Tác giả gốc: WhiteRunner
Có người nói rằng đàn ông trung niên có ba báu vật: câu cá, Mao Đài và Arcteryx.
Câu cá là nơi trú ẩn của cảm xúc; Moutai là một loại tiền tệ xã hội; Arc’teryx là biểu tượng của phẩm giá và địa vị.
Có thể bạn chưa biết rằng mỗi vòng tròn đều có ba báu vật riêng. Nếu sử dụng đúng cách, bạn có thể đạt được kết quả gấp đôi chỉ với một nửa công sức; nếu sử dụng sai cách, bạn sẽ phải trả giá vì đi đường vòng.
Điều tương tự cũng đúng trong thế giới tiền điện tử. Thị trường biến động, các dự án mới được tung ra mỗi ngày, và những người mới tham gia thường sợ mua nhầm coin hoặc đặt cược sai.
Có một câu nói đùa trên thị trường chứng khoán rằng Chỉ cần bạn không mua gì, bạn sẽ vượt qua 90% các nhà đầu tư. Trong thế giới tiền điện tử, nếu trước tiên bạn có thể hiểu được ba báu vật của thế giới tiền điện tử - Bitcoin, stablecoin và tiền nền tảng , và sử dụng chúng làm nền tảng, bạn có thể tiến xa hơn hầu hết mọi người.
1. “Ba báu vật của tiền điện tử” là sự đồng thuận được xác minh bởi các nhà đầu tư
Khi bước vào thế giới tiền điện tử, sai lầm phổ biến nhất mà nhiều người mắc phải là chỉ chạy theo những người đang nắm quyền quyết định. Họ không hiểu rõ whitepaper của dự án và nghĩ rằng mình có thể nhân đôi số tiền chỉ vì tên dự án có chữ AI hoặc Fi.
Nhưng sau khi tham gia trò chơi một thời gian dài, bạn sẽ thấy rằng thế giới tiền điện tử không phải là nơi ai nói to nhất mà là nơi ai có thể tồn tại lâu nhất.
Về cơ bản, có ba loại tiền điện tử thực sự có thể tồn tại qua cả thị trường tăng giá và giảm giá và sẽ không trở về mức 0 dù biến động đến đâu. Tôi gọi chúng là Ba báu vật của giới tiền điện tử:
Bitcoin, cốt lõi của vòng tròn tiền tệ, con át chủ bài của thị trường
Stablecoin, một phương tiện chuyển tiền không thể thiếu trong cuộc sống hàng ngày
Platform Coin, Xẻng Vàng của Sàn giao dịch và Chứng chỉ vốn chủ sở hữu
Chúng không phải là những khái niệm được phát minh và thổi phồng bởi một số KOL hay VC, mà là sự đồng thuận đã được vô số nhà đầu tư xác minh nhiều lần qua những thăng trầm - việc phân bổ chúng một cách hợp lý quan trọng hơn nhiều so với việc theo đuổi những điểm nóng.
Giống như quản lý tài chính truyền thống nói về tiền mặt + thu nhập cố định + vốn chủ sở hữu, giới tiền điện tử cũng có tổ hợp vị thế cơ bản riêng. Nếu altcoin là những con chip sòng bạc, thì ba loại tài sản này chính là những tài sản trong túi bạn, có thể thực sự bảo toàn giá trị.
2. Bitcoin: Sử dụng chậm để đánh bại nhanh, logic cơ bản của vòng tròn tiền tệ và siêu tài sản
Thế giới tiền điện tử đang thay đổi từng khoảnh khắc, nhưng Bitcoin vẫn là lực lượng ổn định không thay đổi.
