JZL Capitalブロックチェーン業界ウィークリーレポート第40号

JZL Capital

特邀专栏作者

2022-10-08 15:44 (UTC+8)

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1週間分の業界ニュース。

AI要約

1週間分の業界ニュース。

1. 先週の業界動向

まず初めに、皆さんの建国記念日が幸せであることを祈っています。

今週、仮想通貨市場は米国株式市場と独立した傾向を継続した米国株式市場が大打撃を受けた一方で、仮想通貨市場は今週も支持を維持した仮想通貨市場の現在の主要プレーヤーは、徐々に大手企業との差別化を図っている可能性がある米国の株式市場のプレーヤーは、仮想通貨の性質が再評価される可能性が徐々に高まっています。今週のビットコインは基本的に横ばいの市場でした。この記事の執筆時点では、週中に 0.76% 上昇して 19139.6 で取引を終えました。火曜日と水曜日には 20,000 ドルの水準を試すことさえ試みましたが、20,400 ドルに達した後は不安定な市場に戻りました。イーサリアムは全体としてはビットコインと似ていますが、パフォーマンスはビットコインより若干悪く、週間では1.57%下落して1290.45で取引を終えました。現在の市場は非常に出来高が不足しており、市場参加者の心理も極めて希薄であり、今週の出来高はビットコインは過去11週間、イーサリアムは過去15週間で最低となっている。最低点では、市場のマーケットメーカーと裁定取引者ほど取引高を維持する可能性が高くなります。このような市場は機会があれば下落するか急落する可能性が非常に高いです。さらに、先週シンガポールで大規模な Web 3.0 カンファレンス「Token 2049」が開催され、7,000 名を超える参加者がシンガポールに集まり、暗号化関連のさまざまな問題について議論しました。過去のカンファレンスではプロジェクトトークンが一般的に宣伝されていたため、現在の弱気相場段階では、この種の仮想通貨イベントも市場をある程度後押しすることになるだろう。

今週の米国株式市場のパフォーマンスは低調でした。S&P 指数は明らかにそのポジションを崩しました。今年の安値 3636 ポイントを更新しましたが、金曜日の終わりに再び暴落しました。3600 の整数レベルさえ保てませんでした。トレンドに乗じて急落するのは簡単です。しかし、ナスダックはまだ年初来安値の 10,565 ポイントを上回っており、この位置で 10 回中 9 回のブレイクアウトがあるはずで、ナスダックは整数で 10,000 ポイントに近づく可能性があります。

2. マクロ分析とテクニカル分析:

資本市場は利上げ後、予想を上回るPCEと非農業部門の雇用をもたらし、現在は弱いショックレンジにあるが、短期的には依然として弱いショックが相場を支配すると判断している。は 19,000 USDT で横ばいで推移しており、短期的には上昇する可能性がありますが、次に 10 月はニュースウィンドウ期になると予想しており、市場が方向性を選択するのを待つ必要があります。

ETHはBTCと同じ傾向ですが、BTCよりも弱い可能性があります。

米国の２年債は依然として高水準で、１１月に７５ｂｐ利上げされる可能性は５０％を超えている。

ナスダックは現在60カ月線で取引されている。

Arh999：0.33と、コストパフォーマンスはすでに比較的良好な位置にあり、定期的な投資が可能です。

MVRV：0.9083と比較的コストパフォーマンスが高い

BTC アドレスの数: 10 コイン以上を保持するアドレスの数は減少し続けました。

3. 投融資の概要：

1. 投融資の検討

報告期間中の融資・案件数は比較的低調で、開示された投融資件数は21件（前月と同じ）、資金調達額は約91億ドル（前月比15.65％減）となった。
特定のトラックに関しては、インフラストラクチャが融資プロジェクトの数と合計規模の点で 9 件のプロジェクトで総額 84 億米ドルで第 1 位にランクされ、僅差で Web 3.0 および NFT トラックがそれに続きました。

