無期限契約が好調に推移｜Snap Finger Institute Weekly #03

响指研究所

特邀专栏作者

2021-07-20 11:03 (UTC+8)

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永久契約 + レイヤ 2 =?

AI要約

永久契約 + レイヤ 2 =?

No.1代理店レポート

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No.1代理店レポート

A&T Capital NFTの生態構造

Axie Infinity の最近のデータは非常に目を引くものです。トランザクション量、アクティブユーザー、プロトコル手数料収入、そしてもちろんトークン価格です。 NFTはもはや単なる火花ではなく、その開発は生態系のあらゆるレベルに浸透しており、草原の火を示しています.明確なNFT構造を持つことで、生態系内の特定のプロジェクトを素早く見つけることができます。

以下は、A&T Capital が描いた NFT 業界のバリューチェーンからのものです

1. インフラストラクチャー層: 基盤となるパブリックチェーン、サイドチェーン/レイヤー2、開発ツール、トークン標準、ストレージおよびウォレット。例: イーサリアムフロー BSC ポリゴン。ネットワーク料金は、NFT キャスティング、オンチェーントランザクション、ストレージなどのアクティビティを通じて収集され、NFT エコシステムが繁栄するほど、この層で得られる価値も大きくなります。

2. 以下を含むプロトコル層:
NFTの鋳造と一次流通
NFTアバター：クリプトパンク
アート/収集品: スーパーレア
ゲーム: アクスィーインフィニティ
仮想世界/メタバース: クリプトボクセル
ファンエコノミー: ラリー
包括的なプラットフォーム: Mintable
流動性プロトコル: NFT 価値発見 (NIFTEX、NFT20 など)。

NFT+: NFT を使用して、Aavegotchi などの DeFi を強化します。

3. トラフィックと需要に基づいて実現されるアプリケーション層。次のものが含まれます。
データサービス: クリプトスラム
キュレーションとコミュニティ: WhaleDAO
ソーシャル：ニフティズ（7月12日に1,000万ドルの資金調達を完了、ソーシャルNFTプラットフォームとレブロン・ジェームズ主演のNFT映画をローンチ予定）
汎流通市場: Opensea

https://inf.news/en/tech/9163f6bb65f6b6a52c200b5bdb9d23c0.html

https://www.chainnews.com/articles/808724023675.htm

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NFT ファイナンス: NFT 銀行などの住宅ローン融資

IDEG パートナー: 今後 4 年間の暗号化業界の 5 つのトレンドと 3 つの投資戦略

暗号化業界の 5 つのトレンド:

1. ビットコインの割合は今後さらに20～30％まで低下すると予測されています。 4 年間のブルベア市場サイクルに別れを告げる可能性があり、独自のファンダメンタルズを持つアプリケーションは独立した市場価格を持ち、BTC** から切り離されることになります。 **

2. 今後数年間は Coinbase のように株式上場が投資の主流になると予想される。

3. TradFi 機関と ETF は、大規模なアプリケーション向けに、より成熟したインフラストラクチャを提供します。 2020 年は始まりにすぎず、より大きな制度の波が加速しています。

4. 暗号化業界はコンプライアンスを遵守します。市場が大規模に成長すれば、必ず規制に真っ向から直面することになる。

5. 資産は市場の中核です。トップクラスの取引所は、Coinbase FTX Binance など、高品質資産のライフサイクル全体をカバーする独立したエコシステムを模索し、構築しています。

3 つの投資戦略:

1. ブロックチェーンインフラストラクチャ: インキュベーター、流通市場、資産管理、データ、ウォレットと保管、メディア、セキュリティ。

2. 暗号化されたネイティブエコシステム: スマートコントラクトプラットフォーム、インフラストラクチャ、オラクル、DeFi、Layer2、NFT、ゲーム。

https://min.news/en/tech/8c84c8dae8758c5c0151814fdee2eabb.html

https://www.chainnews.com/articles/593455123588.htm

3. 主なイノベーション: Syntetix、yearn、Uniswap、バランサーなど。

第2羽口軌道

無期限契約のトッププロトコルの一覧: 無期限、dydx、Futureswap、MCDEX

Glassnode 2021 Q2レポートで述べたように、永久契約はDeFiデリバティブにおいて常に明るい話題であり、過去数か月でこの「ケーキ」はますます大きくなり、永久プロトコルとdydxの取引量は非常に好調でした。 . そして月ごとに成長していきます。メッサーリの調査レポートでは、DeFiデリバティブトラックのトップ契約を紹介しており、レイヤー2による手数料と約定速度の利点により、永久契約はより多くのトレーダーを惹きつけるだろう。

