起底Tiger Global的加密佈局：1年投358個項目的「野蠻人」
據Crunchbase 數據，2021 年，知名對沖基金及風險投資公司Tiger Global 參與投資的項目達到了358 個，已遠超過a16z、紅杉、光速等一眾知名VC，幾乎每天都會有一筆投資交易產生。其中，領投項目更是達到220 個，領投項目的融資總額也超過了300 億美元。
並且在這一年，由於對初創公司的積極佈局，也使得Tiger Global 成為了獨角獸公司的最大投資者，其在2021 年共捕獲了188 家獨角獸公司。另一方面，在募資上，根據Preqin 的創投報告，2007 至2017 年間，Tiger Global 的融資額也已經在所有VC 中達到最高。
如今，Tiger Global 也加速在Crypto 裡進行了佈局。據最新的數據，今年Q1，Tiger Global 已參與了19 筆投資交易，環比上一季度增長了90%。
那麼，Tiger Global 在Crypto 具體進行了哪些佈局，又是如何做到令一眾VC 難以望其項背的，它的投資風格有哪些特徵，是怎樣誕生與發展的？律動BlockBeats 將為大家一一作出梳理。
Tiger Global 的加密佈局
今年以來，Tiger Global 加緊了在Crypto 的投資步伐。截至4 月7 日，其2022 年已出手20 次投了20 個項目（Q1 產生19 筆投資交易），8 次領投、12 次參投，參與項目的平均融資金額就達到了1.5 億美元以上。
而在去年，Tiger Global 則從4 月才開始參與到加密項目的投資，分別於當月投資了加密金融服務商Current 和印度加密貨幣交易所CoinSwitch。這一年，Tiger Global 累計投資有20 個項目，共參與22 個輪次，產生投資的三個季度裡，分別出手是6 次、6 次和10 次。
可見，Tiger Global 2022 年的投資速度已大幅提升，僅Q1 對加密項目的捕獲已環比增長了90%。此外，今年3 月，Tiger Global 還作出承諾，要用10 億美元的現金投資於專注支持年輕初創公司的種子基金，併計劃每年向上述基金注資約3 億美元。
不過有趣的是，Tiger Global 雖然很早就涉足到Crypto，最早可追溯至2015 年，其領投了對巴西大型數字銀行Nubank 的B 輪融資；但在2018 年領投Coinbase 的E 輪融資後，就鮮有再對加密項目的投資，彷彿在刻意避免再次涉足該領域。
2021 年
2021 年
2021 年
1）Tiger Global 傾向於投資加密交易平台和加密金融服務商，當年在該領域累計出手12 次投了11 個項目（其中對於印度加密交易所CoinSwitch，分別於4 月和10 月進行了B、C 兩輪投資），不論是投資項目數，還是投資次數均占到了當年的55%。這些項目主要來自北美和亞太地區，但若從其整體投資的項目來看，Tiger 則進行了全球化的佈局。
2）排在第二位的則是數據分析類項目，Tiger Global 分別投資了Nansen、TRM Labs 和Briq，占到當年加密項目捕獲率的15%，且投資事件基本集中在了2021 年下半年。
2022 年
2022 年
4）Tiger Global 在擴大加密交易平台和加密金融服務商投資的同時（如投資了FTX、PDAX、Amber），也特別加大了對於Web3 基礎設施的建設，不論是最近的NEAR、Helium、LayerZero Labs ，還是2 月的Polygon 和Aleo，Tiger Global 都成功地將這些明星項目納入到了囊中。
5）在今年，Tiger Global 還增加了對於DeFi 和NFT 領域的投資率，不僅投資了The Graph、Serum，還捕獲到了NFT 龍頭項目BAYC 的母公司Yuga Labs。
6）作為偏向於投資成長階段的項目，Tiger Global 也開始參與到種子階段的投資，如分別領投了FanCraze、Unblocked、RareCircles 等NFT 項目及對非洲Web3 項目Jambo 的投資。
7）至今，除去二級市場對Robinhood 的投資外，其餘的45 次投資事件中，Tiger Global 對加密項目的領投達到了19 次，領投率高達42%。
投資風格：「野蠻人」入侵VC 圈，唯快不破
對於一個既非原生加密基金也非風險投資機構出身的「後浪」而言，Tiger Global 能在Crypto 裡搶下如此眾多的明星項目，並擁有著高達四成的領投率，其實力實在不容小覷。
而無獨有偶，在傳統VC 圈，Tiger Global 同樣被視作了入侵「羅馬」的「野蠻人」，令許多傳統VC 頭疼不已。目前，Tiger 已經擾亂了風險投資市場，並展示了一種新的獲勝方式。
Crunchbase 數據顯示，2021 年，Tiger Global 參與投資的項目達到了358 個，是上一年的4 倍還多，幾乎每天都會有一筆投資交易產生，已超過a16z、紅杉、光速等一眾知名VC ，僅次於兩個創業加速器Y Combinator 和Techstars。其中，領投達到220 個，領投項目融資總額則達到了304 億美元。
