2021 年に業界の大手ベンチャー キャピタル機関が投資したプロジェクトのパフォーマンスを一目で見ることができます。

序文

序文

2021年も、DeFiの成長勢いは引き続き維持され、ロックアップ価値は新たな高値を更新し続け、マイクロイノベーションは引き続き出現し、GameFi、Metaverse、NFTの人気は継続し、多くのブランドが登場すると予想されます。 Solana、Fantom、Avalancheなど、企業や投資機関が続々と市場に参入し、代表的な新型パブリックチェーンが2021年に好調に推移し、パブリックチェーンの生態パターンが大きく変化するだろう。

ブロックチェーン業界の投資・融資市場は2020年の低迷を経て、2021年にようやく回復の兆しを見せた。上半期だけで投融資件数は2020年通年を上回った。 2021年に業界の主要なベンチャーキャピタル機関が投資したプロジェクトのパフォーマンスを詳細に分析するために、98KDAOはプロジェクトの成長率、トラック分布、複数の分布などの異なる次元から14の投資機関の比較分析を実施しました。

概要

概要

最初のレベルのタイトル

各種機関の運用実績一覧

Andreessen Horowitz（a16z）

機関紹介: a16z はインターネット投資界全体の中でも最も輝かしいスターの 1 つであり、Facebook や Twitter などの有名プロジェクトに次々と投資を行っています。同社はいくつかのブロックチェーンのスタープロジェクトに投資しており、仮想通貨投資の羽根となっている。 Coinbaseが上場した後、a16zは14.8%の株式を保有する第2位の株主となり、最大の外部勝者となった。

さらに、a16z は Uniswap、MakerDAO、Compound、Dapper Labs、Arweave、Optimism、Solana などにも投資しており、そのほぼすべてが主要なブロックチェーン プロジェクトとなっています。現在の a16z の暗号化基金の規模は 30 億米ドルを超えています。暗号化された世界の首都の灯台のようなもので、注目度が高く、アピール力が強いです。

以下のデータは、2021 年の a16z 投資および発行通貨プロジェクトの通貨価格パフォーマンスです。

統計データから見ると、a16z は 63 の通貨に投資および立ち上げており、量の点で他の機関を大きくリードしています。同時に、今年のポートフォリオのプラス成長率は75%を超え、最も高い成長率はAXSの20240%で、100倍コインは3つ（AXS、MATIC、SOL）あります。

プロジェクト分類の観点からは、DeFi プロジェクトが 36 件で 57.1%、パブリックチェーン プロジェクトが 14 件で 22.2%、Web3 プロジェクトが 7 件で 11.1% となっています。このことから、a16zの投資はDeFiとパブリックチェーン分野に焦点を当てており、NFTとGameFiプロジェクトのレイアウトは少ないことがわかります。

次の統計は、a16z が投資しているがコインを発行していないプロジェクトに関するものです。

未発行通貨プロジェクトの総数は 37 件で、そのうちインフラストラクチャ (17 件) が 46% を占め、次いで GameFi と Web3 がそれぞれ 8 件となっています。

DCG（Digitial Currency Group）

機関紹介: ブロックチェーン スタートアップ インキュベーターである Grayscale の親会社である Coindesk は、暗号化とブロックチェーン業界に焦点を当てた投資会社であり、100 社を超える企業のポートフォリオを持っています。

以下のデータは、2021 年の DCG が投資および発行した通貨プロジェクトの通貨価格パフォーマンスです。

データの観点から見ると、DCG は主要な暗号化投資機関として、今年の投資ポートフォリオのパフォーマンスが非常に優れており、90% 以上のプラス成長率を記録しています。ポートフォリオには、a16z に次ぐ 30 近くの通貨が上場されています。このうち、上昇率が最も高かったSOLは12966%で10倍以内の上昇率が85%以上を占め、そのほとんどが1～10倍に集中し55%を占めた。

プロジェクト分類の観点からは、DeFi プロジェクトが 14 件で 56%、パブリックチェーン プロジェクトが 7 件で 28%、DeFi とパブリックチェーンの合計で 84% を占めています。 a16zの投資選好は基本的に同じで、DeFiとパブリックチェーンにより重点を置き、NFT、GameFi、Web3などのトラックへの投資は少なめです。