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Perpetual Protocol（$PERP）

左側はプロトコルアクセスのプラットフォーム、右側は市場規模です。

レイヤ 2 ソリューション: XDai

利点: vAMM はプロトコル価格検出を提供し、vAMM をサポートする担保はスマートコントラクトボールトに保存されます。オーダーブックとは対照的に、vAMM は既知の価格で取引でき、カウンターパーティを必要とせず (vAMM がデフォルトのカウンターパーティです)、テイカー手数料もかかりません。

料金: Perpetual Protocol では、すべての取引に対して 0.10% の定額料金がかかります。獲得した手数料は、保険基金とPERPトークンステーカーの間で50/50に分割されます。その結果、5月には430万ドル以上がステーカーに分配され、このプロトコルはユーザーに収益を還元する最高のプロトコルとなった。

dYdX（未発行通貨）

レイヤ 2 ソリューション: StarkEx

利点: dYdX は、従来のオーダーブックを使用する唯一の永久取引プロトコルであり、トレーダーに成行注文、指値注文、ストップ注文、トレーリングストップ注文などのより高度な注文タイプを提供します。

Futureswap($FST)

手数料: 取引量に基づいて段階的な手数料体系を提供します。現在、すべての取引手数料はプラットフォームに残ります。過去 8 週間の取引について、dYdX は取引量に基づいて平均 0.11% の手数料収入を請求します。

レイヤ 2 ソリューション: Arbitrum

長所: 次期 V3 は、以前の AMM を再設計したものになります。新しい AMM は、従来の価格曲線を改善して資本効率を向上させることを目的としています。コアチームによると、1億ドルの流動性が提供された場合、100万ドルの取引は価格に0.5％の影響しか与えません。

MCDEX($MCB)

手数料: 取引終了時には 0.10% の固定取引手数料がかかり、取引残高に基づいて変動開始手数料がかかります。

レイヤ 2 ソリューション: Arbitrum

手数料: 取引量手数料の 0.015% が主な収入源として毎日請求され、MCDEX DAO はオペレーターとして対応する取引市場手数料を獲得します (デフォルトでは 0.005%)。

https://messari.io/article/marty-mcfly-goes-defi-an-overview-of-decentralized-futures-exchanges

https://www.8btc.com/article/6657569

注目のNo.3プロジェクト

オリンパス DAO: フリーフローティングアルゴリズムステーブルコイン

ステーブルコインは暗号化市場の重要なインフラとなり、世界の金融市場でますます重要な役割を果たしており、規制当局の注目も集めている。ステーブルコインの規制問題。 Dagonfly はかつて、ステーブルコインの開発を 3 つの段階に分けていました。

1. USDT などの法定通貨によって担保されたステーブルコイン。

2. USDC、BUSD、TUSD、および Facebook 所有の Diem などの規制されたステーブルコイン。

3. DAI や Celo などの暗号化されたネイティブステーブルコイン。

市場データ

https://insights.glassnode.com/defi-uncovered-experiments-in-money-and-value/

https://www.8btc.com/article/6657493

市場データ

＃大きい

＃大きい
6月の米生産者物価指数（PPI）は年率7.3％、コアPPI年率は5.6％を記録し、いずれも過去最高を記録した。
6月の米消費者物価指数CPIは前年比5.4％上昇と2008年以来の高水準となり、コアCPIは前年比3.4％上昇と30年ぶりの高水準となった。
CPIとPPIは2つの重要なインフレ指標であり、米国では6月のPPIとCPIの前年比伸び率はともに予想を上回りました。

7月14日、パウエル議長は議会で「インフレは一時的なもので、当面は債券買い入れ額を減らすことはない」と証言した。中銀は、インフレ経路や長期インフレ期待が米国の２％インフレ目標を大幅かつ継続的に上回っていると判断した場合、金融政策のスタンスを適切に調整する用意があるとしている。

#ビットコイン#イーサリアム https://twitter.com/santimentfeed/status/1415074083880935425
サンティメント氏: 現在、上位 10 のイーサリアムアドレスは ETH 総供給量の 20.58% を占めており、これは 2017 年 5 月以来の最高値です。
コインテレグラフ：集中取引所のビットコイン保有高は4月以来の最低水準に戻った。グラスノード：BTCの大部分はグレースケールGBTC信託に流れているか、機関によって蓄積されており、それが「取引所からの継続的な純流出」を引き起こしている。
トークンビュー：取引所へのビットコインの毎週の流入量は、昨年の同時期に近いレベルまで低下した。
ビットコインの出来高は7月11日に195％という過去最低を記録した。

