Aptos のクロスチェーン パターンの多次元分析: Wormhole と LayerZero、どちらがより大きな開発可能性を持っていますか?

Aptos は市場から大きな注目を集めている Alt Layer 1 パブリック チェーンです. 新しいパブリック チェーンはクロスチェーン ブリッジの重要な成長ポイントの 1 つです. チェーン資金の規模はクロスチェーン ブリッジの発展の可能性を反映することができます。 Aptos メインネットが稼動してから 3 か月以上の間、PANews は 2 月 3 日の時点で Aptos 上の各クロスチェーン ブリッジのデータを数えたところ、次の結果が見つかりました。

• Aptos のクロスチェーン ファンドは主に PancakeSwap、AUX Exchange、LiquidSwap の 3 つの DEX に分散されていますが、PancakeSwap が Aptos で流動性マイニングを開始した後、AUX Exchange は支配的な地位を失いました。 PancakeSwap と LiquidSwap は LayerZero をより多くサポートし、Wormhole は AUX Exchange でより多く使用されます。

• 主要なクロスチェーン ブリッジとそのクロスチェーン資産は、Wormhole Portal の 61.2%、LayerZero の 32%、Celer cBridge の 6.9% を占めています。他のチェーンで広く使用されている Multichain も Aptos をサポートしていますが、まだ使用されていません。

• Aptos 上のクロスチェーン資産の価値は約 8,817 万米ドルで、主なクロスチェーン資産とその価値は、Wormhole で 2,632 万 USDC、LayerZero で 1,639 万 USDC、Wormhole で 1,137 万 USDC です (ソル）。

• 資産クラス別に分類するとUSDCが絶対的に有利であり、AptosのクロスチェーンUSDCの価値は5,749万米ドルで65.2％を占めています。これは、クロスチェーン ブリッジが USDC に大きく依存していることを示しており、Circle の CCTP はクロスチェーン ブリッジに深刻な影響を与える可能性があります。 Aptos の開発可能性に応じて、Circle は Aptos 上でネイティブ USDC を起動する可能性もあります。

• PancakeSwap だけでマイニングできるクロスチェーン資産は 10 個あり、そのためアプトスも公式のクロスチェーン ブリッジのない他のパブリック チェーンが遭遇する流動性の断片化の問題に直面します。

• LayerZero を使用して Aptos から他のネットワークにクロスチェーンする場合、Aptos で 100 万件のブロック確認を待つ必要があります (約 4 日)。これはセキュリティ上の考慮事項に基づいている可能性がありますが、クロスチェーンの効率が大幅に低下します。 Wormhole と Celer の作業はアカウントに合わせて行うことができます。

Aptos でのクロスチェーン資金分配: PancakeSwap が追いつく

DEXおよび住宅ローンプロジェクトは、最もクロスチェーン資金を引き寄せるアプリケーションであり、2月2日のDefi Llamaのデータによると、AptosのTVLは総額6,334万米ドルで、市場価値や流通総額と比較すると比較的低い。アプトスの市場価値。この段階のデータは、メインネットが稼働してから 3 か月間でどのプロジェクトがチャンスをつかんだかを反映することしかできず、最終的な結果を表すことはできません。

Aptos のこれらのアプリケーションのうち、資金が 300 万米ドルを超えるプロジェクトには、PancakeSwap、AUX Exchange、Tortuga、LiquidSwap、Ditto が含まれます。このうち、Tortuga と Ditto は流動性担保プロジェクトであり、契約内の資金には APT トークンのみが含まれており、APT トークンは含まれません。クロスチェーンブリッジに慣れています。以下の分析には PancakeSwap、AUX Exchange、LiquidSwap のみが含まれており、資本額が小さいプロジェクトも無視されます。

Defi Llama Aptos TVL Ranking

クロスチェーンブリッジのオンチェーンアプリケーションサポート

パブリック チェーンの公式のクロスチェーン ブリッジが存在しない場合、クロスチェーン ブリッジとオンチェーン アプリケーション間のサポートは相互に行われます。まず、クロスチェーン ブリッジは、対応するパブリック チェーンのクロスチェーンをサポートする必要があります。理論的には、DEX は流動性プールを作成する許可を必要としませんが、一部の DEX は特定のクロスチェーン ブリッジを通じて鋳造された資産に対して流動性マイニング報酬を提供するため、DEX からの公式サポートがクロスチェーン ブリッジにとって特に重要になります。