以下の統計は、DCG が投資したが発行されていないプロジェクトです。

未発行通貨プロジェクトの総数は55件で、そのうちインフラプロジェクトが34件で61.8％を占め、次いでWeb3、DeFiとなっている。

Paradigm

組織の紹介: Paradigm は、Coinbase の共同創設者、Sequoia の元パートナー、および Pan-tera Capital の元従業員によって共同設立されました。このファンドはセコイア・キャピタルとイェール大学から資本注入を受けていると報じられている。 2 人の創設者の経歴は言及する価値があります。Fred Ehrsam は Coinbase の共同創設者の 1 人でした。

Matt Huang 氏は MIT 卒業後シリコンバレーで起業し、その会社は Twitter に買収されました。 2011 年以来、彼はいくつかの初期投資を続けており、非常に豪華な投資履歴書を持っていますが、最も成功したのは間違いなく Toutiao です。

以下のデータは、パラダイムが投資および発行した通貨プロジェクトの 2021 年の通貨価格パフォーマンスです。

パラダイムは 30 以上のプロジェクトに投資しており、統計によると、今年は 10 のプロジェクトが上場されており、投資ポートフォリオのパフォーマンスは非常に良好で、最大 90% のプラス成長を記録しています。最も上昇率が高かったのはFTTの635%で、上昇率の60%が1～10倍に集中しており、マイナス増加による通貨の下落幅は-20%と全機関中最も小さい。

プロジェクト分類の観点から見ると、DeFi プロジェクトは 7 件で 63.6% を占め、インフラストラクチャー、パブリックチェーン、Web3 も関与しています。

次の統計は、パラダイムが投資したが発行されていないプロジェクトです。

未発行通貨プロジェクトの総数は27件で、そのうちインフラプロジェクトが20件で74％を占める。

Multicoin Capital

機関紹介: 暗号通貨に焦点を当てた投資ファンドは、Binance からの投資を受けただけでなく、シリコンバレーの多くの組織や著名なベンチャーキャピタル機関からも支援を受けました。

以下のデータは、2021 年の Multicoin Capital が投資および発行した通貨プロジェクトの通貨価格パフォーマンスです。

マルチコインキャピタルが投資して立ち上げられたプロジェクトは合計24件あり、投資成長率は75％とプラス、そのうち54％の成長率は10倍未満となっている。最大の増加は 12966% SOL で、最大の減少は ICP で 89% 減少します。

プロジェクト分類の観点から見ると、DeFi プロジェクトは 12 件で 48% を占め、Web3 とパブリック チェーンは両方とも 5 件で、それぞれ 20% を占めています。 Multicoin Capital の投資スタイルは a16z の投資スタイルと非常に似ており、DeFi とパブリック チェーン プロジェクトに重点を置いています。

以下の統計は、Multicoin Capital が投資したが発行していないプロジェクトに関するものです。

未発行通貨プロジェクト数は24件で、そのうちDeFiプロジェクトが8件で33.3％を占め、次いでWeb3とインフラストラクチャーが各6件となっている。

NGC Ventures

機関紹介：2017年末に設立されたブロックチェーンテクノロジーベンチャーキャピタルファンドで、テクノロジー起業家精神、伝統的な資本市場、経営コンサルティングなどの分野のメンバーで構成されています。その傘下には、ブロックチェーン技術分野への投資に焦点を当てたNGCファンドIと、NEOブロックチェーンのエコロジカルなレイアウトに特化したNEOエコファンドの2つのファンドがあり、2つのファンドの合計規模は約5億米ドルです。

以下のデータは、NGC Ventures が投資および発行した通貨プロジェクトの 2021 年の通貨価格パフォーマンスです。

NGC Ventures はこれまでに立ち上げられた計 19 件のプロジェクトに投資しており、投資成長率は 73% とプラスで、そのうち 68% の成長率は 50 倍未満です。最も高い増加は 12966% の SOL で、最大の減少は WSOTE で、99% とゼロに近い減少となっています。

プロジェクト分類の観点から見ると、パブリック チェーン プロジェクトが 8 つで 42%、DeFi プロジェクトが 4 つで 21%、その他は GameFi、Web3、インフラストラクチャです。

