Tác giả gốc: Vòng tròn

Bản tổng hợp gốc: Will Awang

Chúng tôi đã thấy đủ trường hợp và sự đồng thuận vào năm 2024 để thiết lập trạng thái của stablecoin như một ứng dụng "sát thủ". Stripe thậm chí còn sử dụng tiền thật để mua lại nhà cung cấp dịch vụ stablecoin Bridge, thiết lập số tiền giao dịch mua lại cao nhất trong ngành. Với việc đưa ra những tín hiệu rõ ràng từ sự giám sát hiện tại của chính phủ Hoa Kỳ, năm 2025 chắc chắn sẽ là một năm tuyệt vời cho thị trường stablecoin. Nhiều tổ chức phát hành stablecoin, phát hành nhiều loại stablecoin khác nhau và việc liên tục làm phong phú các kịch bản ứng dụng stablecoin sẽ xuất hiện không ngừng.

Công ty công nghệ tài chính Circle, với tư cách là nhà phát hành stablecoin tuân thủ USDC, là một trong những dự án thành công nhất trên thế giới hiện nay. Là một dự án Trước IPO, Circle đi theo lộ trình của thị trường vốn truyền thống Vì vậy, làm thế nào để đưa ra một câu chuyện về tài chính truyền thống và cách mở rộng các kịch bản ứng dụng của tài chính truyền thống là câu hỏi đối với mọi nhà phát hành stablecoin và mọi công ty tuyên bố sẽ đạt được. Áp dụng hàng loạt Các bên tham gia dự án cần rút kinh nghiệm và rút kinh nghiệm từ đó.

• Cấp độ tường thuật đầu tiên: nâng cấp tài chính của Internet. Circle đang xây dựng một mạng lưới kết nối giá trị dựa trên stablecoin để cung cấp các nâng cấp mạng cho tài chính toàn cầu. Blockchain mang lại tốc độ và quy mô của Internet để chuyển giao giá trị. Lưu ý rằng câu chuyện ở đây là sự tiếp nối của "Internet+" chứ không phải là sự mở rộng của "Blockchain+". Xét cho cùng, tất cả các lớp ứng dụng ngày nay đều được xây dựng trên Internet.

• Lớp tường thuật thứ hai: Nâng cấp Internet thông qua USDC. USDC Đồng đô la kỹ thuật số là phiên bản mã hóa của tiền tệ pháp định được tải lên internet, cho phép các cá nhân và doanh nghiệp di chuyển, chi tiêu, tiết kiệm và lưu trữ giá trị với cùng hiệu quả và quy mô mà chúng ta truyền dữ liệu internet ngày nay.

• Bị giới hạn bởi cơ sở hạ tầng tài chính, việc truyền tải thông tin và truyền tiền trong thế giới ngày nay bị tách biệt. Internet Giá trị Web3 dựa trên blockchain nhúng trực tiếp giá trị vào kiến trúc của Internet truyền thống, cho phép người dùng trở thành chủ sở hữu dữ liệu của họ và các tài sản kỹ thuật khác (bao gồm cả tiền tệ) và thúc đẩy trao đổi giá trị. Trong Internet giá trị Web3 này, USDC là đồng đô la của Internet. USDC có thể sử dụng những đổi mới của mạng blockchain để bù đắp và củng cố hệ thống tài chính ngân hàng toàn cầu.

• Cấp độ tường thuật thứ ba: sử dụng hiệu ứng mạng để mở rộng các kịch bản ứng dụng. Đồng đô la Mỹ và bản thân Internet có hiệu ứng mạng lưới mạnh mẽ. Trong thế giới thực và trên Internet, đồng đô la Mỹ là loại tiền tệ có hiệu ứng mạng. Công nghệ chuỗi khối mang lại cho USDC nhiều chức năng mạnh mẽ hơn và tiềm năng ứng dụng mới hơn đồng đô la Mỹ truyền thống, đồng thời dựa vào mạng Internet truyền thống để triển khai. Circle đang xây dựng một nền tảng công nghệ mở dựa trên USDC Dựa trên sức mạnh và việc sử dụng rộng rãi đồng đô la Mỹ ngày nay, Circle sẽ tận dụng tối đa lợi thế về quy mô, tốc độ và chi phí của Internet để đạt được hiệu quả mạng tương tự và tính thực tế cho các dịch vụ tài chính. .

Việc thiết lập cốt truyện và mở rộng các kịch bản ứng dụng phong phú đã góp phần tạo nên thành công của Circle USDC. Do đó, chúng tôi đã tổng hợp Tình trạng nền kinh tế USDC năm 2025 do Circle phát hành gần đây để cùng nhau học hỏi.

Toàn văn 18.000 từ, Mời các bạn thưởng thức bên dưới:

1. Tóm tắt điều hành của Jeremy Allaire

Năm vừa qua đã đánh dấu sự tiến bộ đáng kể của USDC về tốc độ tăng trưởng kinh tế và mức độ hoàn thiện ứng dụng. Trên toàn cầu, xu hướng này đang có đà tăng trưởng khi ngày càng nhiều cá nhân và doanh nghiệp nhận ra sức mạnh của đô la kỹ thuật số trên mạng blockchain. Các nhà phát triển tiếp tục nhận thấy rằng họ có thể sử dụng công nghệ của USDC và Circle để xây dựng nền tảng ứng dụng, giúp thương mại và tài chính toàn cầu trở nên hiệu quả hơn, nhanh hơn và toàn diện hơn.