此外，Tiger Global 對初創公司的積極佈局，也使其成為獨角獸公司的最大投資者，在這一年，它捕獲了188 家獨角獸公司。而在退出方面，Tiger 成功退出的項目也達到了46 個，其中就包括2018 年投資的加密交易所Coinbase，當時的IPO 估值更是達到了860 億美元。
經過這一年的洗禮，Tiger Global 已在多項數據上碾壓對手，再也不是一部分傳統VC 所能望其項背了。那麼，Tiger Global 具體又是如何做到的，它的投資風格由哪些要素組成？
1）速度更快、投資更多
在風險投資領域，Tiger Global 逐漸形成了以投資速度為核心的交易策略，這源於他早期是一家對沖基金，而不是原生的風險投資機構，後者的GP 往往需要仔細地選擇投資項目並與其建立深厚的關係，這些方面往往需要投入大量的時間與精力。
同時當下，風險投資也比以往任何時候都更像一場比拼速度的遊戲，更加內捲。就拿國內市場來說，也存在PE VC 化、VC 種子化的現象，比如紅杉成立種子基金，高瓴成立高瓴創投等。而這也給許多小的VC 基金帶來了生存上的困境，他們越來越難投到好的項目和募到資。
因而，Tiger Global 希望比其他任何基金行動更快、投資更多，這不是一個偶然，而是一個深思熟慮的戰略所帶來的結果，這所帶來的效果也愈發明顯。
2）決策快、不親力親為
Tiger Global 是如何做到以大約每天一筆交易的速度進行跨地域投資的呢？
決策更快！這也是Tiger Global 行動快的關鍵。有被投項目曾表示，與Tiger 合作的過程在幾天內就能完成，而其他風險投資機構則需要幾週時間才能做出決定。雖然傳統VC 已數次進行了提速，但以周甚至月為單位的投資流程在Tiger Global 面前依然顯得無比冗長。
而這對於部分專注於快速發展的企業來說，是無法接受的。與其花幾個月的時間在融資上，還不如與Tiger Global 合作，縮短這一過程，再把精力放到項目業務中去。
而Tiger Global 能夠做到這一點，究其背後的原因則是其並不是對任何事都親力親為。拿傳統VC 往往在內部做的盡調來說，Tiger 則是將其外包給了貝恩諮詢，其每年在貝恩花費的服務費往往達到數億美元，其中大部分是用於項目獲取和評估，這樣Tiger 就能夠以更快的速度和更廣泛的覆蓋面開始投資。並且，Tiger Global 通常在正式與項目開始接觸之前，就已經收到了貝恩的盡調報告，這使得其在後續的談判中完全知道自己想要什麼，極大地提高了投資效率。
同時，Tiger Global 在全球進行跨領域投資時，不需要在當地設立專門的辦事處，也不需要聘請業內的專家，只需要打電話給貝恩公司的人。諮詢公司在世界各地設有辦事處，而且人才濟濟，他們可以在一夜之間為Tiger 組建一個團隊。
此外，為了獲得更多的項目源，Tiger Global 還與各種種子基金建立了聯繫，他們經常尋求向新興的早期階段基金投資一部分資金，這樣做是為了成為這些新基金管理人最大的LP，以更早地了解其未來投資組合公司的融資需求。
3）接受低迴報、降低門檻
早期階段，Tiger Global 還相對保守，是一個只投資各領域前2% 的「精品投行」，如今已拓展到了投資行業中前10% 的項目。例如，在2000 至2010 年期間，Tiger 僅參與了30 次風險融資活動，平均每年才三次。而即使是在2015 年加速了投資步伐後，2021 年之前每年投資的項目也不超過百個。
目前，Tiger Global 正走上一條「薄利多銷」的道路：case 貴一點不怕，投資項目的質量拉低一些也不怕，只要周轉的夠快，照樣能獲得不錯的IRR（內部回報率）。這聽起來不可思議，但在Tiger Global 看來，風險投資不只是對企業認知的比拼，也是一場名副其實的金錢遊戲。
傳統的VC 通常希望在投資上獲得30% 的IRR；而Tiger Global 可能只希望獲得接近20% 的回報。不過據Tiger 推出的第15 支私募基金「Private Investment Partners XV」的公開材料顯示，前14 支私募基金的表現已超過了這一門檻，其IRR 為34%，扣除費用後仍有27%。
本質上講，傳統的VC 希望在一個特定的時間框架內獲得盡可能好的回報，而Tiger Global 則希望在合理的IRR 下盡可能多地配置資金。 Tiger 目前的做法是投資科技領域前10% 的項目，如果科技行業繼續增長，並且基金選擇合理，那麼它的回報就不會太差。
但如果其他風險投資機構有機會獲得更高的IRR，為什麼還會有LP 想投資於Tiger Global？歸根結底則是Tiger 配置資金的速度。傳統的VC 可能需要兩三年的時間來分配10 億美元的資金，而Tiger 則是在一年或更短的時間內投資同樣數額的資金，通過保持足夠高的回報，隨著時間的推移，這種方法將會產生更大的淨收益。
4）更高估值、贏下交易
過去十年，a16z 在風險投資市場中定義了投後服務，一段時間幾乎言必談投後。而Tiger Global 的名片則是：VC 圈最善於贏下交易的基金。
除了挖掘更多的合作機會，達成條款協議，Tiger Global 還可為了贏下交易，不惜一切代價，特別是在項目估值上，Tiger 願意付出比其它任何基金都高的價格來達成一筆交易。曾就有同行調侃：「Tiger，他們那也叫做投資？他們投那麼快，我們連盡調還沒做完。我們輸給他的最主要原因，就是他們出價比我們高！」