以下の統計は、NGC Ventures が投資したが発行していないプロジェクトに関するものです。

未発行プロジェクトの合計は 6 件で、そのうち 5 件はインフラストラクチャ プロジェクト、1 件は GameFi プロジェクトです。

スリーアローズキャピタル

機関紹介: シンガポールで登録されたヘッジファンドで、優れたリスク調整後リターンの提供に重点を置いており、創設者の一人である Su zhu 氏は Twitter で非常に活発で、一定の影響力を持っています。

以下のデータは、スリー アローズ キャピタルが投資および発行した通貨プロジェクトの 2021 年の通貨価格パフォーマンスです。

スリーアローズ・キャピタルの投資ポートフォリオはa16zに次ぐ規模だが、プラス成長率はDCGの93％よりはるかに低く、わずか69％にとどまる。投資ポートフォリオに占める100倍コインの割合はDCGの2倍、10～50倍のプロジェクト数もDCGの3倍となっている。

Three Arrows Capital の全体的なパフォーマンス データは特に優れているわけではありませんが、個々のプロジェクトのパフォーマンスは依然として非常に印象的です。最も増加したプロジェクトは 20240% AXS で、最も減少したプロジェクトは 76% 減少した ROOK でした。

プロジェクト分類の観点から見ると、DeFi プロジェクトは合計 24 件で全体の 82% を占めており、スリーアローズ キャピタルが DeFi トラックを非常に重視していることがわかります。

以下の統計は、Three Arrows Capital が投資したがまだ発行されていないプロジェクトです。

未発行通貨プロジェクトの総数は8件で、インフラストラクチャーとDeFiがそれぞれ半分を占めている。

Polychain Capital

機関紹介: 2016 年に設立された a16z、Danhua Capital などはブロックチェーン資産に重点を置いた投資を行っており、最も初期のネイティブ暗号化ヘッジファンドであり、多くのブロックチェーンのスタープロジェクトに投資してきました。

以下のデータは、2021 年の Polychain Capital が投資および発行した通貨プロジェクトの通貨価格パフォーマンスです。

Polychain Capitalの投資ポートフォリオは85％近いプラス成長率を誇り、10倍以下の通貨が80％近くを占め、また1～10倍に集中しており47％を占め、100倍の通貨は存在しません。最大の増加は 3217% AVAX、最大の減少は -89% ICP です。

プロジェクト分類の観点から見ると、DeFiプロジェクトが8件で42.1%を占め、パブリックチェーンプロジェクトが7件で36.8%を占め、DeFiとパブリックチェーンを合わせた割合は78.9%となっている。

以下の統計は、Polychain Capital が投資したがコインを発行していないプロジェクトです。

未発行通貨プロジェクトの総数は 45 件で、そのうち 23 件がインフラストラクチャ プロジェクトで 51% を占め、DeFi プロジェクトは 15 件で 33% を占めています。

Alameda Research

機関紹介: Alameda Research は、FTX 創設者兼 CEO の Sam Bankman-Fried によって設立され、いくつかのブロックチェーン スター プロジェクトに投資し、従来の市場や長期暗号化ファンドにおいて金融会社よりも優れたパフォーマンスをあげています。

以下のデータは、2021 年の Polychain Capital が投資および発行した通貨プロジェクトの通貨価格パフォーマンスです。

アラメダ・リサーチのプラス上昇率は全機関ポートフォリオの中で最も低くわずか48％、通貨の最大上昇率も全機関の中で最も低くわずか398％で、ポートフォリオの上昇率は1～3回に集中している。が全体の40％を占め、1回未満が8％を占めた。

プロジェクト分類の観点から見ると、DeFi プロジェクトは 22 件あり、88% を占め、残りの 12% は Web3 とインフラストラクチャです。

以下の統計は、アラメダ・リサーチが投資しているがコインを発行していないプロジェクトに関するものです。

未発行通貨プロジェクトの総数は 19 件で、そのうち 8 件がインフラストラクチャ プロジェクトで 42% を占め、次いで DeFi プロジェクトと GameFi プロジェクトが続きます。

Coinbase Ventures

機関紹介: サンフランシスコに本社を置くCoinbase傘下のベンチャーキャピタルファンドで、主にアーリーステージの仮想通貨やブロックチェーンのスタートアップに投資しており、投資傾向はオープンな金融ソリューションです。

