僅僅82天，估值翻了5倍有餘，Stripe出手的理由是什麼？

芯片、电力、折旧与债务正在吞噬盈利空间

黄金是对抗美元贬值、债券崩溃与政治风险的最佳对冲。

Stripe收入囊中。

牛来，钱来，韭菜来。

Situational Awareness公佈了隕落前夕的持倉報告，很遺憾，過早轉向了全面看多。

AI推理正推動存儲投資從GPU和HBM延伸至高容量NAND。需求增長、長期客戶協議及HBF等新技術，提升NAND在AI基礎設施中的地位，並緩和傳統存儲週期波動。

Looking ahead, we remain bullish on rigidly constrained resources in the global supply chain—such as copper and electricity—in Q3-Q4, along with gold, which continues to price in the trend of monetary credibility erosion. For the digital asset market, we believe it is difficult to see major excess returns before the release of excessive liquidity and the complete pricing of AI's marginal growth rate.

快多转给朋友们，不能我一个人难受。

優質深度分析文章及一週熱點惡補。

接下来最值得盯的，除了存储芯片的需求本身，还有两个更细的指标：旧卡的续租价格，和旧卡的利用率。

當Anthropic衝刺逾2兆美元IPO之際，一個從未出現在組織架構圖上的名字正受到華爾街前所未有的審視——CEO Dario Amodei之妻Cami Clark。

矿机还在转，矿企却开始不再像矿企。

Tether完成史上規模最大首次財務審計，CFO稱儲備資產超負債68.14億美元。

威騰（SanDisk）承諾，在完成業務投資後，將把100%的剩餘現金返還股東。

关键不是造芯片，而是重建平台