概要
概要
分散型金融（DeFi）は2020年から2021年にかけて爆発的に普及し、DeFiの価値は主にDEXに預けられます。 defillamaの最新データによると、2022年4月時点で、DeFi市場のロックアップ総額は2,095億2,000万米ドルで、昨年4月から290％近く増加しています。データ的には、DEX 業界全体の傾向は上昇傾向にありますが、取引活動の活動に影響を与える要因は依然として存在します。
最初のレベルのタイトル
Astroport
ウェブサイトアドレス：https://astroport.fi/ja
Astroport は IDEO CoLab Ventures によって育成され、Terraform Labs と緊密に連携して、Terra の次世代自動マーケット メーカー (AMM) になることを目指し、Terra チェーン上のアプリケーション資産の発行と交換をサポートしました。
副題
コアチーム
Astroport は、Terraform Labs (Terra 開発者) によって直接構築および開発されています。 Evan Kereiakes、Do Kwon、Marco Di Maggio、Nicholas Platias は、Terraform Labs の中心人物の 1 人です。
経済モデル
経済モデル
$ASTRO
多くの DeFi プロトコルは AMM 流動性プロバイダーにガバナンス権限を割り当てており、Astroport は流動性マイニングを通じて LP に配布されるガバナンス トークン $ASTRO を所有しています。最大供給量は 10 億個、流通供給量は 1 億 2,000 万個で、以下の図のように分布しています。
トークンの配布は、Terra コミュニティが発言できるように設計されています。ロックの後、コミュニティは 1 億 1,000 万 ASTRO (総供給量の 11%) を保有し、供給量のさらに 49% が 69 年間にわたって Astroport LP に割り当てられます。供給量の 10% は Astral Assembly (別名 Astroport DAO) 用に予約されています。残りは3年間のロックイン期間でアストロポート建設業者に割り当てられます。
Astroport には ASTRO、xASTRO、vxASTRO という 3 つのトークンがあります。
ASTRO——LP ユーザーは流動性を提供することで ASTRO を取得でき、ガバナンス権限のみを持ちます。
xASTRO – Sushiswap の xSUSHI と同様に、ASTRO をロックし、取引手数料の一部を得るために保持することで取得できます。
vxASTR - xASTRO をロックすることで取得され、Curve の VeCRV と同様に、将来流動性貢献報酬を増やすために使用できます。
プロジェクトのメリット
マルチプールのサポート
Astroport はさまざまなプール タイプをサポートしており、AMM がさまざまなトークン マーケットに適応できるようになります。そして、トークンの数とそれらが流入するプールは、プロトコルにASTROを賭ける人々（つまり、アストラル議会のメンバー）によって決定されます。
集中した流動性
クロスチェーン
クロスチェーン
副題
契約状況
2022年4月12日、アストロポートは24時間の取引高が5億6,900万米ドルで世界第2位のDEXとなり、3月の契約の平均取引高は2億4,000万米ドルでした。これは2月から54％増加しており、アストロポートのロックド総額（TVL）は現在15億ドルで、2月から33％増加している。
プロジェクトの概要
今年の初め以来、TerraのエコロジカルネイティブトークンLUNAが爆発的な成長を遂げ、Terraのエコシステムが形になり始め、分散型投資プラットフォームのMirrorとそのエコシステム内の固定金利融資プロジェクトAnchorが良好な発展を遂げました。 Astroport は立ち上げ以来、TVL の良好な成長を維持しており、トランザクション効率を大幅に向上させることができる最高のアルゴリズムを統合しています。同時に、優れたUIにより、ロックアップ額、利回り、収入額、リスクエクスポージャーが一目でわかります。
最初のレベルのタイトル
EdgeSwap
ウェブサイトアドレス：https://www.edgeswap.io/
EdgeSwap は、イーサリアムをベースとしたレイヤー 2 トランザクション プロトコルであり、市場に高性能でコスト効率の高いトランザクション サービスを提供します。同時に、ZK Rollupテクノロジーの採用により、ユーザーの資産とプライバシーが保護されます。
コアチーム
経済モデル
経済モデル
EdgeSwap のネイティブ トークンは EGS で、合計 10 億個であり、具体的な分布は次のとおりです。
トークンの権限付与の状況は不明であり、具体的な状況を問い合わせることはできません。
プロジェクトのメリット
EdgeSwap は ZK ロールアップを改善します。
支払いシステムはイーサリアムのレイヤー 2 上に構築されており、第 2 レベルの確認とガス料金は無料です。
ZK ロールアップを通じて引き出しは数分で実現できます。レイヤー 2 からレイヤー 1 への資金の転送速度は従来のソリューションの 3 ～ 5 倍で、ガスコストを 98% 削減します。
実行環境ループを最適化することで、レイヤー 2 に賭けて報酬を獲得できます。
