10億ドルの利益を上げているバイナンスは米政府の監督を受けることができるだろうか？

要約: Binance が世界最大の仮想通貨取引所であることは疑いの余地がありませんが、デリバティブとセキュリティ トークンに関して米国政府からの厳しい挑戦に直面するでしょう。 BitMEX などとは異なり、Binance は常に米国の「良い子」になることを望んでおり、規制を受け入れるために多額の投資を行ってきました。

12月4日、バイナンスの創設者である趙長鵬氏は、ブルームバーグの世界トップ50人に選出され、ブルームバーグとのインタビューで、バイナンスの2020年の利益は80億～10億ドルになるだろうと述べた。 2019 年の売上高は 5 億 7,000 万米ドルとなり、世界の仮想通貨業界で最も収益性の高い企業になる可能性があります。最近、中国の2つの競合企業、HuobiとOKExが10月以来捜査に閉じ込められており、データによると、Binanceのビジネスはこの恩恵を受けている。

バイナンスの創設者は9.4の後に中国を去り、それが競争上の優位性となった。しかし、バイナンスの競合他社も、大手仮想通貨企業に対する米政府の取り締まりがバイナンスにとって隠れた懸念になると強調している。 BitMEX と TELEGRAM に対する米国政府の強力な監督。前者はデリバティブを対象とし、後者はセキュリティ トークンを対象としています。バイナンス グローバル ステーションと BNB も多かれ少なかれ関与しているため、バイナンスは太平洋の向こう側からのリスクを抱えています。 ?

10月29日、フォーブスはバイナンスが綿密に設計された企業構造を通じて米国の仮想通貨規制を回避するつもりであるというニュースを報じた。記事は、「太極拳」の2018年の事業計画を明らかにしており、主な目標は米国の規制とマネーロンダリング防止規制によってもたらされる圧力を軽減し、最終的には「太極拳」社を米国の規制措置に対処する盾として利用することである。米国のバイナンスを支援 ハイレバレッジの仮想通貨デリバティブ取引サービスを実施。

この記事は、バイナンスの取引・買収マネージャー兼法律顧問のジャレッド・グロス氏と元従業員のハリー・チョウ氏が「太極拳」計画の策定に参加したと考えており、FBIが捜査に関与していることさえ示唆している。バイナンスの創設者はツイッターで、「太極拳」計画はバイナンスの現従業員や元従業員が書いたものではないと反論し、バイナンスは常に法律に従って運営してきたと強調した上で、フォーブス記者の訴追を発表した。

バイナンスは警告を受けたようで、バイナンス・ボール・ステーションの米国ユーザーに対して大規模な調査を開始し、14日以内に資金を引き出し、バイナンスUS取引に送金するよう要求した。準拠したライセンス。しかし、バイナンスは2019年に米国のユーザーにはサービスを提供しないと発表しており、定期的な調査は標準的であり、いかなる事件も対象にしていない、と述べた。

太極拳で言及されているデリバティブ取引は現在、米国の規制当局がより懸念しているビジネスであり、世界最大の専門デリバティブ取引所であるBitMEXが厳しい取り締まりを受けたばかりである。高レバレッジの仮想通貨デリバティブ取引サービスは、米国商品先物取引委員会 (CFTC) に登録し、関連ライセンスを取得する必要があります。 CFTCは2015年9月以降、米国商品取引法において仮想通貨を商品とみなし、仮想通貨デリバティブ契約を含む監督対象に加えた。

CFTC公式ウェブサイトの情報によると、既にビットコインデリバティブを上場しているシカゴマーカンタイル取引所と仮想通貨オプション取引所LedgerXが取得した登録ライセンスに基づき、CFTCが発行する仮想通貨デリバティブ取引ライセンスには主に以下のカテゴリーが含まれています。取引プラットフォーム（スワップ執行施設）、デリバティブ清算機関（デリバティブ清算機関）、指定契約市場（指定契約市場）。 LedgerXによる申請から各ライセンスの正式承認までに合計5～6年を要しており、申請プロセスの複雑さと厳しさがわかります。

CFTC 規制を回避するとどのような結果が生じますか? CFTCは今年10月、登録なしで取引プラットフォームサービスを提供したこと、違法なオプションサービスを提供したこと、指定契約市場としての登録を怠ったことなど、関連するマネーロンダリング防止規制に違反したとしてBitMEXを告訴した。その後、ビットメックス幹部が直接逮捕されるなど、混乱は今も続いている。これはまた、バイナンスの監督逃れに対するフォーブス記事の非難を間接的に悪化させた。