報告期間中、1億元を超える資金を調達したプロジェクトはなかった。このうち、Ten31 が主導するワシントン大学セントルイス寄付財団、ワイオミング大学寄付財団、サスケハナが投資に参加し、ライトニングネットワーク上に構築された暗号化決済アプリケーションの Strike が 8,000 万ドルの資金を調達し、最大手となった。第 2 ラウンドの資金調達は、Strike が主力 API を公開した後に実施され、ビットコインライトニングネットワークを基盤技術として使用して、即時かつグローバルな現金決済を実現し、従来の支払いに伴う決済の問題を効果的に回避しました。パートナーには、Blackhawk、NCR、Shopify などの世界最大のセールスポイントおよび電子商取引プラットフォームが含まれます。この資金調達は、Strikeが世界の加盟店、消費者、金融機関の決済方法に革命を起こし、同社の成長を促進しパートナーシップを拡大し続け、日々の支払いにおいてクレジットカード大手のVisaとMasterCardに挑戦するために使用される。

4. 暗号化された生態追跡:

1.NFTs

1. 市場概要

今週のNFTブルーチップ指数は、初めはやや安定していましたが、週の半ばには緩やかな下降傾向を示しました。 10月2日12時の時点で、ブルーチップ指数は10月1日に急激な下落を迎えましたが、これはOpenSeaがプライバシーとセキュリティ上の理由からすべてのAzuki NFTを突然上場廃止にしたことが原因である可能性があります。

今週、NFT市場の時価総額は前年比1.07%増加、総取引量は前年比7.99%増加した。 NFTトランザクションはまだコールド状態にあり、アクティビティは以前の値と比較して大幅に増加していません。

今週、NFT市場の保有者数は増加し、トレーダーは減少したが、全体の数は依然として約半年ぶりの低水準にある。

今週市場で取引量が最も多かったトップ3のNFTは、ENS、CrytoPunk、QQL Mint Passです。

2. ダイナミックフォーカス

今週Metaは、Facebook上でInstagramソーシャルメディアがユーザーの暗号通貨ウォレットを通じてMetaのソーシャルソフトウェアに接続でき、ユーザーは所有するNFTをInstagramとFacebookで共有できると発表した。 Meta は 2022 年 5 月からこの機能の実現可能性を開発してきました。継続的なテストの後、Meta ソーシャルメディアユーザーは Coinbase、Dapper Labs、MetaMask、Rainbow、Trust ウォレットを通じて Instagram に接続して資産を共有できるようになります。この展開には疑問も持たれており、会社の事業成長が限られているため、メタ社は従業員を一時解雇し始め、メタバースの開発も減速しており、世間ではメタ社の将来について大きな疑念を抱くようになっている。課題として、一部のネチズンは、NFTをオンラインで共有すると所有者のプライバシーにリスクが生じるのではないかとTwitterで疑問を表明しましたが、MetaはNFTのプライバシー保護を段階的に強化すると報告されています。

Epic ストアの新しい NFT ゲーム、NFT ゲームモードがより大きなプラットフォームに表示されるようになりました
Blankos Block Party は Epic ストアで入手できます。このゲームは Roblox に似ています。レベルの収集と突破に重点を置いたオープンゲームです。マルチプレイヤーゲームモードは、コミュニティ全体で高いレベルの活動を生み出しました。 Blankos Block Partyは、プレイヤーやコレクターにとってのインセンティブとなるスキンNFTを販売するためにOpenSeaに市場をオープンしました。
今週のNFT市場全体の取引量は低調でしたが、大規模な取引も数多く発生しました。今週ミュータント・エイプ・ヨット・クラブは130万ドルの質権レンタル契約を完了し、クリプトパンクも今週史上最高額の取引を完了し、クリプトパンク#2924は3,300ETHで売却され、クリプトパンク史上最高額の取引記録となった。

3. 主要プロジェクト

今週、QQL ミントパスがウェブサイトで販売されました。今回は合計 900 枚の QQL ミントパスが販売されました。将来的には、ミントパスを持っているユーザーは QQL ウェブサイト上で NFT を作成し、販売の対象となります。はオランダに拠点を置き、オークションにより、総売上高は 1,700 万米ドルに達しました。
プロジェクト概要: QQL Mint Pass プロジェクトは、Tyler Hobbs と Archielago の共同創設者 Dandelion Wist が共同開発した NFT プロジェクトです。 QQL プロジェクトは NFT のイノベーションです。QQL はデータアルゴリズムを使用して、異なる NFT をランダムに作成します。その予測不可能性、ランダム性、ユーザーの高い参加意識により、NFT の作成に異なるゲームプレイをもたらします。 (QQL はパネルをランダムに生成します)
Tyler Hobbs: ビジュアルアートがもたらしたフィデンツァの成果革新的なゲームプレイ
QQL プロジェクトは、Tyler Hobbs がチーフデザイナーとして主導しており、以前 Tyler Hobbs が設立した FIdenza の拡張として始まりました。 Fidenza は NFT のユニークなプロジェクトであり、アルゴリズムによってランダムに生成されますが、美しいラインセンスを欠いていないため、NFT 市場で消えない輝きを占めています。