レイヤ 2 に障害が発生した場合、ユーザーは契約の取引記録からデータを取得してレイヤ 2 状態ツリーを復元し、資金を回収するための証明書を生成できます。
契約状況
公式ウェブサイトのデータによると、2022年4月13日の時点で、流動性プールには3億ドルの資金がありますが、24時間のトラフィックと取引量はそれほど多くなく、低いレベルにあることは注目に値します。 TVL データは不正確で、プロトコルはベータ版です。
現段階では、ネットワークはまだ公開テスト段階にあり、メインネットワークTGEの実行モードと投票モードが準備されており、NFTブリッジの書き込みメカニズムは次の四半期に改善される予定です。
プロジェクトの概要
最初のレベルのタイトル
CoW Protocol
ウェブサイトアドレス：https://cow.fi/
CoW プロトコルは、価格発見メカニズムとしてバッチ オークションを利用する、完全にパーミッションレスな取引プロトコルです。 CoW プロトコルでは、必要なときに利用可能なすべてのオンチェーン流動性を活用するだけでなく、バッチ オークションでデマンド マッチング (CoW) を通じて流動性を最大化することもできます。バッチ オークションは、バッチに最適なソリューションを見つける役割を担うソルバーがそれを解決するために競合するため、プロトコルによって継続的に実行されます。勝利するソルバーは、最高の CoW を持ち、最高の流動性源を見つけるか、または 1 つの決済でその 2 つを組み合わせることで、トレーダーの余剰を最大化するソルバーになります。
コアチーム
経済モデル
経済モデル
CoW プロトコルのネイティブ ガバナンス トークンは $COW で、総供給量は 1,000,000,000 (10 億) です。
COW トークンは、その所有者に CowDAO 内での投票権を与えます。 CoWDAO の主な目的は、次のような CoW プロトコル エコシステムの基本的なインフラストラクチャ コンポーネントを管理することです。
システムパラメータ
CowDAO は、ソリューション スコアリングの目的関数やソルバー プルーニング条件など、すべてのシステム パラメーターを処理します。
カザナと契約収入
誓約
誓約
CoW プロトコル ソルバーは、参加価値を獲得することで、最適なソリューションを提供するために競争するよう奨励されます。これは、取引手数料、ソリューション トークン報酬、またはその両方の形で発生する可能性があります。ソルバーは、ソリューションの提出に参加するために COW をステークする必要がある場合があります。 CoW プロトコルのユーザーは、トランザクション手数料の割引のために COW トークンをロックできるようになります。これにより、すべての CoW トランザクションを容易にする具体的なユーティリティがトークンに提供されます。
料金とインセンティブ
トレーダー、ソルバー、フロントエンド、開発者、その他のエコシステム参加者は、強力なエコシステムに貢献し維持し続けるために、常に十分な動機を与えられ続ける必要があります。インセンティブは、ボリューム ソリューション報酬、トレーダー インセンティブ、エコシステム補助金などの形で提供される場合があります。
プロジェクトのメリット
ニーズのマッチング (CoW) は、プロジェクトの最も革新的な側面です。 CoW は、一致する指値注文を持つすべての注文間で流動性を共有する決済です。 CoW プロトコルは AMM や CLOB ではありませんが、CoW を促進するためのコア メカニズムとしてバッチ オークションを使用します。バッチ オークションを使用すると、個々のトレーダーにとって価格が向上し、ガスの最適化と流動性プロバイダーの手数料が大幅に節約されます。さらに、CoW はバッチ オークションの均一清算価格によりオンチェーン流動性へのアクセスを必要とせず、CoW プロトコルは他のプロトコルでは達成できないレベルの MEV 保護をユーザーに提供できます。
CoW プロトコルには、技術的にも機能的にも多くの利点があります。
完全にパーミッションレスなメタ DEX アグリゲーター
公正な統一清算価格によるバッチオークションの促進
トランザクションはサンドイッチ攻撃などのさまざまなタイプの MEV によって保護されます
流動性を最大化し、すべてのオンチェーン流動性へのアクセスを獲得します
公正で分散型の決済。注文照合のためのオープンな競争が中央オペレーターや一定機能のマーケットメーカーに取って代わります。
契約状況
2 月 12 日に、vCOW トークンのエアドロップは 2 週間続きます。受け取ったトークンは 4 年以内に直線的にリリースされます。vCOW の保有者は、CoWDAO のガバナンスに参加して、そのエコシステムの開発と方向性を導くことができます。
3月29日、CoWSwapプロトコル管理チームCoWDAOは、1kxとDelphi Venturesが主導する2,300万米ドルの資金調達の完了を発表した。資金は、CoW プロトコル エコシステムの開発、より多くのチーム メンバーの雇用、MEV 保護が最も必要とされる新しいチェーンへのプロジェクトの拡大の推進、およびプロトコルのマーケティング キャンペーンの拡大に使用されます。
プロジェクトの概要
