JZL Capital Industry Weekly Report No. 43: 市場のボラティリティは収束し続け、Aptos が新たなパブリック チェーンの波を起こす

1. 業界動向の概要

今週も仮想通貨市場のボラティリティは収束傾向が続き、月曜日を除いてビットコインのボラティリティは週を通じて3%を超えることはなく、時折下向きのピン現象が発生することもありました。また、暗号相場は金曜日の米国株急騰に追随せず、金曜日から週末にかけて狭いレンジ内での変動が続いた。執筆時点で、ビットコインは週間で0.20%上昇、変動幅5.53%の19,195.6ドルで終了し、イーサリアムは週間で2.22%上昇、変動幅7%の1,314.73ドルで終了しました。しかし、ほとんどのアルトコインのパフォーマンスはビットコインやイーサリアムほど強力ではなく、現在の市場低迷の下で、ADA、SOL、DOTなどの主流のパブリックチェーンはすべて約5％下落しており、下降する可能性があります。将来の傾向はまだ比較的大きいです。しかし、今週のポルカドットの凋落は、ポルカドットの創設者でイーサリアム創設者の一人であるギャビン・ウッド氏がポルカドットの開発チームであるパリティ・テクノロジーズのCEO辞任を発表したことに関係しているのかもしれない。 . ブロックチェーン ネットワーク用のオープン ソース ソフトウェアを開発する会社は、イーサリアム エコシステムを構築するために初期に設立されました。その後、その中心的な責任は、Polkadot の中核的な技術サポートとして機能することでした。Polkadot メインネットで使用される Substrate 言語もまた、パリティによって作成されました。ギャビン氏は、CEOの役割はこれまで自分が望んでいたものではなく、今後もチーフアーキテクトおよび主要株主の役割を維持すると述べ、新CEOには別の連荘ワグナー氏が就任するが、ポルカドット全体には影響しないと予想されていると述べた。戦略に大きな影響を与えます。

今週のもう 1 つの大きなニュースは、3 億 5,000 万ドルの資金を調達したスター パブリック チェーン プロジェクトである Aptos Network が、メインネットの立ち上げとトークン エコノミーの最初のバージョンのリリースを Twitter で発表したことです。 Aptos は、元 Facebook ブロックチェーン プロジェクトである Diem プロジェクトの主要責任者である Avery Ching によって設立され、Move 言語を基盤として使用し、マルチスレッドによって拡張するレイヤー 1 パブリック チェーン プロジェクトに焦点を当てています。 、TPSは20程度しかありません。同様の背景を持つMoveプロジェクトにはSui、Linera、OLなどがあり、マルチスレッド展開方式のMove言語も次世代のレイヤー1パブリックチェーンのナラティブ方式となる可能性がある。 Aptos についての詳細は、暗号化エコロジカル追跡の第 4 部で紹介されます。

一方、今週の米国株式市場は月曜から木曜まで平凡な動きだったが、実際に金曜には大幅な上昇を迎えたが、この上昇はまた一日限りの出来事なのか、それとも大きな反撃が差し迫っているのか？現在、ナスダックは10565ポイントのサポートレベルで依然として苦戦しているが、先週年初安値を更新した後、金曜日には再び上昇した。チャートから見ると、ナスダックは250週移動平均と10,000ポイントに近づいている。 -point integer. ナスダックが最後に 250 週間移動平均を下回ったのは 2008 年であり、金曜日の反発は単なるテクニカルな反発であるはずです。

11月の金利決定会合ではすでに市場の期待が高まっており、75ベーシスポイントの確率は95％と高いが、12月に75ベーシスポイント利上げされる確率は69％から45.6％に若干低下した。 「議論も徐々に表面化している。一部のFRB当局者らは、利上げペースをできるだけ早く減速させたいと述べた。サンフランシスコ連銀のデイリー総裁は金曜日に公の場で講演した。この期間中、利上げペースは基本的に4.6％と一致している」デイリー氏は前回の金利会合で金利のピークが設定されており、利上げは縮小できると述べた。もう一つの懸念点は米ドルの為替レートであるが、足元の利上げ基調は緩和されており、利上げ期待が薄れた後はドル高に終止符が打たれる可能性もある。ドルが下落すると、現在の為替レートが輸入品にもたらすインフレの利点はもはや存在せず、輸入品の割引率が小さくなるため、輸入品の価格は下落します。米国は再び上昇するだろう インフレが完全に解消されずドル安になれば、FRBは簡単に再開するだろう 制御不能なインフレに直面し、11月利上げ会合後のパウエル議長の態度はドル相場に強い影響力を与える、米国債と株式市場は年末の最大の変動要因となる可能性がある。

