Báo cáo hàng tuần của Viện nghiên cứu CoinW (6-12 tháng 10 năm 2025)

特邀专栏作者

2025-10-15 11:03

Bài viết này có khoảng 5670 từ, đọc toàn bộ bài viết mất khoảng 9 phút

Vốn hóa thị trường tiền điện tử toàn cầu đạt 4,01 nghìn tỷ đô la, giảm 10,09% so với mức 4,46 nghìn tỷ đô la của tuần trước. Tính đến thời điểm viết bài, các quỹ ETF của Hoa Kỳ đã ghi nhận dòng vốn ròng tích lũy khoảng 62,77 tỷ đô la, với dòng vốn ròng vào là 2,71 tỷ đô la trong tuần. Các quỹ ETF của Hoa Kỳ đã ghi nhận dòng vốn ròng tích lũy khoảng 14,91 tỷ đô la, với dòng vốn ròng vào là 488 triệu đô la trong tuần.

Những điểm chính

Vốn hóa thị trường tiền điện tử toàn cầu đạt 4,01 nghìn tỷ đô la, giảm 10,09% so với mức 4,46 nghìn tỷ đô la của tuần trước. Tính đến thời điểm viết bài, các quỹ ETF của Hoa Kỳ đã ghi nhận dòng vốn ròng tích lũy khoảng 62,77 tỷ đô la, với dòng vốn ròng vào là 2,71 tỷ đô la trong tuần. Các quỹ ETF của Hoa Kỳ đã ghi nhận dòng vốn ròng tích lũy khoảng 14,91 tỷ đô la, với dòng vốn ròng vào là 488 triệu đô la trong tuần.
Tổng giá trị thị trường của stablecoin là 310 tỷ đô la Mỹ, trong đó USDT có giá trị thị trường là 179,4 tỷ đô la Mỹ, chiếm 57,87% tổng giá trị thị trường của stablecoin; tiếp theo là USDC với giá trị thị trường là 75,4 tỷ đô la Mỹ, chiếm 24,35% tổng giá trị thị trường của stablecoin; và DAI với giá trị thị trường là 5,36 tỷ đô la Mỹ, chiếm 1,73% tổng giá trị thị trường của stablecoin.
Theo dữ liệu của DeFiLlama, tổng giá trị giao dịch (TVL) của DeFi trong tuần này đạt 157,4 tỷ đô la, giảm 6,92% so với mức 169,1 tỷ đô la của tuần trước. Phân tích TVL theo chuỗi công khai, ba chuỗi có TVL cao nhất là Ethereum (67,53%), Solana (8,6%) và BNBChain (6,9%).
Khi xem xét dữ liệu trên chuỗi, khối lượng giao dịch hàng ngày cho tất cả các chuỗi công khai, ngoại trừ Aptos, giảm 27,2%, đều tăng trong tuần này. Ethereum tăng 91,15%, Solana tăng 58,27%, BNBChain tăng 58,12%, Toncoin tăng 28,2% và Sui tăng 23,2%. Phí giao dịch giảm 50% đối với Ethereum và Solana, trong khi BNBChain, Toncoin và Sui vẫn ổn định và Aptos giảm 33,3%. Các địa chỉ hoạt động hàng ngày chứng kiến Solana tăng 13,9%, BNBChain tăng 23,2%, Toncoin tăng 21,4% và Aptos tăng 30,4%. Ngược lại, Ethereum giảm 6,4% và Sui giảm 16,7%. Đánh giá từ TVL, có một xu hướng giảm chung trong tuần này, chỉ có BNBChain tăng 1,9%. Cùng thời điểm đó, Ethereum giảm 8,55%, Solana giảm 12,52%, Toncoin giảm 17,3%, Sui giảm 19,6% và Aptos giảm 9,6%.
Các dự án sáng tạo đáng chú ý: Aborean là một giao thức DeFi được thiết kế riêng cho Abstract, nhằm mục đích cải thiện hiệu quả sử dụng vốn; XSY là một giao thức DeFi tập trung vào việc xây dựng đồng đô la tổng hợp kỹ thuật số $UTY, nhằm mục đích giải phóng tiềm năng giá trị của hệ sinh thái blockchain theo cách có cấu trúc và có thể mở rộng; Punk.auction là một giao thức phi tập trung được xây dựng trên Ethereum, được thiết kế để mua và đấu giá CryptoPunks thông qua cơ chế tự động.