全体的なレビュー

全体的なレビュー

今週のアイテム –

今週のアイテム –FITCHIN

Web3 ゲームコミュニティおよび e スポーツプラットフォーム FITCHIN は、Solana を正式に立ち上げましたが、以前、このプロジェクトは 7 月に 350 万米ドルのシードラウンドを完了しており、具体的な投資家は明らかにされていませんでした。
FITCHIN プラットフォームは、e スポーツチームとファンベースを結び付けることを目的としていると同時に、チームが新たな収益源を生み出すのに役立つ Web3 ツールも提供しています。さらに、ユーザーはプラットフォームが主催するeスポーツイベントに参加してボーナスを獲得したり、限定NFTを購入したり、ゲームコミュニティに参加したり、特別イベントに参加したりすることもできます。ユーザーは分散型ウォレットを通じてログインすることも、web2 のソーシャルメディアアカウントを使用してログインすることもでき、敷居は低くなります。

簡単に言うと、FITCHIN は e スポーツファンエコノミーおよびオンラインイベントプラットフォームです (ファントークンプラットフォーム Chiliz の e スポーツバージョンに似ています)。以前、このプラットフォームは、KRU Esports (LOL、FIFA、その他のプロジェクトを含むアルゼンチンのチーム、Twitter フォロワー数 260,000 人) および Furious Gaming (LOL、CS:GO などのプロジェクトを含むアルゼンチンのチーム、Twitter フォロワー数 54,000 人) と提携に達しました。。
プロジェクトのロードマップによると、FITCHINはイベントチケット、NFTの購入、競技ボーナスなどに使用できるコミュニティトークン$CHINを発行します。

このような e スポーツプラットフォームの価値は、プレーヤーコミュニティに加えて、スター e スポーツチームの協力とファン効果に大きく依存しており、現在は 2022 年のリーグオブレジェンドグローバルファイナル (LOL S12) の期間中です。熱狂の波をもたらし、今後のトークンへの勢いを高めるかもしれません。

3. インフラ整備

1. 市場概要

10月1日時点で、各パブリックチェーンのロックアップ総額（ステーキング含む）は697億ドルで、先週末比0.2％増加し、チェーン全体に大きな変化はなかった。 5 つのパブリックチェーンのランキングは、イーサリアム、BSC、トロン、アバランチ、ポリゴンでした。

2. 主要な生態

先月の TVL の変化からわかるように、Avalanche は先月 17% 減少しましたが、過去 1 日で 11.83% 増加しました。通貨価格に関しては大きな変化はなく、雪崩は依然として17.5ドル付近で推移している。したがって、TVL の変化はオンチェーンのアクティビティによって引き起こされる可能性が高くなります。おそらく、Robinhood が Avalanche 外部送金機能を開始したことが今週発表されたばかりであるためです。これは、Robinhood が将来的にプラットフォーム上で Avalanche トランザクションをサポートすることも意味します。ロビンフッドの手数料無料取引モデルは、より多くの投資家を惹きつけると考えられている。

もう 1 つの理由は、Avalanche によって開始された AvalancheGo アップグレード Banff によるものである可能性があります。この開始により、誰でも自分のトークンを P チェーンに置くだけでサブネットのバリデーターになれることになり、これも TVL 回復につながる要因です。
Avalanche のメインネットワークは C チェーン、P チェーン、X チェーンで構成されます。現在、Avalanche アプリケーションの大部分は、Avalanche の EVM 互換スマートコントラクトプラットフォームであるコントラクトチェーン (C チェーン) にデプロイされていますが、Avalanche コンセンサスは高速性と低料金をもたらしますが、長期的な拡張ソリューションは提供しません。。この目的を達成するために、Avalanche は、プラットフォームチェーン (P チェーン) を使用してカスタムブロックチェーンネットワーク (サブネット) を作成するプロジェクトをサポートするサブネットテクノロジーを立ち上げました。最後に、トランザクションチェーン (X チェーン) は、Avalanche のネイティブデジタルスマートアセットの作成と移動を提供します。

