JZLキャピタル・ブロックチェーン業界ウィークリーレポート第38号：CPIは予想を上回り、利上げ懸念強まる

JZL Capital

特邀专栏作者

2022-09-21 12:03 (UTC+8)

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FOMC会合前にはパニックが広がり、FRBの利上げが株式市場安定の鍵といわれていた。

AI要約

FOMC会合前にはパニックが広がり、FRBの利上げが株式市場安定の鍵といわれていた。

1. 先週の業界動向

火曜日のCPIデータは予想を上回り、暗号市場も米国株式市場に追随して急落し、基本的に前週の上昇を平準化した。執筆時点では、ビットコインは週間で8.24％下落し、19,857.3ドルで終了した。イーサリアムはより不安定です. 水曜日, 北京時間, イーサリアムはマージアップグレードイベントを完了し、PoS 時代に正常に突入しました. 価格の面でのパフォーマンスはメリットが枯渇しており、市場の乖離が増加しています. その一部はより多くの ETH ですPoS ノード、現在のイーサリアム流通量の 11.3% 以上が PoS コンセンサスに参加している；もう 1 つは、取引所の ETH の在庫も増加しており、現在は半年間で最高の在庫価値に近づいていることである。これは、大量のチップが取引所に移管され、売却リスクが増加していることを示しており、本稿執筆時点でETHは市場平均よりもはるかに高い19.82%下落の1417.02ドルで取引を終えた。このイーサリアムのアップグレードの付随的な出力である ETHW について話しましょう. 水曜日にイーサリアムのアップグレードが成功した後, さまざまな取引所がスナップショットを取得し、ETHW エアドロップを実行しました. OKX、Gate などの最初のいくつかの取引所は、良いものを獲得することができました売り価格だったが、その後予想通りに高騰し、現在は約5.83ドルとなっている。アップグレード後、イーサリアムのインフレ率が大幅に減速し、予想通り合併後イーサリアムの供給パフォーマンスが実際に大幅に低下したことは言及する価値があり、これはイーサリアムの将来の価格パフォーマンスを強力にサポートするでしょう。

イーサリアムは今回アップグレードに成功し、SECのゲイリー・ゲンスラー委員長も、保有者がトークンを「担保」できるようにする仮想通貨や仲介業者は、その資産が有価証券であるかどうかを判断するための「ハウイー・テスト」に合格する必要があると述べ、これはPoS仮想通貨が主導することも意味する、と述べた。イーサリアムによるものは SEC の対象となる可能性があります。

では、ハウイーテストとは何でしょうか?ハウイー・テストは、1946 年の最高裁判所の訴訟に端を発しています。WJ ハウイーという名前の会社が柑橘類の果樹園を外部に販売しました。その会社は、買い手が売却後すぐに柑橘類の果樹園をハウイーにリースして返すという契約に買い手と合意に達しました。この場合、最高裁判所は最終的に、この取引は投資契約であり、したがって証券であるとの判決を下しました。そして、意思決定を行う際の 4 つの判断基準が、将来の証券のテスト方法となります。

- 金銭的な投資である必要があります

- 協力の性質は共通企業です

- 利益期待

- 利益の生成は、投資家ではなく、発行者または第三者から発生します。

株式はよく知られた種類の有価証券です。DAO が管理する現在の PoS タイプの仮想通貨は、多かれ少なかれ Howey テストの条件を満たす可能性があるため、SEC は常にそのあらゆる動きを監視しています。イーサリアムのアップグレードは規制対象となる可能性があります。着陸の導火線は、長期的には市場にとってより好ましい行動である可能性があります。

金曜日、ナスダックは市場開始時にギャップがあり、下落しました。重要なサポートレベルである 11,500 ポイントを下回り、11,448 ポイントで取引を終え、大きな頭と肩のパターンを形成しました。反転したい場合は待つでしょう。来週水曜日に利上げが実施されるまで、利上げが解除されるかどうか見極める必要があるが、一部の緩和発言は市場を安心させた。現在、ドットプロットによる外部の金利予想は4.25%となっており、今回の75ポイントの利上げ後は少なくとも100ポイントの金利上昇が見込まれる。もしこの取り決めがあり、他にブラック・スワンが現れなければ、米国株式市場は来年初めに転換点を迎えると予想される。

