新しいプロジェクト | Huma: 「借用」モデルをチェーンに移動する
DeFiサマーの後、DeFiの世界は活況を呈しています。チェーン上の取引、財務管理、融資はインサイダーの日常業務となっています。この記事の執筆時点で、DeFiLlama には 214 件の融資契約が含まれており、TVL の総額は 138 億米ドルに達します。
ただし、従来の金融融資とは異なり、ほとんどのオンチェーン ローンは担保なしでユーザーに発行されません。現実の世界では、信用枠はより広範な融資形式です。住宅ローンと比較して、信用は担保を必要としませんが、信用に基づいています。しかし、DeFiの世界では、信頼性のなさ、許可なし、KYCの欠如などの特徴があるため、DeFi開発者がオフチェーンの行動を通じて借り手を拘束することは困難です。
Odaily が最近注目した Huma は、将来のキャッシュ フローに基づいてユーザーにクレジット ローンを提供することに尽力しています。。ユーザーにとっては、担保としてトークンを提供する必要はなく、給与収入、質権収入、DeFi収入など、将来の多様な潜在収入を通じて支払い能力を証明することで融資を受けることができます。
副題
無認可の信用枠、承認介入の対象
チェーン上に信用ローンを構築することは、DeFi 分野において長い間狭い道であり、この道は比較的難しく、現時点では参加者はそれほど多くありません。
信頼性の高い融資モデルを維持するために、Huma は複数の方法でユーザーの役割を区別しています。ユーザーは、契約管理の役割と資金プールの役割の 2 つのレベルに分かれています。
プロトコル管理の役割には、プロトコルの所有者と停止者が含まれますが、ファンドプールの役割は、プール所有者、評価エージェント (評価エージェント、または EA)、流動性プロバイダー、借り手に分かれています。
その中でもEAの役割の存在は重要です。ヒューマはクレジット設計を採用しているため、借入者の資格審査が必要な商品です。 EA は特定の借入を評価し、クレジット プールの借入リクエストを承認または拒否する責任があります。 EA はプールごとに 1 つだけあります。 Huma の計画では、ほとんどの EA は自動化できますが、このプロトコルにより EA に人間の監視が関与することも可能になります。
承認責任はEAにあるので、EAのモラルハザードをどう回避するか。 Huma は、このための責任メカニズムを設計しました。EA は、責任を負う資金プールに資金を拠出する必要があります。プールの所有者と EA が必要な資金を入金した後でのみ、プールは他の流動性プロバイダーから資金を受け入れることができます。
副題
DSPが構築したオンチェーン「セサミクレジット」
ヒューマのメカニズムでは、「シグナリング」と呼ばれる概念が重要です。 Huma は信号を使用して借り手の基本的な状況を判断し、意思決定に使用します。
そのシグナルは、オンチェーンとオフチェーンの両方のデータを含む幅広いソースから来ています。
チェーン上のデータ:
1. Gnosis SAFE、Circle Business Account、ストリーミング支払いアプリケーションなどによって支払われる給与など、国庫からの直接支払い。
2. DeFiプロトコルの位置づけ、イールドファーム収入、質権収入、ゲーム収入、NFTロイヤルティなど
オフチェーン データには次のものが含まれます。
1. Plaid、Teller、Stripe、Quickbooks、Recurly などの金融アプリの残高と売上高。
2. Bill、Stripe、PayPal、Invoice 2 Go、Square、Zoho およびその他の支払いアプリケーション。
3. ShopifyやAmazonなどの電子商取引企業の売上高。
4. 金融集計アプリ等の信用・債務集計データ
複数の信号を組み合わせることで、Huma は分散型信号ポートフォリオ (分散型信号ポートフォリオ、つまり DSP) を設計しました。この組み合わせにより、借り手に関する包括的かつ詳細なデータが提供され、これに基づいて高品質な契約の自動承認がサポートされます。
DSP は、単なる固定された信号セットではなく、オープン プラットフォームです。借り手の収入、資産、負債に関する高品質のシグナルを統合できます。 Huma は開発者に統合インターフェイスを提供し、開発者は DSP プラットフォームにアクセスするための特定の信号を適応および開発できます。
開発者はシグナルの開発を完了したら、レビューのためにそれを HumaDAO に送信する必要があります。承認されると、信号は適切なオープン ソース ライセンスを使用して DSP に展開されます。
今後の展望
今後の展望
Huma は Circle、Request Network、Superflow などと協力関係にあります。ユーザーは、これらのアプリからのデータを利用して信用枠を取得できます。
現在、Huma は Polygon メインネットと Goerli テストネットを立ち上げています。残念ながら、Polygon ネットワークの融資プールは流動性が低く、わずか 1,380 ドルですが、基本的な機能は引き続き利用できます。
現在、Polygon メインネット上で、Huma は暗号化された支払いアプリケーション Request を統合しています。ユーザーはリクエストの売掛金を通じて与信枠を取得できます。 Request Foundation 会長の Christophe Lassuyt 氏: 「この資金調達のユースケースは、分散型の P2P 資金調達メカニズムに向けた第一歩です。」
DSP システムと EA の評価を通じて、Huma は各ウォレットに適切な与信限度額を作成できます。ファンドプールの所有者とEAはプールの運営と承認を共同管理することに注意してください。これは、この協定が各プールの運営に直接介入しないことも意味します。 Humaは、この合意に基づいて、複数の資本プールとさまざまな異なる商品を構築できることを期待しており、外部の開発者や企業は、商業ローン、個人向けローン、ファクタリングなど、Humaに基づいた新商品を簡単に開発および発売できるようになります。ローン商品の形態など。
ヒューマチームは、「経済的機会への平等なアクセスは基本的な人権である。ブロックチェーンベースの金融技術は、資金の可用性と資本効率を高めながら、インスタントな信用市場を可能にする」と信じている。
Odaily の [新しいプロジェクト] コラムは、初期の Web3 プロジェクトが市場露出の機会を獲得できるよう支援することを目的としています。Web3 起業家でもある場合は、公式 Twitter @OdailyChina をフォローし、プライベート メッセージを [レポート募集] して、プロジェクトの紹介と連絡先情報を送信してください。できるだけ早く連絡します。公式プッシュそして公式ウェブサイト。
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