Hãy xem dữ liệu cụ thể của USDC vào năm 2024:

• USDC đang lưu hành đã tăng hơn 78% so với cùng kỳ năm 2024, nhanh hơn mức tăng trưởng của bất kỳ loại tiền ổn định lớn nào khác. Đồng thời, chỉ riêng trong tháng 11 năm 2024, khối lượng giao dịch hàng tháng đã đạt 1 nghìn tỷ USD, trong khi khối lượng giao dịch lịch sử đã vượt quá 18 nghìn tỷ USD.

• Cơ sở người dùng USDC cũng rất mạnh và đang trở thành xu hướng chủ đạo. Thông qua quan hệ đối tác mở rộng với các sàn giao dịch tài sản kỹ thuật số, ngân hàng và ví hàng đầu, USDC hiện có sẵn cho hơn 500 triệu sản phẩm ví của người dùng cuối, hỗ trợ nhiều trường hợp sử dụng từ hoạt động thị trường vốn kỹ thuật số đến kho lưu trữ giá trị bằng đô la Mỹ, cũng như sự phát triển ngày càng tăng của thị trường vốn kỹ thuật số. toàn cầu Một làn sóng ứng dụng thanh toán.

USDC là một loại tiền ổn định dựa trên đô la Mỹ. Ngoài vị thế ưu việt của đồng đô la Mỹ trong thương mại, thanh toán và tài chính toàn cầu, còn có ba yếu tố được kỳ vọng sẽ đẩy nhanh việc áp dụng và tiện ích của USDC. Đó cũng giống như cách lịch sử công nghệ phát triển, khi Internet quay số và các trình duyệt thô sơ phát triển thành mạng di động và băng thông rộng, sau đó tìm kiếm và thương mại điện tử đưa tất cả kiến thức và hàng hóa có thể bán được của thế giới đến tận đầu ngón tay của hàng tỷ người.

• Pháp lý và quy định rõ ràng. Trên khắp thế giới, các quy định mới về stablecoin đang đặt ra các tiêu chuẩn tuân thủ mạnh mẽ để bảo vệ người tiêu dùng và mở đường cho sự tích hợp thể chế rộng hơn, phù hợp với cách tiếp cận kinh doanh của Circle. Có những dấu hiệu rõ ràng cho thấy Hoa Kỳ sẽ sớm làm theo và đóng vai trò quan trọng trong việc hài hòa hóa các quy tắc này trên toàn cầu. Xu hướng hướng tới sự rõ ràng về quy định sẽ giúp các hộ gia đình, doanh nghiệp và tổ chức tài chính tin tưởng hơn vào USDC.

• Khả năng mở rộng của mạng blockchain. Đồng thời, cơ sở hạ tầng blockchain đang nhanh chóng được cải thiện, trở nên nhanh hơn, an toàn hơn và linh hoạt hơn. Các nhà phát triển đang đơn giản hóa trải nghiệm người dùng và đẩy sự phức tạp xuống mức thấp nhất để công nghệ "hoạt động bình thường". Các chuỗi khối đã giải quyết được các vấn đề lớn về quy mô giờ đây có thể cho phép thanh toán USDC trên toàn cầu với chi phí chỉ bằng một xu.

• Trải nghiệm người dùng tuyệt vời. Số lượng kết nối giữa USDC và tài chính truyền thống đang tăng lên. Mạng lưới ngân hàng toàn cầu đang mở rộng của Circle bổ sung quyền truy cập trực tiếp vào USDC tới nhiều trung tâm tài chính trên thế giới. Việc tăng số lượng cộng tác có thể mở ra nhiều trường hợp sử dụng thanh toán truyền thống hơn, bao gồm thanh toán tiền lương toàn cầu, thanh toán nhà cung cấp, chuyển tiền xuyên biên giới, thanh toán người bán, v.v.

Dựa trên các yếu tố trên, cùng với mạng mở và thông lượng tốc độ cực cao của Value Internet, mạng lưới stablecoin Circle có thể đạt được sự phân phối giá trị toàn cầu gần như ngay lập tức. Điều này giống như việc lưu trữ và di chuyển video chẳng hạn: Vào năm 2002, việc truyền các tập tin video là một việc khó khăn. Hai mươi năm sau, mọi người xem hơn 1 tỷ giờ video mỗi ngày.

Sự tăng trưởng của nền kinh tế USDC phản ánh xu hướng cởi mở tài chính lớn hơn, một tương lai được thúc đẩy bởi những tiến bộ công nghệ và sự phổ biến của API. Trong tương lai này, các khoản thanh toán tức thời, chi phí thấp sẽ trở thành kỳ vọng của mọi người. Nghiên cứu gần đây xác nhận điều này, với 65% giám đốc điều hành ngành thanh toán nhận ra sự cần thiết phải mở rộng cơ sở hạ tầng thanh toán tức thời. Tuy nhiên, sự phát triển của thanh toán truyền thống còn tương đối tụt lại phía sau. USDC được kỳ vọng sẽ giúp bối cảnh thanh toán đang phát triển nhanh chóng phát huy hết tiềm năng của nó, đặc biệt là ở các thị trường mới nổi đang nhanh chóng chuyển từ thanh toán tiền mặt sang thanh toán không dùng tiền mặt.