Mục lục

Những điểm chính

1. Tổng quan thị trường

1. Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử/Tỷ lệ vốn hóa thị trường Bitcoin

2. Chỉ số hoảng loạn

3. Dữ liệu dòng tiền vào và ra của ETF

4. Tỷ giá hối đoái ETH/BTC và ETH/USD

5. Tài chính phi tập trung (DeFi)

6. Dữ liệu trên chuỗi

7. Vốn hóa thị trường và phát hành Stablecoin

2. Xu hướng tiền nóng tuần này

1. Top 5 đồng tiền VC và Meme có mức tăng trưởng cao nhất trong tuần này

2. Thông tin chi tiết về dự án mới

3. Xu hướng mới của ngành

1. Các sự kiện lớn của ngành trong tuần này

3. Các sự kiện đầu tư và tài chính quan trọng tuần trước

4. Liên kết tham khảo

1. Tổng quan thị trường

1. Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử/Tỷ lệ vốn hóa thị trường Bitcoin

Tổng giá trị thị trường của tiền điện tử toàn cầu là 4,01 nghìn tỷ đô la Mỹ, giảm 10,09% so với mức 4,46 nghìn tỷ đô la Mỹ của tuần trước.

Nguồn dữ liệu: CryptoRank

Dữ liệu tính đến ngày 12 tháng 10 năm 2025

Tính đến thời điểm bài viết, vốn hóa thị trường của Bitcoin là 2,29 nghìn tỷ đô la, chiếm 57,2% tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử. Trong khi đó, vốn hóa thị trường của stablecoin là 310 tỷ đô la, chiếm 7,73% tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử.

Nguồn dữ liệu: coingeck

Dữ liệu tính đến ngày 12 tháng 10 năm 2025

2. Chỉ số hoảng loạn

Chỉ số hoảng loạn tiền điện tử ở mức 37, cho thấy sự hoảng loạn.

Nguồn dữ liệu: coinglass

Dữ liệu tính đến ngày 12 tháng 10 năm 2025

3. Dữ liệu dòng tiền vào và ra của ETF

Tính đến thời điểm báo chí đưa tin, Quỹ ETF Bitcoin giao ngay của Hoa Kỳ đã tích lũy được tổng dòng tiền ròng vào khoảng 62,77 tỷ đô la Mỹ, với dòng tiền ròng vào là 2,71 tỷ đô la Mỹ trong tuần này; Quỹ ETF Ethereum giao ngay của Hoa Kỳ đã tích lũy được tổng dòng tiền ròng vào khoảng 14,91 tỷ đô la Mỹ, với dòng tiền ròng vào là 488 triệu đô la Mỹ trong tuần này.

Nguồn dữ liệu: sosovalue

Dữ liệu tính đến ngày 12 tháng 10 năm 2025

4. Tỷ giá hối đoái ETH/BTC và ETH/USD

ETHUSD: Giá hiện tại là 3.456 đô la, mức cao lịch sử là 4.946 đô la và giảm khoảng 16,38% so với mức cao.

ETHBTC: Hiện tại ở mức 0,035882, mức cao lịch sử là 0,1238.

Nguồn dữ liệu: ratiogang

Dữ liệu tính đến ngày 12 tháng 10 năm 2025

5. Tài chính phi tập trung (DeFi)

Theo dữ liệu từ DeFiLlama, tổng TVL của DeFi tuần này là 157,4 tỷ đô la Mỹ, giảm 6,92% so với mức 169,1 tỷ đô la Mỹ của tuần trước.

Nguồn dữ liệu: defillama

Dữ liệu tính đến ngày 12 tháng 10 năm 2025

Chia theo chuỗi công khai, ba chuỗi công khai có TVL cao nhất là chuỗi Ethereum chiếm 67,53%; chuỗi Solana chiếm 8,6%; và BNBChain chiếm 6,9%.