2. マクロ分析とテクニカル分析

今回のBTCの下落幅はETHに比べて弱く、全体価格は依然として20,000USDTにとどまっており、将来的には過去最低値に近づく確率が予想されます。

ETHはBTCと同じ傾向ですが、BTCよりも弱い可能性があります。

米国の２年債は依然として高止まりしている。

ナスダックは予想通り下落し、重要な支持水準を割り込んだ。

Arh999：0.36と、コストパフォーマンスはすでに比較的良い位置にあり、定期的な投資が可能です。

MVRV：0.932と比較的コストパフォーマンスが高い

3. 投融資の概要

1. 投融資の見直し

1. 投融資の見直し
報告期間中の資金調達の件数と規模は比較的低調で、開示された投融資件数は17件（前月比16％減）、資金調達額は約2億3,900万米ドル（前月比59.62％減）でした。 );

特定のトラックに関しては、インフラストラクチャファイナンスの数が初めてWeb 3.0とNFTを上回り、7つのプロジェクトファイナンスランキングを完了しました。
2. 組織の現状

2. 組織の現状

4. 暗号化された生態追跡

1. NFTs

4. 暗号化された生態追跡

1. 市場概要

先週の不安定な傾向が短期的に続いた後、NFT優良株プロジェクト指数は火曜日に反発の波を迎えましたが、その後は横ばいのショックに陥り続けました。

今週、NFT市場の時価総額は前年比1.42%増加し、総取引量は前年比5.34%減少した。そしてトレーダーの数は20％以上減少した。

今週、ENS プロジェクトの累計取引量は 6,780ETH 以上に達し、今週の取引量リストで 1 位にランクされました。その主な理由は、9 月 16 日、ENS 創設者のニック・ジョンソン氏が、ドメイン名ラッパー Name Wrapper がENS ドメイン名を ERC-1155NFT にラップできる親ドメイン名は、そのサブドメインに対してより多くのアクセス許可を設定できるため、より適切なアクセス許可制御とドメイン名の API サポートの一貫性が提供されます。

2 番目の売上高を記録したプロジェクトは、DirtyRobot が立ち上げた新しい PFP プロジェクト RENGA です。その中で、合計10,000個のNFTが「ブラインドボックス」の形で販売され、多くのユーザーが参加しました。連歌は独特の詩ジャンルであり、個人的な感情の表現ではなく、文章の蓄積と面白さに焦点を当てた文学的な「タングラム」です。 Liange の最初の特徴は集団的な創作です。つまり、各文は他の人の前の文と接続されている必要があり、転換点はまったくの偶然であるため、作者にはある種の機知が必要です。リアンジェの第二の特徴は即興演奏で、古くから決まった形式はありませんが、現在の感情を呼び起こすのに優れています。 Rengaは、共創という形でコミュニティに建設に参加してもらいたいと考えています。

2. ダイナミックフォーカス
a16z Cryptoはイーサリアムの合併を記念したNFT「Proof-of-Merge」をリリースしており、ユーザーは合併前に無料で鋳造できる。 NFTは、「難易度」の値とマージの推定時間に基づいて異なるメタデータとイラストを出力する動的なNFTであり、コンピュータ言語で異なる視覚効果を表現するアスキーアートを特徴としています。

NFTのライフサイクルには3つの段階があり、いずれもEVMに埋め込まれた前述の「難易度」の読み取りに基づいています。最初の段階では、結合前の 2 つの別々の円が表示されます。第 2 段階では、合併が近づくにつれて、2 つの円が交差し始め、重なり合い、日食のような絵が作成されます。合併が起こると、その形は最終的な形、つまり陰陽のシンボルに変わります。