Cosmos 2.0
- 9 月 26 日から 28 日まで、予定通りコロンビアのメデジン市で Cosmoverse カンファレンスが開催され、Cosmos 2.0 ホワイトペーパーがカンファレンスで発表されました。 ATOMトークンエコノミーがリニューアル。その主な内容をまとめます。
- 以前は、エコロジーの中核として Cosmos Hub が IBC 中継の役割を担っていましたが、セキュリティ上の考慮事項や独自の開発不足により、トークン ATOM も価値の獲得が不足していると批判されてきました。この状況を改善するために、新しいホワイトペーパーではCosmos Hubを「インフラストラクチャサービスプロバイダー」と位置づけ、その構造を以下の3層に分けています。
- - 最下層: 一般コンセンサス層 Tendermint、チェーン間通信 IBC、開発ツール Cosmos SDK を含む Cosmos テクノロジースタック
  - 中間層: チェーン間セキュリティ (インターチェーンセキュリティ)、流動性ステーキングを含むセキュリティ経済規模
  - 上位層: このアップデートで提案された新しいモジュールである Interchain Scheduler および Interchain Allocator を含む、ハブ固有の機能。
- インターチェーンスケジューラ: このモジュールは、クロスチェーン MEV (最大抽出可能値、最大抽出可能値とは、検証者/採掘者がブロック生成報酬を超えるブロックのトランザクション順序を変更することによって取得する値を指します) に基づいて収益を生成します。具体的には、Tendermint はトランザクションの注文権をブロックから分離することができ、Cosmos のブロックチェーンは将来のブロックトランザクションの注文権を NFT の形でオークションにかけることができ、二次市場で流通させることができ、発生した収益はCosmos Hubとオリジナルチェーン。簡単に言うと、IBC の存在により、エコシステム内のクロスチェーンが非常に一般的となり、裁定取引の機会も生まれます。コスモスは MEV 裁定市場を正式にリリースし、期待された順序で取引を実行することができます。
- インターチェーンアロケーター: 得られた収益は、エコロジー内のアプリケーションチェーンの開発を刺激するために使用され、Cosmos Hub は DAO によって管理されるエコロジーファンドに変換され、ATOM トークンスワップと流動性インセンティブを通じてエコロジーをサポートします。内部プロジェクトの開発開始の難易度が軽減され、ATOM が基軸通貨になります。
- ATOM トークンエコノミー: ATOM の以前のインフレ率は約 7% ～ 20% (誓約率によって決定され、現在は約 13%) でしたが、更新された ATOM 2.0 モデルは減少するインフレモデルに変更され、最初の 36 か月間はインフレ率が低下します。移行期間中、最初の月に 1,000 万 ATOM が発行され、その後毎月 30,000 ATOM の固定数に達するまで毎月 12% ずつ減少します。新型モデルの試算によれば、インフレ率は10カ月程度で現段階よりも小さくなり始めるという。高インフレによってもたらされる売り圧力は、ATOM の短期的な価格上昇には寄与しないが、長期的な供給は大幅に減少するだろう。
- 概要: 上記のアップデートに加えて、以前紹介したチェーン間セキュリティと流動性ステーキング機能もアップデートされます。トークンエコノミーの観点から見ると、一方では ATOM の使用と価値の獲得が大幅に改善されました (需要の増加)。他方では、インフレモデルの低下により ATOM の供給が減少しました。長期的には、ATOM の投資価値は高くなります。

3. 主要な投資

Strikeは9月27日、Ten31主導で8000万ドルのシリーズBラウンドを完了した。 Strike はライトニングネットワークをベースにした支払いツールで、ユーザーは Strike 即時転送を通じてビットコインの支払い、受け取り、購入を行うことができます。
ライトニングネットワークは、参加ノード間の高速トランザクションを可能にするように設計されたビットコインの第 2 層の支払いプロトコルであり、ビットコインのスケーラビリティ問題の解決策として提案されています。このスキームはピアツーピアシステムを使用し、資金の保管を委託することなく、双方向の支払いチャネルネットワークを通じて暗号通貨で少額の支払いを行います。簡単に言えば、ライトニングネットワークは 2 人のユーザー間の小規模で高速なトランザクションを直接サポートします。