Quy mô Internet, chất lượng cấp doanh nghiệp và tuân thủ quy định của Circle không chỉ là một chiến lược kinh doanh thông minh mà còn là những yêu cầu cần thiết cho một nền tảng phát triển mạnh. Hơn một thập kỷ trước, Circle đã bắt đầu xây dựng một công ty tận dụng các thuộc tính tốt nhất của blockchain—tốc độ cao, chi phí thấp, phạm vi tiếp cận toàn diện và khả năng lập trình—để tái tạo hoạt động trao đổi giá trị toàn cầu bằng cách sử dụng cơ sở hạ tầng của Internet ở cấp độ cơ bản. Như báo cáo này chứng minh, Circle đang thực hiện sứ mệnh của mình là thúc đẩy sự thịnh vượng kinh tế toàn cầu thông qua trao đổi giá trị một cách suôn sẻ.

Circle lạc quan hơn bao giờ hết về tương lai—không chỉ với Circle mà còn với tất cả mọi người trong toàn bộ hệ sinh thái USDC. Jeremy Allaire, Đồng sáng lập & Giám đốc điều hành Circle

2. Giới thiệu về Circle và USDC

2.1 Mạng lưới Stablecoin vòng tròn

Sự quan tâm toàn cầu đối với USDC đang tăng lên từ dưới lên và ngày càng nhiều công ty và cá nhân nhận ra rằng stablecoin và mạng blockchain có thể giải quyết các vấn đề dài hạn trong thanh toán toàn cầu. Những vấn đề này chủ yếu xuất phát từ các phương thức thanh toán truyền thống mà thương mại ngày nay vẫn dựa vào. SWIFT và ACH - chỉ là hai trong số rất nhiều kênh tạo nên bối cảnh thanh toán toàn cầu phân mảnh ngày nay - được thành lập lần lượt vào năm 1977 và 1972. Những phát triển gần đây hơn, chẳng hạn như SEPA của Eurozone và hệ thống thanh toán tức thời quốc gia ở một số thị trường lớn, vẫn thiếu khả năng tương tác toàn cầu và tính kinh tế theo quy mô.

Những thiếu sót này dẫn đến chi phí giao dịch cao, sự chậm trễ và các rào cản khác, đồng thời làm trầm trọng thêm các vấn đề về tài chính toàn diện đối với những người không có khả năng tiếp cận hệ thống ngân hàng toàn cầu. Nhìn chung, những xung đột này tạo ra gánh nặng thuế đáng kể đối với hoạt động kinh doanh toàn cầu. Chúng tôi rất cần một tiêu chuẩn mới cho dòng tài chính toàn cầu có thể dễ dàng kết nối, an toàn, bảo mật và mở cửa cho tất cả mọi người, có thể giải quyết những điểm yếu này và mở ra những cơ hội lớn. Tầm nhìn này đang trở thành hiện thực dưới dạng mạng lưới stablecoin Circle.

Circle hợp tác với các ngân hàng, nhà cung cấp dịch vụ thanh toán và các tổ chức khác hàng đầu thế giới để kết nối tất cả những người tham gia vào hệ thống thanh toán toàn diện, dựa trên Internet thông qua mạng lưới stablecoin với USDC, loại stablecoin được quản lý lớn nhất thế giới, làm cốt lõi. USDC có thể sử dụng những đổi mới của mạng blockchain để bù đắp và củng cố hệ thống tài chính ngân hàng toàn cầu. Kể từ khi ra mắt vào năm 2018, Circle đã cho phép dòng chảy hai chiều trị giá hơn 850 tỷ USD giữa các loại tiền tệ fiat và các chuỗi khối được hỗ trợ. Mạng lưới stablecoin này cho phép các ngân hàng, nhà cung cấp thanh toán, doanh nghiệp và người tiêu dùng sử dụng USDC để thanh toán toàn cầu theo thời gian thực với chi phí giao dịch cực thấp và khả năng tiếp cận toàn cầu.

Trong nửa thế kỷ kể từ khi SWIFT và ACH ra đời, truyền thông toàn cầu đã trải qua một sự chuyển đổi căn bản, cho phép mọi người kết nối với nhau ngay lập tức trên khắp thế giới. Hàng tỷ người có thể xem phim Hollywood trên điện thoại di động cầm tay khi đi tàu điện ngầm, có thể truy cập ngay vào mọi kiến thức của nhân loại với chi phí gần như bằng 0 và có thể mua hoặc bán hầu hết mọi sản phẩm từ mọi nơi trên thế giới. Circle đang xây dựng mạng lưới kết nối giá trị dựa trên stablecoin để cung cấp các nâng cấp mạng cho tài chính toàn cầu. Như báo cáo này trình bày, quá trình chuyển đổi này đang được tiến hành và Circle dự đoán tiến độ sẽ tăng tốc vào năm 2025 và hơn thế nữa.

2.2 USDC vừa là tiền tệ vừa là nền tảng

USDC là đồng đô la kỹ thuật số có khả năng được truyền qua nhiều mạng blockchain, mang lại những lợi thế đáng kể về chi phí, tốc độ và phạm vi bảo hiểm so với các hình thức tiền truyền thống. USDC có thể thể hiện ba chức năng cơ bản của tiền tệ: nó đóng vai trò là kho lưu trữ giá trị kỹ thuật số (Kho lưu trữ giá trị kỹ thuật số), đơn vị tài khoản (Đơn vị tài khoản) và phương tiện trao đổi (Phương tiện trao đổi).

