FRBは市場を救済したが、暗号化業界の「危機」はまだ終わっていない
原作者：ヘミ
原作者：ヘミ
先週、シリコンバレー銀行の雷雨は暗号化業界に大きな影響を及ぼし、多くの大手 Web3 ベンチャー キャピタル企業と第 2 位の安定通貨 USDC に影響を与えました。この影響で暗号市場は軒並み下落し、時価総額は1兆ドルを割り、ビットコイン（BTC）は一時2万ドルを割り込んだ。
Silicon Valley Bank は米国のトップ 20 銀行の 1 つであり、多くのテクノロジー関連の新興企業やベンチャー キャピタル企業に銀行サービスを提供しています。 Castle Hill のレポートによると、Web3 Ventures はシリコンバレー銀行に合計 60 億ドル以上の預金を持っており、その中には a16z からの 28 億 5000 万ドル、パラダイムからの 17 億 2000 万ドル、パンテラ キャピタルからの 5 億 6000 万ドルが含まれています。
ステーブルコインUSDCの発行会社サークルは、USDCの準備金400億ドルのうち33億ドルがシリコンバレー銀行に保管されていることを認め、これを受けてUSDCは先週末からペッグ解除を開始した。さらに、サークルは同時に破産した仮想通貨に優しい銀行シルバーゲートにも非公開預金を持っていた。これを受けて、CoinbaseとBinanceがUSDCの米ドルおよびBUSDへの交換の停止を発表したため、USDCはさらに悪化し、0.87米ドルの安値まで下落しました。
しかし、連邦準備理事会が介入したことで危機は一時的に沈静化したようだ。
ジャネット・イエレン米財務長官、ジェローム・パウエル連邦準備制度理事会議長、マーティン・グランバーグ連邦預金保険公社（FDIC）会長は共同声明を発表した。
現在、私たちは銀行システムに対する国民の信頼を強化することにより、アメリカ経済を保護するための断固たる行動をとっております。この措置により、米国の銀行システムは、力強く持続可能な経済成長を促進する形で、預金を保護し、家計や企業に信用へのアクセスを提供するという重要な役割を確実に果たし続けることができる。
FDICおよび連邦準備制度からの助言を受け、大統領と協議した後、イエレン財務長官は、FDICがすべての預金者を適切に保護する方法でSVBに関する決議を完了できるようにする措置を承認した。 3 月 13 日月曜日から、貯蓄者は自分のお金すべてにアクセスできるようになります。 SVB 決議に関連する損失は納税者には負担されません。
また、ニューヨーク金融サービス局によって本日閉鎖されたシグネチャー・バンク・オブ・ニューヨークでも同様のシステミック・リスク状況が発生したことを発表しました。銀行のすべての顧客は預金を取り戻します。 SVB決議と同様に、納税者は損失を負担しません。
Signature の株主および特定の無担保債務者は保護されません。上級管理職もそのポストから解任された。無保険預金者を支援するために預金保険基金が被った損失は、法律の規定に基づき、銀行の特別評価によって補償されます。
米国の銀行システムは、主に金融危機後に銀行の安全性を確保するために制定された改革のおかげで、回復力と強固な基盤を維持しています。これらの改革は、本日の行動と合わせて、貯蓄者の貯蓄を安全に保つために必要な措置を講じるという我々のコミットメントを示しています。
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1. シリコンバレー銀行の預金者は月曜日に「すべての」資金にアクセスできるようになる
Circle CEO の Jeremy Allaire は次のような声明を発表しました。
米国政府と金融規制当局が銀行システムの一部によってもたらされるリスクを軽減するために重要な措置を講じていることを嬉しく思います。 Silicon Valley Bank の預金は 100% 安全で、月曜日に開設されます。
USDCの準備金も安全であり、シリコンバレー銀行の預金をBNYメロンに移管します。前述したように、USDCの流動性オペレーションは明日の朝、銀行が開いたら再開されます。
そして、より広範な仮想通貨市場も「シリコンバレー銀行が月曜日の朝に営業を開始する」というニュースから恩恵を受けたようで、ビットコイン（BTC）、イーサリアム（ETH）、カルダノ（ADA）、ポリゴン（ MATIC) と Solana (SOL などの資産) は過去 24 時間でそれぞれ 10.6%、11.4%、12.3%、11.7%、15.1% 上昇しました。仮想通貨市場の時価総額は再び1兆ドルを超えました。
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2. サインバンクは閉鎖されました
米国には、暗号通貨にフレンドリーな（暗号ビジネスを請け負う）銀行は、Silvergate、Signature、Metropolitan の 3 行だけです。
