原作者：The DeFi Edge

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原文の編集: The Way of DeFi

これがテラ・ルナの大失敗から私が学んだ教訓です。

• まず、これは「やり方を教える」トピックではないことを強調しておく必要があります。

• 私のポートフォリオの 5% は Luna にあります

私のポートフォリオの 15% は UST にあります

昨日の夜、迷って辞めました。

私は主に、過去数日間の出来事に基づいて仮想通貨投資の論文をどのように更新したかを共有するためにこれを書いています。

個人崇拝を避ける

これらの暗号通貨プロジェクトの創設者は、カリスマ性、才能、ミームの熟達さによって人気を博しました。

トークン価格の高騰と強固なパートナーシップにより、彼らの言葉はより権威のあるものになります。

しかし、何が問題なのでしょうか？

これらの人々のナルシシズムと傲慢さにつながるのは、過去の成功です。

これは Frog Nation、Solidly、Node Projects、そして今回の Luna でも見られました。

これらの創業者は批判を受け入れるのが苦手です。

これらの創設者とその支持者は、自分たちが構築しようとしているものを批判する人を攻撃することを選択します。
これはおそらく私がここ10年間で読んだ中で最も精神障害者に関する主題です。
話題があまりにもばかばかしい場合は、沈黙することもまったく問題ありません。

私のファンの中の億万長者、何が起こるか見に行ってください

ここには健全な議論の余地はない

@banklesshq、@gametheorizing、@JackNiewold、@algotrading、その他の仮想通貨アカウントが Terra を批判したためにハッキングされるのを見てきました。

これにより、エコー チャンバーが作成されます。

「あんな狂った信者を相手にする価値はない」と疑問の声は少なくなった。

危機管理

Luna プロトコルと Anchor プロトコルで「壊れてスタッド」になった人がいかに多いかに驚きました。

すべての卵を 1 つのカゴに入れることはできませんし、何かに専念してはいけません。

暗号通貨であろうと非暗号通貨であろうと、資産が常にその価値を保持するという保証はありません。
暗号通貨のリスク管理について知っておくべきことはすべてここにあります。
ビジネス、トレーディング、ポーカーからのリスク管理フレームワーク
あなたも気づいていない DeFi のリスク

利益をあまり犠牲にすることなくリスクを軽減する

独自のシステムを作成する

私自身のシステムにはルールがあります。どのトークンも私のポートフォリオの 15% を超えるポジションを持つことはありません。

UST での私のポジションが総ポジションの 15% を超えたことはありません。

このルールがなければ、UST とアンカー プロトコルにより多くの資金を割り当てていたでしょう。

感情や偏見から自分を守るために、自分自身のルールを作りましょう。

• 生態系の盲点

• 彼らはルナを抱きます

• 彼らが保有するステーブルコインはUSTです

彼らは担保としてETHとAVAXを持っています

彼ら自身の目から見ると、彼らは多元的です。

彼らは、Terra エコシステムに対する自分たちの利害関係が高すぎることに気づいていません。

ブルーチップ暗号通貨とは何ですか?

私は以前、Luna と AVAX が優良な暗号通貨であると考えていました。

しかし、私は間違っていました。

暗号通貨が優良暗号通貨になるには、少なくとも 2 つのサイクルを生き延びる (そして上昇傾向にある) 必要があります。

現在、優良な暗号通貨はビットコインとイーサリアムだけです。

（誤解しないでください、私は今でもAVAXが好きです）

ナイフの刃に付いた血をなめようとするな

ルナの価格は85ドルから50ドルに下がり、その後20ドルに下がり、現在は0.07ドルとなっている。

ルナを「比較的安い価格」で購入しようとする誘惑に駆られるかもしれませんが、そうすることは基本的にそのリアルタイム価格と今後上がると思われる過去最高値を比較することになります。

鉄人は、通貨の価格が急激に下落すると、すぐに車から降ります。

今LUNAを買うことは、私がこれまで見てきた中で最高のリスクリワード取引です。ゼロになる可能性はありますが、そうでない場合は、非常識な価格でバーゲン品を手に入れることができます。これは全か無かの取引ですが、賢明な取引だと思います。

