Trước đây, các nhà đầu tư cá nhân phần lớn thụ động. Trong những biến động thị trường đầy biến động, chúng tôi thường là những người đầu tiên bị thanh lý; trong những thị trường tăng giá, chúng tôi thường bị bỏ qua. Bị lừa đảo, bị thanh lý vị thế và phải đối mặt với lệnh dừng lỗ bắt buộc gần như đã trở thành chuyện thường ngày.

Tuy nhiên, đòn phản công tuyệt vời này đã trở thành trường hợp điển hình của các nhà đầu tư bán lẻ - với sự trợ giúp của cơ hội thưởng 100 triệu đô la và đòn bẩy siêu việt của LBank, vốn chủ sở hữu tài khoản cuối cùng đã vượt quá một triệu đô la Mỹ.

Điều này không phải ngẫu nhiên, và điều đáng kinh ngạc hơn nữa là nhà giao dịch này không hề mạo hiểm. Ông chỉ dựa vào phong cách giao dịch độc đáo của mình để duy trì tỷ lệ thắng 54% của Federer. Ông chủ yếu tập trung vào logic cốt lõi của xu hướng thị trường và phán đoán thị trường, kết hợp với các thao tác tự động hóa nghiêm ngặt và quản lý rủi ro chặt chẽ để đạt được sự diễn giải hoàn hảo nhất cho trường hợp tốt nhất.

Sự kiện thưởng 100 triệu của LBank

Trước khi đi sâu hơn vào câu chuyện này, chúng ta cần hiểu chương trình thưởng 100 triệu đô la của LBank:

1: Tham gia sự kiện để nhận phần thưởng 100 U phiên bản nâng cao (nhấp vào "Tham gia ngay" trên trang đích và sau đó nhấp vào "Nhận" để nhận)

2: Gửi tiền vào hợp đồng của bạn và nhận tiền thưởng 100% (nhấp vào "Nhận" để nhận tiền thưởng 100%, ví dụ: gửi 1000 U để nhận 1000 U Bonus Pro)

Cần lưu ý rằng:

• Tiền thưởng và tiền gốc có thể được sử dụng cùng nhau cho các hoạt động hợp đồng, bất kể tỷ lệ tiền tệ và đòn bẩy;
• Có thể thu thập và sử dụng kết hợp;
• Tiền thưởng có hiệu lực trong 90 ngày, đây là khoảng thời gian chờ đợi rất dài;

Ngoài các hoạt động phúc lợi, các hoạt động phái sinh hay hợp đồng là một bài kiểm tra khó khăn về tính thanh khoản, độ sâu, v.v. của nền tảng. Trước đó, LBank đã đạt được kết quả tốt nhất là Top 4 trong bảng xếp hạng phái sinh và không có sự cố bảo mật nào trong 10 năm. Để ứng phó với những biến động của thị trường, ngay từ quý 1 năm nay, ngân hàng đã triển khai quỹ phòng ngừa rủi ro 100 triệu USD để tránh tổn thất cho người dùng và tổn thất chênh lệch giá lớn do các thao túng thị trường khác nhau gây ra.

Cửa sổ định mệnh: Đặt cược vào ASTER, Xây dựng vị thế ban đầu

Vào giữa tháng 9 năm 2025, Aster (ASTER), một ẩn số trên thị trường tiền điện tử, đã ra mắt. Đây là khoản đầu tư Perp DEX đầu tiên của Binance Labs kể từ khi CZ được thả khỏi tù, thu hút cả sự chú ý lẫn tính thanh khoản. Ngay trong ngày đầu tiên, tin tức đã tràn ngập Twitter và các cộng đồng giao dịch lớn.

“Đây là nguyên mẫu của thế hệ hợp đồng DEX tiếp theo.”

"Binance Labs đã đầu tư rồi, tại sao không thử?"

Bối cảnh như vậy có nhiều khả năng kích thích những ham muốn đầu cơ nguyên thủy.

Tôi đã mở một vị thế ở mức giá khoảng 1,02 đô la bằng cách sử dụng kết hợp giao dịch giao ngay + đòn bẩy, với số vốn ban đầu là 100 USDT + 100 USDT tiền thưởng (đã được nền tảng phân phối trước đó), tổng cộng là 200 USDT. Phân bổ vị thế như sau:

Dữ liệu thực tế:

• Ngày 18 tháng 9, 10:30 UTC: Vị thế đã được thiết lập, tổng giá trị nắm giữ khoảng 3160 USDT (sau khi sử dụng đòn bẩy).
• Ngày 19-20 tháng 9: Giá dao động trong khoảng 1,0-1,2 USDT, với lợi nhuận thả nổi khoảng +15% (phần hợp đồng đóng góp 80% và thị trường giao ngay ổn định).
• Ngày 21 tháng 9: Vượt qua mức 1,67 USDT, đường K tăng và lợi nhuận thả nổi đạt +85% (giá trị hợp đồng khoảng 2850 USDT, giá giao ngay 150 USDT, tổng giá trị sổ sách ~3000 USDT).