2 月4 日，Tiger Global 的第15 支私募基金籌資已超過110 億美元，併計劃在3 月以120 億美元的總額關閉，高於去年設定的100 億美元的初始募資目標，這反映了機構投資者對私營科技公司股份的持續需求，也使得該支基金成為有史以來籌集的前10 大風險投資基金之一。
同時，Tiger Global 或計劃在12 至18 個月內將這120 億美元全部投完，而這在VC 圈，將是非常驚人的周轉率。隨著Tiger 在風險投資市場的進一步加速，勢必在2022 年給VC 圈造成新一輪巨大的衝擊。
5）適應宏觀環境
對Tiger Global 而言，這種投資打法最大的風險在於宏觀經濟環境。自新冠疫情以來，全球資本市場經歷了史無前例的大放水時代，流動性出現了前所未有的寬鬆。
一級市場方面，募資變得更加容易，這兩年包括Tiger Global、a16z、Insight Partners、Coatue 等VC/PE 都完成了幾十至上百億美元的大額募資，擺在這些頭部機構面前最急迫的問題，變成瞭如何找到並投到更多的創業項目。
此外，Tiger Global 願意給出項目更高估值，也源於目前公共市場投資者對於科技的熱衷。如果科技初創企業數量的減少，將會使基金更難有效地分配其管理的巨大資金量；但該行業若出現急劇下滑，Tiger 的投資組合也將帶來更大的損失。不過，Tiger 也一定意識到了這些風險，並隨時做好適應宏觀環境變化的準備。
然後，再聚焦回Crypto VC，Tiger Global 以速度為核心的投資策略雖然已經捕獲了眾多的Crypto 項目，但在該領域能否長久地立於不敗之地，還有待驗證。 Crypto 項目的迭代速度、融資速度都很快，甚至淡化了「本土基金」的概念，項目上線後就可直接面向全球的投資者進行融資，提高了融資效率。
此外，Crypto 項目也沒有傳統風險投資項目籌資經歷的一系列ABCD ... Pre-IPO 的概念，許多項目籌完一輪，其Token 就可以上線到了交易所。
因此，許多一線的傳統VC 在進入加密領域後都成立了專門的加密基金，制定了單獨的投資策略，如a16z、紅杉、貝恩等，這是一個與傳統風險投資存在很大差異的領域。其中，紅杉甚至是首次為單一產業成立了加密基金，該基金將主要用來操作Token 投資、質押、提供流通性，以及參與治理等。
此外，傳統VC 在投資Crypto 項目時，還需要了解項目的Token 經濟模型設計，參與社群討論、關注Meme 文化等，而這些在Web2 時代都是很少見的。或許，在未來為適應Web3 的潮流，同時對於募資而言易如拾芥的Tiger Global 也會單獨成立一支加密基金，不斷完善其投資策略，可以拭目以待。
「老虎」精神的傳承
以資本的快速分發為前提，對於投資策略的執行迅速且堅決，減少與被投項目之間的摩擦，並願意接受較低的回報率，以及不斷適應宏觀經濟環境，這些構成了Tiger Global 這家對沖基金起家的風險投資的特徵。而要了解Tiger Global 關於對沖基金的歷史，則要追溯至上個世紀。
20 世紀80 年代，對沖基金經理Julian Robertson（朱利安·羅伯遜）創立了一支世界上最著名之一的對沖基金——Tiger Management。創立後的18 年間，旗下的資產從最初的880 萬美元迅速增長至210 億美元，以年均增長25% 的業績位列全球第二，與巴菲特、索羅斯齊名。
羅伯遜從一個簡單的計劃開始，經營一個以基本面驅動的多空對沖基金，這種風格後來也被簡潔地描述為：只買最好的公司，做空最差的公司。
當時，Tiger Management 所持有的最大筆資產是美國航空股。但隨著99 年美國股市興起的「科技熱」，卻使傳統行業的股票熱度大減，股價因而大幅縮水，連帶著使Tiger Management 的資產也遭受了巨大損失。
由於拒絕適應科技行業的高估值，從1998 到2000 年的短短兩年時間內，管理著整個老虎系基金群的Tiger Management，資產跌去大半，面對自己治下的基金在兩年內迅速從頂峰跌落谷底，羅伯遜最終宣布Tiger Management 停止運營。
雖然，羅伯遜被證明是正確的。不久後，互聯網、科技行業的泡沫開始破裂，但對於Tiger 來說已經太晚了，大量的資金已經從基金流出。而這家以「兇猛」聞名的基金，也最終隕落。
但在Tiger Management 停止運營後，羅伯遜並沒有就此退出投資界，他仍然保留著相當一部分的前公司資產，並通過各種方式支持了很多新的對沖基金。其中就包括如今仍活躍在加密領域的Pantera、Coatue，但不得不提的還是Tiger Global（全稱Tiger Global Management，成立初期又叫Tiger Technology），由Chase Coleman III（查爾斯·科爾曼三世）於2001年3 月創立。此前，科爾曼也正是在Tiger Management 擔任了三年技術分析師。
而Tiger Global，不僅繼承了「老虎」這個名字，還傳承了「老虎」投資的意志與精神，並且從哪裡跌倒就在哪裡爬起來，沒有放過讓當年那隻「老虎」跌倒的科技行業。