Bitcoin gần đây đã đạt mức cao kỷ lục. Tính đến ngày 14 tháng 7, thời điểm viết bài, giá Bitcoin đã vượt mốc 120.000 đô la, với giá trị thị trường hơn 2,4 nghìn tỷ đô la, vượt qua các ông lớn như Amazon và xếp thứ năm về giá trị thị trường tài sản toàn cầu (BTC 123.FANS, ngày 15, 25 tháng 7). Đây không phải là chiến thắng của đầu cơ, mà là sự định giá lại của thị trường toàn cầu.
Khi ngày càng nhiều quỹ quốc gia, các tổ chức Phố Wall và các công ty niêm yết đưa BTC vào danh mục đầu tư dài hạn của họ, nó không còn là đồng tiền đầu cơ như trước nữa mà đã trở thành tài sản lưu trữ giá trị được vốn chính thống công nhận.
Bạn có thể không nắm giữ nó, nhưng bạn phải hiểu nó - bởi vì nó không chỉ xác định logic định giá của vòng tròn tiền điện tử mà còn thực sự chi phối những thăng trầm theo chu kỳ của thị trường.
Người mới tham gia luôn muốn tìm thấy hướng gió, nhưng hướng gió ổn định nhất chính là hướng gió. Giá trị lâu dài của BTC không chỉ được phản ánh qua mức tăng giá mà còn ở khả năng vượt qua các chu kỳ, chống lại cảm xúc và kết nối tài chính truyền thống với thế giới tiền điện tử.
Nhìn lại dữ liệu của ba năm qua:
BTC giảm xuống 16.000 đô la trong thị trường giá xuống năm 2022
Vượt mốc 44.000 USD vào năm 2023
Năm 2024, giá sẽ tăng hơn 106.000 đô la Mỹ
Con số này hiện đã đạt 122.000 đô la Mỹ, tăng khoảng 300% trong ba năm qua.
Tôi đã từng thấy một câu, Khi bạn mới tìm hiểu về Bitcoin, đó là lúc bạn có thể sở hữu nhiều Bitcoin nhất. Nếu bạn không biết nên bắt đầu với đồng tiền nào, Bitcoin luôn là điểm khởi đầu tốt nhất trong lĩnh vực tiền tệ.
3. Stablecoin: Nơi trú ẩn an toàn cho tiền và là điều bắt buộc đối với các nhà đầu tư
Nếu Bitcoin là tay lái của thế giới tiền điện tử thì stablecoin chính là phanh và ly hợp của bạn.
Nó không tăng cũng không giảm, và không trở nên phổ biến nếu không có sự đầu cơ, nhưng trong mọi biến động, nó là nơi trú ẩn an toàn cho các quỹ và là hơi thở của tiến và thoái đối với vô số nhà đầu tư.
Bạn có thể sống cả tuần mà không mua altcoin, nhưng bạn không thể sống thiếu stablecoin dù chỉ một ngày.
Cho dù là giao dịch, phòng ngừa rủi ro, chuyển khoản, rút tiền hay tham gia vào DeFi, CeFi hay các dự án mới, các loại tiền ổn định chính thống như USDT, USDC, FDUSD gần như là lối vào thanh khoản cho mọi hoạt động.
Quan trọng hơn, stablecoin là “kho tiền mặt” trực tiếp nhất trong thế giới tiền điện tử: khi bạn bán các tài sản có tính biến động cao và khóa lợi nhuận, tiền sẽ không thoát khỏi vòng tròn ngay lập tức mà quay trở lại stablecoin để chờ cơ hội tiếp theo.
Tính đến giữa năm 2025, giá trị thị trường stablecoin toàn cầu đã đạt gần 150 tỷ đô la, riêng USDT đã đạt hơn 110 tỷ đô la . Khối lượng giao dịch của nó thậm chí còn vượt xa BTC nhiều lần, khiến nó trở thành máu mủ thực sự của giới tiền điện tử.
Điều các nhà đầu tư mới lo sợ nhất không phải là mất đi lợi nhuận, mà là không thể thoát ra. Sự tồn tại của stablecoin cho phép bạn nhấn nút tạm dừng bất cứ lúc nào, mà không bị cảm xúc chi phối hay bị thị trường nuốt chửng.