#DeFi

3iQビットコインファンドの準備金は6月以来50％近く減少した。

#NFT

オンチェーンデータプロバイダーであるDune Analyticsの統計によると、DeFiユーザーの総数は300万人（独立したアドレスの数）に達しました。

Axie Infinity は 7 月 15 日に 820 万ドル以上を稼ぎました。これは、世界的なモバイルゲーム収益のチャンピオンであるグローリーオブキングスの 6 月の 1 日平均収益 (920 万ドル) に近い額です。

#取引所#ETF#流動性
ペイパルは米国ユーザーの仮想通貨購入制限を週当たり10万ドルに引き上げる。
S&P ダウ・ジョーンズ・インデックスは、5 つの新しい暗号資産関連指数を発表し、そのうち「S&P 暗号通貨ブロード・クリプト・マーケット・インデックス」は 240 以上の暗号資産をカバーしており、認知されたオープン取引プラットフォームにおける暗号資産のパフォーマンスを追跡することを目的としています。残りの 4 つのインデックスはそのサブセットです。
Grayscale Digital Large Cap Fund GDLC は米国 SEC に報告するファンドになりました。ファンドポートフォリオ: ビットコイン 67.49%、イーサリアム 25.35%、ADA 4.30%、BCH 1.03%、LTC 0.96%、LINK 0.87%。
グレイスケールが管理する公的に報告されている信託の数は5件に達し、以前に申請されたビットコインおよびイーサリアム（ETH）の信託に、ビットコインキャッシュ（BCH）、イーサリアムクラシック（ETC）、ライトコイン（LTC）の信託が加わりました。米国 SEC に報告するファンドになることで、参入障壁が低くなり、流動性が向上します。
解読：ファンド大手キャピタル・グループがマイクロストラテジーの株式12.2％を購入し、第2位の株主となった。これは、世界最大の投資機関の1つが間接的にビットコインにエクスポージャーを持っていることを意味する。 (MicroStrategy の筆頭株主は資産管理大手 BlackRock です。)
プロジェクトの進捗状況 https://coingape.com/brazilian-securities-regulator-approves-first-ethereum-eth-etf-latin-america/

プロジェクトの進捗状況

#ビットコイン

#ビットコイン
ビットコインタップルートはテストネットワークで正常にアクティベートされ、11 月にメインネットワークでアクティベートされる予定です。

Taproot はここ 4 年間でビットコインへの最も重要なアップグレードであり、プライバシーを強化し、手数料を削減し、スケーラビリティを向上させます。

#イーサリアム#拡張 https://blog.ethereum.org/2021/07/15/london-mainnet-announcement/
イーサリアム財団は、ロンドンのアップグレードが8月3日から5日までメインネット上で有効化されると正式に発表しました。 (ブロック高さ 12965000)https://twitter.com/ethereumJoseph/status/1414629174795513863
イーサリアム開発ツール Truffle に、イーサリアムスケーリングソリューション Arbitrum のサポートが追加されました。https://optimismpbc.medium.com/announcing-uniswap-v3-on-optimism-6fb033398a11
Uniswap V3 は、現在アルファ段階にあるイーサリアム拡張ソリューション Optimism の発売を正式に発表しました。https://help.uniswap.org/en/collections/3033942-layer-2
詳細なチュートリアル:
Basis 融資プラットフォームは Polygon を立ち上げ、最初のバージョンでは DAI と Matic を預金、融資、担保としてサポートしています。

#新しいパブリックチェーン

#新しいパブリックチェーン
Cosmos初のIBC DeFiプロトコルであるGravity DEXが導入を完了したと発表した。

#DeFi

RChainメインネットの最初のハードフォークは7月18日に実施され、「ブロックマージ」の問題は解決されており、1か月以内に展開され、同時に外部ノードもオープンされる予定だ。 RChain は、同時コンセンサス機能と同時実行機能を備え、CasperCBC コンセンサスを実装した最初の PoS パブリックチェーンです。

ShapeShiftは法人を閉鎖し、3億4,000万のFOXトークンをDeFi投資家にエアドロップする予定だ。

大企業/投資ファンド/トラディショナルファイナンス

英国のデジタル銀行Revolutは、ソフトバンクとタイガーが主導し、評価額330億ドルで8億ドルの資金調達を完了した。 Revolut は株式と仮想通貨の取引サービスを提供します。

#チャンネル#サービス

バンク・オブ・ニューヨーク・メロンはグレイスケール・ビットコイン・トラストにETF関連サービスを提供する。

#ブロックチェーン+

スイスの銀行シグナムは、ピカソの絵画「フィレット・オ・ベレ」の部分所有権のNFTを1枚あたり6,000ドルで発行している。

アリババの香港「サウスチャイナ・モーニング・ポスト」は、あらゆる「歴史的資産」をNFT化できるNFTプラットフォーム計画を開始した。

米国株式市場の上場企業であるビットマイニングは、マイニングマシンの購入と新しい海外データセンターの建設のために、私募で5,000万米ドルを調達する予定です。

声・視点

声・視点
コンセンシスの創設者ジョセフ・ルービン氏はCNBCとのインタビューで、ロンドンのハードフォークがイーサリアムの需要と価値の「大幅な」増加を引き起こすだろうと述べた。
イングランド銀行: 機関投資家、銀行、大手決済プロバイダーから暗号資産への関心が高まる兆しがあります。