Ban đầu, giá dao động trên 1 đô la, nhưng khi giao dịch giao ngay ồ ạt đổ vào (TVL tăng từ 625 triệu lên 1,85 tỷ, tăng 196%), biểu đồ nến tăng vọt như diêm quẹt. 1,2 đô la, 1,3 đô la, 1,5 đô la—âm thanh của mỗi mức cao mới như tiếng trống dồn trong tim tôi. Tôi liên tục điều chỉnh mức chốt lời (chương trình tự động tăng lên 1,85 USDT) và giảm giá thanh lý xuống 0,85 USDT. Vào ngày 24 tháng 9, ASTER đã vượt qua mức cao nhất mọi thời đại là 2,41 USDT.

Nếu có một từ để tóm tắt, thì đó là "điên rồ". ASTER từ chỗ vô danh bỗng chốc trở thành hiện tượng lan truyền, giá tăng gấp đôi rồi lại tăng gấp đôi—cảm giác như cả thế giới đang quay lưng lại với tôi. Khoản đầu tư 200 USDT của tôi giờ đã đạt giá trị sổ sách gần 6.000 USDT!

(Tính toán lợi nhuận thả nổi: Hợp đồng tương lai: 150 USDT tiền gốc × 20 x, từ 1,02 đô la → 2,41 đô la, lợi nhuận ròng khoảng 5730 USDT. Hợp đồng giao ngay: 50 USDT, tiền gốc từ 1,00 đô la → 2,41 đô la, lợi nhuận ròng khoảng 70,5 USDT, tổng lợi nhuận thả nổi theo sổ sách: khoảng 5800 USDT, tổng vốn chủ sở hữu: ~6000 USDT.)

Trên bờ vực: Sự cứu chuộc của Bonus Pro

Tuy nhiên, thị trường không phải lúc nào cũng thiên vị cùng một người.

Sau khi ASTER tăng vọt lên trên 2 đô la, nó ngay lập tức trải qua một đợt thoái lui mạnh. Vào ngày 25 tháng 9, sau khi đạt 2,41 USDT, ASTER đã trải qua một đợt thoái lui mạnh. Trong vòng 15 phút, biểu đồ đường K đã giảm mạnh từ 2,41 USDT xuống còn khoảng 1,74 USDT trên các sàn giao dịch lớn (một số nền tảng đã giảm xuống mức thấp tới 1,40, với mức giảm lớn nhất lên tới 30%). Tin đồn lan truyền trong cộng đồng về đợt airdrop (rút tiền mở vào ngày 1 tháng 10, 183 triệu mã thông báo được mở khóa vào ngày 17 tháng 10, chiếm 2,3% nguồn cung) cùng với việc bán ra của cá voi đã xóa sạch lợi nhuận chưa thực hiện trong tài khoản hợp đồng của tôi, đẩy giới hạn lệnh gọi ký quỹ gần hơn bao giờ hết. Điều này gần như xóa sạch tất cả lợi nhuận tích lũy của tôi. Cảm giác như đang đi tàu lượn siêu tốc ở đỉnh đường ray—tôi có thể nghe thấy tiếng tim mình đập thình thịch trên bàn phím.

Tôi nhìn chằm chằm vào đường K màu đỏ trượt xuống như một trận tuyết lở, nhịp tim của tôi gần như đồng bộ với thị trường, nỗi sợ hãi tràn ngập cơ thể và tôi đã trở thành bệnh nhân ALS chỉ trong một giây.

Lúc này, cửa sổ bật lên của sàn giao dịch LBank sẽ xuất hiện:

"Mỗi lần chuyển khoản sẽ nhận được tiền thưởng 1:1, không giới hạn mức thưởng. Tiền thưởng có thể được sử dụng cùng với tiền gốc để mở một vị thế và có hiệu lực trong 90 ngày."

