LDトラックウィークリーレポート(2023/06/05)
まとめ
最初のレベルのタイトル
まとめ
ステーブルコイン：ステーブルコインセクターの時価総額は約1,299億2,000万米ドルで、全体的な時価総額はそれほど変わっていないが、Circleは6月8日にArbitrumでネイティブUSDCを発行する。
DEX：Dex combined TVL 17.18 billion,LSDFi: 先週、約束されたETHの量は前月比1.95%増の1926万2800に達し、ビーコンチェーンのキュー数は前月比21.69%増の93,900に達しました。 3 つの主要 LSD プロトコルの中で、Lido の成長率は加速し続けており、高いベースの下で Rocket Pool や Frax の成長率を上回っています。現在、LSDFi は痕跡を残して急速な資本ローテーションを形成しています。現段階では、新しいターゲットに焦点を当てる必要があります。市場の問題点の解決に真剣に取り組んでいる多数の契約、または強力なチームとチームの「正規軍」投資家が市場に参入しつつある。
デリバティブ DEX: 先週、デリバティブ DEX の全体的な取引高は依然として全体的な減少傾向を維持しており、主要 6 つの協定の累計取引高は 60 億ドルでした。取引高の減少により契約収益も減少しており、利回りも大幅に低下している。主要契約の資金収益率が低下し、一部の資金が流出した。 GMX の TVL は 4 月中旬から下旬の約 695 メートルをピークに徐々に低下し、現在の TVL は 616 メートルで、月次で 11.8% 減少しています。
安定した通貨
defillama.comのデータによると、現在のステーブルコインセクターの市場総額は約1,299億2,000万米ドルで、USDCの市場価値は減少傾向にある一方、USDTの市場シェアは拡大を続けています。ステーブルコインセクターの価値はあまり変わっていません。
ソース：defillama，LD Capital
Circleの公式ウェブサイトの最新データによると、6月1日現在、USDCの総流通額は290億米ドルに達し、資金準備金の総額は291億米ドルに達しています。過去 1 週間で、USDC の発行額は 7 億ドルに戻り、償還額は 8 億ドルに達しました。
ソース：画像の説明，LD Capital
サークル公式サイト
LSDFi
Circle は、2023 年 6 月 8 日に Arbitrum でネイティブ USDC を開始します。ネイティブ USDC は、最終的には、現在流通しているイーサリアムからブリッジされた USDC バージョンのブリッジ型 USDC を置き換えることになります。 Arbitrumは、6月8日のネイティブUSDCのローンチに先立って、ブロックエクスプローラー上でUSDCのイーサリアムブリッジバージョンの名前を「USDC.e」に変更します。
図: ビーコンチェーン検証者の着実な成長
出典: LDキャピタル
図: ETHプレッジの収益率はわずかに低下
出典: LDキャピタル
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出典: LDキャピタル
3 つの主要 LSD プロトコルの中で、Lido の成長率は加速し続けており、高いベースの下で Rocket Pool や Frax の成長率を上回っています。先週、Lido の ETH 誓約量は 3.68%、Rocket Pool は 3.53%、Frax は 2.32% 増加しました。59.00% 増加し、Frax の誓約数は現在 234,900 個で、上海アップグレード以来 77.56% 増加しました。
異なるプロトコルの水平比較とプロトコル自体の垂直比較を通じて、Lido の最近の成長が加速しており、前年比成長率が Rocket Pool と Frax を上回っていることがわかります。その背後にあるロジックを分析すると、またはイーサリアムのプレッジ量の増加を推進する現在の力により、新規ユーザー資金が占める割合が増加し始めています（上海のアップグレードの開始時に、オペレーターとノードの強力な撤退が高成長をもたらしました） Rocekt プールの) ; LSD の新興プロトコルとして、Frax は Lido ほどユーザーの心を占めませんが、これはビジネスの成長と利回りの間の強い相関関係に反映されています。一部のETHのキューステータスが低下し、その利回りの優位性が弱まり、ビジネスの成長率が低下するため。
先週のLSDFiの既存ターゲットの全体的なパフォーマンスは低調でした。LSDFiは現在、追跡可能な高速資金ローテーションを形成しています。現段階では、新しいターゲット、つまり市場の痛みの解決に真に取り組んでいる多数の合意に焦点を当てる必要があります。ポイント、あるいはチームや投資家など、強力な「正規軍」が市場に参入しつつある。
イーサリアム L2