成立之初，它作為對沖基金投資於公共股票市場，2003 年則擴大至私募股權市場，專注於成長型民營企業，以及重點投資美國、中國和印度的公司。 2007 年至2017 年間，根據Preqin 的創投報告，Tiger Global 的融資額就已在所有風險投資公司中達到最高，並於2018 年還收購了軟銀集團約10 億美元的股份。
截至2022 年Q1，Crunchbase 數據顯示，Tiger Global 已累計進行了978 項投資，投資總規模達近千億美元，更是捕獲瞭如Meta（Facebook）、Uber、字節跳動、京東、Coinbase、FTX、 Yuga Labs 等一眾明星企業。
如今，Tiger Global 這只20 餘歲的「老虎」已穩穩地站在了科技行業的風口上，並在2022 年以來更是加大了對加密領域的投資力度，未來在Web3 的時代裡，它還將擁有著更多的可能性，並逐步開啟它下一個的征程。
附：加密投資組合具體介紹
最後，律動BlockBeats 還為讀者整理了Tiger Global 加密投資組合中項目的具體介紹，以及投資的時間與金額等，方便大家查閱。
Trading platform
Coinbase 是一個加密貨幣交易所，使投資者能夠購買、出售、管理和交易加密貨幣。該交易所成立於2012 年，提供用於存儲數字資產的錢包和冷存儲選項。
2018 年10 月，Coinbase 宣布完成了3 億美元的E 輪融資，該輪融資由Tiger Global 領投，Y Combinator 的Continuity 基金以及A16z、Polychain 和Wellington Management 等參投。
FTX 是一個加密貨幣衍生品交易所，除現貨槓桿外，還提供衍生品、期權和波動性產品。該公司由Sam Bankman-Fried 和Gary Wang 創立。
1 月31 日，FTX 宣布獲得4 億美元的C 輪融資，估值為320 億美元。本輪融資的參與者包括Tiger Global、軟銀、Paradigm、和安大略省教師養老金計劃委員會(Ontario Teachers' Pension Plan Board)。
FalconX 是一個數字資產交易平台和大宗經紀服務公司，由Raghu Yarlagadda 和Prabhakar Reddy 創立，提供交易平台、交易API 集成和主要服務。
2021 年8 月，FalconX 完成2.1 億美元C 輪融資，由Tiger Global、Alimeter Capital、B Capital 和Sapphire Ventures 以及美國運通的風險投資部門和Mirae Asset 等參投，投後FalconX 以37.5 億美元估值躋身獨角獸行列，月交易量達100 億美元。
Bitso 是墨西哥最大的加密貨幣交易所之一，面向拉丁美洲。該公司由Daniel Vogel、Pablo Gonzalez 和Ben Peters 於2014 年創立。
2021 年5 月，Bitso 完成2.5 億美元C 輪融資，Tiger Global 和Coatue 領投，其他投資者包括Paradigm、Pantera Capital、BOND、Valor Capital Group、QED 和Kaszek。此外，Bitso 還於同年2 月，收購了歐洲衍生品交易平台Quedex。
Coinswitch Kuber 是一家位於印度的加密貨幣交易所，用戶可以在其中購買、出售和交易數字資產。該交易所總部位於印度班加羅爾，由Ashish Singhal、Govind Soni 和Vimal Sagar Tiwari 於2017 年創立。
2021 年10 月，CoinSwitch 宣布完成2.6 億美元C 輪融資，投後估值達19 億美元，本輪融資由a16z 和Coinbase Ventures 領投，Tiger Global 和Sequoia Capital India 參投。同年4 月，Tiger Global 還作為唯一投資方參與到了CoinSwitch 的2500 萬美元的B 輪融資，這也是其首次投資印度加密貨幣公司。
PDAX 是受BSP（The Bangko Sentral ng Pilipinas：菲律賓央行）監管的交易所，可讓用戶在該平台上交易比特幣、以太坊和其他數字資產。該公司總部位於菲律賓馬尼拉，由Krystian Kucharzyk 和Nichel Gaba 於2017 年創立。
2 月10 日，PDAX 完成5000 萬美元B 輪融資，本輪融資由Tiger Global 領投，Kingsway Capital、Jump Capital、Draper Dragon、Oak Drive Ventures、DG Daiwa Ventures、Ripple 和UBX Ventures、Beenext Ventures 和Cadenza Capital Management 等參投。此輪融資所得資金將用於為數字資產生態系統建立優質基礎設施。
Robinhood 是一個交易平台和經紀應用程序，提供包括加密貨幣在內的投資服務。該公司由Baiju Bhatt 和Vladimir Tenev 創立。
2021 年11 月，Tiger Global 掌門人Chase Coleman 透露了在二級市場對Robinhood 的投資。
Crypto Finance
BlockFi 是一個加密貨幣借貸機構，用戶可以通過借出他們的數字資產或使用他們的加密貨幣作為抵押，獲得法定貸款來賺取收益。該公司由Zachary Prince 和Flori Marquez 共同創立。
