ChatGPTはFRBの演説をどのように解釈し、ビットコインの価格動向を予測するのでしょうか?

オリジナル著者: czgsws、Logicrw、BlockBeats

最近、ブルームバーグは2つの関連論文を引用し、OpenAIが開発した人工知能チャットロボットであるChatGPTはすでに連邦準備制度に対して自分が「ハト」であるか「タカ」であるかを宣言できると述べた。そして、そのセクターのヘッドラインが関連企業の株価にどのような影響を与えるのかを、プロのアナリストに匹敵する正確な解読を可能にします。

レポートは、この結果はChatGPTがキャラクターのスピーチやイベントニュースを取引シグナルに変換するというAI戦略において重要な一歩を踏み出したことを示していると指摘し、「金融分野でのAIチャットボットの利用」に関する関連研究の第一弾は、到着間近です。

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ChatGPT を使用して FRB の演説を分析する

実践と真の知識の精神に基づき、私たちは連邦準備制度が近い将来の通貨価格変動に最も大きな影響を与える時期を選択しました。声明、つまり、3月23日早朝の「25ベーシスポイント利上げ」金利決定発表後の一連の質疑応答における関連内容について、ChatGPTは発言を次のように分析してみよう。

1. 「金利上昇と成長鈍化が企業の重しとなっており、FOMCメンバーのほぼ全員が、経済成長に対するリスクは主に下方に傾いていると考えている。現時点ではインフレ期待は十分にコントロールされているようだ。」

ChatGPT分析：ハト派。講演では経済成長リスクとインフレ期待に焦点が当てられ、FRBが金融政策に慎重になる可能性があることが示唆された。

2. 「連邦準備理事会はバランスシートの大幅な縮小を続けているが、最近の銀行業界の出来事が信用状況の逼迫につながり、それが経済と我々が取るべき対応に影響を与えるだろうと我々は考えている。最近の経済指標は予想よりも強い」そして、私たちはこれを意思決定の基礎として使用し、会議ごとに、入ってくるデータと信用状況の逼迫による実際および予想される影響に細心の注意を払っていきます。」

ChatGPT分析：ハト派。講演では信用状況の逼迫に言及し、経済指標の重視を強調し、将来の金融政策決定に対する慎重さを示唆した。

3. 「少数の銀行が深刻な困難に直面している。連邦準備制度、財務省、連邦預金保険公社は、より早く断固とした行動をとった。預金者の貯蓄は安全であり、FRBの融資プログラムは預金者のニーズを効果的に満たしている」 「これは、利用可能な流動性が十分にあることも示しています。私たちもこの事件から学び、状況を注意深く監視し続け、銀行システムの安全性と健全性を確保するために利用可能なすべてのツールを使用する準備ができています。」

ChatGPT分析：ハト派。この講演の焦点は、連邦準備制度が金融の安定を確保するために行動を起こし、金融市場への懸念と介入の意欲を示していることを強調することにある。

4. 「FRBは（利上げの）一時停止を検討しているが、利上げに対する強いコンセンサス支持がある。さらなる利上げの必要性は、実際の信用収縮の影響と予想される影響に基づくだろう。銀行危機が起こる可能性が高く、わずかな影響しかありません。」

ChatGPT 分析: タカ派。講演では利上げがコンセンサスによって支持されていると言及し、インフレと金融政策に対する引き締め姿勢に対するFRBの懸念を示した。

5. 「参加者は、今年は利下げはなく、SVBの破綻は例外であり、銀行システムに広範な脆弱性は存在しないと考えている。今年の利下げはわれわれの基本シナリオではない。 「その日までに我々はインフレを2%に下げるために十分な努力をするつもりだ。信用状況の引き締めが金利引き上げの代替手段となる。」

ChatGPT 分析: 中立。講演では年内利下げは見込まれないとしながらも、信用状況の引き締めが利上げに代わる可能性にも言及し、今後の金融政策に対するＦＲＢの柔軟な姿勢を示した。

6. 「金利をさらに引き上げる必要があるなら、そうする。保護されていないすべての銀行預金に保険をかけることは考えていない。」

ChatGPT 分析: タカ派。声明は、FRBが必要に応じて金利を引き上げるとともに、保護されていないすべての銀行預金に保険をかけることは検討しないと強調し、金融引き締めへのFRBのコミットメントを強調した。

7. 「最近供給された流動性によりバランスシートは拡大したが、その意図と影響は異なる。バランスシートの拡大は短期融資を反映しており、最近のバランスシートの拡大は金融政策とは何の関係もない。」

ChatGPT 分析: 中立。この声明はバランスシート拡大の理由を説明し、金融政策とは無関係であることを強調し、市場解釈に対するFRBの懸念を反映したものだが、ハト派かタカ派かのスタンスを明確に表明したものではなかった。

ChatGPT-4 は、私たちが提供した 7 回のパウエル演説に応じて、「ハト 3 つ、ワシ 2 つ、中立 2 つ」という分析を提供しました。また、当時のビットコインの価格動向からもわかります。通貨価格はその日の急落の後、再び元の水準に激しく上昇し、すぐに今年の最高値を更新し、ここ数日間で3万1000ドルの水準まで発展を続けた。

