Các giám đốc điều hành của Coinbase bị cáo buộc rút 4,2 tỷ đô la, chuyển đến Texas để cố gắng cứu vãn tình hình?

Tác giả gốc: Decrypt , BloombergLaw

Bản dịch gốc của: Yuliya, PANews

Vụ kiện gần đây do các cổ đông Coinbase đệ trình đã một lần nữa khiến ban lãnh đạo công ty trở thành tâm điểm chú ý. Vụ kiện cáo buộc ban lãnh đạo Coinbase che giấu thông tin tiêu cực quan trọng trong nhiều năm và thao túng giá cổ phiếu để rút hàng tỷ đô la. Trong khi đó, Coinbase đang có kế hoạch chuyển trụ sở đăng ký từ Delaware sang Texas, với lý do môi trường pháp lý tại Delaware không ổn định.

Bài viết này cung cấp tổng quan chi tiết về vụ kiện liên quan đến cáo buộc giao dịch nội gián quy mô lớn, rủi ro tuân thủ và bảo mật trong quá khứ, cũng như những động thái mới nhất của Coinbase để ứng phó với những thay đổi về quy định.

Các giám đốc điều hành của Coinbase bị các cổ đông kiện vì cáo buộc giao dịch nội gián trị giá 4,2 tỷ đô la.

Vụ kiện mới nhất, được đệ trình tại Delaware, cáo buộc ban lãnh đạo Coinbase, bao gồm CEO Brian Armstrong và thành viên hội đồng quản trị Marc Andreessen, đã bán 4,2 tỷ đô la cổ phiếu khi giá cổ phiếu của công ty bị định giá quá cao. Các nguyên đơn lập luận rằng số tiền thu được này cấu thành "giao dịch nội gián sinh lời".

Lời cáo buộc cốt lõi trong vụ kiện là các giám đốc điều hành và nhà đầu tư của Coinbase đã cố tình che giấu một số vấn đề quan trọng trong công ty khỏi thế giới bên ngoài trong nhiều năm, bao gồm:

• Không tuân thủ: Không thực hiện hiệu quả các quy định về Biết khách hàng (KYC) và Chống rửa tiền (AML).
• Lỗ hổng bảo mật: Lỗ hổng bảo mật của hệ thống công ty trước các cuộc tấn công vi phạm dữ liệu.
• Điều tra theo quy định: Tính xác thực của các cuộc điều tra do các cơ quan quản lý tiến hành về các vấn đề đã đề cập ở trên.

Nguyên đơn cáo buộc rằng thông tin này đã bị cố ý che giấu, làm tăng giá cổ phiếu của công ty một cách giả tạo, và giá cổ phiếu Coinbase sau đó đã giảm mạnh sau khi những vấn đề này bị phơi bày. Nguyên đơn lập luận rằng ban lãnh đạo Coinbase đã nhận thức được vấn đề nhưng cố tình che giấu sự thật và trục lợi.

Một vụ việc tương tự đã xảy ra vào năm ngoái tại Delaware, nơi thẩm phán thụ lý vụ kiện chống lại Coinbase do các nhà đầu tư đệ trình vào năm 2023. Nội dung chính của vụ kiện là các giám đốc điều hành của Coinbase đã che giấu thông tin quan trọng khi bán cổ phiếu, và điều này "khá đáng tin cậy". Vụ việc hiện đang được xử lý chậm chạp trong hệ thống tòa án Delaware.

Các cổ đông của Coinbase đang yêu cầu bồi thường hàng tỷ đô la thông qua vụ kiện này, đồng thời yêu cầu có ghế trong hội đồng quản trị của công ty và có tiếng nói lớn hơn trong các chính sách và hướng dẫn của hội đồng quản trị.

Coinbase vẫn chưa phản hồi về vụ kiện.

Vụ kiện đã được đệ trình cách đây hai năm và Coinbase trước đó đã cố gắng chấm dứt vụ kiện.

Vụ kiện bắt đầu vào năm 2023.

Vụ kiện phái sinh cổ đông này, bắt đầu từ năm 2023, về mặt kỹ thuật được đệ trình thay mặt Coinbase, chống lại Andreessen, Armstrong và các giám đốc điều hành khác. Vụ kiện cáo buộc các giám đốc điều hành này đã chọn niêm yết trực tiếp thay vì chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) để ưu tiên cung cấp thanh khoản cho người trong cuộc thay vì bơm vốn rất cần thiết vào công ty, qua đó tránh được khoản lỗ khoảng 1 tỷ đô la bằng cách bán cổ phiếu khi định giá nội bộ cho thấy cổ phiếu bị định giá quá cao.