PancakeSwap は現在、Aptos 上で 3,689 万ドルの TVL を持っています。 PancakeSwap は、その強力な背景と Aptos 上の複数の取引ペアに対するインセンティブにより、流動性マイニングが開始された直後に Aptos 上の TVL で 1 位になりました。サポートされるクロスチェーン ブリッジとアセットには、LayerZero の USDC、USDT、WETH、Celer cBridge の USDC、USDT、WETH、BNB、Wormhole Portal の USDC、BUSD、WETH が含まれます。

これらの資産は取引ペアでマイニングして CAKE 報酬を得ることができますが、PancakeSwap は LayerZero をより公式にサポートしています。 Pancakeswap 公式ウェブサイトの Trade-Bridge ページ (bridge.pancakeswap.finance/aptos)、LayerZero のクロスチェーン ブリッジを示しています。 LayerZero によって鋳造された資産は、流動性とマイニングの報酬倍率が比較的高くなります。たとえば、ステーブルコイン取引ペアの場合、LayerZero の USDC-USDT 取引ペアの報酬倍数は 15 倍で流動性は 706 万ドル、Wormhole の USDC-BUSD 取引ペアは 10 倍で流動性は 538 万ドル、cBridge の USDC-The USDT取引ペアは6倍、流動性は209万米ドルです。

AUX Exchange は Aptos で最も TVL が高いプロジェクトでしたが、長い間コインを発行していなかったため、PancakeSwap が流動性マイニングを開始してから流動性が急激に低下しました。現在、このプロジェクトのコミュニティ更新は比較的少ないです。トークンがないため、AUX Exchange は流動性マイニングの報酬を設定できず、公式 Web サイトにはクロスチェーンブリッジの入り口が示されておらず、AUX Exchange の流動性はユーザーが自発的に提供する必要があります。使用されるクロスチェーンブリッジは主にワームホールで、イーサリアムからアプトスまでのUSDC、WETH、WBTC、USDT、およびソラナからアプトスまでのUSDCおよびSOLが含まれます。 LayerZero クロスチェーンを使用した USDC、USDT、およびその他の資産に対応する取引ペアの流動性は 3,000 ドル未満であり、無視できる程度です。

Liquidswap は公式 Web サイトでもクロスチェーン エントリを目立つように表示しており、クロスチェーン ブリッジは LayerZero によって提供されています。 Liquidswapは、USDC-WETHおよびUSDC-APT取引ペアに対して少量の流動性マイニング報酬のみをオープンし、USDCとWETHのクロスチェーン資産もLayerZeroのクロスチェーンブリッジを使用しています。同様に、ワームホールなどのクロスチェーンブリッジによって鋳造された資産もそこで使用できますが、公的協力が不足しているため、これらの資産は比較的流動性が低くなります。

要約すると、Aptos 上で最も多くのクロスチェーン資産を持つ PancakeSwap、AUX Exchange、Liquidswap の 3 つのプロジェクトのうち、PancakeSwap と Liquidswap は LayerZero をより多くサポートしており、どちらも公式 Web サイトに LayerZero クロスチェーン ブリッジの入り口を表示しています。 ; AUX Exchange はより多くの ワームホール を使用しますが、公式 Web サイトにはクロスチェーン ブリッジ リンクや協力ニュースが表示されません。 PancakeSwap はワームホールと cBridge もサポートしていますが、LayerZero クロスチェーン資産が最高の流動性を持っています。

クロスチェーンファンドの分布：USDCが最大61.2％を占める

PANewsの統計によると、2月3日現在、Aptos上で発行されたクロスチェーン資産の総額は約8,817万米ドルで、具体的な分布は以下の通りです。 Aptos 上の主なクロスチェーン資産とその価値は、Wornhole の USDC 2,632 万ドル、LayerZero の USDC 1,639 万ドル、Wormhole の USDC (SOL) 1,137 万ドル、LayerZero の USDT 809 万ドル、Wormhole の WETH 406 万ドルです。クロスチェーン資産の価値は主要プロジェクトのTVLの合計をも上回っており、プロジェクトに適用されていないクロスチェーン資産が依然として多数存在することを示しています。

Wormhole によって作成されたクロスチェーン アセットのプレフィックスは wh で表され、LayerZero のプレフィックスは lz で表され、Celer のプレフィックスは ce で表されます。ワームホールの WBTC、WETH、USDT、USDC クロスチェーンはイーサリアム、USDC (SOL) と SOL クロスチェーンは Solana、BUSD クロスチェーンは BNB チェーンです。 LayerZero の WETH、USDT、USDC は Stargate の流動性を借りている可能性があり、Stargate の流動性チェーンからクロスチェーンして償還することができます。 Celer の WETH、USDT、USDC クロスチェーンはイーサリアムから、BNB クロスチェーンは BNB チェーンからです。