USDC Đồng đô la kỹ thuật số là phiên bản mã hóa của tiền tệ pháp định được tải lên internet, cho phép các cá nhân và doanh nghiệp di chuyển, chi tiêu, tiết kiệm và lưu trữ giá trị với cùng hiệu quả và quy mô mà chúng ta truyền dữ liệu internet ngày nay. Nghiên cứu toàn cầu cho thấy chi phí gửi 200 USD bằng chuyển tiền xuyên biên giới có thể cao hơn 6% số tiền gửi (và đang tăng lên) và các khoản thanh toán này cũng ngày càng chậm hơn. USDC cho phép chuyển đô la Mỹ gần như ngay lập tức với chi phí chưa đến một xu.

Đồng thời, USDC là cơ sở hạ tầng tiền kỹ thuật số lý tưởng có thể được sử dụng trên toàn cầu như một kho lưu trữ giá trị, để thực hiện thanh toán (đặc biệt là thanh toán xuyên biên giới) và thúc đẩy các hoạt động thị trường tài sản kỹ thuật số. USDC không chỉ giúp tiền di chuyển nhanh hơn, tốt hơn và rẻ hơn mà còn mở ra các cơ hội và ứng dụng tài chính mới.

Là cầu nối giữa tài chính truyền thống và blockchain, USDC cần phải được tích hợp chặt chẽ với hệ thống ngân hàng mọi lúc. Circle hợp tác với các ngân hàng hàng đầu, bao gồm một số Ngân hàng quan trọng về mặt hệ thống toàn cầu (G-SIB), để đảm bảo rằng USDC có thể được chuyển đổi sang đô la Mỹ theo tỷ lệ 1:1. Các ngân hàng đối tác này có vị trí chiến lược trên khắp thế giới, giúp USDC có hiệu quả về mặt chi phí và có thể tiếp cận được ở các thị trường có nhu cầu cao.

Năm nay, Circle bắt đầu cung cấp USDC ở một số quốc gia thông qua hệ thống thanh toán quốc gia cũng như tiền tệ địa phương. Circle hy vọng tính sẵn có tự nhiên này sẽ trở nên phổ biến hơn khi họ theo đuổi nhiều hoạt động tích hợp ngân hàng hơn. USDC cũng được các tổ chức thẻ và mạng thanh toán hàng đầu thế giới chấp nhận làm tiền tệ thanh toán chính, hỗ trợ việc sử dụng nó làm phương tiện trao đổi.

USDC rất mạnh mẽ vì nó vừa là đồng đô la kỹ thuật số vừa là nền tảng. Nền tảng này đang loại bỏ các rào cản kỹ thuật đối với việc chuyển tiền và xây dựng các ứng dụng mới trên blockchain, cả hai yếu tố trước đây đã cản trở tốc độ áp dụng. Theo thời gian, nền tảng này sẽ đẩy sự phức tạp của blockchain xuống nền tảng, giúp việc sử dụng và xây dựng USDC dễ dàng hơn, mở đường cho việc áp dụng đại trà.

2.3 Nguyên tắc tuân thủ của Circle để quản lý USDC

Các nguyên tắc cơ bản của Circle để quản lý USDC: 1) Bảo mật: USDC là đồng đô la Mỹ được mã hóa, không phải tiền gửi ngân hàng được mã hóa; 2) Tính minh bạch: Tiết lộ đầy đủ tài sản dự trữ và được đảm bảo bởi bên thứ ba 3) Tính thanh khoản: Có thể chuyển đổi sang đồng đô la Mỹ; đô la theo tỷ lệ 1:1 trên toàn thế giới suốt ngày đêm; 4) Mạnh mẽ: quản lý rủi ro toàn diện và các đối tác tài chính đẳng cấp thế giới.

Circle là nhà phát hành duy nhất của USDC. Với tư cách là nhà phát hành, Circle đã thiết lập các tiêu chuẩn minh bạch và quản lý rủi ro thận trọng mạnh mẽ xung quanh khoản dự trữ USDC của mình để thiết lập mức độ tin cậy cao nhất về khả năng hoàn lại 1:1 của mình. USDC luôn được dự trữ hoàn toàn bằng tiền mặt và các khoản tương đương được gửi trong hệ thống tài chính được quản lý, khoảng 90% trong số đó là chứng khoán Kho bạc Hoa Kỳ ngắn hạn và các hợp đồng mua lại qua đêm (Repos). Kho bạc được quản lý bởi BlackRock thông qua Quỹ dự trữ vòng tròn, được quản lý bởi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) và quỹ tiết lộ số tiền nắm giữ hàng ngày. Phần còn lại (10%) dự trữ USDC được giữ bằng tiền mặt để cung cấp thanh khoản ngay lập tức, với khoảng 90% tiền mặt cũng được giữ trong G-SIB.

Mỗi tuần, Circle cũng tiết lộ thông tin nắm giữ, khai thác và mua lại dự trữ trên trang minh bạch của Circle.com. Hàng tháng, các báo cáo dự trữ của USDC và EURC được công bố và kiểm toán viên độc lập Deloitte đưa ra ý kiến về các báo cáo này. Circle được quản lý tại Hoa Kỳ và các khu vực pháp lý toàn cầu khác, bao gồm duy trì nhận dạng khách hàng (KYC), chống rửa tiền (AML), trừng phạt, quyền riêng tư, báo cáo theo quy định và các chương trình quản lý rủi ro khác, đồng thời tiến hành giám sát và sàng lọc blockchain để bảo vệ chống lại việc bóc lột trẻ em , địa chỉ bị xử phạt, tài trợ khủng bố và các hoạt động bất hợp pháp khác.

