デリビット オプション市場ブロードキャスト: 0718 - 定期的な現象
前回の放送でも触れましたが、木曜の早めのポジション移動により、木曜から金曜にかけてIVが下がるのが定例となっています。もう 1 つの興味深い定期的な現象は、金曜日の取引高が週末よりも大幅に増加し、週末以降 IV がわずかに上昇することです。もちろん、これらはすべてビットコインの価格が最近大きく変動していないという事実に基づいており、市場の規則性を観察することで取引はより面白くなりますが、市場の幻想に騙されやすくなります。
副題
ETHの過去のボラティリティ
BTCの過去のボラティリティ
10d 21%
30d 28%
90d 59%
1Y 81%
ETHの過去のボラティリティ
10d 30%
30d 44%
90d 68%
1Y 100%
【BTCオプション】
【BTCオプション】
建玉は10億米ドル。
正規化された各用語の暗黙のボラティリティ:
IV:
正規化された各用語の暗黙のボラティリティ:
現在: 1 分 48%、3 分 62%、6 分 69%
7/16：1m 50%, 3m 64%, 6m 71%
インプライド・ボラティリティは今日、明らかに下落の波を迎えました。今週の納品後も、短期ボラティリティは依然として大幅に低下しています。今週は32.5%に抑制されています。67.75%に低下しました。
斜め：
今日: 1 分 -10.1%、3 分 -2.4%、6 分 +2.3%
7/16：1m -12.1%, 3m -3.1%, 6m +0.5%
短期スキューは 12% と高く、他の指標と組み合わせると、コール オプションを販売しているトレーダーが多いことがスキューが高い理由であることがわかります。この時点で PCP 合成を使用すると、それを利用できます。たとえば、Jul31-9000C を購入したい場合、現在の歪度の下では、Jul31-9000P を購入し、同時に同等の先物ロングを行うことを選択できます。
Option Flows:
BTC オプション フロー 現在コール オプションが取引の主力であることは明らかであり、10,000 を超える多数のコール オプションと 8,500 未満のプット オプションが一括取引で取引されています。
OI:
建玉の推移から判断すると、昨日膨大な量のアウト・オブ・ザ・マネー・オプションが期限切れとなり、売り方が大勝利を収めた。
【ETHオプション】
【ETHオプション】
各標準化期間 IV:
各標準化期間 IV:
歪度：
7/17 : 1m 53%，3m 67%，6m 74%
インプライド・ボラティリティはここ数カ月で大幅に低下しており、中長期的には若干低下しており、コール・オプションの価格はますます安くなっている。
歪度：
今日: 1 分 -0.8%、3 分 +5.4%、6 分 +5.7%
7/17：1m -0.2%, 3m +6.6%, 6m +8.1%
ETH売りコールのアクティブ出来高は37％と高く、昨日の驚異的な出来高57％には及ばないものの、各種データから判断すると売りコールの力は非常に強いことが分かります。コインを保有する一部の巨大クジラが、収入を増やすためにオプションを利用し始めていることは疑いの余地がありません。