レバレッジを使わないでください

通貨サークルの多くのベテランは、レバレッジを利用したために一夜にして破滅しました。

• 人々は常に、健全な比率を維持するために返済できると考えています。

• ルナの価格がいかに急速に崩壊したかを見ました

取り付け騒ぎがネットワーク混雑を引き起こす

したがって、例外なく、レバレッジを使用しないでください。

ステーブルコインのリスク

私は主にUST、USDC、そしてステーブルコインのポジションとしていくつかのDaiを保有しています。

ステーブルコインをもっと多様化するべきだったのですが、シンプルに保ちたかったのでそうしませんでした。 🤦

私はステーブルコインをbUSD、Frax、その他のステーブルコインにさらに多様化するつもりです。

• すべてのステーブルコインには独自のリスクがあります。

• USNは新しいです

• USDC は一元化されています

USDD は Justin Sun のプロジェクトです

これを行う最善の方法は、ステーブルコインを多様化し、可能な限りリスクを分散することです。

ステーブルコインあたりの上限を5%にするつもりです。

ステーブルコインは今後も攻撃にさらされるだろう

このルナとウストの大失敗はUSTに対する組織的な攻撃だったのではないかと推測する人もいる。

これが本当であれば、今後数年間でステーブルコインに対する攻撃がさらに増えることが予想されます。

中央集権国家は分散通貨の成功を望んでいない。

それに応じてリスクを調整する必要があります。

黒歴史を持つ創業者のリスクに警戒せよ

匿名の創設者のプロジェクトには一定のリスクがあることは誰もが知っています。

私は、過去に匿名でいかがわしいことをした可能性のある暗い歴史を持つ創業者のリスクを過小評価していました。
スクープ: Terra の @stablekwon は、初期のアルゴリズム ステーブルコインの失敗作である @BasisCash の匿名の共同創設者である「Rick Sanchez」です。

@skesslr と @realDannyNelson によるレポート

• 「大きすぎて失敗できない」

• Terraは時価総額トップ10の通貨です

• Three Arrows Capital/Jump Capital などの多くのトップベンチャーキャピタルの支援を受けています。

AVAX、Lido、その他数え切れ​​ないほどの企業と提携しています。

"特に 5 月 21 日に UST がアンアンカーされ、プロジェクト側がそれを守り、その後 UST が再アンカーした後、Terra は失敗するには大きすぎたと思います。"

（笑）私たちはビットコインやイーサリアムのマキシマリストになるべきです

マキシマリストたちはこの機会を利用して、模倣パブリックチェーンのプレイヤーを追い出したいと考えています。

Solunavix やその他の新しいパブリック チェーンは、この 1 年間、信じられないほどの成果を上げてきました。

早期に投資して利益を上げれば、報酬が得られます。

ここには生存者バイアスが存在します。

それは、いつ購入するか、どこで利益を得るか、どのコインに投資するかによって異なります。

私はビットコインが価値の保存手段としては好きですが、利益を最大化するためではありません。

• これはあなた自身の投資スタイルに要約できます。

• 簡単に投資する方法が必要ですか?ドルコスト平均法（固定投資）でビットコインやイーサリアムを購入し、その後は忘れて、数年後に見てみることができます。

利益をさらに最適化したいですか? （リスクが高くなりますが）堅実なパブリックチェーンまたはアルトコインに安価に投資し、利益をビットコイン、イーサリアム、ステーブルコインに注ぎます。

ここ数日は簡単ではありませんでした

私はいくつかのサイクルを経験しており、この感覚はよく知られています。

暗号通貨の価格は常に戻ってきます。

次のサイクルでは別のコインが使用される可能性がありますが、市場は常に反発します。

ティエジ、私たちはこの教訓を心に留めておかなければなりません。

伝説は弱気相場で種をまき、強気相場で豊かな果実を刈り取ります。