Nếu Bitcoin cho bạn định hướng, thì stablecoin chính là chỗ dựa an toàn mà bạn có thể tìm đến bất cứ lúc nào.
4. Platform Coins: Phát triển cùng nền tảng, một chiếc xẻng vàng cho các nhà đầu tư thông thường
Nếu Bitcoin là bức tường cao và stablecoin là sàn thì tiền nền tảng là chiếc thang để leo lên cao hơn.
Tiền nền tảng là một loại tài sản gắn kết hoạt động kinh doanh và hệ sinh thái của sàn giao dịch. Không giống như một số tiền tường thuật, chúng không chỉ dựa vào việc kể chuyện hay thao túng vốn. Nguồn gốc giá trị của chúng rất rõ ràng: nền tảng phát triển và người dùng được hưởng lợi.
Chỉ cần bạn đã giao dịch, cam kết hoặc tham gia niêm yết trên một sàn giao dịch, bạn gần như chắc chắn sẽ gặp phải các trường hợp ứng dụng của đồng tiền nền tảng. Những trường hợp phổ biến nhất là:
Khấu trừ phí xử lý
Quyền tham gia Launchpad/Launchpool
Hệ thống cấp độ VIP
Phần thưởng Staking và Lợi ích Gas On-Chain
Nó thậm chí còn lưu hành như một loại tiền tệ chính trong một số hệ sinh thái chuỗi công khai
Đối với người nắm giữ, sức hấp dẫn cốt lõi của tiền nền tảng nằm ở chỗ “chúng không dựa trên sự đầu cơ mà dựa trên việc sử dụng”.
Nền tảng càng lớn, người dùng càng đông, doanh nghiệp càng năng động thì tần suất phá hủy tiền tệ nền tảng càng cao và các kịch bản ứng dụng càng phong phú. Đây chính là logic đầu tư thực sự gắn bó với sự phát triển của nền tảng.
Ví dụ, các đồng tiền nền tảng hoạt động tốt trong những năm gần đây bao gồm BNB (Binance), OKB (OKX), BGB (Bitget) , v.v. và chúng có sự khác biệt rõ ràng về mặt cung tiền và kịch bản sử dụng.
Trong quý 2 năm nay, BNB đứng đầu với mức lợi nhuận toàn diện là 10%, BGB và OKB đứng thứ hai và thứ ba với mức lợi nhuận toàn diện lần lượt là 7% và 6% (Nguồn: CoinRank). Năm ngoái, BGB đã nổi lên từ một thị trường độc lập trong bối cảnh biến động, vươn lên một tầm cao mới và trở thành đồng tiền nền tảng nổi bật nhất năm ngoái.
Để đánh giá một đồng tiền nền tảng có đáng nắm giữ hay không, chỉ nhìn vào giá là chưa đủ. Giá trị cốt lõi của nó thường ẩn chứa trong cách nó thưởng cho người nắm giữ. Cơ sở đánh giá điển hình là cơ chế phá hủy và tỷ lệ lưu thông.
Lấy BNB làm ví dụ. Nó sẽ mua lại và tiêu hủy một tỷ lệ token nhất định mỗi quý dựa trên lợi nhuận của nền tảng, do đó liên tục giảm nguồn cung lưu hành. Cơ chế này đã hỗ trợ sự tăng trưởng dài hạn của BNB trong vài năm qua và đã trở thành cấu hình tiêu chuẩn mà các đồng tiền nền tảng đã tuân theo. Trong đợt tiêu hủy quý thứ 32 vào tháng 7, tổng cộng 1.595.599,78 BNB đã bị tiêu hủy, trị giá khoảng 1,024 tỷ đô la Mỹ (bao gồm 1.595.470,69 BNB thực tế đã bị tiêu hủy và 129,10 BNB dự kiến bị tiêu hủy bởi Pioneer Burn).