Nguồn dữ liệu: Viện nghiên cứu CoinW, defillama

Dữ liệu tính đến ngày 12 tháng 10 năm 2025

6. Dữ liệu trên chuỗi

Dữ liệu liên quan đến lớp 1

Dữ liệu chính của Lớp 1 bao gồm ETH, SOL, BNB, TON, SUI và APT được phân tích chủ yếu theo góc độ khối lượng giao dịch hàng ngày, địa chỉ hoạt động hàng ngày và phí giao dịch.

Nguồn dữ liệu: Viện nghiên cứu CoinW, defillama, Nansen

Dữ liệu tính đến ngày 12 tháng 10 năm 2025

● Khối lượng giao dịch và phí hàng ngày: Khối lượng giao dịch và phí hàng ngày là những chỉ số cốt lõi về hoạt động của chuỗi công khai và trải nghiệm người dùng. Nhìn vào khối lượng giao dịch hàng ngày, ngoại trừ Aptos giảm 27,2%, tất cả các chuỗi công khai khác đều có xu hướng tăng trong tuần này. Ethereum chứng kiến mức tăng đáng kể nhất, tăng khoảng 91,15%, tiếp theo là Solana (58,27%), BNBChain (58,12%), Toncoin (28,2%) và Sui (23,2%). Về phí giao dịch, Ethereum và Solana giảm 50%, trong khi BNBChain, Toncoin và Sui vẫn ổn định. Aptos giảm 33,3%.

● Địa chỉ hoạt động hàng ngày và TVL: Địa chỉ hoạt động hàng ngày phản ánh mức độ tham gia và mức độ gắn bó của người dùng trong hệ sinh thái chuỗi công khai, trong khi TVL phản ánh niềm tin của người dùng vào nền tảng. Địa chỉ hoạt động hàng ngày có những biến động đáng kể trong tuần này. Solana tăng 13,9%, BNBChain tăng 23,2%, Toncoin tăng 21,4% và Aptos tăng 30,4%. Ngược lại, Ethereum giảm 6,4% và Sui giảm 16,7%. TVL cho thấy xu hướng giảm chung trong tuần này, riêng BNBChain tăng 1,9%. Trong khi đó, Ethereum giảm 8,55%, Solana giảm 12,52%, Toncoin giảm 17,3%, Sui giảm 19,6% và Aptos giảm 9,6%.

Dữ liệu lớp 2

● Theo dữ liệu của L2 Beat, tổng TVL của Ethereum Layer 2 là 44,98 tỷ đô la Mỹ, giảm 7,36% so với mức 47,88 tỷ đô la Mỹ của tuần trước.

Nguồn dữ liệu: L2Beat

Dữ liệu tính đến ngày 12 tháng 10 năm 2025

Base và Arbitrum chiếm vị trí dẫn đầu với thị phần lần lượt là 38,26% và 35%. Tuần này, Base vẫn giữ vị trí dẫn đầu về TVL của Ethereum Layer 2.

Nguồn dữ liệu: dấu chân

Dữ liệu tính đến ngày 12 tháng 10 năm 2025

7. Vốn hóa thị trường và phát hành Stablecoin

Theo dữ liệu của Coinglass, tổng vốn hóa thị trường của stablecoin là 310 tỷ đô la. USDT nắm giữ vốn hóa thị trường là 179,4 tỷ đô la, chiếm 57,87% tổng vốn hóa thị trường stablecoin. USDC nắm giữ vốn hóa thị trường là 75,4 tỷ đô la, chiếm 24,35% tổng vốn hóa thị trường stablecoin. DAI nắm giữ vốn hóa thị trường là 5,36 tỷ đô la, chiếm 1,73% tổng vốn hóa thị trường stablecoin.

Nguồn dữ liệu: Viện nghiên cứu CoinW, Coinglass

Dữ liệu tính đến ngày 12 tháng 10 năm 2025

Theo dữ liệu từ Whale Alert, Bộ Tài chính đã phát hành tổng cộng 2,65 tỷ USDC trong tuần này, và Bộ Tài chính Tether phát hành tổng cộng 1 tỷ USDT. Tổng số lượng stablecoin được phát hành trong tuần này là 3,65 tỷ, giảm khoảng 9,65% so với tổng số lượng stablecoin được phát hành tuần trước là 4,04 tỷ.