NFTレンタル契約のRentableが閉鎖を発表、10月14日より全てのサービスが停止となり、公式フロントエンドにアクセスできなくなるため、ユーザーはそれまでに退会・退会する必要がある。チームは「市場に適合する製品が見つからず、開発の道は終わった。慎重な検討と話し合いを重ねた結果、さらなる資金調達よりも閉鎖の方向に進むことを望んでいる」と述べた。
9月17日、7UpDAO創設者「26x14」はソーシャルメディアに、NFTプロジェクト「AZUKI」が新たな資金調達ラウンドで10億米ドルと評価され、すでに超過調達されていると投稿した。 9月18日、過去24時間のあずきシリーズNFTの取引量は604ETH、成長率は1130%で、Openseaで取引量は2位にランクされ、平均取引価格は過去の7-8ETHから上昇しました。週間で10.3ETH。フォローアップでは、Azuki の融資後の動向に焦点を当てることができます。
デジタルコレクション配信プラットフォーム「YSC」は9月16日に正式に開始され、コレクションの「YSC」シリーズもYSCプラットフォームと同時に開始され、それぞれ2022部が発行されました。「Y」、「S」、「C」は、それぞれ「暁陽芸術」、「デジタルトレンド」、「文化無形文化遺産芸術」のセクションに対応します。

Forbes によると、Doodles は評価額 7 億 400 万ドルで 5,400 万ドルの資金調達を完了しており、投資家には Reddit の共同創設者である Alexis Ohanian 氏の Seven Seven Six、Acrew Capital、FTX Ventures、10T Holdings などが含まれています。 Doodles はこの資金をチームの拡大のほか、製品開発やテクノロジーなどへの資金提供にも利用しています。

Doodles プロジェクトの紹介:

1. プロジェクトの概要:
Doodles は、Burnt Toast のアートをフィーチャーしたコミュニティ主導の収集品プロジェクトです。 Doodle にはさまざまな色、文字、サイズがあり、コレクションのサイズは 10,000 に及びます。各 Doodle では、その所有者が Doodles Community Treasury によって支払われた体験やアクティビティに投票することができます。
プロジェクトタイトル: Doodles
アイテムタイプ: PFP (プロフィール写真) 造幣日: 2021/10/17
元の鋳造価格: 0.123 ETH

これまでに販売された最高価格: Doodle #6914 は 2022 年 1 月 7 日に 296.69 ETH で販売されました

2. プロジェクトの基本
Doodles は、Burnt Toast のアートをフィーチャーしたコミュニティ主導の収集品プロジェクトです。 Doodle にはさまざまな色、文字、サイズがあり、コレクションのサイズは 10,000 に及びます。各 Doodle では、その所有者が Doodles Community Treasury によって支払われた体験やアクティビティに投票することができます。

Doodles の手描きの Doodle には、主にスケルトン、猫、エイリアン、類人猿、マスコットが含まれます。 Doodle コレクションには、アーティストのパレットからの数十の珍しいアバター、衣装、カラーウェイも含まれています。

現在の Doodles の市場価値総額は 110.88,000 ETH で、NFTgo に含まれる NFT プロジェクトの中で 11 位にランクされ、現在保持されているアドレスの総数は 5351 で、30 日以内の 1 回の取引の平均価格は 7.63 ETH です。

3. マーケティングモデル
プロジェクトの初期段階での宣伝モード: Doodles プロジェクトの初期の成功は、チームの「ハンガーマーケティング」戦略から生じました。ミントの約 1 か月前に、Doodles プロジェクトは Discord コミュニティのメンバー数が減少したため、コミュニティの入り口を早期に閉鎖しました。ちょうど 1,000 名を超えたばかりで、早期にプロジェクトに参加した参加者は Doodles コミュニティのアイデンティティに強いアイデンティティを持ち、コミュニティ内に強い結束力が生まれ、また、コミュニティのホワイトリストに登録できなかった参加者も参加することができました。プロジェクトの最初のバッチは、好奇心と探索意欲を呼び起こします。

Doodle の供給がすべて売り切れた後、Discord コミュニティが再開され、多数の新しいコレクターや愛好家を呼び込むことに成功しました。その後のNFT分野への多数のアーティストやインフルエンサーの参加も、Doodleのコミュニティの生態学的地位を強化しました。

4. プロジェクトの生態"膀胱管理"そして"そして"運転能力

このような統計は、宇宙における落書きをする人々の能力と希少性を決定します。
現在、上記のウェアラブルデバイスを入手する唯一の方法は、Doodles チームが発行する Genesis Box を購入することです。このシリーズのすべてのボックスは 2022 年 6 月 29 日にオークションに出品され、現在 OpenSea で取引および再販可能です。