2. マクロ分析とテクニカル分析

市場は依然として横ばいの状態で、全体の方向性はまだ決まっていないが、方向性を選択する可能性が高いのはFRBが利上げするタイミングだ。

BTCは4ヶ月横ばいで推移しており、全体としては収束傾向にあるため、今後方向性が決まる可能性が高い 相場が下落を選択した場合、そのトレンドを利用することができるショートすることもできますし、市場が上昇することを選択した場合はロングすることもできます。現状では下がる可能性が高いです。

米２年債は４．６５％まで上昇し、今年はまだ１５０ｂｐの利上げが必要であることを示唆している。

ナスダックは反発したものの、翌日にはすぐに元の水準に戻った。

1. Arh999: 0.68、平均的なコストパフォーマンス。

2. MVRV：0.90、コストパフォーマンスはArh999と同等

BTC アドレスの数: 100 コインを超えるコインを保持するアドレスの数は減少し始め、残りは安定したままでした。

ETH保有アドレス数：売り圧力の波の後、安定に戻った

3. 投融資の概要

１）投融資の検討

• 報告期間中、資金調達およびプロジェクトの数は比較的低調でしたが、開示された投資および融資イベントは 17 件（前月比 43% 減）、資金調達額は約 1 億 2,700 万米ドル（前月比 73.64% 減）でした。月）;

• 具体的な軌跡としては、Web 3.0とNFTが資金調達プロジェクト数と資金調達規模でリードしているが、Blockchain.comは今回のラウンドの戦略的資金調達規模を開示していないため、以下の図はCefiの資金調達規模を反映していない。追跡;

  

• 報告期間中、資金調達規模が1億米ドルを超えるプロジェクトはなく、Blockchain.comは報告期間中に最も露出された機関であったが、Kingsway Capital、既存投資家であるLightspeed Venture Partners主導の投資を完了したかどうかは関係ない。投資への参加 非公開の戦略的資金調達の規模、または資本保証とビジネスコンプライアンスで認められたシンガポール（デジタル決済トークンサービスプロバイダー）での原則承認。承認されれば、Blockchain.comは18番目に承認された機関となり（180以上の機関が申請済み）、規制に従ってシンガポールで決済デジタル通貨取引ビジネスを提供し、デジタル通貨取引プラットフォームを設立できるようになる。

• MASが発行するPSA（決済サービス法）には、計7種類の決済サービスと3種類のライセンスが記載されており、デジタル通貨交換の該当業務はF事業デジタルペイメントトークンサービス（決済デジタル通貨サービス）となります。

２）施設の現状

4. 暗号化された生態追跡

1. NFTs

(1) 市場概要：

今週のNFT優良株指数は依然としてさえない 10月23日現在、優良株指数は先週と比べてやや安定しており、大きな変化はなく、市場センチメントは依然として低い状況にある。その中で、10月21日には過剰な取引ノルマが原因と考えられる稀な変動の波があった。

今週のNFT市場の時価総額は前年比0.14%減、総取引量は前年比1.07%減となった。今週、NFTプラットフォーム上の取引は非常に安定しており、大きな変化はありませんが、その理由としては、最近立ち上げられた大きなプロジェクトがなく、ほとんどの保有者がNFTを売却しないことが考えられます。

今週、NFT市場における保有者/トレーダーの活動はわずかに増加しました。購入者は先週と比較して3.32%増加し、販売者は前年比3.71%増加しました。これは企業保有者の保守的な態度を証明しており、そうではありません大規模な取引のアイデア。

今週の市場取引量のトップ3のNFTは、BAYC、Azuki、Cryptopunksです。

(2) ダイナミックフォーカス:

• ランボルギーニとNFT PROがNFTの新シリーズをリリース

  ランボルギーニの「ワールドツアー」テーマイベントは現在2つのNFTシリーズをリリースしており、このNFTプロジェクトはランボルギーニの「エピックワールドツアー」イベントを中心にキャストされています。今回発売されたNFTの価格は196.3ドル、発売数は1963年にランボルギーニ自動車財団が設立されたことを記念して1963年となっている。