バイナンスの米国子会社は当面、仮想通貨デリバティブ分野の株式を法的に取得できないことが分かる。しかしその一方で、バイナンス・グローバル・ステーションのデリバティブサービスは、悲観的な見方を経て大きく前進し始めており、複数のデータによると、バイナンスのデリバティブ取引高は世界第1位であり、24時間の取引高は100億ドルを超えています。米ドル、このような大規模な取引金額が少なければ、準拠していないユーザーが網をすり抜けることは避けられないかもしれません。

常に監督を回避するビットメックスの姿勢とは異なり、バイナンスは常に監督を受け入れており、BUSDステーブルコインがニューヨーク州からライセンスを受けていることや、米国司法省によるロシアハッカー逮捕の支援などを行っている。 Binance US は、米国の複数の州で送金ライセンスを保有しています (米国で決済サービスを提供する企業は、さまざまな州から送金ライセンスを取得する必要がありますが、ライセンスは仮想通貨業界向けに発行されていません)。ただし、Binance USにリストされているライセンスには、ニューヨーク州ビットライセンス（グレースケールの関連会社であるジェネシスが保有する仮想通貨取引ライセンス）とCFTCが発行した登録ライセンスが欠落している。

米国政府による BitMEX の取り締まりから判断すると、ハッカーやイラン人の顧客へのサービスの提供、KYC なしでのユーザーへのサービスの提供、米国の規制に対する悪い態度など、過去の多数の違反が追跡されています。対照的に、バイナンスは監督の「良い子」に近いが、巨大なボリュームを持つ新興産業であるため、米国政府が業界の有力企業を攻撃すれば、バイナンスもリスクに直面することになる。

実際、米国の大手取引所であるコインベースは米国政府との戦争に巻き込まれており、数週間前、コインベースはいくつかの仮想通貨企業や投資家とともに、今後の規制に抗議する書簡を財務省に送った。機関は、非保管ウォレットの所有者が資産を受け取る前に、受取人または所有者を確認し、関連する身元情報を収集します。

デリバティブに加えて、米国政府によって規制される可能性があるバイナンスのもう 1 つの事業は、プラットフォーム通貨 BNB です。 2020年4月、ニューヨーク州南部地方裁判所は、バイナンスが自社のトークン（BNB）を有価証券として登録しておらず、バイナンスが取引所および仲介取引としてSECに登録していなかったとする一連の集団訴訟を受理した。投資家は、連邦および州の証券法で義務付けられているように、投資に固有の重大なリスクが伴うことを理解するのに十分な情報を入手していません。

前述のフォーブスは、FBIによる捜査が根拠のない可能性が高いことをほのめかしましたが、多くの人が注目しなかったのは、今年7月に米国証券取引委員会（SEC）がブロックチェーンを認可すると発表したことです。分析会社 CipherTrace による Binance Chain トランザクションと BNB の追跡 最初の認可期間は 1 年間で、その後最大 4 年間更新できます。バイナンスは、この認可はハッキングや詐欺などの違法行為を減らすことを目的としていると回答した。 SECがこの調査を開始した理由や現在の調査の進捗状況は明らかにされていない。

米国における非主権デジタル通貨の法的監督経路米国における非主権デジタル通貨の法的監督経路》

結論は：

結論は：

まず、Binance の事業拡大は非常に速いですが、米国の規制当局が同業界の金融大手を取り締まってきた伝統と、仮想通貨業界自体のルールが曖昧であるため、この観点から見ると少なからずリスクがあります。

第二に、バイナンスは米国の規制に非常に敏感で、迅速に対応し、多額の投資を行い、規制を受け入れるために多くの措置を講じています。

第三に、米国の規制は中国の規制とは異なり、不確実性と交渉の余地が比較的少ない「軌道」に基づいて運用されています。完全に対立しない限り、TELEGRAMやBitMEXのような悲劇が起きるだろう。バイナンスもOKExやフォビの問題に直面する可能性があるが、リーダーは海外にいるため、せいぜい中国でのビジネスに影響を及ぼす程度だろう。

第四に、一般投資家にとって、バイナンスに対する米国の規制リスクは当面心配する必要はないが、バイナンスにとっては依然として米国の監督が内外ともに極めて重要な問題である。 (寄稿者: Porcelain cici 編集者: Wu Shuo Blockchain)