CoW プロトコルの導入により、現在の AMM メカニズムの問題点がある程度解決され、MEV 攻撃が減少するだけでなく、ガス料金も削減され、ユーザーのトランザクション マッチングが改善されます。投資家は、CoW プロトコルを Web3 全体の分散トランザクションの中核決済層として想定しています。 CoW プロトコルのバッチ オークションを通じて、トレーダーは P2P トランザクションを通じて大幅に有利な価格を取得し、執行コストを共有し、レントを求める第三者による価値の搾取を回避できます。
最初のレベルのタイトル
MAD Bucks
ウェブサイトアドレス：https://mm.finance/
MM Finance は、Cronos チェーン上の最初の AMM および DEX です。トレードマイニングを通じて手数料リベートを提供します。チェーン内で取引手数料が最も低い (0.17%) だけでなく、プロトコル (POL) に流動性を備えた最初の企業でもあります。 ) DEXに導入され、高金利とAPYで$MMFトークン報酬を獲得できます。
コアチーム
経済モデル
経済モデル
MMF は、MM Finance エコシステムを強化するコアトークンであり、総供給量 5 億枚のユーティリティトークンです。
プロジェクトの革新
まず第一に、MMF（以前はCroswapとして知られていました）はCronosチェーンの最初のAMMおよびDEXであり、その後Mad Meerkatによって買収され、MM.Financeに名前変更されました。このDexはトレードマイニングによる手数料リベートが特徴で、手数料はイーサリアムの100倍近く安いです。
MMF は、プロトコル所有流動性 (POL) をクロノスのエコシステムに導入する最初のプロジェクトであり、プロトコル自体が流動性と制御を取得できます。
Cronos Chain の取引手数料は 0.17% と最も低くなります。そして、0.05% は MMF の買い戻しに使用され、0.1% は流動性プロバイダーへの報酬として流動性プールに戻すために使用され、0.02% は MMF 国債の購入に使用されます。
MMFと買戻し手数料LPを組み合わせることで、プラットフォームの取引量が拡大し、MMF流通のデフレを引き起こし、時間の経過とともに価格が上昇することが保証され、弱気市場であってもそれをサポートするのに十分な流動性が確保されます。
自動複合マキシマイザー - Vault を使用すると、MMOptimizer Maximizer Vault にステーキングすることで、(3,3) を達成し、エコシステム内の全員にとって Win-Win を実現できます。
契約状況
2022年4月14日時点で、MMFプロジェクトのロックアップ総額は16.3億ドルに達し、流通市場価値は2億ドルを超えており、トップのDexと比べるとまだ大きな差があるものの、垂直方向の比較では前月比 48.5% 増加しており、総額は急速な発展期にあります。現在のトークンの流通量は 1 億 9,600 万枚、破壊されたトークンの総数は 900 万枚で、かなりの数のトークンがロックされています。 Defilamaのデータによると、CronosパブリックチェーンDefiのロックアップ総額は全パブリックチェーン中9位で、プレッジ総額は31億ドルで、MMFがその価値の50%を占め、パブリックチェーン改革の先頭に立っている。 VVSファイナンスによる。
プロジェクトの概要
MMFには独自のものがありますマングースNFT ,発行価格は399CRO、2022/04/14時点の下限価格は8887CROと約20倍となっている。 1 つの NFT でファームの年率に 3% を追加でき、1 つのアドレスを持つ 1 つのファーム プールで最大 3 つの NFT を追加でき、これはマイニングの年率 +9% になります。チームは以前にも同じNFTをETHパブリックチェーン上で発行しました---Mad Meerkat、現在の下限価格は6.29Ethです。
水平比較
水平比較
要約する
要約する
DeFi Llamaのデータによると、これまでにDeFiにロックされている価値の総額は約2,100億ドルです。これは2021年末の2,550億ドルからわずかに減少したが、依然として市場の大部分を占めている。分散型取引所（DEX）に関する限り、月間取引高は現在約700億ドルで、2021年末の1000億ドル以上から減少している。
表面的には、DeFi は冷却期間に入ったようです。しかし、すべての DeFi プロトコルでロックされている合計価値や DEX の取引量など、一部の主要な DeFi 指標は、常に現在の市場状況に関連しているため、全体像を示すものではありません。 L2 スケーラビリティ ソリューションは、明らかに、コストを削減し、速度を向上させることで DeFi の使用を最適化できる主要な開発であり、多くの新しいテクノロジーが試行され、構築されています。これに基づいて、DEXはますます便利になり、スリッページや手数料の問題は解決され、クロスチェーン取引はユーザーエクスペリエンスを大幅に向上させます。
現在の市場は冷却期間にありますが、長期的な開発者は価値を創造し続け、次の市場サイクルに栄養を与える新しいアイデアを考え出します。さらに、将来のユーザーは製品のユーザーであるだけでなく、製品の作成者でもある必要があり、分散化の一般的な傾向はますます明らかになるでしょう。したがって、最終的に注目がDeFiに戻ったときに最大の利益を獲得します。
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