2. GameFi ブロックチェーンゲーム

2. GameFi ブロックチェーンゲーム
今週、ゲーム分野の主流トークンは市場とともに下落しましたが、ETHを上回りましたが、主流のパブリックチェーンを下回っており、全体的な市場価値ランキングは引き続き下落しました

ゲーム開発者のKnock Knock Gamesは、ApeCoin DAOで、より多くのユーザーをコミュニティに呼び込むためにウェブベースのサードパーソンシューティングゲーム「Ape Worlds: Shooter Edition」を構築し、将来的にはThe Othersideと組み合わせることを提案しました。 4 か月、申請予算は 171.6K $APE (約 100 万米ドル) です。 AIP-103提案は投票段階に入り、締め切りは9月22日だが、反対票の割合は77％に達している。

提案情報から判断すると、このゲームは制作が荒く、新しいアイデアに欠けており、コミュニティは IP イメージが損なわれることを望んでいない可能性があります。しかし、予算のために DAO に目を向けるゲーム開発者のこの Web3 モデルは、より一般的になる可能性があります。 Stella Fantasy

今週のアイテム –

韓国のチェーンゲーム開発者Ring Gamesが開発したRPGゲームStella Fantasyは、Krust Universe、Animoca Brands、Planetarium、Defiance Capital、Play Ventures、Double Peak、DWeb3 Capital、GuildFi、 Avocado DAOとPathDAOが出資に参加した。以前、このプロジェクトはAnimoca BrandsとPlanetariumが主導し、6月末に500万米ドルの資金調達を完了していた。

ステラファンタジーは、遊んで稼ぐをコンセプトとしたRPGゲームです。ゲームスタイルとキャラクターデザインは2次元アニメーションに偏っています。全体的なゲームプレイは「オリジナルゴッド」に似ており、コピーバトル、ストーリーモード、PVP、キャラクターNFTが備わっています。コレクション、不動産、小道具制作などの要素。公式Youtubeチャンネルの実機デモでは、キャラクターが豊かで精巧で、戦闘動作もスムーズで全体的なクオリティが高く、機構に大きな革新はないものの、プレイアビリティは良好であることが期待される。
ステラファンタジーは先週、NFTステラボックスの第一弾先行販売を完了し、ベータクローズドテストでゲームプレイとNFTキャラクターを体験することができ、先行販売は10秒以内に完売した。プレセールの第 2 ラウンドは、ベータクローズドテストの終了時に開始されます。

公式ロードマップとホワイトペーパーによると、ステラファンタジーは 11 月にトークンパブリックセールを開始する予定です。トークンはステラファンタジートークン (SFTY) と名付けられています。単一トークンモデルを採用しており、初回リリースは 5 億トークンで、その後リリースされます。 72 か月以内に 10 個の制限があり、1 億はガバナンストークンおよびゲーム内経済システムの基本トークンとして使用され、無限のインフレと継続的な売り圧力を回避するためのステーキングや破壊などの機能が備えられます。

3. インフラ整備

1. 市場概要

9月18日時点で、各パブリックチェーンの全体的なロックアップ額（ステーキングを含む）は632億米ドルで、先週末と比較して7.2％減少し、上位5つのパブリックチェーンのランキングに変化はなかった。

2. コスモスの生態

コスモスは9月28日にCosmoverseカンファレンスを開催し、エコシステムの強化や構築などAtom 2.0に関するさらなる情報を公開する予定だ。設計チームはまた、Cosmoverse では ATOM と Cosmos のエコシステムに対するより大きなアップグレードとアップデートが行われることを明確に明らかにしました。

最近ではコスモスが好調でトレンドに逆らって上昇しており、トークンATOMは9月7日の約12.3ドルから現在約15.8ドルまで上昇しており、ETHや主流のパブリックチェーンを上回る上昇となっている。Quicksilver

今週のアイテム -
Cosmos エコロジーのクロスチェーン流動性ステーキングプロトコルである Quicksilver は、クロスチェーンおよび流動性ステーキングモジュールと組み合わせることができ、許可なしに Cosmos SDK ベースのゾーンに迅速かつシームレスに参加できます。

現在、Quicksilver はエアドロップ計画を策定しており、Quicksilver トークン報酬の数は 1 億 270 万で、最初のエアドロップ報酬は Cosmos Hub、Juno Network、Osmosis の適格な誓約者に分配されます。

