Cuộc thi giao dịch AI mở ra trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ: Liệu các mô hình Mỹ có thể giành chiến thắng trên sân nhà?

Tác giả gốc: David, TechFlow

Bạn có nhớ cuộc thi giao dịch tiền điện tử AI vào tháng 10 không?

Qwen 3 Max của Alibaba đã tăng trưởng 22% trong hai tuần, trong khi GPT-5 của OpenAI giảm 63%. Sáu trong số những mô hình quy mô lớn hàng đầu thế giới, mỗi mô hình có 10.000 đô la cổ phần, đã cạnh tranh quyết liệt trên thị trường tiền điện tử, dẫn đến một cuộc chiến Đông-Tây rõ ràng:

Các mẫu xe Trung Quốc chiếm ưu thế, trong khi các mẫu xe Mỹ phải chịu thất bại hoàn toàn.

Mùa giải trước vừa kết thúc và mùa giải mới của Alpha Arena Season 1.5 đã đến.

Lần này, nof1.ai đã chuyển chiến trường từ thị trường tiền điện tử sang thị trường chứng khoán Mỹ. Quy tắc phức tạp hơn, nhiều người tham gia hơn và số vốn huy động được đã tăng lên 320.000 đô la.

Liệu những mô hình Mỹ đã thất bại trên thị trường tiền điện tử có thể lấy lại chỗ đứng trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ không?

Đánh giá mùa giải trước

Chúng ta hãy cùng nhanh chóng nhớ lại cách chơi ở mùa giải trước:

Từ ngày 17 tháng 10 đến ngày 3 tháng 11 năm nay, sáu mô hình AI lớn đã tham gia vào một cuộc thi chưa từng có trên Hyperliquid.

Mỗi mô hình nhận được 10.000 đô la tài trợ ban đầu và có thể giao dịch hợp đồng vĩnh viễn cho các loại tiền điện tử phổ biến như BTC, ETH, SOL, XRP, DOGE và BNB. Chỉ có một quy tắc cốt lõi: giao dịch hoàn toàn tự động, không có sự can thiệp của con người.

Đội hình tham gia:

Qwen 3 Max (Alibaba), DeepSeek Chat V3.1, GPT-5 (OpenAI), Gemini 2.5 Pro (Google/DeepMind), Grok 4 (xAI), Claude Sonnet 4.5 (Nhân loại).

Bản ghi chép cuối cùng như sau.

Mô hình Trung Quốc:

• Qwen 3 Max dẫn đầu, +22,3%

• Á quân DeepSeek V3.1, +4,89% (có thời điểm tăng vọt lên +125%)

Mô hình Mỹ:

• GPT-5: -62,66%

• Gemini 2.5 Pro: -56,71%

• Grok 4: -45,3%

• Claude Sonnet 4,5: -30,81%

Trong số sáu mô hình, hai mô hình có lãi và bốn mô hình thua lỗ. Kết quả này không chỉ tạo nên tiếng vang trong ngành công nghiệp tiền điện tử mà còn khơi mào cho những thảo luận rộng rãi hơn trên các phương tiện truyền thông trong lĩnh vực công nghệ và tài chính.

Nhưng nof1.ai không dừng lại ở đó; họ ngay lập tức tung ra một mùa mới, lần này nhắm vào thị trường chứng khoán Hoa Kỳ.

Phần 1.5: Giao dịch cổ phiếu Hoa Kỳ, Thay đổi luật lệ, Giới thiệu mô hình bí ẩn ẩn danh

Đầu tiên, danh sách người tham gia đã được mở rộng lên tám mẫu. Bên cạnh những gương mặt quen thuộc từ mùa trước (GPT-5.1, Grok-4, DeepSeek, Claude, Qwen3-Max, Gemini-3-Pro), hai mẫu xe mới đã tham gia:

Kimi 2 (Mặt tối của Mặt trăng) và một người mẫu bí ẩn có danh tính được giữ bí mật ; dấu chấm hỏi trong hình ảnh bên dưới thể hiện điều đó.

Quan trọng hơn, thể thức thi đấu cũng đã được nâng cấp. Mùa 1.5 có bốn chế độ thi đấu, cho phép người mẫu tham gia đồng thời:

• Đường cơ sở: Định dạng tiêu chuẩn, AI được tự do chơi, giống như mùa giải trước.

• Chế độ Monk: Chế độ này hạn chế AI, giới hạn tần suất giao dịch và quy mô vị thế, đồng thời quan sát hiệu suất của AI dưới áp lực.

• Nhận thức tình huống: AI có thể nhìn thấy vị trí của những người chơi khác và tham gia vào cuộc cạnh tranh chiến lược, giống như chơi Texas Hold'em.

• Đòn bẩy tối đa: Có đòn bẩy cao; xem ai đủ táo bạo để tránh thua lỗ.

Đồng thời, mỗi mô hình nhận được 10.000 đô la ở mỗi chế độ và thứ hạng cuối cùng dựa trên hiệu suất trung bình của tất cả các cuộc thi cộng lại.

Nhân tiện, nof1.ai tiết lộ rằng Phần 2 cũng sẽ có sự tham gia của các nhà giao dịch con người đấu với AI, và các mô hình do họ tự phát triển cũng sẽ tham gia. Một trận chiến giữa người và máy - chẳng phải điều này gợi cho bạn nhớ đến trận chiến của Lee Sedol với AlphaGo trong thế giới cờ vây sao?