• ルーフストックが初の不動産NFTの販売を発表

  Roofstockは今週、実際の不動産をNFT市場で実際の株式として販売することに成功したと発表しました.NFTはOrigin Protocolによって管理され、Roofstock NFT市場で販売されます.売却価格は175,000米ドルであると報告されています,このNFT取引は、将来的には不動産もNFTの形で売買できることを意味します。

  この不動産プロジェクトは、主に中間引き渡しプロセスを削減し、Home OnChain の形で住宅の所有権を移転することを目的としています。その中核となるロジックは、イーサリアム技術を通じてチェーン上で ID を転送し、トランザクションを簡単かつ迅速に完了することです。住宅管理局の責任は、住宅の不動産所有権が初期段階で連鎖する前に監督・監査が行われていたのではないかと思います。

• STRMNFT プラットフォームがクリエイター プログラムを発表

  NFTプラットフォームSTRMNFTは先日、世界中のクリエイターが参加できるプラットフォームクリエイタープランを発表した。 STRMNFT は、コミュニティやプラットフォームに定着するクリエイターに大量の宣伝露出を提供します。 STRMNFTは、コミュニティとプラットフォームのコンテンツを充実させる計画の中で、広報および流通チャネルを通じて、より質の高いクリエイターをコミュニティに送り込み、育成していきます。

(3) 主要プロジェクト:

• Nyolings

Nyolingsは、MOXXYがメインクリエイターとして立ち上げたNFTプロジェクトで、10月にプロジェクトがスタートし、そのかわいらしいフォルムから市場認知度も高い。

今回はニョリングの販売は大成功で、プロジェクトパーティーは7,777個のNFTを販売し、ミントの一般販売価格は0.03ETHで、ダッチオークションの形でリリースされました。現在、7,777個のNFTすべてが一般に販売されています。

現時点では、Nyolings氏のプロジェクトはさらに巨大な世界観に拡張する考えはなく、メタバースに上陸する計画もありませんが、プロジェクトはまだ基本的なPFPアバターの段階にあり、今後の計画は公表されていません。

Nyolings プロジェクトの現在の最低価格は 0.153 ETH で、1 週間以内の取引量は全プロジェクト中 6 位にランクされており、最近市場で非常に注目されているプロジェクトの 1 つです。

2. GameFi ブロックチェーン ゲーム

全体的なレビュー

• 今週、ゲーム分野の主流トークンが大幅に下落し、BTC、ETH、主流トークンを大幅に上回っており、トークンの市場価値ランキングも大幅に下落した。このうち、今後の大量ロック解除の影響でAXSとIMXが最も下落した。

今週のアイテム –Stardust

• ブロックチェーン ゲーム インフラストラクチャおよび開発者ツール プロジェクトである Stardust は今週、Framework Ventures が主導し、Acrew Capital、Blockchain Capital、Distributed Global の参加により 3,000 万ドルのシリーズ A ラウンドを完了しました。

• スターダストは、開発者がゲームそのものの開発に集中できるよう、主にゲーム開発者向けにブロックチェーンやNFTなどの関連ツールを提供しています。開発者はStardust APIを使用して、非常にシンプルなコードNFT、ウォレットを通じてゲームに統合できます。多くのブロックチェーン ゲーム開発者は通常、ブロックチェーン テクノロジーの構築に多くの時間を費やす必要がありますが、Stardust はこれらの開発時間を節約するのに役立ちます。

• Stardust の創設者兼 CEO は、CMU を卒業し、Bloomberg でソフトウェア開発エンジニアとして働いていた Canaan Linder で、2018 年に Stardust を設立しました。

• 大手投資機関であるフレームワーク・ベンチャーズは、スターダストがチェーンゲームトラックの中核インフラとなり、その地位はDeFi分野におけるチェーンリンクと同様になると考えている。彼らは、暗号通貨業界では、新しいトラックが出現するたびに、そのトラックのインフラストラクチャに投資することが賢明な選択であると信じています。将来的には、大規模な Web2 ゲーム人材が Web3 に移行すると予想されており、スターダストはこの移行を支援することができます。

1) 市場概要

1) 市場概要

• 10月23日時点で、米ドル建ての全パブリックチェーンの全体的なロックアップ量（ステーキングを含む）は先週の同時期とほぼ同じで、週内では狭い範囲で変動した。上位 5 つのパブリック チェーンのランキングは変わっていません。

2）Aptos

• $APT リストのプロセス全体のレビュー

10月19日、注目を集めている新しいパブリックチェーン「Aptos」のメインネットが公開され、主要取引所でも同時に公開された。

リストする前に:

10月18日朝、Aptosは主要取引所が翌日9時に$APTを開始すると正式に発表しましたが、現時点ではAptosはまだトークンモデルを発表していないため、コミュニティで物議を醸し、正式にコメントを閉じましたDiscord と Telegram の機能 Twitter 上で陰謀論が発酵。

10月18日午後3時37分、アプトスはエアドロップを発表しなかったトークンモデルの最初のバージョンをリリースしました。これにより、国内外の暗号化サークルと交流するKOLグループからの苦情が発生し、さらに、このトークンに対する集団的な反応を引き起こしました。翌日にはトークンが上場される。

正式上場の2時間前の10月19日7時、アプトスは、アプトスインセンティブテストネット申請を完了したユーザー、またはAPTOS:ZEROテストネットNFTを鋳造したユーザーに約2000万APTトークンエアドロップを配布すると発表した。全体的にエアドロップの敷居が低く、エアドロップの量が多く、KOL グループの雰囲気が大きく変わり、Aptos がコミュニティに優しいと評価され、Aptos の話題量がさらに高まりました。これにより、Aptos エコシステムと対話したことのないユーザーが大量に流出し、間接的に多数の Aptos Ecological アプリケーションが排出されました。

リストアップ後:

Binanceで$APTがローンチされたとき、価格は一時100ドルまで急騰しましたが、すぐに7ドル程度に戻りました。アプトス・ラボはトークン発売後2週間以内にAPT無期限契約を上場しないよう取引所に要請したと報じられているが、バイナンスはスポット取引ペアの開始日にすぐに無期限契約を開始し、大手取引所もこれに追随した。

価格動向としては、初期段階で大きな注目を集めたETHWと同様に、初期のエアドロップ売り圧力の後、ハイプファンドがホットスポット市場に参入し始め、上昇の波をもたらしました。収束状態から抜け出した後、$APTは一時30％以上上昇し、最大で10ドル程度まで上昇した。

現在の弱気相場段階では、ホットスポットが深刻に不足しており、このプロジェクトは引き続き物​​議を醸しているにもかかわらず、$APT は依然として急騰しています。現段階では $APT の流通量は少なく、公式トークンエコノミーによれば、1 年以内に大量のロック解除はなく、追加発行は主にノードプレッジの報酬目的であるとされています（年間インフレ率は約 7%）。この場合、二次的な誇大宣伝が期待されます。

• アプトスのファンダメンタルズ分析

技術的な実現:

注目を集めるMove言語のパブリックチェーンとして、Aptosは1秒あたりのトランザクション数が多い並列処理用に16スレッドを選択しましたが、ノードのハードウェアに対する全体的な要件も高く、要件を満たすノードの数は多くありません。要件が減少し、部分的な分散化とセキュリティが犠牲になりました。 Solana、ETH、Sui を比較する指標は次のとおりです。

トークンエコノミー:

APTの初期総供給量は10億個で、そのうち51.02％がコミュニティ、19.00％がコア貢献者、16.50％が財団、13.48％が投資家に割り当てられる。

メインネットの立ち上げから、すべての投資家とコアコントリビューターには 4 年間のロックアップ期間があり、1 年目は完全にロックされ、2 年目は月ごとにロックが解除されます。現在、ネットワーク上のトークンの 82% 以上がステークされています。予想されるトークン供給スケジュールは以下のとおりです。

アプリケーションのエコロジー:

Aptos エコシステムでは、わずか 8 か月で 160 以上のプロジェクトが開発およびテストされています。その中で、DeFiプロジェクトのカテゴリーはDEX、融資、安定通貨から流動性担保、総収入まで多岐にわたり、その数は40近くに達します。 Okey Cloud Chain データによると、10 月 22 日の時点で、DeFi、NFT、Meme、Launchpad、Oracle マシン、クロスチェーン ブリッジ、その他のインフラストラクチャを含む合計 106 のプロジェクトが Aptos メイン ネットワークに展開されています。

チームの背景:

Aptos は、Facebook ステーブルコイン プロジェクト Diem (旧 Libra) の元チーム メンバーによって開始されたレイヤー 1 パブリック チェーン プロジェクトです。Diem プロジェクトが政策監視により中止された後、元の開発者の一部は、それぞれ Aptos、Sui、および 3 つのプロジェクトを設立しました。リネラ。