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ChatGPT を使用して米国 SEC 委員長のスピーチを分析する

現地時間4月18日、米国証券取引委員会（SEC）のゲーリー・ゲンスラー委員長は下院金融サービス委員会の公聴会に出席し、下院金融サービス委員会の積極的な規制慣行を擁護し、ゲンスラー氏が委員会に出席するのは2021年10月以来初めてである。共和党が支配する下院金融サービス委員会への同氏の初出席でもあった。

ゲンスラー氏を下院金融サービス委員会のパトリック・マクヘンリー委員長との公聴会に参加させようETH が証券であるかどうかに関する声明ChatGPT をインポートして質問します。

1. ゲンスラー氏の見解では、どのような状況で暗号通貨が有価証券とみなされる可能性がありますか?

ChatGPT：ゲーリー・ゲンスラーと米国の証券規制によれば、次の場合、仮想通貨は有価証券とみなされる可能性があります。

「投資契約」の定義を満たします。有名な「Howey Test」によると、(a) 投資家が資金を投入し、(b) 投資家が収益を期待し、(c) からの収益が得られる場合、暗号通貨は投資契約、つまり証券とみなされる可能性があります。投資は主に他人の努力から得られ、(d) 投資は共通の事業に関係しています。これは、仮想通貨の価値が市場の需要と供給ではなく主に他の人々や組織の努力に依存する場合、それは有価証券とみなされる可能性があることを意味します。

一元化された組織またはチーム:暗号通貨の運営が中央集権的な組織やチームに依存している場合、それがセキュリティになる可能性があります。たとえば、暗号通貨の開発、管理、プロモーションが主に特定のチームの責任である場合、投資家は主にそのチームの努力から利益を得る可能性があるため、暗号通貨は有価証券とみなされる可能性があります。

先行販売またはクラウドファンディング：投資家は通常、この段階でトークンを購入する際にプロジェクトが成功して利益が得られることを期待しているため、仮想通貨はプレセールまたはクラウドセール段階では有価証券とみなされる可能性が高いです。この場合、暗号通貨の価値は発行チームの努力と密接に関係しているため、有価証券とみなされる可能性があります。

トークン経済設計:トークンの経済設計が投資家に望ましい利益をもたらす場合、トークンは有価証券とみなされる場合があります。たとえば、投資家が配当や利益を得るためにトークンを保有することを奨励するような設計になっている場合、そのトークンは有価証券とみなされる可能性があります。

暗号通貨の分類は、開発と進化に応じて変更される可能性があることに注意することが重要です。イーサリアムのようなプラットフォームの場合、分散化の度合いが高まると、セキュリティからコモディティへの転換につながる可能性があります。各暗号通貨の詳細は、その特性と関連事実によって異なります。

2. ゲンスラー氏は会話の中で、ETH が有価証券または商品であることを明確にしましたか?

ChatGPT：この会話の中で、ゲイリー・ゲンスラー氏はETHが有価証券なのか商品なのかについては明確にしなかった。 ETHが有価証券なのか商品なのかという質問に対しては、明確な答えはなかった。その代わりに、仮想通貨が有価証券とみなされるかどうかに影響を与える可能性のあるトークンの数や集中化されたチームや組織について言及しながら、特定の事実と法律に基づいて判断する必要性を強調した。一般に、ゲンスラー氏はETHの性質について明確に答えなかった。

3. ゲンスラー氏のスピーチはビットコインにとって良いのか悪いのか?

ChatGPT：上記の議論におけるゲンスラー氏の発言から判断すると、彼はビットコインの特定の法的地位について直接言及していません。しかし、ゲンスラー氏は過去に、ビットコインは証券というよりも商品であると述べた。これは、米国におけるビットコインの規制範囲が証券というよりも商品に近い可能性があることを意味します。

その理由は次のとおりです。その理由は次のとおりです。

1. ビットコインを商品として扱うと、より厳格な証券規制からビットコインが免除され、潜在的なコンプライアンスの負担が軽減される可能性があります。

2. ビットコインを商品として扱うことは、市場における法的不確実性を取り除くのに役立ち、投資家や市場参加者にとってより明確な規制環境を提供します。

3. コモディティ市場の仕組みや規制にすでに精通している一部の伝統的な投資家にとって、コモディティの地位はビットコインをより魅力的なものにする可能性があります。

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ChatGPTを使用して5月のビットコインの価格動向を予測する

最後に、ChatGPT に最近のビットコイン価格データを提供して、GPT-4 がアナリスト DAN として 5 月のビットコインの価格傾向を予測できるようにしようとしました。文字数制限のため、3 月 1 日以降の GPT-4 データのみを提供します。

「2023年3月1日から2023年4月18日までのビットコインの価格動向データに基づいて、5月のビットコインの価格動向はどうなるのか教えてください。その月の最高値と最安値はいくらですか?」

GPT-4 は、DAN の口調でデータに基づいて次の予測を示します。

ビットコインの価格は5月も変動が続き、最高値は3万2000ドル、最低値は2万5000ドルとなるだろう。

様子を見ましょう、DYOR。