USDC cũng được hưởng sự rõ ràng về mặt pháp lý và quy định này ở Châu Âu, nơi Circle đã trở thành nhà phát hành stablecoin lớn đầu tiên trên toàn cầu tuân thủ các quy tắc của MiCA - stablecoin EURC euro, được phát hành hoàn toàn bởi tổ chức tiền điện tử do Circle quản lý ở Pháp và Quỹ dự trữ tuân thủ quy định khuôn khổ Đạo luật quản lý thị trường về tài sản tiền điện tử (MiCA) của Liên minh Châu Âu. Vào đầu tháng 10 năm 2024, EURC đã trở thành loại stablecoin được hỗ trợ bằng đồng euro lớn nhất về tổng lưu hành, với khối lượng chuyển khoản hàng tuần vượt quá 1 tỷ USD. EURC có sẵn trên nhiều blockchain và được hỗ trợ rộng rãi bởi các nhà cung cấp dịch vụ tài sản kỹ thuật số lớn ở EU. Sự tăng trưởng của các stablecoin không phải USD mang đến những khả năng mới cho tài chính dựa trên blockchain, bao gồm ngoại hối (FX), thị trường vốn địa phương và các nỗ lực mã hóa, cũng như các kênh thanh toán chuyển tiền và xuyên biên giới trong khu vực.

3. Đô la trên Internet

Sứ mệnh của Circle là tăng cường sự thịnh vượng kinh tế toàn cầu thông qua trao đổi giá trị dễ dàng. Circle tin chắc rằng lợi thế về tốc độ, chi phí và khả năng tiếp cận của thương mại dựa trên blockchain có thể mang lại lợi ích vật chất cho hàng tỷ người trên thế giới.

USDC hiện đang giúp đẩy nhanh sự phát triển của các dịch vụ tài chính truyền thống ở các nước phát triển, nhưng tác động lớn nhất của nó có thể nằm ở khả năng giúp đỡ 1,4 tỷ người không có tài khoản ngân hàng. Nhiều người trong số này sống xa cơ sở hạ tầng tài chính như điện thoại di động, internet và fintech, bao gồm cả các ngân hàng truyền thống. USDC là một cách để đưa trực tiếp đồng đô la kỹ thuật số minh bạch, chi phí thấp vào tay họ.

3.1 Tốc độ truyền giá trị trên Internet

Tất cả điều này được hưởng lợi từ tính mở vốn có của USDC. USDC được xây dựng trên mạng blockchain mở, cho phép tiền tệ, thanh toán, cho vay và các chức năng lập trình khác được tích hợp trực tiếp vào kiến trúc của Internet. Tính đến năm 2024, USDC thực sự hỗ trợ 16 chuỗi khối, bao gồm Ethereum, chuỗi khối hợp đồng thông minh lớn nhất thế giới và nhiều "thế hệ thứ ba" được thiết kế ngay từ đầu để thanh toán chuỗi khối gần như tức thì, gần như miễn phí.

USDC sẽ thúc đẩy chuyển tiền vào mô hình tiếp theo. Trước đây, phải mất hơn hai tháng để thông tin vượt Đại Tây Dương. Các tàu, hệ thống điện báo, fax và Internet nhanh hơn đã giảm độ trễ dữ liệu xuống còn mili giây. Tuy nhiên, việc chuyển tiền còn chậm. Bất chấp một số cải tiến do ACH, SWIFT và fintech mang lại, trước khi blockchain ra đời, chuyển động của các quỹ vẫn bị tụt hậu so với dữ liệu phi tài chính. Blockchain mang tốc độ và quy mô của Internet vào việc chuyển giao giá trị.

3.2 Cơ sở người dùng USDC dần dần mở rộng

Trên toàn thế giới, số người sử dụng USDC tiếp tục tăng đều đặn. Số lượng ví chứa ít nhất 10 USDC đã tăng gần gấp đôi kể từ đầu năm 2023 lên 3,9 triệu địa chỉ, với phần lớn mức tăng trưởng xảy ra vào năm 2024. Đây là một phần của sự thay đổi lớn hơn, dài hạn hơn trong lĩnh vực dịch vụ tài chính đã diễn ra trong ít nhất hai thập kỷ. Sự ra đời của thiết bị di động và điện thoại thông minh vào đầu đến giữa những năm 2000, cùng với các quy định như Chỉ thị về dịch vụ thanh toán (PSD) của EU, đã mở đường cho các công ty công nghệ bắt đầu cung cấp dịch vụ tài chính.

Nhìn chung, số hóa tài chính đang thúc đẩy sự thay đổi đáng kể, với ví kỹ thuật số (bao gồm cả ví được liên kết với thẻ thanh toán) trở thành phương thức thanh toán được ưa chuộng và thanh toán kinh doanh được số hóa nhanh chóng.

Trong năm qua, Circle đã thiết lập quan hệ đối tác với một số doanh nghiệp hiện có thể phân phối USDC trực tiếp cho hàng triệu người dùng của chính họ. Mặc dù các mối quan hệ đối tác này vẫn còn ở giai đoạn sơ khai, nhưng Circle kỳ vọng rằng, với lượng người dùng lớn, các mối quan hệ đối tác này sẽ giúp thúc đẩy giai đoạn tăng trưởng tiếp theo của USDC bằng cách mở rộng khả năng tiếp cận đô la Mỹ.

