Stargate Project Major Pivot: OpenAI Abandons Building to Rent, 1.4 Trillion Dollar Computing Power Empire Dream, Awakens

1,4 nghìn tỷ USD. Đây là tổng giá trị bản đồ năng lực tính toán Stargate mà CEO OpenAI Sam Altman trình bày với các nhà đầu tư vào cuối năm 2025. 14 tháng sau, con số này đã bị cắt giảm xuống còn 600 tỷ USD.

Theo báo cáo của The Information ngày 16/3, OpenAI đã thực hiện cơ cấu lại lớn cho dự án cơ sở hạ tầng tính toán Stargate, từ bỏ kế hoạch xây dựng trung tâm dữ liệu riêng và chuyển hoàn toàn sang thuê năng lực tính toán từ các nhà cung cấp dịch vụ đám mây như Microsoft Azure, Oracle, Amazon AWS. Stargate được chia thành ba nhóm chức năng, được quản lý thống nhất bởi cựu Giám đốc Công nghệ & AI của Intel, Sachin Katti.

Lý do trực tiếp cho sự thay đổi này không phức tạp. Stargate được công bố rầm rộ tại Nhà Trắng vào tháng 1/2025, thông báo hợp tác với SoftBank và Oracle để xây dựng các trung tâm dữ liệu lớn, với khoản đầu tư ban đầu 100 tỷ USD và tổng đầu tư 500 tỷ USD trong bốn năm. Tuy nhiên, hơn một năm sau khi dự án khởi động, không một nhân viên nào được tuyển dụng, không có sự phát triển thực chất nào cho một trung tâm dữ liệu. Theo CNBC, các bên cho vay không muốn cung cấp tài chính xây dựng hàng tỷ USD cho một công ty vẫn đang thua lỗ nặng. OpenAI cũng đã rút khỏi các cuộc đàm phán mở rộng Stargate với Oracle tại Abilene, Texas, vào đầu tháng này.

Hơn một năm, không nhân viên, không khởi công. Con đường 'tự xây dựng' của Stargate chưa bao giờ thực sự bắt đầu.

Theo dữ liệu phân tách từ tài liệu nhà đầu tư, tổng cam kết 1,4 nghìn tỷ USD theo cách nói của Altman được phân bổ cho bảy nhà cung cấp. Theo phân tích của nhà phân tích đầu tư mạo hiểm Tomasz Tunguz về tài liệu nhà đầu tư, Broadcom chiếm 350 tỷ USD, Oracle 300 tỷ USD, Microsoft 250 tỷ USD, NVIDIA 100 tỷ USD, AMD 90 tỷ USD, AWS và CoreWeave tổng cộng 60 tỷ USD.

Tháng 2/2026, theo CNBC, con số này đã được thiết lập lại vào khoảng 600 tỷ USD (đến năm 2030), giảm 57%. Cùng một bài báo đưa ra một con số hơi khác nhưng cùng hướng, OpenAI dự kiến chi 665 tỷ USD cho máy chủ đám mây vào năm 2030.

600 tỷ USD vẫn là một con số cần có điểm tham chiếu để cảm nhận. Theo dự báo nội bộ của OpenAI, mục tiêu doanh thu của công ty vào năm 2030 là 280 tỷ USD, điều này có nghĩa là tỷ lệ chi tiêu tích lũy trên doanh thu trong năm năm là khoảng 2:1. Trong khi đó, theo dữ liệu tài chính nội bộ được trích dẫn bởi aInvest, khoản lỗ dự kiến của công ty này vào năm 2026 là 14 tỷ USD, và theo nhiều báo cáo truyền thông, tỷ suất lợi nhuận gộp chỉ là 33% (Lưu ý: tỷ suất lợi nhuận gộp phản ánh khả năng sinh lời của sản phẩm, trong khi lỗ ròng là kết quả cuối cùng sau khi trừ tất cả chi phí như R&D, quản lý, cả hai có thể cùng tồn tại).

