この記事では、Binance に対する最大の脅威である米国 CFTC と米国 SEC について理解します。
呉朔の著者 | タンおじさん
この号の編集者 | コリン・ウー
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Binance が設立されたとき、そのサービスの一部は KYC なしで使用できました。バイナンスのデリバティブと上場も最も積極的です。同時に、政府とコミュニケーションをとるバイナンスの姿勢も非常に前向きです。しかし、予見可能な将来、法令に準拠しない事業と監督との間の矛盾はさらに激化するだろう。
年間利益10億米ドル、評価額数千億米ドルのBNBは、「宇宙最大の企業」であるバイナンスを脅かすことができるとすれば、米国政府だけかもしれないタイトルにある部署。
3月12日夕方、ブルームバーグの報道によると、米国商品先物取引委員会（CFTC）はバイナンスを調査しているとのこと。報告書はまた、CFTCがバイナンスを調査しているだけで、バイナンスの不正行為を告発していないことも指摘した。このニュースが発表されるとすぐに、バイナンスのプラットフォーム通貨であるBNBはすぐに6％下落し、それ以来20％近くも下落しました。
米国には多くの規制機関があり、例えば証券分野の監督はSEC、商品先物の監督はCFTCが担当しており、商品であるビットコイン先物も当然CFTCの監督範囲に含まれます。 ——昨年10月、CFTCはビットメックスのプラットフォームがユーザーにビットコイン先物を取引するサービスを提供しているとして、創設者アーサー・ヘイズを含むビットメックスの幹部4人を刑事告発した。米国。
なぜCFTCはバイナンスを調査しているのでしょうか?もちろん、Binanceプラットフォーム上にはBitmexと同様のビットコイン先物取引が存在しており、米国のユーザーがこのサービスを利用したことがある場合、当然CFTCの監督下に置かれることになる。
Bitmex と Binance の両方は後に KYC/AML 関連の監査を強化し、アメリカのユーザーが自社の Web サイトにアクセスするのをブロックし、Binance もアメリカのユーザー専用に準拠した Binance.us を作成しましたが、Bitmex も Binance もメインサイトでは、開始以来、は、長い間KYCなしでサービスを利用できました（Binanceの場合、KYCなしのユーザーの1日の出金制限は2BTCです、詳細は[Binance公式Webサイト](1)を参照してください）。バイナンスもビットメックスも必然的に米国ユーザーにサービスを提供してきたことが分かり、CFTCの調査は妥当だ。
副題
バイナンスの問題はCFTCによる調査だけではない
準拠していない取引所であるバイナンスは、米国からの規制問題を知らないわけではありません。昨年10月、[フォーブス](2)誌はバイナンスの内部報告書を入手した。この報告書は2018年に起草され、その主な目的はバイナンスが米国の監督を可能な限り回避することであった。「太極拳」という名前はまた、名前の意味から、それが何を達成したいのかを見ることができます。
Binance.us の設立はこのレポートに由来しており、Binance.us 設立の目的は米国の規制当局の注意をそらすことであり、Binance.us は設立以来、頭からつま先まで完全に準拠した取引所です。ただし、このレポートでは、Binance.us が米国のユーザーに VPN を使用してバイナンス インターナショナル ステーションを使用させるための「おとり」として使用される可能性があるとも述べられています。
「太極拳」計画では、SECの監視を回避する計画も策定された。誰もが知っているように、バイナンスは四半期ごとに利益の20％を自社のプラットフォームトークンの買い戻しに費やし、BNBの初期供給量の50％だけが残るまでそれらを燃やします。 2019年4月、バイナンスはBNBのホワイトペーパーをひそかに改訂し、ホワイトペーパーの「四半期利益の20％を取り出して独自のプラットフォーム通貨を買い戻し、破棄する」という部分を「破棄は四半期利益の20％に相当する」に変更した。利益BNB」。
違いは、元の表現はBNBを市場から買い戻すという意味であるのに対し、後者の表現はBinanceが買い戻すことはできないが、破棄会社が保有するBNBから相当額を破棄するという意味である。この変更の理由は、「自社株買い」は株式市場における概念であり、このような発言は明らかにSECの監督範囲内にあるためです。
副題
SEC規制はバイナンスとBNBにどのような影響を与えるか
バイナンスの予防措置は不当なものではなく、コインベースが提出した最新の上場申請書では、コインベースが市場の「あまり規制されていない取引所」とも競合していることが具体的に言及されており、バイナンスの名前も具体的に挙げられている。 SEC.
バイナンスに関しては、SECはすでに相応の措置を講じており、昨年7月、SECはブロックチェーン分析会社CipherTraceを雇い、バイナンスの調査・分析を委託した。 BNB) およびその他すべてのトークン) を分析と研究に使用します。フォーブスの推測によれば、SECの動きはより重要な調査、つまりBNBが本物の証券であるかどうかを調査するためである。
SECがBNBが有価証券であると判断した場合、Binanceに対して訴訟を起こす可能性があるが、SECにとってはもちろん今回が初めてではなく、これまでにも多くの訴訟があり、最も有名なのはEOSを発行したBlock Oneである。そしてリップル社に対する訴訟。
結局、EOSの発行会社であるBlock OneはSECと和解し、2,400万ドルの罰金を支払った。 SECはリップル社の無登録有価証券発行疑惑で幹部2人に13億ドルの罰金の支払いを要求したが、和解が成立しないためリップル社はSECに対して抗弁することを選択した。
SECがBNBを未登録証券と認定し、Binanceに対して訴訟を起こした場合、Binance、さらにはBNBにどのような影響を与えるでしょうか?
一つは和解であり、SECと和解できれば、罰金を支払った後も通常通り営業できるが、EOSで言えば和解はSECレベルでの規制リスクを解除することに等しい。
別のケースではリップルについて言及する必要がありますが、昨年 12 月に SEC がリップルを告訴するとすぐに、その日 XRP の価格は 25% 下落しました。 binance.usなどの一部の準拠取引所も、安全上の理由から直ちにxrpの上場を廃止した。
[1]:https://www.binance.com/en/support/articles/115000864371-Verification-on-Binance