2021 年7 月，BlockFi 宣布完成5 億美元E 輪融資，預計投後估值達到47.5 億美元，本輪融資由倫敦風險投資公司Hedosophia 、Daniel Loeb 的紐約對沖基金Third Point 領投，Tiger Global 、貝恩資本、Coinbase Ventures 等參投。
Amber Group 是一家總部位於亞洲的交易公司，為機構投資者提供綜合加密交易服務，包括做市、場外交易(OTC) 、電子銷售交易、借貸和資金管理。該公司最初是由五名摩根士丹利的投資交易員和一名彭博工程師於2015 年共同創立的項目。
2 月22 日，Amber Group 宣布以30 億美元的估值完成2 億美元B+ 輪融資，淡馬錫領投，Tiger Global 、紅杉中國、Pantera Capital、Management、Tru Arrow Partners 和Coinbase Ventures 等現有股東參投。其中，Tiger Global 是於2021 年6 月，參與到Amber 的1 億美元的B 輪融資，當時估值超過10 億美元。
Babel Finance 是一家加密金融服務公司，提供借貸、衍生品交易和場外交易等服務，由Zhou Yang 和Li Wang 共同創立。
2021 年5 月，Babel Finance 完成4000 萬美元的A 輪融資，Tiger Global 、Zoo Capital、Sequoia Capital China、Dragonfly Capital、BAI Capital 和Bertelsmann 領投，其他現有投資者也參與了後續融資。
Matrixport 是一家總部位於亞洲的加密貨幣金融服務公司，管理著約100 億美元的資產，由比特大陸的聯合創始人吳忌寒創立。該公司為其用戶提供一套加密金融產品和服務，支持數字資產的交易、購買和投資。
2021 年8 月，Matrixport 宣布結束C 輪融資，以超過10 億美元的投前估值獲得1 億美元，由Tiger Global、DST Global、C Ventures、C EInnovation Capital 以及Polychain 和Dragonfly 等參投。
Moonpay 是一種支付解決方案，讓公司可以輕鬆接受加密貨幣作為一種支付方式。該公司總部位於英國倫敦，由Ivan Soto-Wright 和Victor Faramond 於2018 年創立。
2021 年11 月，MoonPay 以34 億美元估值完成5.55 億美元A 輪融資，Tiger Global 和Coatue 領投。此次融資所得資金將用於招聘新員工、擴大業務範圍及新增更多支付方式。
AngelList Venture 是一個面向初創企業和天使投資人的融資平台，2021 年，有200 家獨角獸企業通過AngelList Venture 上的GP 獲得融資，同時19 家公司上市。
3 月9 日，AngelList Venture 發佈公告稱已以40 億美元交易前估值完成1 億美元B 輪融資，Tiger Global 領投，Accomplice 等參投，此外，還將面向過去12 個月在平台上進行投資的普通合夥人（GP）開放社區輪融資。
Nubank 是巴西的一家大型數字銀行，於2021 年6 月，獲得了沃倫•巴菲特的伯克希爾哈撒韋公司5 億美元的投資，在整個拉丁美洲擁有4000 多萬客戶。此外，Nubank 還收購了經紀公司Easyvest，兩家將共同為客戶提供比特幣ETF 投資服務。
2015 年6 月，Tiger Global 首次對Nubank 進行了B 輪投資，該輪融資Nubank 籌集了3000 萬美元，由Tiger Global 領投，紅杉資本、Kaszek Ventures 和QED Investors 參投。 2016 年1 月，Nubank 完成5200 萬美元C 輪融資，該輪融資由Founders Fund 領投，Tiger Global、Sequoia Capital 和Kaszek Ventures 跟投。同年12 月7 日，Nubank 則獲得了8000 萬美元D 輪融資，DST Global 領投，Tiger Global 、Redpoint Ventures 、Ribbit Capital、紅杉資本、QED Investors、和Founders Fund 參投。
Taxbit 是一家位於猶他州的加密稅收和會計初創公司，為加密用戶、交易所和供應商提供加密稅收軟件。該稅務公司由Austin Woodward、Bobby Clayson、Brandon Woodward 和Justin Woodward 於2018 年創立。
2021 年8 月，TaxBit 完成1.3 億美元B 輪融資，使其估值超過13 億美元，成為新的加密獨角獸。此輪融資由IVP 和Insight Partners 領投，Tiger Global、Paradigm、9Yards 參投。
Current 致力於為現代家庭的投資人士提供金融工具及銀行服務，總部位於美國紐約。目前，其註冊賬戶數已突破300 萬，並與支付巨頭Visa 進行了深度合作。