Đây là một cơ chế "siêu thực": nền tảng khớp lệnh với mỗi khoản tiền gửi theo tỷ lệ 1:1, không có giới hạn trên. Tôi đã hành động theo phản xạ—lúc 2:15 chiều UTC ngày 25 tháng 9, tôi đã nạp thêm 500 USDT (tiền cá nhân) và ngay lập tức nhận được 500 USDT Bonus Pro, nâng tổng số tiền ký quỹ của tôi lên 1.000 USDT. Một sự hỗ trợ kịp thời: ngưỡng yêu cầu ký quỹ đã được nâng lên 0,70 USDT, và vốn chủ sở hữu tài khoản của tôi đã trở lại 9.000 USDT, tránh được một cuộc gọi ký quỹ đầy đủ.

Dữ liệu thực tế về việc chuyển lỗ thành lãi:

• Đỉnh trước khi giảm: 30.000 USDT (16:00 UTC ngày 24 tháng 9).
• Mức thoái lui tối thiểu: 4.500 USDT (vào lúc 14:00 UTC ngày 25 tháng 9, mức lỗ thả nổi là -25.500 USDT).
• Sau khi thêm Bonus Pro: Vốn chủ sở hữu +1.000 USDT, tổng cộng là 9.000 USDT; điều chỉnh đòn bẩy lên 15x và giảm mức dừng lỗ xuống 0,75 USDT.
• Điểm hòa vốn: Ngày 26 tháng 9, giá phục hồi lên 1,60 USDT và lợi nhuận thả nổi phục hồi +20% (lợi nhuận ròng của hợp đồng +1800 USDT, lợi nhuận giao ngay +60 USDT).

Lúc đó, tôi hiểu ra—trong trò chơi này, không chỉ có may mắn. Cơ chế, khả năng giảm thiểu rủi ro và tiền thưởng của nền tảng đều là cứu cánh của tôi trong cơn bão này. Bonus Pro không chỉ nhân đôi số vốn của tôi mà còn giảm thiểu mức lỗ 85%, giúp tôi thoát khỏi bờ vực thẳm.

Tôi đã xem rất lâu—không cổ vũ, không chụp ảnh màn hình, chỉ hít thở thật sâu.

Gió hỗn loạn: Phán đoán thị trường làm tăng vị thế, tăng trưởng theo cấp số nhân

Với mức ký quỹ được bổ sung, giá thanh lý hợp đồng đã giảm đáng kể, đảo chiều tình hình. Tôi thở phào nhẹ nhõm, cảm thấy như mình đã được cứu. Nhìn lại thị trường, ASTER ổn định ở mức 1,50 USDT, phục hồi sau một giai đoạn giao dịch biến động (cá voi tích lũy: một địa chỉ 0x768011 đã mua ròng 9 triệu USDT, chiếm 25% khối lượng giao dịch 24 giờ). Tâm lý FOMO của cộng đồng vẫn còn, nhưng dòng vốn rút ra của cá voi (Nhà giao dịch hàng đầu - PnL 19,3 triệu USDT) cho thấy rủi ro.

Tôi bình tĩnh phân tích tình hình: sau biến động, những tay chơi yếu đã bị loại bỏ (85% nguồn cung được nắm giữ trong sáu ví đa chữ ký, cho thấy kiểm soát nội bộ chặt chẽ); với sự hỗ trợ của Binance Labs và token L1 đang được thử nghiệm, triển vọng dài hạn là tăng giá (dự đoán mức đỉnh là 4,35 USDT vào năm 2025). Sẽ là khôn ngoan nếu tận dụng sự thoái lui để tăng vị thế và tối đa hóa lợi nhuận. Vào ngày 26 tháng 9, tôi đã sử dụng một phần Bonus Pro của mình (200 USDT) để mở một vị thế mới: với mức dừng lỗ là 1,50 USDT, tôi đã đặt các lệnh mua theo lô, nhắm mục tiêu giá từ 2,00 USDT trở lên. Tôi đã điều chỉnh đòn bẩy của mình lên 20 lần, tăng tổng vị thế của mình lên 4.500 token ASTER.

Dữ liệu thực tế về việc tăng vị thế:

• Thời gian tăng vị thế: Ngày 26 tháng 9, 09:00 UTC, giá 1,52 USDT.
• Vị thế mới: Hợp đồng dài hạn, đầu tư 200 USDT (bao gồm Bonus Pro), số lượng 1500 ASTER, đòn bẩy 20x, dừng lỗ 1,40 USDT.
• Ngày 27 tháng 9: Đợt tăng giá thứ hai, vượt qua mốc 2,00 USDT (các báo cáo trên mạng xã hội cho thấy ASTR được nhiều sàn giao dịch hỗ trợ, đẩy giá lên 2,16 USDT). Cả giao dịch giao ngay và giao dịch tương lai đều có lãi, với đòn bẩy tương lai đạt +45x ROI.
• Tính toán tổng thể: Đầu tư ban đầu: 0,30 USDT/coin (giá trung bình có trọng số), giá bán trung bình: 2,10 USDT. Lợi nhuận từ giao dịch giao ngay: 6,7 lần (tổng đầu tư giao ngay: 150 USDT, doanh số: 1.050 USDT); lợi nhuận từ giao dịch tương lai: 38 lần (tổng đầu tư tương lai: 350 USDT, lợi nhuận ròng sau khi sử dụng đòn bẩy: 13.300 USDT). Vị thế bổ sung tăng gấp đôi (đầu tư 200 USDT, lợi nhuận +4.200 USDT). Tổng giá trị sổ sách tăng vọt lên 18.500 USDT (sau khi trừ phí).

Xu hướng thị trường tiếp theo đã xác nhận dự đoán của tôi. Sau một thời gian ngắn ổn định, giá ASTER đã phục hồi lên khoảng 2,10 USDT vào ngày 27 tháng 9. Mặc dù không đạt mức đỉnh (ATH), nhưng nó đã phục hồi thành công sau cú giảm mạnh. Lòng tôi lâng lâng - đường cong tài sản lúc này đã tăng vọt theo cấp số nhân.

Lối thoát hạn chế: Đột phá triệu đô và cá cược tương lai

Không còn tham lam nữa, tôi dần chốt lời. Từ ngày 28 đến 30 tháng 9, trong phạm vi giá trên 2,00 USDT, tôi đã bán cổ phiếu giao ngay theo từng đợt (đóng 100+100 đơn vị) và đóng các hợp đồng mua dài hạn (đóng tổng cộng 4.500 đơn vị ASTER). Sau giao dịch cuối cùng, tôi ngồi phịch xuống ghế, kiệt sức. Nhưng khi tôi mở trang tài sản của mình ra: Tổng vốn chủ sở hữu trong tài khoản: 1.020.000 USDT! (200 USDT ban đầu + 600 USDT Bonus Pro + 500 USDT nạp thêm sau đó, tổng vốn gốc: 1.300 USDT; tổng ROI: ~78.000%, chủ yếu từ đòn bẩy + đệm thưởng).

Trong khi đó, giữa những lời lẽ hùng biện của Trump, Polymarket đang lạc quan đặt cược vào khả năng "chính phủ đóng cửa", "Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất" và "BTC sẽ phá mốc 100.000 đô la vào cuối năm" (các quỹ on-chain đang đặt cược vào các vị thế mua). Tôi dự đoán thị trường sẽ tập hợp lại theo hướng lạc quan: Dữ liệu việc làm tích cực có thể khiến BTC phá mốc 117.000 đô la và ETH phá mốc 4.400 đô la.

Dựa trên điều này, vào ngày 1 tháng 10, tôi đã mua dài hạn các hợp đồng BTC/ETH (LBank, đòn bẩy 10x, đầu tư 10.000 USDT + một lượng Bonus Pro tương đương) để nắm bắt đà phục hồi. Thực tế: Tôi đã mở một vị thế lúc 08:00 UTC ngày 1 tháng 10, mua 115.500 USDT BTC. Đến cuối ngày 2 tháng 10, số tiền đã là 117.200 USDT, ROI là +15% (lợi nhuận ròng khoảng +3.000 USDT). Số dư tài khoản của tôi đạt mức cao mới là 1.050.000 USDT.

Những hiểu biết sâu sắc vượt ra ngoài dữ liệu

Đây không phải là câu chuyện có thể dễ dàng sao chép.

Ngược lại, nó giống như một tấm gương: trong một thị trường biến động mạnh, việc kiểm soát rủi ro và thực hiện thường quan trọng hơn phương hướng.

Trước đây, các nhà đầu tư bán lẻ thường đặt hy vọng “làm giàu nhanh chóng” vào xu hướng thị trường tiếp theo hoặc một tín hiệu nhất định;

Nhưng trong trường hợp này, nhà giao dịch đã sử dụng số tiền gốc và tiền thưởng cực kỳ nhỏ để chứng minh rằng sự kết hợp giữa kỷ luật + công cụ + tâm lý là logic cơ bản dẫn đến lợi nhuận ổn định.

LBank cung cấp cho các nhà đầu tư bán lẻ một nền tảng thử nghiệm an toàn thông qua Bonus Pro - cho phép những người bình thường thực hành các chiến lược chuyên nghiệp trên thị trường thực tế thay vì thụ động chịu đựng những biến động của thị trường.