Mo Shaikh の共同創設者兼 CEO、KPMG、Blackstone、Boston Consulting Group、Meta (Facebook) などの企業で勤務し、主に市場、投資、戦略計画などに重点を置いて、全体的に豊富な実務経験を有しています。これまでに多くの企業に勤務し、顧問や取締役を歴任。 Avery Ching CTO兼共同創設者は、Yahoo、Facebook、Noviのチーフソフトウェアエンジニアを歴任し、世界のトップインターネット企業での豊富な技術職経験と卓越した技術力を有しています。

Aptosは今年、FTX VenturesとJump Cryptoが主導する2ラウンドの資金調達を完了し、総額3億5,000万ドルの資金調達を完了しており、他の投資家にはGriffin Gaming Partners、Franklin Templeton、Circle Ventures、Superscrypt、a16z crypto、Multicoin Capitalが含まれている。チームと非常に高い評価は、市場で激しい議論を引き起こしました。

全体として、Aptos は Solana と ETH の間に位置しており、Solana の投資家と非常に重複しています。Solana の幹部やオンチェーン プロジェクト関係者の中には、Aptos 陣営への切り替えを計画している人もいます。Aptos は、頻繁なダウンタイムの代替として最適かもしれません。Solana は新しいサービスを開始します。パブリックチェーンナラティブプロジェクトのラウンド。

しかし、ETHと比較すると、Aptosの生態系はまだ脆弱であり、以前に開始されたムーブ言語パブリックチェーンプロジェクトも生態学的非互換性に直面しているため、EVMを選択した場合、その生態系が将来繁栄できるかどうかは、EVMの運用能力に依存します。プロジェクトパーティー。

現時点では、Aptos は流動性の断片化やセキュリティの向上などの試練に直面する必要があります。

4. Web3 ソーシャル & DAO & DID

Web3 コンテンツ ソーシャル プラットフォーム - Showme:https://showme.fan/

特徴：

クラブの作成: 誰もが自分のクラブを作成できます。Twitter と同様に、クラブを使用してコンテンツを公開できます。コンテンツ ブロガーをフォローしたい人は、対応するクラブ会員カードを申請する必要があります

メンバーシップカードの提供: 対応するクラブに参加したいすべてのユーザーはコミュニティメンバーシップカードを申請する必要があります; 申請の条件は無料/有料/特定のトークンまたはNFTの保持です; 申請が成功した後、コミュニティに入って対応するコンテンツを視聴できますコンテンツ

バッジの仕組み-PONA

NFT達成証明、自動的にアップグレードできるチェーンに基づくNFTバッジシステム

クリエイターはレベル、タスク、アクティビティなどの様々な種類のNFTを公開することができ、クラブ会員は達成状況に応じて対応するNFTを取得することができ、NFTのレベルと量を通じて、クリエイターに対する各ユーザーの価値を正確に計測することができ、ユーザーの後続の操作を容易にする

プロジェクトのステータス:

ShowMe には 30,000 人以上のユーザーと 2900 個以上のクラブがあることが公式に発表されました

Twitter と DC には 50,000 人以上のファンがいる

2021年10月にシードラウンドの資金調達を完了。Mask Network、Incuba Alpha、SevenX Ventures、Hash Global Capital、Metaverse Capital、Zonff Partners、NGC Ventures、Puzzle Venturesなどが投資に参加

プロジェクトは通貨発行計画を発表しておらず、メンバーNFTには取引価値がありませんが、各NFTにはメタデータが含まれており、Web3ソーシャルネットワークをより適切に作成できます

私たちは常に創造的なアイデア、ビジネス、協力の機会を探しています。また、読んだフィードバックも楽しみにしています。hello@jzlcapital.xyz までご連絡ください。

JZL Capital は、ブロックチェーンの生態学的研究と投資に焦点を当てている、海外で登録された専門組織です。創設者は業界で豊富な経験を持ち、多くの海外上場企業のCEOおよび常務取締役を務め、eToroの世界的投資を主導し、参加してきました。

チームメンバーは、シカゴ大学、コロンビア大学、ワシントン大学、カーネギーメロン大学、イリノイ大学アーバナシャンペーン校、南洋工科大学などの一流大学の出身者であり、モルガン・スタンレー、バークレイズ銀行、アーンスト・アンド・ヤング、KPMGなどに勤務した経験があります。 、HNAグループ、バンク・オブ・アメリカおよびその他の有名な国際企業。

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