以下のデータは、2021 年の Polychain Capital が投資および発行した通貨プロジェクトの通貨価格パフォーマンスです。

Coinbase Venturesの投資ポートフォリオのプラス成長率は61%に過ぎず、100倍通貨が2つ(LUNA 124倍、MATIC 164倍)、10倍通貨が1つ(AUDIO)、1-10倍が28%以下となっている。 1回以上は28％、17％。最大の増加は 16429% MATIC、最大の減少は -91% BTRST です。

プロジェクト分類の観点からは、DeFiプロジェクトが11件で61.1%、Web3プロジェクトが4件、パブリックチェーンプロジェクトが3件となっており、依然としてDeFiの割合が最も高い。

以下の統計は、Coinbase Ventures が投資しているがまだ発行されていないプロジェクトに関するものです。

未発行プロジェクトの総数は60件で、そのうちインフラプロジェクトが43件で71％を占め、次いでDeFi、Web3と続き、NFTプロジェクトが最も少ない。

Blockchain Capital

機関紹介: ビットコインとブロックチェーンのエコシステムに特化した初のベンチャーキャピタルファンド。 Coinbase や Ripple などの金融テクノロジー企業に投資しており、ブロックチェーン業界のトップ投資機関の 1 つです。

以下のデータは、2021 年に投資および発行された通貨プロジェクトのブロックチェーン資本の通貨価格パフォーマンスです。

Blockchain Capitalの投資ポートフォリオのプラス成長率は100%で、100倍の通貨は存在せず、そのうち78%が1～10倍、33%が1倍未満です。最高の増加は 776% ROSE、最低の増加は 42% YFI です。

プロジェクト分類の観点から見ると、DeFi、パブリックチェーン、Web3の数は基本的に同じであり、比較的均等に分布していますが、GameFi、DAO、NFTのプロジェクトはありません。

以下の統計は、Blockchain Capital が投資しているがコインを発行していないプロジェクトに関するものです。

未発行通貨プロジェクトの総数は20件で、そのうちインフラプロジェクトが12件で60％を占め、次いでDeFiが30％となっている。

#HASHED

機関紹介: 韓国最大のデジタル通貨およびブロックチェーン投資ファンドは、多くの有名なブロックチェーン プロジェクトへの最大の投資家の 1 つでもあります。主に韓国とアジアをカバーしており、その影響力はシリコンバレーにも広がっています。

以下のデータは、2021 年の #HASHED 投資および発行通貨プロジェクトの通貨価格パフォーマンスです。

#HASHED投資ポートフォリオのプラス成長率は100%、200倍コインSAND(158倍)とAXS(202倍)があり、10倍以上50倍未満が11％、10倍未満が11％を占めています60％以上。最大の増加は 20240% AXS で、最小の増加は 3% KRT です。

プロジェクト分類の観点からは、DeFi プロジェクトが 4 件で 44.4% を占め、GameFi プロジェクトが 2 件、Web3、パブリックチェーン、インフラストラクチャが各 1 件となっています。

次の統計は、投資はしたがコインを発行していない #HASHED プロジェクトです。

未発行プロジェクトの総数は 20 件であり、投資プロジェクトの軌跡は比較的分散しており、最も高い割合はインフラストラクチャーで 30% を占めています。

セコイア キャピタル (セコイア キャピタル)

機関紹介: 世界のインターネットのトップベンチャー投資家であり、中国のインターネット産業を祭壇に置いたトップレベルのVC。同社はいくつかのブロックチェーンスタープロジェクトに投資しており、セコイアチャイナはオールインクリプトの準備を進めていると言われている。

以下のデータは、セコイア キャピタルが投資および発行した通貨プロジェクトの 2021 年の通貨価格パフォーマンスです。

Sequoia Capital の投資ポートフォリオもプラス成長率 100% で、百倍コイン MATIC (164 倍) が 1 つだけあり、10 ～ 50 倍が 25%、1 ～ 10 倍が 25%、1 未満です。回は38％を占めます。最高の増加は 16429% MATIC、最低の増加は 46% CFX です。