3.3 Sự quan tâm của doanh nghiệp toàn cầu đối với Circle tăng cao

Mối quan tâm thương mại đối với Circle đang tăng lên, từ các tổ chức tài chính hùng mạnh và các công ty công nghệ doanh nghiệp cho đến các công ty thanh toán tiên phong. Các doanh nghiệp khác nhau trên khắp thế giới đang tận dụng nền tảng do Circle cung cấp để phục vụ khách hàng tốt hơn, hoạt động hiệu quả hơn và tạo kết nối mới. USDC không biên giới, luôn trực tuyến và cho phép thanh toán gần như ngay lập tức, thúc đẩy làn sóng thương mại toàn cầu tiếp theo.

4. Hệ thống tài chính Internet hoàn toàn mới - Value Internet

Sự tăng trưởng của cơ sở người dùng USDC đang tăng lên đồng thời với hệ thống tài chính mới của Internet, tạo ra những cách trao đổi giá trị mới, tăng cường và mở rộng hoạt động của hệ thống tài chính truyền thống. Theo thời gian, Circle kỳ vọng rằng khi ngày càng nhiều người, doanh nghiệp và tổ chức hợp tác xung quanh tiện ích tuyệt vời do giao thức Internet mở mang lại, thì nhiều hoạt động tài chính truyền thống hơn sẽ chuyển sang hệ thống tài chính Internet mới này— —Internet of Value. Xu hướng này đã mở rộng từ thông tin, truyền thông và bây giờ là tiền tệ – stablecoin.

4.1 Quỹ đạo phát triển của Internet

Để hiểu sự thay đổi sắp tới này và vai trò mà Circle hy vọng, sẽ rất hữu ích khi nhìn lại những ngày đầu của Internet. Sự xuất hiện của Internet thương mại vào những năm 1990 và sự tiến bộ của quyền truy cập "ghi" vào đầu những năm 2000 đã tạo ra các mô hình kinh doanh nền tảng mới trao quyền cho người xây dựng và người dùng kết nối trực tiếp với nhau. Các doanh nghiệp nền tảng này vẫn thống trị Internet ngày nay, bao gồm truyền thông xã hội, du lịch chia sẻ, thương mại điện tử, thị trường ứng dụng, v.v. Họ tạo ra tiện ích bằng cách tích lũy các hiệu ứng mạng quan trọng và quy mô toàn cầu, cho phép tương tác sâu sắc và bền vững với cơ sở người dùng trung thành.

Sự gia tăng của các loại tiền kỹ thuật số như USDC bắt nguồn từ sự va chạm của tiền tệ với Định luật Moore và Định luật Metcalfe. Trong thế giới thực và trên Internet, đồng đô la Mỹ là loại tiền tệ có hiệu ứng mạng. Circle đang xây dựng nền tảng công nghệ dựa trên USDC, dựa trên sức mạnh và việc sử dụng rộng rãi đồng đô la Mỹ ngày nay, đồng thời tận dụng tối đa lợi thế về quy mô, tốc độ và chi phí của Internet để đạt được hiệu ứng mạng tương tự và tính thực tế cho các dịch vụ tài chính.

4.2 Lớp giá trị của Internet

Để đạt được mục tiêu này, Circle đã thiết kế USDC bằng cách sử dụng các tiêu chuẩn nguồn mở và chuỗi khối hợp đồng thông minh để bất kỳ nhà phát triển nào cũng có thể dễ dàng có được các công cụ họ cần để xây dựng các ứng dụng đô la kỹ thuật số có thể mở rộng trên toàn cầu. Khả năng lập trình và khả năng kết hợp này là yếu tố thay đổi cuộc chơi: nó mang lại cho USDC chức năng lớn hơn và tiềm năng ứng dụng mới hơn so với đồng đô la truyền thống.

Circle cung cấp cho các nhà phát triển một loạt dịch vụ bổ sung được thiết kế để giúp USDC dễ sử dụng hơn cho doanh nghiệp và khách hàng cuối của họ. Điều này bao gồm một số loại ví được USDC hỗ trợ mà doanh nghiệp có thể nhúng trực tiếp vào giao diện khách hàng hiện tại chỉ bằng một vài dòng mã, cũng như thư viện mẫu hợp đồng thông minh ngày càng phát triển giúp loại bỏ hầu hết sự phức tạp của nhu cầu tạo ứng dụng trên blockchain . Các dịch vụ khác tập trung vào việc đơn giản hóa việc thanh toán phí giao dịch mạng, thường được tính bằng token gốc của blockchain, điều này bổ sung thêm các bước và rào cản sử dụng. Circle hiện đang cho phép sử dụng USDC để thanh toán các khoản phí này.

Đồng thời, với tư cách là một doanh nghiệp dịch vụ tài chính được quản lý, Circle ưu tiên tuân thủ. Các nhà phát triển và doanh nghiệp xây dựng trên nền tảng Circle có quyền truy cập vào các công cụ giúp đảm bảo tuân thủ các tiêu chuẩn chống rửa tiền (AML) thông qua sàng lọc giao dịch theo thời gian thực, giám sát liên tục và tuân thủ các nghĩa vụ về quy tắc du lịch. Công cụ tuân thủ mới của Circle cung cấp cho các nhà phát triển các tài nguyên để giúp đáp ứng nhu cầu tuân thủ của họ, xuất khẩu các công cụ an toàn, mạnh mẽ và có trách nhiệm cho hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số rộng lớn hơn.