Cơ chế hủy của BGB là rõ ràng nhất và có khả năng thực thi liên tục mạnh mẽ nhất. Khối lượng hủy của nó chủ yếu đến từ phí phát sinh từ việc sử dụng trên chuỗi và khối lượng hủy cố định. Trong quý 2 năm 2025, 30.001.053,1 token đã bị hủy, với tổng giá trị khoảng 138 triệu đô la Mỹ, chiếm khoảng 2,56% tổng nguồn cung. Không giống như các nền tảng khác, Bitget trước đây đã chủ động hủy toàn bộ 800 triệu BGB do nhóm nắm giữ, điều này có nghĩa là Bitget đã hoàn toàn từ bỏ quyền kiểm soát BGB. Kết hợp với việc quản lý tài chính đa dạng, niêm yết mới và trò chơi kiếm tiền của nền tảng, quyền lợi của BGB HODLER tiếp tục được mở rộng.
OKB thực hiện mua lại và tiêu hủy theo kế hoạch hàng quý, tỷ lệ tiêu hủy cho mỗi kỳ không cố định. Đợt tiêu hủy lần thứ 28 vào tháng 6 là 42.437.632 đồng, trị giá khoảng 42 triệu đô la Mỹ. Hiện tại, tỷ lệ lưu hành của OKB thấp hơn BNB và BGB.
Mỗi đồng tiền nền tảng đều có logic và phong cách riêng. Nhìn chung, BGB có lộ trình giá trị minh bạch và đáng tin cậy hơn thông qua ba khía cạnh: phá hủy ổn định, phi kiểm soát và tính thực tiễn sinh thái.
Lời kết: Đầu tư vào “Ba báu vật của tiền điện tử” và nắm bắt cơ hội
Những câu chuyện trong thế giới tiền điện tử không bao giờ kết thúc. Thỉnh thoảng, những câu chuyện mới, khái niệm mới và những huyền thoại mới về làm giàu lại xuất hiện. Tuy nhiên, chúng ta không thể thấy kẻ trộm ăn thịt mà không thấy kẻ trộm bị đánh bại. Những người chiến thắng thực sự về lâu dài thường không phải là những người đặt cược vào những điểm nóng, mà là những người có phân bổ vốn ổn định.
Bitcoin, stablecoin và tiền nền tảng cùng nhau mang logic cơ bản và ổn định nhất của vòng tròn tiền tệ:
Bitcoin giúp bạn duy trì lợi nhuận và là nền tảng giá trị trong thời đại kỹ thuật số;
Stablecoin giúp bạn kiểm soát tốc độ và đóng vai trò như một vùng đệm trong cơn bão;
Tiền nền tảng mang lại cho bạn cảm giác được tham gia và là kênh giúp bạn đạt được kết quả đôi bên cùng có lợi với các nền tảng lớn.
Ba loại tài sản này có thể không làm bạn giàu lên chỉ sau một đêm, nhưng chúng có thể giúp bạn tránh bị đào thải dễ dàng. Chúng không phải là những tài sản sáng giá nhất, nhưng thường là những tài sản hữu ích nhất.
Mỗi người đều có chiến lược, phong cách và mục tiêu khác nhau. Nhưng trong thị trường tiền điện tử đầy biến động, nếu bạn có thể làm đúng ba điều này ngay từ đầu, ít nhất bạn sẽ đi đúng hướng với ít cạm bẫy hơn và tích lũy được nhiều hơn.
Khi đầu tư, bạn không chỉ phải ổn định mà còn phải có tầm nhìn dài hạn; cơ hội không nằm ở những điểm nóng mà nằm ở cách bố trí mà bạn có thể kiểm soát.
Với ba báu vật của thế giới tiền điện tử trong tay, bạn không chỉ có thể tiến xa hơn mà còn có thể giành chiến thắng một cách ổn định hơn.
