Giai đoạn củng cố mùa hè của BTC có thể sắp kết thúc và giá BTC có thể bước vào một vòng tăng mới khi chúng kiểm tra các mức kháng cự đột phá quan trọng. Biến động thực tế của BTC đã giảm xuống mức thấp trong những năm gần đây và biến động ngụ ý hàng tuần chỉ vào khoảng 30%. Xu hướng giảm trong biến động không chỉ phản ánh cấu trúc thị trường ngày càng trưởng thành mà còn mở ra cơ hội tham gia cho các nhà đầu tư tổ chức có sở thích rủi ro biên độ.
ETF giao ngay BTC có dòng vốn đổ vào mạnh và sự gia tăng giá trị thị trường đòi hỏi nhiều hỗ trợ vốn hơn
Dòng tiền đổ vào ETF BTC đã phục hồi một cách bất ngờ. Kể từ tháng 4, khoảng 14 tỷ đô la đã chảy vào ETF giao ngay BTC, cao hơn khoảng 4 tỷ đô la so với dòng tiền đổ vào tương ứng theo giá giao ngay. Phần nhu cầu thực tế này rất cứng nhắc, hầu như không có dấu hiệu rõ ràng nào về đầu cơ ngắn hạn. BTC ngày càng được coi là tài sản phân bổ dài hạn hơn là công cụ giao dịch ngắn hạn.
Trong khi các quỹ BTC đang chảy vào, hiệu quả vốn của toàn bộ thị trường tiền điện tử đang giảm. Quy mô dòng tiền chảy vào cho đến nay vào năm 2025 dự kiến sẽ thấp hơn mức đỉnh điểm là 377 tỷ đô la vào năm 2024 và đạt khoảng 291 tỷ đô la sau khi tính theo năm dựa trên xu hướng hiện tại. Mật độ vốn cần thiết để đẩy giá trị thị trường của BTC lên cao hơn nhiều so với trước đây. Với mức tăng giá trị thị trường từ 2,0 đến 2,6 lần cho mỗi 1 đô la đầu tư, việc duy trì xu hướng tăng giá ngày càng phụ thuộc vào sự hỗ trợ của vốn. Do đó, mặc dù BTC vẫn tiếp tục nhận được dòng tiền quỹ ETF mạnh mẽ trong tương lai gần, cùng với sự gia tăng liên tục của các quỹ kho bạc của công ty, giá vẫn đang dao động và củng cố trong một phạm vi.
Sự tham gia mạnh mẽ của Phố Wall có thể cung cấp đủ động lực cho việc tăng giá BTC
Dữ liệu cho thấy hiện có hơn 100 tỷ đô la IPO liên quan đến tiền điện tử đang trong giai đoạn chuẩn bị. Circle đã dẫn đầu trong việc niêm yết và hiệu suất của nó đã vượt xa kỳ vọng của thị trường. So với tài sản gốc tiền điện tử, cổ phiếu khái niệm tiền điện tử cung cấp cho các nhà đầu tư tổ chức một con đường phân bổ đầu tư quen thuộc hơn với đòn bẩy và thuộc tính đổi mới công nghệ làm cho cấp độ tường thuật trở nên hoành tráng hơn.
Bước vào tháng mạnh mẽ trong lịch sử, giá BTC có cơ hội đạt 120.000 đô la
Tháng 7 thường là tháng tương đối mạnh đối với BTC. Dữ liệu lịch sử cho thấy đã có bảy lần tăng trong thập kỷ qua, với mức tăng trung bình là 9,1%. Ngược lại, hiệu suất thị trường trong tháng 8 và tháng 9 nhìn chung yếu do hoạt động thị trường giảm và sự gia tăng của bất ổn vĩ mô. Nếu các thuộc tính theo mùa tiếp tục, giá BTC có thể tạo ra một làn sóng cao trong vài tuần tới, sau đó lại bước vào giai đoạn củng cố theo mùa.
Thái độ hiện tại của Fed đã trở nên ôn hòa và báo cáo thu nhập cổ phiếu Hoa Kỳ nói chung là tích cực. Kết hợp với sự phục hồi của tâm lý thị trường sau kỳ nghỉ ngày 4 tháng 7, cả ba cùng nhau cung cấp hỗ trợ bên ngoài tạm thời cho giá BTC. Tuy nhiên, nếu dòng tiền ròng tổng thể không phục hồi đáng kể, đặc biệt là khi không có động lực từ các nhà đầu tư bán lẻ hoặc các quỹ mới, thì không loại trừ khả năng sự phục hồi sẽ bị chặn ở mức 116.000 đô la. Trong trạng thái lý tưởng, giá BTC có thể đạt 120.000 đô la.
Chỉ số tham lam và sợ hãi của thị trường gián tiếp xác minh giả định trên. Hiện tại, đường trung bình động trơn tru của chỉ số tham lam/sợ hãi đã cho thấy dấu hiệu chạm đáy và dự kiến sẽ di chuyển về phía vùng tham lam. Do đó, nếu BTC tiếp tục sức mạnh theo mùa vào tháng 7, điều chỉnh mùa hè tương đối bảo thủ có thể phải đối mặt với sự điều chỉnh.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thị trường có rủi ro và đầu tư nên thận trọng. Bài viết này không cấu thành lời khuyên đầu tư. Giao dịch tài sản kỹ thuật số có thể cực kỳ rủi ro và không ổn định. Quyết định đầu tư nên được đưa ra sau khi cân nhắc kỹ lưỡng hoàn cảnh cá nhân và tham khảo ý kiến của các chuyên gia tài chính. Matrixport không chịu trách nhiệm cho bất kỳ quyết định đầu tư nào dựa trên thông tin được cung cấp trong nội dung này.