Trong hai thập kỷ qua, các nhà cung cấp dịch vụ đám mây hàng đầu đã giải quyết được các vấn đề khó khăn như lưu trữ dữ liệu theo yêu cầu, cho phép các công ty Internet ngày nay ít tập trung hơn vào khâu hỗ trợ và dành nhiều nguồn lực cũng như sự chú ý hơn cho sự đổi mới và trải nghiệm của khách hàng. Tương tự như vậy, Circle cung cấp bộ công cụ toàn diện để hỗ trợ phát triển "Web3".

Web3 nhúng giá trị trực tiếp vào kiến trúc của Internet, cho phép người dùng trở thành chủ sở hữu dữ liệu của họ và các tài sản công nghệ khác, bao gồm cả tiền tệ và tạo điều kiện thuận lợi cho việc trao đổi giá trị. Ngoài ra, Web3 có thể trở thành một lớp nền tảng mới khác cho Internet, cung cấp những hướng đi mới cho quản trị doanh nghiệp, tạo ra giá trị và sự tham gia của các bên liên quan.

Giống như 94% công ty Fortune 500 ngày nay dựa vào đám mây công cộng cho hoạt động kinh doanh, Circle kỳ vọng rằng trong những năm tới, ngày càng có nhiều công ty lớn chuyển sang Internet Giá trị này. Theo một số nghiên cứu, hơn một nửa số giám đốc điều hành Fortune 500 được khảo sát cho biết công ty của họ đã xây dựng trên blockchain. Ngoài việc giúp khởi chạy các ứng dụng riêng lẻ dễ dàng hơn, Circle còn cung cấp các cải tiến có thể biến USDC thành một liên kết kết nối nhiều loại dịch vụ trên hệ sinh thái blockchain. Giao thức truyền chuỗi chéo (CCTP) ra mắt vào năm 2023 là một ví dụ như vậy.

Một trong những lý do khiến email trở nên phổ biến trên toàn cầu là vì phạm vi tiếp cận của nó mang tính toàn cầu và SMTP cho phép người dùng giao tiếp liền mạch bất kể họ sử dụng dịch vụ nào. Tương tự như vậy, CCTP tạo điều kiện thuận lợi cho khả năng tương tác của USDC giữa các mạng blockchain được hỗ trợ. Bằng cách loại bỏ xung đột lâu dài và rủi ro chuyển giao giá trị giữa các chuỗi khối — vì bản thân các chuỗi khối không thể giao tiếp với nhau — CCTP biến đổi một phân khúc rộng lớn của hệ sinh thái chuỗi khối đang phát triển thành một mạng kết nối duy nhất, USDC có thể di chuyển dễ dàng trong mạng này. Mặc dù mới ở giai đoạn đầu của vòng đời nhưng CCTP đã trở thành phương thức chính để chuyển USDC từ blockchain này sang blockchain khác. Kể từ khi thành lập, CCTP đã xử lý hơn 20 tỷ USD chuyển khoản USDC.

4.3 Nuôi dưỡng hệ sinh thái nhà phát triển

Dòng tiền chạm đến gần như mọi khía cạnh của hoạt động kinh doanh địa phương và toàn cầu. Các giải pháp công nghệ của USDC và Circle được xây dựng trên các giao thức mở và khả năng lập trình, cung cấp cho bất kỳ nhà phát triển phần mềm nào những công cụ quen thuộc – bao gồm API bằng ngôn ngữ lập trình tiêu chuẩn – để tạo ra các ứng dụng mạnh mẽ nâng cấp hệ thống tài chính truyền thống.

Các nhà phát triển đã tận dụng cơ hội mới này để xây dựng Internet Giá trị. Điều quan trọng là quá trình này diễn ra cả từ dưới lên và từ trên xuống. Các doanh nhân đang sử dụng nền tảng của USDC và Circle để tạo ra các danh mục ứng dụng tài chính mới. Trong khi đó, các doanh nghiệp đang tận dụng cơ sở hạ tầng tương tự này để tích hợp tính hiệu quả của USDC và blockchain vào hoạt động hiện tại của họ. Mỗi ngày, Circle đầu tư vào sự phát triển của hệ sinh thái blockchain và cộng đồng nhà phát triển.

Trên toàn cầu, Circle tổ chức các hội thảo và cung cấp các tài nguyên khác để giúp các nhà phát triển dễ dàng thực hành và tiếp cận sức mạnh của đồng đô la kỹ thuật số hơn. Circle giúp mở khóa nền tảng USDC cho các nhà phát triển cần tích hợp phần mềm cấp doanh nghiệp vào các ứng dụng đáng tin cậy được xây dựng cho các trường hợp sử dụng đô la kỹ thuật số được nêu trong báo cáo này.

Phần lớn hoạt động của các nhà phát triển USDC cho đến nay đều tập trung vào việc tăng cường kết nối giữa hệ sinh thái blockchain và các tuyến đường tài chính truyền thống. Các kết nối này hoạt động như các đường nối, giúp USDC có ảnh hưởng lớn hơn đến các trường hợp sử dụng thanh toán hiện tại. Các hoạt động này hỗ trợ và tăng cường sự phát triển của nền kinh tế trực tuyến mạnh mẽ hơn, trong đó đầy đủ các hoạt động tài chính kết nối người mua, người bán và người bán có thể diễn ra tự nhiên trên blockchain.

