分散型デリバティブ取引プラットフォームのデータを検討して、レイヤー2とトークンインセンティブは稀なユーザーを若返らせることができるでしょうか?
テキスト | 編集：Jiang Haibo | 制作：Tong | PANews
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昨年のDeFiの台頭によりUniswapやSushiswapなどの分散型取引所が発展しましたが、デリバティブの分野では大規模に利用されたプロジェクトはありません。今年はこの状況が改善される可能性があり、より多くのプロジェクトが基金によって支援されるようになった。
副題
dYdX
2017 年に設立された dYdX は、MakerDao、Aave、その他の主要な DeFi プロトコルと同時期の製品であり、2017 年末に A16Z の Chris Dixon、Polychain Capital の Olaf Carlson-Wee、Coinbase の Brian Armstrong から投資を受けました。その他。 dYdX は、オーダーブックモデルの使用を主張する数少ない分散型取引所の 1 つであり、オフチェーンオーダーブックとオンチェーン決済トランザクションを採用しており、数年前から運用されている数少ない DeFi プロトコルの 1 つでもあります。まだガバナンス トークンを起動していないもの。 dYdXには、融資、レバレッジ取引、無期限契約の3つの機能も含まれています。信用取引には独自の貸付機能があり、ユーザーが預けた資金は自動的に資金プールを形成し、取引中に資金が不足した場合には自動的に借り入れられて利息が支払われます。現在、dYdX のレバレッジ取引は大口取引のユーザーのみに適しており、1 回の注文が 20ETH 未満の場合は注文を受けることしか選択できず、少額の場合はより高い注文手数料を支払う必要があることに注意してください。ガス代を補填するよう命令する。
現在、dYdX の永久契約はレイヤー 1 とレイヤー 2 で同時に実行されています。レイヤー 2 は StarkWare の第 2 レイヤー ソリューションを採用し、メインネットのテストを開始しています。ユーザーは自分のメールアドレスとイーサリアムアドレスで登録できます。 dYdX がコインを発行するときに、これを使用してエアドロップ報酬を獲得することができるようになりました。過去 3 か月間で、dYdX にロックされた資金は 4,500 万ドルから 2 億 2,000 万ドルに増加しました。
Perpetual
Perpetual は新しいタイプの永久契約取引所で、2020 年 8 月に Alameda Research、Three Arrows Capital、CMS Holdings、Multicoin Capital、Zee Prime Capital、Binance Labs などから出資を受けました。これは、仮想マーケット メーカー (vAMM) によって駆動される契約取引所である xDai (イーサリアム サイド チェーン) 上に構築されており、当初は担保として USDC のみをサポートします。 vAMM は、価格を決定するために一定の積の式にも依存します。ユーザーは使用する前に、実物資産を保管するスマートコントラクトにUSDCを入金する必要があります。取引の際、仮想資産は vAMM で鋳造されます。 100 USDC を使用して 10 レバレッジでロングポジションをオープンする場合、1000 vUSDC をミントして vAMM に入れますが、vAMM は実物資産を保管せず、清算の便宜のためだけです。
Injective
Injective Protocol は、Binance Lab によってインキュベートされたプロジェクトの最初のバッチの 1 つであり、Launchpad を通じて Binance にもリストされています。 Injective プロトコルは 3 つの部分で構成されます: Cosmos 上に構築された Injective チェーンは、イーサリアム レイヤ 2 サイド チェーン ソリューションとして、Ethereum トランザクションを Injective チェーンに拡張できます; Injective デリバティブ取引プロトコル、ユーザーは独自のデリバティブ トランザクションを構築できます。プラットフォームはトランザクションを照合するためにオーダーブックモードを採用しており、注文はチェーン上に保存され、ノードによって維持されます。通常のトランザクションに加えて、Injective はトランザクション エクスペリエンスも最適化し、遅延ランダム関数を使用してフロントランニング トランザクションを防止します。 Cosmos に基づくインジェクティブ チェーンは、IBC を介して他のチェーンの製品に渡すことができます。
Kine
Injective Protocol は、Binance Lab によってインキュベートされたプロジェクトの最初のバッチの 1 つであり、Launchpad を通じて Binance にもリストされています。 Injective プロトコルは 3 つの部分で構成されます: Cosmos 上に構築された Injective チェーンは、イーサリアム レイヤ 2 サイド チェーン ソリューションとして、Ethereum トランザクションを Injective チェーンに拡張できます; Injective デリバティブ取引プロトコル、ユーザーは独自のデリバティブ トランザクションを構築できます。プラットフォームはトランザクションを照合するためにオーダーブックモードを採用しており、注文はチェーン上に保存され、ノードによって維持されます。通常のトランザクションに加えて、Injective はトランザクション エクスペリエンスも最適化し、遅延ランダム関数を使用してフロントランニング トランザクションを防止します。 Cosmos に基づくインジェクティブ チェーンは、IBC を介して他のチェーンの製品に渡すことができます。
Kineは、DeFiのオンチェーン資金保管と集中型取引所の経験を組み合わせ、「オンチェーン・プレッジおよびオフチェーン・トランザクション」とSynthetixが推進する「ピア・ツー・プール」取引方法を採用し、取引ユーザーは無制限の流動性とゼロ・スリッページ・ポイントを得ることができます。 。流動性プロバイダーは資金を追加して資金プールを形成し、取引ユーザーの取引相手となります。流動性プロバイダーも取引手数料を共有し、KINE トークン報酬を受け取ります。 Kine のトランザクションはオフチェーンで発生するため、パブリック チェーンのパフォーマンスの影響をあまり受けません。現時点では、Kine はまずレイヤー 2 テクノロジーが成熟するのを待ちたいと考えており、第 2 四半期にレイヤー 2 を開始する可能性があります。
副題
Opyn
オプション取引
副題
Hegic
Hegic は流動性プールを通じてオプション商品の流動性問題を解決しており、著名な機関投資家が所属しているわけではありませんが、YFI 創設者である Andre Cronje 氏のプロモーションもあって人気があります。アンドレ氏はかつて、YFIのマシンガンプールは単一通貨の非破壊マイニング戦略であり、資本プールの収入には役立たないとツイートしたが、将来的にはYFIがより多くの収入を得られるようHegicのオプション戦略が検討されるだろう。
現在、Hegic には BTC と ETH のオプションのみが含まれています。ユーザーはHegicに資金を提供して流動性プールを形成することができ、これらの資金はコールオプションとプットオプションを自動的に販売し、買い手の取引相手となるために使用されます。したがって、Hegic で流動性を提供することは、オプション売却のリスクを負いますが、オプション売却のメリットも享受することになります。
要約する
要約する
1年前と比較して、現在はライン上でより多くの分散型デリバティブ契約があり、3つの主要な国内取引所も永久契約DEXを導入しています。しかし、現在のユーザー数は非常に少なく、最大規模の dYdX でも、過去 24 時間で 279 回取引したのは 79 人だけです。 dYdX がマイニングを開始すると、この状況は改善される可能性があります。
