Binance の新しい人気 TUSD を理解する: 機会とリスク

BUSDは監視を受けてから、その時価総額は年初の165億7,000万米ドルから74％近く下落し、徐々に歴史の舞台から退いており、ステーブルコイン市場構造も大きく変化しています。 、主流の視野に入り、そのシェアは急速に成長し、ニュースが続いています。

TUSD と呼ばれる TrueUSD は、Binance が以前の BUSD の手数料ゼロの指値注文アクティビティを TUSD に移管したため、現在 Binance 上のビットコインの最大の取引ペアであり、また、現在のステーブルコイン金融システムの重要な部分でもあります。暗号化された世界。最近、Binanceの自動認証停止や大量鋳造などの影響で、TrueUSDが暗号メディアのヘッドラインに頻繁に登場するようになりました。

TrueUSDとは何ですか?

TrueUSD はイーサリアムとバイナンス スマート チェーンで発行されたステーブルコインで、現在の時価総額は約 31 億ドルです。これは、米ドルとの 1 対 1 の交換を達成するのに十分な資産準備を通じて、資産が安定した通貨です。保有者は、USD を入金することで同額の TUSD を鋳造したり、いつでも TUSD を USD に変換したりできます。入金された米ドルは別の銀行口座に保管され、第三者機関によって監督・監査される。

ステーブルコインは暗号化された世界金融と従来の金融の間の架け橋であり、投資家が暗号化関連取引のチェーン上の資産と米ドルを交換できるようにします。ステーブルコイン自体は、アルゴリズム ステーブルコインと資産ステーブルコインに分けられます。前者はアルゴリズムと裁定取引を使用して、ステーブルコインと米ドルの間の 1:1 ペッグを維持します。しかし、2022 年 5 月の Terra エコシステムとそのネイティブ ステーブルコイン UST の崩壊により、ステーブルコインのアルゴリズムは暗号通貨ユーザーの信頼を失っています。現在、市場に出回っているステーブルコインの大部分は準備資産を備えたステーブルコインであり、TUSD もそのうちの 1 つです。

TrueUSD は、後に Archblock に改名された、サンフランシスコを拠点とするスタートアップ TrustToken の共同設立者である Rafael Cosman と Danny An によって 2018 年 3 月に設立されました。同社はFounders Fund、スタンフォード大学所有のStartX、Andreessen Horowitz、Jump Tradingから資金を調達しているが、TrueUSDは現在アジアの投資グループTecheryxが所有している。 TrueUSD の公式ウェブサイトによると、このグループはシンガポールに拠点を置いています。 Archblock は引き続き TrueUSD の運営者であり、TrueUSD の準備金を管理し、銀行パートナーと協力し、TrueUSD のコンプライアンスを監督します。

TrueUSDの現状と開発経緯

Coinmarketcapのデータによると、現在のTUSDの時価総額はステーブルコインの中で5位の約31億ドルと6位のパックスドルの3倍で安定しており、バイナンスUSDとの差は約10億ドルですが、 24時間取引高と同等。

以前、2月にバイナンスのネイティブステーブルコインBUSDがニューヨーク州金融サービス局から発行停止を命じられた後、BUSDの市場価値は全面的に下落し始めた。そして3月にバイナンスはTrueUSDとビットコイン間の現物取引の手数料を撤廃し、その後TUSDの時価総額は急上昇し始めた。 BUSDの停止後、バイナンスはより「多様化したステーブルコイン商品」が必要であると主張しており、TUSDは新星の中では明らかに明るい点である。

しかし同時に、このバイナンスとのつながりは、TUSD に関連するリスクももたらします。 CFTCとSECが今年相次いでバイナンスを告訴したことを受け、アーチブロックの最高執行責任者アレックス・デ・ロレーヌ氏は「規制が変更され、コンプライアンス上の理由で特定の当事者と突然協力できなくなった場合、相手方は当社と取引できなくなる」と述べた。 。」

今年のTUSDの主なイベントは次のとおりです。

• 2023 年 2 月: TUSD (TrueUSD) は、鋳造の安全性を確保し、透明性と信頼性をさらに確保するために、Chainlink の Proof of Reserves メカニズムを実装します。

• 2023 年 3 月: TUSD は、米ドル準備金の適用範囲をリアルタイムで確認できるよう、ブロックチェーン業界に特化した米国の独立系会計事務所である The Network Firm LLP を雇用しました。

• 2023 年 4 月: TUSD が BNB チェーンでのネイティブ サポートを開始します。 TUSDは5つのローカルパブリックチェーンと他の7つのパブリックチェーン上での流通に成功し、クロスチェーンソリューションを通じてクロスチェーン機能を実現しています。

主流のステーブルコインの現在の市場価値の比較。出典: Coinmarketcap

最近の更新: Proof of Reserve、Automated Proof、および Prime Trust

TrueUSD は、LedgerLens のリアルタイム証明メカニズムを使用して、準備資産の金額を検証します。この証明メカニズムにより、TUSD 銀行資産の抵当記録が毎日自動的に生成されます。この記録は、前述のネットワーク会社によって確認され、公式 Web サイトからダウンロードできます。このリアルタイムのプルーフは、リップコード メカニズムを満たす必要があります。つまり、一時的な不均衡や負債が資産より大きい状況など、プルーフの生成に影響を与える要因があってはなりません。 6 月 21 日にこのメカニズムが作動し、その日は自動証明書が生成されませんでしたが、6 月 23 日にはリアルタイム証明書が TUSD 公式 Web サイトで確認できるようになり、通常に戻りました。

Chainlink PoR 採用後の TUSD 時価総額の増加。出典: メッサーリ

TrueUSD は、Chainlink が提供する Proof of Reserve サービスも使用して、オフライン資産の信頼性を検証します。 Chainlinkの公式声明によると、「Chainlink Proof of Reservesは、オンチェーン資産のクロスチェーンまたはオフチェーンの準備金担保比率を計算するために必要なデータを含むスマートコントラクトを提供します。Chainlink Proof of Reservesは、分散型オラクルネットワークによって実行されます。 DeFi アプリケーションの担保をリアルタイムで自動的に監査して、ユーザーの資金の安全性を確保し、準備金率が要件を満たさないことやオフチェーンのカストディアンによる不正などの現象を防ぐことができます。」 したがって、DeFi アプリケーションは、TUSD の準備金カバー率を監視できます。このサービス。 TUSD が PoR を追加してから 1 か月間で、その時価総額は 120% 以上増加しました。

Odailyは以前、TUSDがキャスティングパートナーのプライムトラストがキャスティングを停止し、一時的にわずかに切り離されたため、6月10日にFUDに遭遇したと報じた。

しかし、Prime TrustがBitGoによる買収を停止し、ネバダ州の規制当局による審査を受け、入出金が停止された最近の一連の変動では、TUSDは影響を受けていないようだ。 TrueUSDは、ステーブルコインTUSD資金は依然として安全であり、TrueUSDはプライム・トラストに対するリスクにさらされておらず、ユーザーの資金は安全であると述べた。