元テザー共同創設者：NFTは今後10年で日常必需品になるかもしれません。

プロジェクトファイナンス

#パブリックチェーン

パブリックチェーン Terra を運営する韓国企業 Terraform Labs は、Pantera Capital と Galaxy Digital の参加により、1 億 5,000 万米ドルの資金調達を受けました。

#レイヤー2 #相互運用性 https://www.theblockcrypto.com/post/111150/ethereum-based-interoperability-network-connext-raises-12-million-funding
イーサリアム相互運用性ネットワーク Connext (レイヤー 2 ネットワーク) は、ConsenSys Mesh と 1kx Capital の共同主導により、1,200 万ドルの資金調達を完了しました。

ブロックチェーンの相互運用性プロトコルである Axelar は、Polychain Capital が主導し、Dragonfly Capital と Galaxy Digital が参加し、2,500 万米ドルのシリーズ A ラウンドを完了しました。

#DeFi #ハイブリッド計算が安定
DeFi固定料金契約であるAnchor Protocolは、Terraform Labs（Terraの親会社）から約7,000万ドルの助成金を受け取りました。 ($ANC、流通時価総額: 1 億 6,000 万ドル、OKEx)
DEX 開発者の Shipyard Software は、Polychain Capital が主導する Clipper の開発のために 2,100 万ドルを調達しました。
Clipper の共同創設者は 2012 年に博士論文を発表し、AMM の理論的枠組みを初めて提案しました。
イーサリアム上の資本フロープロトコルであるSuperfluid Financeは、Multicoin Capitalが主導する900万ドルのシードラウンドを完了した。https://medium.com/dragonfly-research/a-visual-explanation-of-frax-bcce72c1730f

#NFT

アルゴリズム安定通貨 Frax は、Dragonfly Capital 主導による戦略的資金調達ラウンドを完了しました。

ニフティズは1000万ドルの資金調達を完了し、ソーシャルNFTプラットフォームとレブロン・ジェームズ主演のNFT映画をローンチする予定だ。

#ツール#インフラストラクチャ
仮想通貨ウォレットのファントムは、a16z主導による900万ドルのシリーズAラウンドの完了を発表した。

＃他の

＃他の

ブロックチェーンセキュリティ監査会社であるCertiKは、CoatueとShunwei Capitalが主導し、Coinbase Venturesが参加した3,700万米ドルのシリーズB資金調達を完了した。

突然の進歩
UK police have seized a record $250 million of crypto as part of a money-laundering probe.
ロンドン警視庁は2億5000万ドル相当の仮想通貨を押収したが、これは国内最大の仮想通貨押収となった。
分散型クロスチェーントランザクションプロトコルの Anyswap マルチチェーンルーター v3 バージョンが攻撃され、クロスチェーンの資金プールは約 800 万米ドルを失いました。 (7月12日)

副題コアリサーチレポートプラン

プラン

二次データレポート: 専門的な市場データと解釈を提供します。

第 1 レベルのプロジェクトの推奨: 60 を超える暗号化された KOL Twitter とトップ機関の新しいポートフォリオから、注目に値する初期プロジェクトを人為的に選択します。
二次データレポート: 専門的な市場データと解釈を提供します。
NFT マーケットデータ: 重要な NFT 市場データを提供します。
最初のレベルのプロジェクトを選別することは非常に困難であり、継続的な人間の入力に依存する必要があります。初期のプロジェクトに懸念があるユーザーは、これを高品質の情報源として使用したり、マイニングしたプロジェクトとの相互検証を実施したりできます。。

-調査レポートをスナップする利点:

メディアは市場のホットスポットに基づいて関連情報をリリースすることが多く、読者がシステムを確立することが困難です。定期レポートは一定の枠組みを持ち、徐々に独自の認知システムを形成し、質の高い情報源にもなり得ます。
最初のレベルのプロジェクトを選別することは非常に困難であり、継続的な人間の入力に依存する必要があります。初期のプロジェクトに懸念があるユーザーは、これを高品質の情報源として使用したり、マイニングしたプロジェクトとの相互検証を実施したりできます。。
Snap Finger には複数の有料プロフェッショナルデータチャネルがあり、複数のプラットフォームからのデータを統合し、データ解釈を提供します。

NFT

パブリックチェーン

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