2021 年4 月，Current 完成由A16z 領投的2.2 億美元D 輪融資，參投方包括Tiger Global、TQ Ventures、Avenir 等。 Current 將使用新資金來擴充團隊，擴展的一個關鍵領域便是加密貨幣，將涉及合作夥伴關係和教育功能，以幫助Current 用戶更好地了解加密市場。
Infrastructure
NEAR 是一種底層區塊鏈，利用彩虹橋和Layer2 解決方案Aurora 實現跨鏈互操作功能。用戶可將以太坊區塊鏈中的ERC-20 Token 及其他資產轉入NEAR 網絡中，享受後者的高吞吐量與低交易費帶來的便利。
4 月6 日，NEAR 完成3.5 億美元融資，本輪融資由Tiger Global 領投，Republic Capital、FTX Ventures、Hashed 和Dragonfly Capital 等參投，融資將用以加速NEAR 生態系統去中心化。
Polygon 由Jaynti Kanani、Sandeep Nailwal、Anurag Arjun 和Mihailo Bjelic 於2017 年創立，旨在為兼容以太坊的區塊鍊網絡提供擴展解決方案和框架。
2 月7 日，Polygon 宣布完成4.5 億美元早期融資，本輪融資由紅杉印度領投，Tiger Global、軟銀、Galaxy Digital、Republic Capital、Makers Fund、Alameda Research、Alan Howard、Alexis Ohanian、Steadview Capital、 Elevation Capital、Animoca Brands、Spartan Fund、Dragonfly Capital、Variant Fund 和Kevin O'leary 等參投，以積極擴展其以太坊擴容解決方案組合，並致力於吸引更大的開發者生態系統。
Helium 正在設計一個點對點的無線網絡，旨在簡化設備與物聯網的連接，為物聯網(IoT) 設備提供鏈接，該項目由Amir Haleem、Sean Carey 和Shawn Fanning 於2013 年創立。
3 月31 日，Helium 宣布完成2 億美元D 輪股權融資，本輪融資由Tiger Global 和a16z 領投，Seven Seven Six、Goodyear Ventures、GV（原Google Ventures）、Liberty Global (包含Virgin Media & Vodafone) 、NGP Capital、Pantera Capital、Ribbit Capital 和德國電信旗下Telekom Innovation Pool 等參投。本輪融資資金將用於繼續發展Helium 物聯網與5G 網絡，推進生態應用的進一步發展。
Aptos 旨在構建一條最安全、最具擴展性的Layer1 區塊鏈。
3 月15 日，Aptos 宣布完成2 億美元戰略融資，該輪融資由a16z 領投，Tiger Global、Multicoin Capital、Katie Haun、Three Arrows Capital、FTX Ventures 和Coinbase Ventures 等參投。
LayerZero Labs 是加拿大一個全鏈互操作性協議開發商，LayerZero 可配置鏈上端點，依賴兩方在鏈上端點之間傳輸消息：ORACLE 和RELAYER。
3 月31 日，LayerZero Labs 宣布完成1.35 億美元A+ 輪融資，本輪融資由a16z 、紅杉資本與FTX Ventures 共同領投，Tiger Global、Multicoin Capital、Coinbase Ventures、PayPal Ventures 和Uniswap Labs 等參投，投後估值為10 億美元。
Aleo 是一個以隱私為中心的區塊鍊網絡，可在鏈下處理其交易，並且僅由網絡節點驗證。除了隱私服務商外，Aleo 還擁有自己的名為Leo 的編程語言，這將使開發人員能夠構建去中心化和私有的應用程序。
2 月7 日，Aleo 宣布完成2 億美元B 輪融資，本輪融資由SoftBank 和Kora Management 領投，Tiger Global、a16z、Samsung Ventures 等參投。
Blockdaemon 是一個專注於節點管理的區塊鏈基礎設施平台。超過1000 億美元的資產已經使用Blockdaemon 的基礎設施進行質押，同時它們管理著超過500 個驗證節點，支持超過40 種協議。
1 月27 日，Blockdaemon 宣布以32.5 億美元投後估值完成2.07 億美元C 輪融資，Tiger Global 和Sapphire 領投，SoftBank Vision Fund 2、Boldstart Ventures、StepStone Group、Matrix Capital Management、Lerer Hippeau、Galaxy Digital參投。
Livepeer 為經濟高效且可擴展的視頻流應用程序提供基礎設施支持，由通過加密經濟激勵措施和鼓勵Livepeer 社區構建項目的開源軟件來實現。