プロジェクト分類の観点からは、DeFi とパブリック チェーンに 3 つずつ、Web3 とインフラストラクチャ プロジェクトに 1 つずつあります。

以下の統計は、Sequoia Capital が投資しているがコインを発行していないプロジェクトに関するものです。

未発行プロジェクトの総数は 9 件で、そのうちインフラプロジェクトが 5 件で 55.5% を占めています。

Animoca Brands

組織の紹介: 香港のモバイル ゲーム開発会社、テクノロジーのユニコーンで、オーストラリア証券取引所に上場しており、Metaverse と GameFi プロジェクトに重点を置いており、数多くのスターレベルのブロックチェーン ゲームに投資しています。

以下のデータは、Animoca Brands が投資および発行した通貨プロジェクトの 2021 年の通貨価格パフォーマンスです。

Animoca Brands は全機関の中でポートフォリオ通貨の数が最も少なく、プラスの投資成長率は 57% にとどまっており、これはアラメダ・リサーチの 48% よりも高いだけです。投資志向が高い人はゲームでの勝率が80％を超え、200倍の通貨があり、その他の通貨の収益率は1倍未満です。最大の増加は AXS の 20240%、最大の減少は MASK の -59% です。

プロジェクト分類の観点から見ると、GameFi プロジェクトは 5 つあり、71.4% を占め、内訳はパブリック チェーンと Web3 が 1 つで、DeFi プロジェクトはありません。

次の統計は、Animoca Brands が投資しているがコインを発行していないプロジェクトです。

未発行通貨プロジェクトの総数は 5 件で、そのうち Web3 プロジェクトが 80% を占めます。

Binance Labs

機関の紹介: 世界最大の仮想通貨取引所であるバイナンスのソーシャル インパクト ファンドは、ブロックチェーンと仮想通貨の起業家、プロジェクト、コミュニティにインキュベーションと投資を提供することを目的としています。

以下のデータは、Binance Labs が投資および発行したプロジェクトの 2021 年の通貨価格パフォーマンスです。

Binance Labs の投資ポートフォリオは 90% 近いプラス成長率を誇り、上場通貨 28 通貨のうち、ALICE、LUNA、MATIC、AXS の 4 つの 100 倍コインがあり、これらは全機関の中で最も多く、4、割合は1～10倍の割合は50％を超えており、1倍未満の通貨は2通貨のみであり、全機関の中で最も少ない。

プロジェクト分類の観点から見ると、Binance Labs は比較的多様な投資スタイルをとっており、インフラ、パブリック チェーン、DeFi、GameFi の数が非常に近く、単一トラックに過度に重点を置くことはありません。

次の統計は、Binance Labs が投資しているがトークンを発行していないプロジェクトを指します。

最初のレベルのタイトル

総合的な比較

全体的なデータから判断すると、今年はすべての機関投資ポートフォリオが好調でした。投資ポートフォリオのプラス成長率が 100% の機関は 3 機関、プラス成長率が 70% 以上の機関は 10 機関、プラス成長率が 50% 未満の機関は 1 機関だけであり、プラスの通貨比率はほぼゼロです。 80%。

範囲を1倍、10倍、100倍に分けており、2倍未満の増加が25％を占め、通貨全体の増加の40％が1～10倍と10～100倍に集中している。回はわずか 10% を占め、70% 以上の機関が 1 ～ 3 回の 100 回コインを保有しています。

最も上昇した通貨の中でAXSが202回で1位、また、投資機関の数が最も多いプロジェクトであり、MATIC (164 回) と SOL (129 回) が続きます。 100回コインはAXS 202回、MATIC 164回、SOL 129回、LUNA 124回、SAND 158回、ALICE 123回の6枚あり、a16z ヒット 300 回コイン,最大の金額。

投資プロジェクトの分類と比較から判断すると、ほとんどの機関は依然として次の点について最も楽観的です。DeFiトラック、パブリックチェーンとWeb3が続きます。 DeFiの割合が最も高い機関はThree Arrows Capitalで83%を占めています。 GameFi トラックでは、最も賭け金が高い Animoca Brands が 71% で他の機関を大きく引き離しており、2 位にランクされている #HASHED は 22% しか占めていません。

私が言わなければならないのは、2021 年は GameFi と Metaverse が熱狂しており、投資機関も多くの GameFi プロジェクトに投資していますが、ゲームプロジェクトの開発サイクルが長いため、多くのプロジェクトがまだ発行段階に達していないということです。コインなので、GameFi の割合は一般に小さいです。