Những cáo buộc này về cơ bản là cáo buộc giao dịch nội gián, nhưng về mặt pháp lý được mô tả là vi phạm nghĩa vụ ủy thác, chứ không phải vi phạm luật chứng khoán, vốn chỉ có thể bị truy tố tại tòa án liên bang. Vụ kiện cáo buộc Andreessen, Armstrong và các đồng minh đã phản bội Coinbase bằng cách kiếm lời từ việc bán cổ phiếu khi định giá nội bộ cho thấy cổ phiếu bị định giá quá cao. Các thành viên hội đồng quản trị Coinbase giải thích vào thời điểm đó rằng họ chọn niêm yết trực tiếp vì công ty đang ở "vị thế vốn rất mạnh" tại thời điểm IPO. Hơn nữa, họ lập luận rằng việc áp dụng thời gian khóa sổ đối với người nội bộ sẽ phản tác dụng, vì cơ cấu niêm yết trực tiếp yêu cầu các cổ đông hiện hữu phải bán cổ phiếu của họ trên thị trường đại chúng.

Năm ngoái, hội đồng quản trị Coinbase đã thành lập một ủy ban tố tụng đặc biệt, được cho là bao gồm các giám đốc độc lập, nhằm chấm dứt vụ kiện với lý do không đủ bằng chứng. Tuy nhiên, nhà đầu tư Adam Grabski của Coinbase, thay mặt cho các cổ đông, đã đệ trình một bản tóm tắt pháp lý dài 72 trang phản đối động thái này, chỉ ra rằng quá trình điều tra đang bị ảnh hưởng bởi một loạt các xung đột lợi ích.

Buổi họp báo tập trung vào thành viên ủy ban và nhà đầu tư thiên thần Gokul Rajaram, cũng như công ty luật Wilson Sonsini Goodrich & Rosati PC tại Thung lũng Silicon, đơn vị dẫn đầu cuộc điều tra. Buổi họp báo nêu rõ Rajaram đã tham gia vào ít nhất 50 khoản đầu tư vào a16z trong vài năm qua, và Wilson Sonsini có mối quan hệ mật thiết với Andreessen. Chỉ riêng trong giai đoạn điều tra kéo dài 10 tháng, công ty đã đại diện cho a16z trong 10 vòng gọi vốn, huy động được 700 triệu đô la. Grabski lập luận rằng trong môi trường giao dịch sôi động của Thung lũng Silicon, việc kỳ vọng một người có lợi ích cố hữu tại Andreessen tiến hành một cuộc điều tra khách quan là không thực tế.

Bị vướng vào một cuộc tranh cãi khác, trước đó bị cáo buộc che giấu các thiếu sót về tuân thủ và vi phạm dữ liệu.

Đây không phải là lần đầu tiên Coinbase vướng vào tranh cãi vì "cố tình" che giấu rủi ro.

Đầu năm 2023, sau khi bị cáo buộc "thất bại nghiêm trọng" trong hoạt động chống gian lận và rửa tiền, Coinbase đã quyết định trả 100 triệu đô la để dàn xếp với Sở Dịch vụ Tài chính Tiểu bang New York (NYDFS). Theo thỏa thuận, 50 triệu đô la là khoản tiền phạt, và 50 triệu đô la còn lại được đầu tư để tăng cường các chương trình tuân thủ, chẳng hạn như giám sát giao dịch và thực thi quy tắc KYC.

Theo thông tin tiết lộ của NYDFS vào thời điểm đó, chương trình tuân thủ của Coinbase có nhiều sai sót, khiến nền tảng này dễ bị lừa đảo, rửa tiền và các hoạt động liên quan đến buôn bán ma túy hoặc lạm dụng tình dục trẻ em. Các cơ quan quản lý phát hiện ra rằng tính đến cuối năm 2021, Coinbase đã tồn đọng hơn 100.000 cảnh báo giao dịch đáng ngờ nhưng chưa được xem xét, dẫn đến một số giao dịch bị gắn cờ không được xử lý trong nhiều tháng. Coinbase cũng bị chỉ trích vì tuân thủ hời hợt các yêu cầu về KYC và thẩm định khách hàng, chỉ được coi là hình thức và không thực hiện đầy đủ các nghĩa vụ của mình. Các tài liệu vụ kiện nêu rõ rằng mặc dù ban lãnh đạo đã nhận thức được những vấn đề này và đang bị điều tra, họ vẫn tiếp tục đưa ra những tuyên bố sai lệch về bảo mật và tuân thủ của nền tảng.