1 月5 日，Livepeer 宣布完成2000 萬美元B+ 輪股權融資，本輪融資由Tiger Global 、Digital Currency Group、Northzone 和Warburg Serres 等機構及包括英國對沖基金經理Alan Howard 在內的天使投資人參投。
QuickNode 為團隊提供區塊鏈基礎設施和服務，包括用於比特幣和以太坊的全球API 和Web3 開發工具。
2021 年10 月，QuickNode 宣布完成3500 萬美元A 輪融資，Tiger Global 領投，Alexis Ohanian 子公司Seven Seven Six、Soma Capital、Arrington XRP Capital、Crossbeam 和Anthony Pompliano 等機構參投。此輪融資資金將幫助開發者建立區塊鏈應用程序，擴大其產品供應並支持新的區塊鏈。
Web3
Jambo 是一家非洲Web3 初創公司，它正在開發一個平台，將社交媒體和新興的Web3 服務整合到一個應用程序中，供非洲大陸的數百萬人使用。此外，Jambo 還旨在通過P2E 遊戲和DeFi 服務（包括貨幣兌換和匯款）將非洲的年輕人引入Web 3 金融生態系統。
2 月21 日，Jambo 宣布完成750 萬美元種子輪融資，本輪融資由Tiger Global、Delphi Ventures、Coinbase Ventures、Three Arrows Capital 等參投。
Braintrust 是一個Web3 去中心化人才網絡，將企業與有才華的自由職業者聯繫起來，使他們的利益保持一致。該平台對自由職業者是免費的，並且用戶也因其越來越多地採用智囊團而獲得其原生代幣獎勵，例如邀請新客戶或審查自由職業者。
2021 年12 月，Braintrust 宣佈在代幣銷售中完成1 億美元融資，本輪融資由Coatue 領投，Tiger Global、True Ventures、Blockchain Ventures 和HashKey 等參投。本輪融資將用來擴大其網絡，並通過贈款為社區項目提供資金。
Magic Labs 此前叫Fortmatic，是基於以太坊的Web3 應用錢包解決方案提供商，旨在為Web3、 Web 2 開發者及用戶提供身份驗證技術服務，面向未來的無密碼登錄。目前其錢包解決方案已應用於包括Uniswap、TokenSets、PoolTogether 等多個以太坊應用。
2021 年7 月，Magic Labs 完成2700 萬美元A 輪融資，Northzone 領投，Tiger Global、Volt Capital、CoinFund 和Digital Currency Group 等參投。
Fluence 是一個Web3 原生計算、P2P 應用平台，用於開放和可組合應用程序的平台，開發人員無需中介或中央服務器即可發布、託管、運行應用程序並從中獲利。
2 月17 日，Fluence 宣布完成900 萬美元A 輪融資，本輪融資由Multicoin Capital 領投，Tiger Global、Alameda Ventures、Protocol Labs、Arweave Capital、Polymorphic Capital、OP Crypto、Signum Capital 和UOB Venture Management 等參投。
NFT / Gaming
Yuga Labs 是NFT 頭部項目Bored Ape Yacht Club 的母公司，3 月12 日，Yuga Labs 還宣布收購了由Larva Labs 開發的另外兩個知名NFT 系列：CryptoPunks 和Meebits。
3 月23 日，Yuga Labs 以40 億美元估值完成4.5 億美元種子融資，a16z 領投，Tiger Global、Animoca Brands、LionTree、Sound Ventures、Thrive Capital、FTX、 MoonPay 等參投。
FanCraze 是一個交易、購買和銷售板球相關NFT 收藏品的平台，面向粉絲社區，並已與國際板球理事會(ICC) 簽署協議，在Flow 區塊鏈上發布以板球運動為主題創建獨家系列NFT 數字收藏品。
2021 年11 月，FanCraze 宣布完成1740 萬美元種子輪融資，本輪融資由Tiger Global 領投，Coatue Management、紅杉資本、Dapper Labs、Samsung Next，以及Courtside Ventures 等參投。
Unblocked 是Flow 上一個為大品牌或名人打造定制NFT 的平台，品牌方將能夠創建和分發NFT，並為收藏家建立二級市場以繼續交易它們。
1 月28 日，Unblocked 以9000 萬美元的估值獲得1000 萬美元種子融資，Tiger Global 領投，Dapper Labs、Oaktree Capital 等參投。
RareCircles 是一個NFT 會員平台，幫助品牌、創始人和內容創作者創建和銷售NFT 以提供會員服務。
2 月3 日，RareCircles 在種子輪融資中籌集了750 萬美元。 Tiger Global 領投，White Star Capital、Hashed、Alpaca、Crew Capital、Global Founders Capital、Alumni Ventures 和Detroit Venture Partners 參投。
