用したカオステスト、さまざまなカオス状態を評価するためのカオステスト、より多くの Devnet とシャドウフォークを含む公開テスト、MEV 関連のテスト、回帰テスト、不良ブロックと BLOB のテスト、BLOB 固有のテスト。

(3) Devnet#9 の立ち上げ計画について簡単に説明しますが、Devnet #8 と Devnet #9 の間のコード仕様における唯一の大きな変更点は、EIP-4788 の展開戦略です。

(4) Holesky テストネットワークの立ち上げ中に 3 つの未解決の問題が整理されました。これには、Holesky での Shapella アップグレードのエポック時間を 10 から 256 に調整することに開発者が同意したこと、バリデーターを (16 ではなく) 28 を使用することに同意したことが含まれます。天秤を終了します。Holesky テストネットのチェックポイント同期を完了するために、開発者はジェネシス状態の圧縮バージョンをサポートすることに同意します。

(Holesky パブリックテストネットワークの開始日は、北京時間 2023 年 9 月 15 日 22:00 です。ジェネシスブロックには 1,460,000 個の検証ノードがあり、これまでで最大のパブリックネットワークになります)

Optimism

Base と Optimism の開発者は共同で収益とガバナンスの共有に関する合意を発表しました。

(1) Base のスマートコントラクトは、2/2 マルチシグネチャウォレットアカウントを通じてのみアップグレードできます。 1 つの署名は Base によって管理され、もう 1 つは Optimism Foundation によって管理されます。これは、Base メインネットと OP メインネットがアップグレードを共有することも意味するため、スーパーチェーンの将来においても、チェーンのブロックスペースは互換性と均質性を維持し、最終的には相互運用可能になります。

(2) 塩基シーケンサーの収益の一定割合をオプティミズムコレクティブに寄付します。また、Baseはオプティミズム・コレクティブに対し、収益の2.5％または利益の15％のいずれか大きい方を支払う。その見返りとして、Base は今後 6 年間で OP トークン供給量の 2.75% (約 1 億 1,800 万) を受け取る機会があり、Optimism のプロトコルガバナンスに対する発言権が与えられます。

BASE

friends.tech、総取引量は50,000 ethを超え、収入レベルは比較的高く、7日間の収入で3位にランクされています

出典: デューン、デフィラマ

Unibot は Base ネットワークに統合されており、これは Unibot が統合される最初のレイヤ 2 ネットワークでもあります。

ARB

8月23日、Offchain Labsは0x b 41で始まるアドレスを通じて172万ARBを0.99 USDTの価格で買い戻した。以前、Offchain Labs は 6 月に同じアドレスを通じて 448 万 ARB を平均価格 0.99 USDT で購入しました。

8月27日、Offchain Labsは0x b 41で始まるアドレスを通じてBinanceから約130万米ドルに相当する136万7000ARBを引き出した。先週、Offchain Labs は、0x b 41 で始まるアドレスを通じて Binance から合計 308 万 7000 ARB (約 300 万米ドル) を調達し、平均価格は 0.97 米ドルでした。

オンチェーンアクティビティ

出典: アルテミス

DEX

DEX Balancerは8月22日、複数のV2プールが深刻な脆弱性に直面しており、ユーザーは影響を受けた資金を直ちに引き出すよう推奨していると発表した。

この侵害により、ユーザーはバランサーから 1 億ドル近くを引き出し、TVL は 1 週間前の 8 億 5,200 万から現在 6 億 8,100 万に減少しました。

Ethereum

ETH L2/sidechain

今週、Base チェーンで最も急成長している 2 つの DEX は、Alien Base (+ 60%) と Balancer (+ 33%) です。Alien Base TVL は、Base エコシステムで 2 番目の位置に上昇しました。現在の TV L2 は 256 万です。

BTC L2/Sidechain

Alt L1

デリバティブDEX

主要なデリバティブ DEX の取引高は、過去 1 週間（8 月 21 日から 8 月 27 日まで）で合計約 50 億ドルに達しましたが、取引高は再び縮小し、年間最低水準に戻りました。 BTCとETHは8月18日に急落した後、横ばいの変動幅に入り、現在はBTCが26,000円前後、ETHが1,650円前後で推移しており、ボラティリティは高くなく、市場取引は再び低調となっている。