Đặt mục tiêu chi tiêu của OpenAI vào bức tranh toàn cảnh về cuộc chạy đua vũ trang năng lực tính toán của Big Tech, mối quan hệ tỷ lệ trở nên rõ ràng hơn.

Theo báo cáo tài chính và hướng dẫn công khai của các công ty, Amazon có kế hoạch chi tiêu vốn 200 tỷ USD vào năm 2026, Alphabet 180 tỷ USD, Meta 125 tỷ USD, Microsoft khoảng 120 tỷ USD. Chi tiêu của bốn công ty này trong hai năm đã tăng gấp 2-3 lần, tổng cộng hơn 650 tỷ USD, trong đó khoảng ba phần tư chảy vào cơ sở hạ tầng AI.

600 tỷ USD của OpenAI là mục tiêu tích lũy trong năm năm, trung bình hàng năm khoảng 120 tỷ USD, tương đương với chi tiêu vốn hàng năm của Microsoft. Sự khác biệt là, doanh thu hàng năm của Microsoft vượt quá 240 tỷ USD, trong khi doanh thu hàng năm của OpenAI mới đạt 25 tỷ USD và không dự kiến đạt dòng tiền dương trước năm 2030.

Sự tái cơ cấu của Stargate không chỉ là thay đổi về con số ngân sách, việc điều chỉnh cơ cấu tổ chức đã tiết lộ sự chuyển hướng sâu sắc hơn.

Stargate sau tái cơ cấu được chia thành ba tuyến. Nhóm hợp tác thương mại Epic do cựu nhân viên OpenAI, cựu quản lý Deloitte Peter Hoeschele phụ trách, quản lý hợp đồng đám mây với Microsoft, Oracle, Amazon và các giao dịch với nhà sản xuất chip, bao gồm hợp đồng nhiều năm với AMD (sử dụng tối đa 6 gigawatt chip, với chi phí tối đa 10% cổ phiếu phổ thông của AMD) và thỏa thuận với công ty khởi nghiệp chip Cerebras Systems.

Nhóm kỹ thuật, kỹ sư và thiết kế do cựu kỹ sư Meta và Google Chris Malone và cựu giám đốc kỹ thuật Microsoft Adrian Caulfield đồng lãnh đạo, chịu trách nhiệm thiết kế lại các cụm máy chủ AI mà OpenAI sử dụng. Nhóm vận hành cơ sở vật chất do cựu giám đốc trung tâm dữ liệu Google Nick Saddock phụ trách, thay thế Keith Heyde, người đã rời đi vài tuần trước.

Nhóm bán dẫn do cựu lãnh đạo chip Google Richard Ho dẫn đầu không thuộc phạm vi quản lý của Katti, báo cáo trực tiếp với chủ tịch OpenAI Greg Brockman. Nhóm này đang hợp tác với Broadcom để phát triển chip tự thiết kế, OpenAI hy vọng những chip này cuối cùng sẽ giảm chi phí suy luận để chạy các sản phẩm như ChatGPT.

Cái tên 'Stargate' vẫn còn, nhưng thứ mà nó đại diện đã hoàn toàn thay đổi. Tháng 1/2025, nó là một dự án liên doanh xây dựng trung tâm dữ liệu với SoftBank và Oracle. Tháng 3/2026, nó là chiến lược rộng của OpenAI để đưa công suất máy chủ cấp gigawatt vào hoạt động. Từ 'Tôi sẽ xây dựng nhà máy điện của riêng mình' trở thành 'Tôi sẽ ký các hợp đồng thuê tốt nhất'. Tổng công suất kế hoạch của tất cả các địa điểm vẫn gần 7 gigawatt, tổng đầu tư trong ba năm vẫn hơn 400 tỷ USD. OpenAI đang chuyển hướng năng lực tính toán sang nền tảng Vera Rubin của NVIDIA, với mục tiêu đưa công suất cấp gigawatt đầu tiên vào hoạt động vào nửa cuối năm 2026.