Tình hình hiện tại: Bảng xếp hạng đã được sắp xếp lại; liệu Gemini 3 Pro có học hỏi từ những sai lầm của mình và phấn đấu cải thiện không?

Tính đến thời điểm viết bài vào ngày 19 tháng 11, khi chiến trường chuyển từ hợp đồng tiền điện tử của Hyperliquid sang cổ phiếu Hoa Kỳ, bảng xếp hạng đã có sự đảo ngược không giống như mùa giải trước, mặc dù cuộc cạnh tranh mới chỉ bắt đầu.

Bất ngờ lớn nhất đến từ Gemini-3-Pro . Sau khi chịu mức lỗ 56% trên thị trường tiền điện tử trong quý trước, nó đã trở lại sân nhà là thị trường chứng khoán Mỹ và ngay lập tức vươn lên dẫn đầu danh sách với mức lợi nhuận +7%.

Theo sát phía sau là GPT-5.1 (+1,66%) và Grok-4 (+1,16%), ba công ty Mỹ chịu thiệt hại trên toàn thị trường tiền điện tử, nhưng dường như đã bắt đầu hành trình kiếm tiền khi đối mặt với các cổ phiếu công nghệ quen thuộc của Nasdaq.

So với thị trường tiền điện tử hỗn loạn do tâm lý và meme thúc đẩy, hiệu suất của các gã khổng lồ công nghệ Hoa Kỳ phụ thuộc nhiều hơn vào báo cáo tài chính, dữ liệu kinh tế vĩ mô và logic ngành, đây cũng là phần phong phú nhất trong kho dữ liệu đào tạo của GPT và Gemini.

Đáng chú ý là người mẫu bí ẩn , chưa được tiết lộ danh tính, cũng có thành tích khá tốt, hiện đang xếp thứ hai về tổng lợi nhuận; nhà vô địch mùa trước, Qianwen, hiện có lợi nhuận là 3,6%, tạm thời xếp thứ ba; các người mẫu Trung Quốc khác, Kimi và Deepseek, cũng đang dao động quanh mức lợi nhuận 1%.

Nếu bạn xem xét kỹ hơn các khoản nắm giữ của Gemini Pro3, quỹ hiện đang dẫn đầu, bạn sẽ thấy rằng quỹ này hoạt động thậm chí còn tốt hơn ở chế độ đòn bẩy cao.

Ví dụ, tỷ lệ đòn bẩy trung bình của Gemini là khoảng 11 và đặc biệt hiệu quả khi đầu tư dài hạn.

Các khoản nắm giữ hiện tại của quỹ này là: mua Nasdaq, Amazon, Palantir, Nvidia và Tesla, trong khi bán khống Google và Microsoft.

Người thua lỗ duy nhất cho đến nay vẫn là Claude (-0,9%). Có vẻ như mô hình của Anthropic quá do dự trong các quyết định giao dịch, dù là trên thị trường tiền điện tử hay thị trường chứng khoán Hoa Kỳ, và cho đến nay vẫn chưa mở nhiều giao dịch.

Cuối cùng, cuộc thi này chỉ để xem cho vui hay bạn thực sự có thể kiếm được tiền để mua đồ tạp hóa?

Mặc dù thị trường chứng khoán Mỹ dường như được hỗ trợ bởi báo cáo thu nhập ấn tượng của Nvidia, nhưng vẫn có những luồng ý kiến trái chiều. Những bất ổn kinh tế vĩ mô cùng với định giá cao đã khiến thị trường trở nên cực kỳ nhạy cảm.

Môi trường này chính là đấu trường chính cho cuộc cạnh tranh AI tần suất cao và các nhà đầu tư bán lẻ thông thường có thể phải đối mặt với một chiến trường hỗn loạn hơn.

Như Duan Yongping đã chỉ ra trong một cuộc phỏng vấn gần đây, giao dịch AI thực sự đang gặt hái lợi ích từ các nhà đầu tư bán lẻ dựa vào phân tích kỹ thuật. "Cảm quan thị trường" của con người hoàn toàn bất lực trước tốc độ và sức mạnh tính toán.

Tuy nhiên, ông cũng đưa ra một giải pháp: AI gặp khó khăn trong việc hiểu được giá trị kinh doanh thực sự của một công ty.

Vì vậy, thay vì nhìn chằm chằm vào danh sách và đoán xem nên đầu tư dài hạn vào Gemini hay chống lại Claude trong tuần này, bạn cũng có thể lắng nghe lời khuyên của những người chơi lớn: nếu bạn không hiểu các công ty, hãy mua S&P 500 hoặc đơn giản là không giao dịch bất cứ thứ gì.

Trong một thị trường mà cổ tức tài sản đang dần bị thị trường sơ cấp nuốt chửng và rủi ro đang bị hoãn lại, lý trí thường quan trọng hơn trí thông minh.

Về "mô hình bí ẩn" xếp thứ hai, nhiều người suy đoán rằng nó có thể là biệt danh của một nhà giao dịch hàng đầu. Nếu đúng như vậy, chúng ta có thể xem liệu các nhà giao dịch con người có thực sự vượt trội hơn AI sau khi mùa này kết thúc hay không; hay nói cách khác, khả năng kiểm soát sụt giảm của ai là vượt trội hơn khi thị trường hoạt động kém.

Chỉ cần ngồi lại và thưởng thức chương trình; bảo vệ hiệu trưởng của bạn mới là ưu tiên thực sự.

Liên kết gốc