Nguồn dữ liệu: Whale Alert

Dữ liệu tính đến ngày 12 tháng 10 năm 2025

2. Xu hướng tiền nóng tuần này

1. Top 5 đồng tiền VC và Meme có mức tăng trưởng cao nhất trong tuần này

Năm đồng tiền VC có mức tăng trưởng cao nhất trong tuần qua

Nguồn dữ liệu: Viện nghiên cứu CoinW, coinmarketcap

Dữ liệu tính đến ngày 12 tháng 10 năm 2025

Top 5 đồng tiền meme có mức tăng trưởng cao nhất trong tuần qua

Nguồn dữ liệu: Viện nghiên cứu CoinW, coinmarketcap

Dữ liệu tính đến ngày 12 tháng 10 năm 2025

2. Thông tin chi tiết về dự án mới

Aborean là một giao thức DeFi được thiết kế riêng cho Abstract, nhằm mục đích cải thiện hiệu quả sử dụng vốn. Bằng cách tích hợp việc cung cấp thanh khoản, cơ chế quản trị và cấu trúc khuyến khích, Aborean xây dựng một cơ sở hạ tầng thanh khoản linh hoạt và mạnh mẽ cho hệ sinh thái Abstract.
XSY là một giao thức DeFi tập trung vào việc xây dựng một đồng USD tổng hợp kỹ thuật số (US$UTY), nhằm khai phá tiềm năng giá trị tiềm ẩn của hệ sinh thái blockchain theo cách có cấu trúc và có khả năng mở rộng. XSY tập trung vào thiết kế sáng tạo các tài sản tổng hợp và giao thức stablecoin, mang lại tính thanh khoản và sử dụng vốn hiệu quả hơn trên chuỗi.
Punk.auction là một giao thức phi tập trung được xây dựng trên Ethereum, sử dụng cơ chế tự động để mua và đấu giá CryptoPunks. Điểm độc đáo của nó là một phần nguồn cung token bị phá hủy trong mỗi giao dịch, tạo ra một mô hình kinh tế giảm phát.

3. Xu hướng mới của ngành

1. Các sự kiện lớn của ngành trong tuần này

GitFish V2, một nền tảng tập trung vào việc mã hóa và giao dịch kho lưu trữ GitHub, đã ra mắt trên Solana. GitFish, hỗ trợ mã nguồn mở, tuyên bố rằng mỗi dự án GitHub có thể được chuyển đổi thành một đồng tiền vàng, và cần nhiều đồng tiền hơn để khởi chạy các dự án phổ biến.
The 9 Bit, nền tảng game Web 3.5 thế hệ mới do The 9 Limited phát triển, đã ra mắt Sự kiện Hộp Kho Báu BitBox Tối Thượng, với tổng giải thưởng lên đến 1.000 SOL. Người tham gia có thể mở hộp kho báu ảo để nhận phần thưởng ngay lập tức, với giải thưởng cao nhất là 900 SOL. Sự kiện này là bản nâng cấp từ phiên bản beta trước đó và nhằm mục đích cải thiện cơ chế khuyến khích cộng đồng. Người dùng hiện tại sẽ tự động đủ điều kiện tham gia, trong khi người dùng mới có thể tham gia bằng cách tích điểm khi hoàn thành nhiệm vụ.
Mùa thứ hai của chương trình ươm tạo Easy Residency của YZi Labs đã được ra mắt vào ngày 6 tháng 10, bao gồm các lĩnh vực Web 3, AI và công nghệ sinh học.