原則として、ユーザーが別のユーザーにトランザクションを開始すると、まずライトニングネットワークが二者間で資金を送信できるチャネルを開き、その後、このチャネルを使用して BTC を即座に送信でき、送金手数料はほぼ 100 円になります。ゼロ、すべてのトランザクションをビットコインブロックチェーンのベース層にブロードキャストすることはありません。どちらの当事者もいつでもビットコインブロックチェーンに落ち着いてチャネルを閉じることができます。
現在、Strike は米国市場に重点を置いており、そのアプリケーションは米国 (ハワイ、ニューヨーク、サウスダコタを除く)、エルサルバドル、アルゼンチンでのみ利用可能です。登録時のユーザーの IP が上記以外の場合-上記の地域では、アカウントを作成できません。また、Strikeは、Amazon、Nike、Uber、Shopifyなど、大規模なユーザーグループを持つ企業と協力して現金リベート活動を実施しており、ユーザーはStrikeの利用を拡大するために、Strikeでの支払い時に現金リベートを受け取ることができます。 Strike は複数の企業と消費者向けリベートを開始することに加えて、クレジットカードも開始します。

一般に、Strike は自身を Web3 製品として位置づけているのではなく、販売者やユーザーがより速く、より安く、より多くの支払い方法をサポートできるよう、支払い活動を支援するための支払いツールとして位置づけています。

4.DAO分散型自律組織

ガバナンスDAOは、2020年に米国で設立された分散型ガバナンスコミュニティであり、ガバナンス閾値「Gass」（ガバナンスとサービス）の概念を初めて提唱したDAOです。現在提供されているサービスは主にガバナンス関連サービス（エアドロップ、流動性マイニング、資金調達サービス）、POEサービス（ユニークユーザーの証明が可能）などです。

GDAOは、ハードキャップ（総供給量3,000,000）とバーナブル（契約にはバーン機能が組み込まれています）付きのERC20 GDAOトークンを発行しました。これは、全体としてデフレ経済モデルです。配布内容は主に以下の通りです。

- 初期流動性を提供するために5%、そのうち150,000 GDAOが発行され、1ETH=500GDAOの比率に従って2020年末に初期流動性として300ETHが調達されました。
- 40%は流動性マイニングの報酬として使用されます。AAVE、SNX、UNI、YFIなどのいくつかのプールがあります。その中で、GDAO-ETHプールは4倍の収入があり、すべてのプールの流動性を提供する必要があります2%の手数料でGDAO財務省に送金されます。 2020 年 12 月 22 日から、1,200,000 GDAO がすべて完全にマイニングされるまで、1 日あたり 6,500 GDAO をわずかに超える速度でトークンがマイニングされます。
- 41% はエアドロップとして使用され、異なる投稿者に異なる倍数のエアドロップを提供します。
- 14% は DAO の財務省として保持されます。
GDAO を保有するユーザーは、コミュニティガバナンスに参加する議決権と、GDAO の価値を高める権限を持ちます (財務省は収入とともに GDAO を定期的に買い戻します)。
現在、通貨価格は最高値から95％以上下落し、全体の時価総額はわずか41万ドルにとどまっている。

5.JZLチームニュース：

5.JZLチームニュース：

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私たちについて

JZL Capital は、ブロックチェーンの生態学的研究と投資に焦点を当てている、海外で登録された専門組織です。創設者は業界で豊富な経験を持ち、多くの海外上場企業のCEOおよび常務取締役を務め、eToroの世界的投資を主導し、参加してきました。

チームメンバーは、シカゴ大学、コロンビア大学、ワシントン大学、カーネギーメロン大学、イリノイ大学アーバナシャンペーン校、南洋工科大学などの一流大学の出身者であり、モルガン・スタンレー、バークレイズ銀行、アーンスト・アンド・ヤング、KPMGなどに勤務した経験があります。、HNAグループ、バンク・オブ・アメリカおよびその他の有名な国際企業。

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