Forte 是一家區塊鏈遊戲公司和平台，供遊戲開發者將區塊鏈技術集成到他們的遊戲中。該公司與Xpring 合作創建了一個1 億美元的基金，專門投資於區塊鏈遊戲生態系統。
2021 年11 月，Forte 宣布完成7.25 億美元B 輪融資，由Sea Capital 和Kora Management 領投，Tiger Global、a16z、Solana Ventures、Polygon Studios、Cosmos、Animoca Brands 和Warner Music Group 等參投，本輪融資資金將用於擴大服務並與更多遊戲發行商合作。
DeFi
The Graph 是一種用於索引和挖掘來自以太坊等區塊鏈數據的協議，開發人員可以使用現有的API 或創建新的API 來構建應用程序。該協議是許多DeFi 應用程序的基礎設施主幹，包括Synthetix、Uniswap、Gnosis、Balancer、Aave、Opyn 和1inch Exchange。
1 月21 日，The Graph 完成5000 萬美元早期融資，本輪融資由Tiger Global 領投，FinTech Collective、Fenbushi Capital、Reciprocal Ventures and Blockwall Digital Assets Fund 參投，新融資將用於收購其他開發商，並在亞洲和歐洲進行擴張。
Serum 是一個低成本的基於Solana 的DEX，由於Solana 的gas 費用低，因此能夠提供快速的交易和低廉的費用。
1 月7 日，Serum 宣布正進行1 億美元融資，Tiger Global、Tagus 和Commonwealth Asset Management LP 及Golden Tree Asset Management 的高管參投。 Serum 團隊將其融資項目命名為「激勵生態系統基金會」，計劃招聘員工並進入新產品垂直市場，擴大其在NFT、元宇宙方面的業務。
ApeX Protocol 是一個去中心化和非託管衍生品協議，也是第一個由Davion Labs 孵化的無需許可且抗審查的協議，它利用彈性自動做市商(eAMM) 來促進為Toekn 交易對創建永久掉期市場。
3 月3 日，ApeX Protocol 宣布完成由Tiger Global 、Dragonfly Capital Partners、Jump Trading、Mirana Ventures、CyberX、Kronos 和M77 等投資者領投的種子輪融資。
Data / Analytics
Nansen 是一家加密分析公司，將區塊鏈數據與錢包標籤配對，允許其用戶跟踪高價值投資者和高級別事件。
2021 年12 月，Nansen 完成7500 萬美元B 輪融資，由風險投資公司Accel 領投，Tiger Global、a16z 等參投，籌集的資金將用於擴展其區塊鏈分析平台的功能，以幫助用戶保護加密資產。
TRM Labs 是一家區塊鏈情報公司，提供風險評估並幫助防止使用數字貨幣的欺詐和金融犯罪。
2021 年12 月，TRM Labs 完成6000 萬美元B 輪融資，Tiger Global 領投，美國運通旗下Amex Ventures、Visa、Citi Ventures、DRW Venture Capital、Jump Capital、Marshall Wace、Block（前Square, Inc.）和PayPal Ventures、B Capital Group、Bessemer Venture Partners、Blockchain Capital、Cap Table Coalition、Castle Island Ventures、Initialized Capital、Operator Partners 等參投。本輪融資旨在繼續加強TRM Labs 產品線，幫助金融機構和政府調查加密欺詐。
Briq 是結合區塊鏈技術和機器學習工具，專門為建築領域建立的金融科技平台。 Briq 有兩個主要產品： ProjectIQ 和MarketIQ，前者監控和管理單個項目和工作流程，並提供有關建築項目中不同供應商的數據；後者則提供有關潛在項目可能發生的位置以及哪些項目將獲得最大成功的市場情報。
2021 年6 月，Briq 完成了3000 萬美元的B 輪融資，由Tiger Global 領投，Cafco Construction Management、WestCor Companies、Choate Construction 和Harper Construction 參投。
Security audit
Certik 是一家區塊鍊和智能合約網絡安全初創公司，主要分析、監控和審計區塊鏈項目的代碼。公司由Ronghui Gu 和Zhong Shao 於2017 年創立。
2021 年11 月，CertiK 宣布完成8000 萬美元的B2 輪融資，是區塊鏈安全賽道單筆最大融資額。該輪融資由紅杉資本領投，Tiger Global、高瓴創投、Coatue Management、順為資本等老股東持續跟投。此外，同年8 月，Tiger Global 還與高瓴創投一起領投了Certik 2400 萬美元的B 輪擴展融資。