Community Labs

3. 主要な投資

Community Labsは今週、Lightspeed Venture Partners、Bain Capital Crypto、Arweave、Blockchain Capitalから3,000万ドルの戦略的投資を受けたと発表した。この投資は、Arweave エコシステムの構築とチームへの資金提供、および Community Labs チームの構築に使用されます。この 3,000 万ドルの戦略的投資について、投資を主導した Lightspeed Venture Partners は、「分散型データストレージは Web3 インフラストラクチャの重要な部分である」とコメントしました。
Community Labs は、Arweave ネイティブのソフトウェア開発会社であり、Arweave エコシステムのデータストレージに重点を置いたベンチャーキャピタルスタジオです。 19 歳のテイトベレンバウムが主導し設立したコミュニティラボは、トラストレスおよびサーバーレスアプリケーション開発のためのソリューションを作成しています。 Community Labs は、この戦略的投資を利用してチームを成長させ、データストレージツールを構築します。 Community Labs の創設者、Tate Berenbaum はバージニア大学の 19 歳の学生ですが、Community Labs の開発に専念するために一時的に大学を辞めています。
テイト・ベレンバウム氏は、Arweave がさらに拡大し、Solana や Ethereum に似たものになると信じています。彼は、トークンを取引するための分散型取引所である Arweave 上に Verto と呼ばれるサービスを構築しました。同氏によると、コミュニティラボは、NFTのストレージなど、Arweaveの消費者向けアプリケーションの改善にも関心を持っているという。

Arweave は業界最大の分散型データストレージプロバイダーの 1 つであり、チェーン上のデータの永続的なストレージを可能にします。ブロックチェーンでは、不変性（ブロックチェーンの歴史が永続的かつ変更できない状態を保つ能力）は、分散型ネットワークの信頼性、正確性、および適切な機能を確保するための基礎となります。

Magna

4. DAOの分散型自律組織

DAOインフラストラクチャおよびトークン管理プラットフォームであるMagnaは、Tiger Global、Tusk Ventures、Shima Capital、Circle Ventures、Solana Ventures、Avalanche Labs、Galaxy Labsなどが主導し、投資後評価額7,000万ドルのシードラウンドで1,500万ドルの資金調達を完了した。機関は投票に参加します。

Magna の主な機能はトークン配布であり、これにより DAO が投資家や従業員に安全かつ便利にトークンを発行 (エアドロップ、ロック解除、支払いなど) できるようになり、そのリリースがトークンリリース計画に従って確実に実行されるようになります。 SAFT およびワラントの管理を含む機能。 Magna は、Ethereum、Solana、Avalanche など、複数のパブリックチェーンエコシステムをサポートしています。
プロジェクトの共同創設者は Bruno Faviero と Arun Kirubarajan で、CEO Bruno Faviero は MIT で CS 専攻を卒業し、継続的な起業家としての経験があり、初期の VC エージェンシーを経営しています; CTO Arun Kirubarajan はプリンストン大学で CS 専攻を卒業しました。、資産管理会社でクオントとしても働いていました。

DAOのインフラ分野への大規模投資は頻繁に行われており、シードラウンドの初期段階（設立から1年以内）で数千万ドル規模の資金調達が可能なプロジェクトが一般的です。このようなプロジェクトの創設者は通常、名門学校を卒業し、起業家としての経験を持つ優れた経歴を持っており、同時に、プロジェクトは現在の DAO 管理におけるいくつかの問題点の解決に重点を置いています。

私たちは常に創造的なアイデア、ビジネス、協力の機会を探しています。また、読んだフィードバックも楽しみにしています。hello@jzlcapital.xyz までご連絡ください。

私たちについて

JZL Capital は、ブロックチェーンの生態学的研究と投資に焦点を当てている、海外で登録された専門組織です。創設者は業界で豊富な経験を持ち、多くの海外上場企業のCEOおよび常務取締役を務め、eToroの世界的投資を主導し、参加してきました。

チームメンバーは、シカゴ大学、コロンビア大学、ワシントン大学、カーネギーメロン大学、イリノイ大学アーバナシャンペーン校、南洋工科大学などの一流大学の出身者であり、モルガン・スタンレー、バークレイズ銀行、アーンスト・アンド・ヤング、KPMGなどに勤務した経験があります。、HNAグループ、バンク・オブ・アメリカおよびその他の有名な国際企業。

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Twitter @jzlcapital