クロスチェーンブリッジに従って分割すると、Wormhole のクロスチェーン資産は 5,392 万ドルの価値があり、61.2% を占め、LayerZero のクロスチェーン資産は 2,819 万ドルの価値があり、32% を占め、Celer のクロスチェーン資産は 606 万ドルの価値があり、61.2% を占めます。 61.2%、6.9%。ワームホールのクロスチェーン資産は、多様性と価値の点でさらに優れています。しかし、whUSDC (SOL) など、ワームホールの一部のクロスチェーン資産は十分に活用されていません。Aptos 上の流通量は 1,137 万枚ですが、AUX Exchange には 100 万ドル強の流動性しかありません。 AUX Exchange は Wormhole を最もサポートする DEX であり、AUX Exchange が主導的な地位を維持できれば、Wormhole のクロスチェーン資産も十分にサポートできるようになります。しかし現在、AUX Exchange は PancakeSwap に追い抜かれており、PancakeSwap は LayerZero に傾いています。

クロスチェーン資産別に分類するとUSDCが絶対的に有利であり、AptosのクロスチェーンUSDCの価値は5,749万米ドルで65.2%を占め、USDTは1,257万米ドルで14.3%を占め、WETHは1,257万米ドルで14.3%を占める。 847万米ドル、65.2%、9.6%、SOLは376万ドル相当、4.3%、BUSDは319万ドル相当、3.6%、WBTCは178万ドル相当、2%、BNBは86万ドル相当、1％を占めます。

USDC の発行者である Circle は、公式のクロスチェーン転送プロトコル CCTP を間もなく開始すると発表しました。USDC は現在 Aptos で最も使用されているクロスチェーン資産であるため (他の Alt Layer 1 でも同様の状況があります)、その開始はCCTP の導入により、各チェーンのすべてのチェーンが統合される可能性が高く、USDC クロスチェーン資産は既存のクロスチェーン パターンに大きな影響を与えることは間違いありません。 Stargate の流動性プールに依存している LayerZero は、クロスチェーンの速度とコストの点で CCTP と競合できるかどうかに応じて、依然として有用である可能性がありますが、ワームホールは各チェーンのネイティブ資産の流動性を持たず、より大きな影響を受ける可能性があります。 。

経験: LayerZero が Aptos から他のネットワークにクロスチェーンするのに 4 日かかります

ユーザー エクスペリエンスの点で、LayerZero はワームホールや Celer とは大きく異なります。

まず第一に、Stargate 上の複数のチェーン上のネイティブ資産の流動性により、LayerZero はサポートされているすべてのチェーンからクロスチェーンすることができ、Aptos から複数のチェーンに資産を引き換えることもできます。ただし、Wormhole と Celer にはこの利点がなく、USDT や USDC などの資産はイーサリアム メインネットからクロスチェーンする必要があり、イーサリアム メインネットにのみ償還できます。

LayerZero で使用される主なアセットはネイティブ アセットであり、PancakeSwap のクロスチェーン ブリッジ ページにはサポートされているクロスチェーン アセットのみが表示されます。ワームホールはこのプロセスを識別せず、あらゆる資産のクロスチェーンをサポートします。ワームホールを使用する場合は、ターゲットチェーン上のアドレスをチェックして、チェーンを越えた後に必要なアセットを取得できるかどうかを確認することに注意する必要があります。たとえば、一部のユーザーは誤ってワームホールを使用して、Aptos 上の LayerZero によって発行された lzUSDC をイーサリアムにクロスチェーンします。また、彼らが取得するものは、Circle によって発行された元の USDC ではなく、ワームホールが lzUSDC をロックした後にイーサリアム メインネット上で生成されたものであり、不適切な結果が得られます。必要なガスの無駄。

もう 1 つの重要な違いは、LayerZero を使用して Aptos から他のチェーン (CAKE を除く) にアセットをクロスチェーンする場合、Aptos で 100 万件のブロック確認を待つのに約 4 日かかることです。 Wormhole と Celer のクロスチェーン プロセス全体を時間内に反映することができます。以前に Frax が設計したクロスチェーンブリッジである Fraxferry にも同様の待機メカニズムがあり、間に 1 日の待機があります。 LayerZero によって設定された 4 日間の待機期間は、セキュリティ上の考慮事項に基づいている可能性がありますが、同時にクロスチェーンの効率も大きく犠牲になり、クロスチェーン ブリッジの中で最も遅い可能性があります。