年中無休の法定通貨と仮想通貨交換ネットワーク（SEN）を持つ唯一の仮想通貨銀行であるシルバーゲートは、先週、最大顧客の一つである仮想通貨交換プラットフォームFTXの暴落とリスク管理のずさんさにより取り付け騒ぎに見舞われた。危機を免れなかった。
今年1月、メトロポリタン銀行は、オペレーション・チョークポイント2.0による規制圧力を受けて、暗号通貨業界からの撤退を発表した。 (当初の「オペレーション・チョークポイント」キャンペーンは、米国の規制当局によって高リスクとみなされている企業に対する共同の取り締まりであった。銀行業界に特定の業界の企業との取引を停止するよう圧力をかけることで、銀行業界を完全に疎外した。2.0は暗号通貨コミュニティであるこの用語は、過去数か月間仮想通貨ビジネスを攻撃してきた米国のすべての金融規制当局を指すために作られた用語で、仮想通貨の取り締まりには関心がなく、仮想通貨を閉鎖することに関心があるようだ。）
そのため先週、ほとんどの仮想通貨会社にとってシグネチャーが唯一の実行可能な選択肢となり、シルバーゲートの上位顧客の多くが同銀行に乗り換えた。
数日前にシルバーゲートの破産の理由を分析する記事で述べたように、シルバーゲートが正式に破綻すれば、規制当局や政治家は「仮想通貨を脅かす銀行」という口実を持ち、シグネチャーやその他の残りの仮想通貨に優しい銀行を取り締まることになるだろう。
ニューヨーク金融サービス局は昨日、「システミックリスク」と「預金者保護」を理由にシグネチャーを閉鎖した。 FDIC が銀行の管財人に任命され、顧客の預金の全額返金を保証しました。
Coinbaseは、3月10日時点でSignatureに約2億4000万ドルの現金があるとツイートし、資金を完全に回収できる見込みだと述べた。
ステーブルコインBUSDの発行者であるPaxosは、現在Signature Bankに2億5000万ドルの現金を保有していると述べた。
CircleはこれまでSignatureのSigNetネットワークを通じてUSDCの鋳造と償還を処理してきたが、後者が閉鎖された後は一時的に「ニューヨークメロン銀行の決済に依存」し、USDCの自動鋳造と償還を提供するためにCross River Bankと協力する予定である。関数。
Circle CEO ジェレミー・アレール:
（執筆時点でのツイート）CircleのUSDC事業は、Cross River Bankとの新たな提携による新たな自動決済を含め、月曜朝から営業を開始する。
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暗号業界が直面する「危機」は解決されていない
前回の記事では、暗号化企業にとって「Silvergate」を捨てて「Signature」に切り替えるのは最適解ではないと分析しました。
まず第一に、USDC やその他の仮想通貨企業にとって、他の仮想通貨に優しい銀行が規制当局による精査や取り締まりを受けずに長期間運営できるという保証はありません。さらに、今年の初めに、連邦準備理事会などの多くの規制当局が銀行業界に「仮想通貨リスク」について警告を発した。これにより、銀行業界は仮想通貨業界に対する「信頼」を失う可能性があり、他の金融機関にも波及する可能性がある。
第二に、SENのような24時間年中無休の法定通貨から仮想通貨への交換ネットワークは、仮想通貨市場が適切に機能するために必要であり、大規模投資家と仮想通貨取引プラットフォーム間の資金移動を促進する上で重要な役割を果たします。それがなければ、金融機関が暗号通貨業界に参入したり撤退したりすることは非常に困難です。さらに、それがなければ銀行への資金の流れは営業時間によって制限され、24時間年中無休の仮想通貨市場にとっては大惨事となるでしょう。
Signature の SigNet ネットワークは SEN の代替手段の 1 つでしたが、Signature のシャットダウンとともにオフラインになりました。先週、暗号通貨決済プロバイダーであるBCBグループのCEOは、同社がSENの代替手段を研究しており、今年の第2四半期までに稼働させたいと発表した。これは、大規模投資家と仮想通貨の間の新たな主要な参入および撤退チャネルになることが期待されています。
シリコンバレー銀行のスリリングな危機を利用して、Circle CEO の Allaire 氏はステーブルコインの「ビジョン」を次のように繰り返しました。
リスク警告:
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中央銀行等が発表した「仮想通貨取引における誇大広告のリスクのさらなる防止及び対応に関する通知」によれば、本記事の内容は情報共有のみを目的としており、いかなる運営・投資を推奨・推奨するものではありません。違法な金融行為に参加する。