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レイヤ 2 TVL の総額は先週とほぼ変わらず、ロックアップ総額は 90 億 6,000 万ドルでした。
このうち、裁定主義と楽観主義の TVL はわずかに低下しましたが、zksync 時代の TVL は依然として力強い成長傾向を維持しており、3 週間以上連続して上昇しています。
出典: l 2b 食べる
クロスチェーンファンド
クロスチェーンファンド
出典: デューン
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出典: アルテミス
出典: アルテミス
今週の出来事
1. Circle は Arbitrum チェーン上でネイティブ USDC を起動します。現在、アービトラムチェーン上のステーブルコインのUSDCの総額は11億5,000万米ドルで62.7％を占めており、USDTの4億米ドルやDaiの1億4,800万米ドルを大きく上回っている。 USDCはArbitrumに流入し、生態学的流動性を注入します。
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出典: デフィラマ
5月31日、合計1億2,850万OPが配信され、その日のうちに受信したOPが1億1,050万、86%を集中取引所に転送されました。 6 月 4 日の時点で、CEX に転送された新しいオンチェーン レコードは見つかっていません。現在、配信済みの 1,800 万 op が受信側ウォレットに残っていますが、一部のウォレットは配信前に既に Op ポジションを持っているため、各受信側ウォレットの OP の合計残高は 3,716 万です。
OP はアドレスチェーン上のデータのロックを解除します
データ参照：twitter @EmberCN
DEX
Dex combined TVL 17.18 billion,最初のレベルのタイトル
Ethereum
ETH L2/sidechain
BTC L2/sidechain
Alt L1
先週と比較すると1,000万減少し、24時間の取引高は12億1,000万、7日間の取引高は122億9,000万となった。過去 1 週間で、Polygon、Arbtrum で Curve の成長が加速しました。 Mute は TVL で Velocore を上回り、Zksync Era チェーンで 3 位にランクされています。
1. Tricrypto-NG launched
副題
２．今週のトレーダージョーズのTVLと取引量の伸びは目覚ましいものがあります。 Trader Joe v2.1 の自動プールは 6 月 1 日に展開され始め、The General は AVAX-USDC (Avalanche) および ETH-USDC (Arbitrum) に展開される最初の自動プールです。 The General は、手数料収入を最大化するために流動性ポジションを自動的にリバランスし、市場動向や資産の不均衡に反応して、ほとんどの市場や環境に適応できるようにします。将来的には、The General は他の流動性プールにも使用される予定です。
デリバティブDEX
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図：主要デリバティブDEXの週次出来高
ソース：tokenterminal
図：主要デリバティブDEX週次約定収益（手数料）状況
ソース：tokenterminal
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ソース：
資本プール モデルのデリバティブ DEX の場合、重要な説明の 1 つは、契約の収入がトークン質権者と資本プール LP に分配されるということです。契約収入を中心に、豊かな生態系が形成されます。
GMXを例にとると、2023年2月から3月にかけて、GMXプレッジの年利は10％程度、GLPの年利は20％程度にとどまると予想されます。 GLPを中心に、GLPの下振れリスクをヘッジし、GLPの収益を高める方向性など、様々な商品が形成されてきました。しかし、4月以降は収益率が低下し、最も低い時点でGMXトークンプレッジの年利は1.5％、GLPの収益率は5％となりました。
以下は、TVL ランキング上位のプロトコルのトークン ステーカーとプール LP に対するインセンティブです。プロトコル収入に加えて、プロトコルトークンもインセンティブの 1 つとして使用される場合があります。 ETH 建てのプロトコル収益はより安定しています。プロトコルトークンはボラティリティが高く、プロトコルが順調に発展すれば超過収益が得られる可能性も高くなりますが、プロトコルが順調に発展しない場合は、トークンのインセンティブが売り圧力となり、トークン価格は下落し続けることになります。 。
出典: LDキャピタル