2. Những sự kiện lớn diễn ra vào tuần tới

Giao thức thanh khoản hệ sinh thái Solana Meteora tuyên bố rằng thời gian TGE sẽ không bị hoãn lại do những thay đổi của thị trường và TGE vẫn sẽ được thực hiện theo kế hoạch vào ngày 23 tháng 10.
Aster đã thông báo rằng yêu cầu hoàn tiền airdrop Giai đoạn 2 của Aster hiện đã được triển khai, và người dùng vẫn có thể chọn nhận airdrop hoặc được hoàn lại toàn bộ phí giao dịch S2. Hạn chót để chọn tùy chọn yêu cầu hoàn tiền là ngày 13 tháng 10, và airdrop ASTER sẽ có sẵn vào ngày 14 tháng 10. Sau khi đơn đăng ký hoàn tiền phí giao dịch được mở, chúng tôi sẽ hoàn tất trước ngày 16 tháng 10.
Fleek, một tác nhân AI và nền tảng có sức ảnh hưởng ảo, sẽ tổ chức TGE vào ngày 14 tháng 10. Fleek được biết đến là Shopify của ngành AI, hỗ trợ các nhà phát triển, người sáng tạo và thương hiệu xây dựng và kiếm tiền từ các tác nhân AI và con người ảo trên nền tảng của mình.
Intuition sẽ tổ chức TGE vào ngày 15 tháng 10. Intuition là một cơ sở hạ tầng nhận dạng phi tập trung cho phép người dùng tạo bằng chứng về bất kỳ chủ đề nào và lưu trữ thông tin theo cách dễ dàng điều hướng, truy vấn và sử dụng bởi các ứng dụng khác.
Novastro, mạng RWA Lớp 2 hỗ trợ AI, sẽ tổ chức TGE vào ngày 15 tháng 10. Novastro.xyz là cổng thông tin trực tuyến của nền tảng blockchain Novastro, chuyên quản lý kỹ thuật số các tài sản thực tế như cổ phiếu và hàng hóa.

3. Các sự kiện đầu tư và tài chính quan trọng tuần trước

Polymarket đã hoàn tất vòng gọi vốn chiến lược trị giá 2 tỷ đô la, với mức định giá mới khoảng 9 tỷ đô la, do Intercontinental Exchange dẫn đầu. Được thành lập vào năm 2018, Polymarket là một nền tảng thị trường dự đoán phi tập trung, cho phép người dùng giao dịch dựa trên các sự kiện thực tế và kiếm lợi nhuận từ những dự đoán của họ. Nền tảng này phản ánh sự đồng thuận của thị trường về xác suất xảy ra các sự kiện trong tương lai thông qua giá giao dịch, và sử dụng Chainlink oracle để đảm bảo độ tin cậy của các mức giá này. Polymarket đã trở thành một trong những thị trường thông tin và dự đoán thời gian thực hàng đầu thế giới. (Ngày 7 tháng 10 năm 2025)
Kalshi đã hoàn tất vòng gọi vốn 300 triệu đô la, với mức định giá hiện tại khoảng 5 tỷ đô la. Các nhà đầu tư bao gồm Andreessen Horowitz, Paradigm, Coinbase Ventures và Sequoia Capital. Được thành lập vào năm 2019, Kalshi là một nền tảng thị trường dự đoán được chính phủ liên bang phê duyệt, cho phép người dùng giao dịch hợp đồng dựa trên các sự kiện thực tế. Gần đây, nền tảng đã bổ sung hỗ trợ riêng cho Solana và USDC trên chuỗi, đồng thời hợp tác với Robinhood để ra mắt thị trường dự đoán thể thao. (10 tháng 10, 2025)
Galaxy Digital đã hoàn tất vòng gọi vốn 460 triệu đô la, chủ yếu nhằm mở rộng sự hiện diện toàn cầu trong lĩnh vực giao dịch tài sản kỹ thuật số, quản lý tài sản và ngân hàng đầu tư. Được thành lập bởi Mike Novogratz, Galaxy Digital, được niêm yết trên NASDAQ: GLXY, hoạt động trong các lĩnh vực giao dịch, quản lý tài sản, đầu tư chính, ngân hàng đầu tư và khai thác. Công ty cam kết cung cấp các giải pháp tài chính toàn diện trên toàn bộ hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số cho các khách hàng tổ chức và khách hàng có giá trị tài sản ròng cao. (10 tháng 10 năm 2025)