Vào tháng 5 năm nay, Coinbase đã tiết lộ một vụ vi phạm dữ liệu nghiêm trọng, trong đó thông tin nhạy cảm của khoảng 69.000 khách hàng đã bị đánh cắp, có khả năng gây thiệt hại lên tới 400 triệu đô la. Những người trong cuộc tại sàn giao dịch này đã biết từ tháng 1 rằng tin tặc đã lấy được thông tin cá nhân nhạy cảm của khách hàng sàn giao dịch, bao gồm tên, địa chỉ, một phần thông tin ngân hàng và giấy tờ tùy thân, bằng cách tấn công một nhà cung cấp dịch vụ khách hàng bên thứ ba, nhưng chỉ công khai vài tháng sau đó. Mặc dù không có mật khẩu, khóa riêng tư hay tiền nào bị rò rỉ, những kẻ tấn công đã sử dụng dữ liệu này để thực hiện các vụ lừa đảo kỹ thuật xã hội nhắm vào khách hàng. (Bài viết liên quan: Vụ vi phạm dữ liệu tồi tệ nhất từng được phát hiện của Coinbase: Nhân viên dịch vụ khách hàng thuê ngoài đã bí mật chụp ảnh hàng chục nghìn dữ liệu khách hàng, bán mỗi bức ảnh với giá 200 đô la )

Nhớ lại vụ việc, tin tặc đã cố gắng gửi một yêu cầu tiền chuộc đến Coinbase, yêu cầu 20 triệu đô la Bitcoin, nếu không chúng sẽ công khai dữ liệu khách hàng bị đánh cắp. Coinbase đã kiên quyết từ chối trả tiền chuộc và phát động một cuộc phản công gợi nhớ đến bộ phim "Ransomware". Giám đốc điều hành Brian Armstrong tuyên bố: "Chúng tôi sẽ không trả tiền chuộc cho các người." Ông cũng tuyên bố thưởng 20 triệu đô la cho bất kỳ thông tin nào dẫn đến việc bắt giữ và kết án những kẻ tấn công.

Bất chấp những biện pháp khắc phục này của Coinbase, các cổ đông của Coinbase tin rằng những sai lệch và thiếu sót đáng kể của công ty là cố ý hoặc ít nhất là liều lĩnh, với mục đích làm tăng giá cổ phiếu của Coinbase một cách giả tạo.

Do sự bất ổn về quy định, Coinbase đã chuyển đến Texas.

Do tình hình pháp lý ngày càng bất ổn, tháng trước Coinbase đã công bố kế hoạch chuyển địa điểm đăng ký từ Delaware sang tiểu bang Texas thân thiện hơn với tiền điện tử.

Giải thích về quyết định này, Chánh án Coinbase Paul Grewal (một bị đơn khác trong vụ kiện mới) chỉ ra rằng sự bất ổn của hệ thống tòa án Delaware là lý do chính khiến công ty rời đi. Ông cho biết khuôn khổ pháp lý của Delaware trước đây đã đảm bảo tính nhất quán cho các doanh nghiệp, nhưng các phán quyết gần đây đã trở nên khó lường.

Brian Armstrong cũng tuyên bố trên mạng xã hội: "Coinbase luôn cam kết tăng cường tự do kinh tế, điều này ảnh hưởng đến lựa chọn tiểu bang đăng ký của chúng tôi. Texas có một nền văn hóa mạnh mẽ, tôn vinh những người xây dựng đang phát triển nền kinh tế và tạo ra sự thịnh vượng cho mọi người. Họ cũng đã đón nhận tiền điện tử."

Từ lâu, các công ty Hoa Kỳ đã chọn đăng ký tại Delaware vì tòa án công bằng của tiểu bang này nổi tiếng về việc giải quyết các tranh chấp doanh nghiệp. Tuy nhiên, trong những năm gần đây, các công ty hàng đầu của Hoa Kỳ, bao gồm Tesla và Charles Schwab, đã chuyển đến Texas để tìm kiếm mức thuế thấp hơn và các quy định thân thiện hơn với doanh nghiệp. CEO Tesla, Elon Musk, thậm chí còn có lời khuyên nổi tiếng: "Đừng bao giờ đăng ký công ty của bạn ở Delaware".