Sự giao thoa ngày càng tăng giữa blockchain và AI là một lĩnh vực khác đang ngày càng được quan tâm trong cộng đồng nhà phát triển USDC. Mặc dù vẫn còn ở giai đoạn đầu nhưng đã có những dấu hiệu cho thấy thanh toán tự động sử dụng USDC có thể bắt đầu mở ra các mô hình kinh doanh mới cho hàng hóa Internet và tạo ra những cách thức tiêu dùng thuận tiện hơn cho mọi người. Nền tảng Circle sẵn sàng giúp các nhà phát triển xây dựng tương lai này.

Nền kinh tế trực tuyến này đang nổi lên trên nhiều blockchain, nhấn mạnh hơn nữa nhu cầu về cơ sở hạ tầng trung lập, có thể tương tác — bao gồm USDC và CCTP — để loại bỏ rào cản trong hoạt động kinh doanh giữa các mạng này. Trên thực tế, sáu blockchain hàng đầu được các nhà xây dựng quan tâm đều có tính năng sẵn có của USDC và tích hợp CCTP đầy đủ, làm nổi bật vị trí trung tâm của Circle trong hệ sinh thái đang phát triển gồm các nhà xây dựng và người sáng tạo này.

5. Các trường hợp sử dụng thực tế của USDC

USDC có nhiều công dụng như đô la pháp định, nếu không muốn nói là có nhiều tiềm năng hơn. Ngày nay, hầu hết các hoạt động của USDC đều hướng đến bốn loại sau:

5.1 Mua lại USD toàn cầu

Đô la đang có nhu cầu cao bên ngoài Hoa Kỳ, cho cả mục đích kinh doanh và sử dụng cá nhân. Đồng đô la Mỹ chiếm hơn 90% thương mại xuyên biên giới ở châu Mỹ Latinh, 74% ở khu vực châu Á - Thái Bình Dương và 79% ở các khu vực khác ngoài châu Âu. Theo Cục Dự trữ Liên bang, hơn 1 nghìn tỷ USD tiền giấy Mỹ - và hơn 60% tổng số tiền 100 USD - được lưu giữ bên ngoài Hoa Kỳ.

Việc sử dụng USDC bên ngoài Hoa Kỳ phần lớn là do những yếu tố này, cũng như khả năng tiếp cận cao hơn so với đô la ngân hàng truyền thống. Trong suốt cả năm, Circle đã hợp tác với các công ty fintech, ngân hàng mới và các nhà phân phối khác, những người hiện có thể đưa USDC trực tiếp đến tay khách hàng trên toàn thế giới.

5.1.1 Nubank - Ngân hàng mới nổi ở Mỹ Latinh

Nubank là nền tảng ngân hàng số lớn nhất thế giới bên ngoài châu Á, phục vụ 105 triệu khách hàng ở Brazil, Mexico và Colombia. Công ty đã dẫn đầu quá trình chuyển đổi ngành bằng cách tận dụng dữ liệu và công nghệ độc quyền để phát triển các sản phẩm và dịch vụ tài chính sáng tạo. Được hướng dẫn bởi sứ mệnh "chống lại sự phức tạp và trao quyền cho mọi người", Nubank đáp ứng hành trình tài chính hoàn chỉnh của khách hàng, thúc đẩy khả năng tiếp cận và tăng trưởng tài chính thông qua việc cho vay có trách nhiệm và minh bạch. Công ty được hỗ trợ bởi một mô hình kinh doanh hiệu quả và có thể mở rộng, kết hợp các dịch vụ chi phí thấp với lợi nhuận ngày càng tăng. Tác động của Nubank đã được công nhận bởi nhiều giải thưởng, bao gồm 100 công ty sáng tạo nhất của Tạp chí Time, Công ty sáng tạo nhất của Fast Company và Ngân hàng tốt nhất thế giới của Forbes.

Vào tháng 5 năm 2024, Circle công bố ra mắt tại Brazil, thị trường quê nhà của Nubank. Sự ra mắt này bao gồm sự hợp tác với Nubank, nơi hai công ty sẽ hợp tác cùng nhau để tạo ra các sản phẩm tài sản kỹ thuật số nhằm cung cấp cho người dùng Nubank quyền truy cập gần như tức thì, chi phí thấp, 24/7 vào USDC. Ngoài việc sử dụng USD làm phương tiện lưu trữ giá trị, người dùng Nubank có thể chuyển USDC sang các ví khác và sẽ sử dụng nó nhiều hơn trong các hoạt động tài chính hàng ngày của họ. Tại Nubank, 30% người dùng tiền điện tử nắm giữ tài sản USDC và 50% người dùng mới sử dụng USDC làm bước đệm để bước vào thế giới tiền điện tử. Vào năm 2024, số lượng người dùng nắm giữ USDC đã tăng gấp 10 lần.

Khi Nubank tiếp tục mở rộng sự hiện diện của mình ở Châu Mỹ Latinh và hơn thế nữa, USDC sẽ là nền tảng trong chiến lược của chúng tôi nhằm cung cấp các giải pháp tài chính sáng tạo cho khách hàng của mình. Tính ổn định, phạm vi tiếp cận toàn cầu và cam kết tuân thủ quy định khiến nó trở thành đối tác lý tưởng khi chúng tôi xây dựng một tương lai tài chính toàn diện và dễ tiếp cận hơn. Thomasaz Fortes, Giám đốc tiền điện tử

5.1.2 Lemon - Ví tiền pháp định và tiền kỹ thuật số

Lemon là một công ty Mỹ Latinh đã trở thành công ty dẫn đầu trong thị trường tiền kỹ thuật số bán lẻ. Lemon có hoạt động trực tiếp tại Argentina, Peru và Brazil, đồng thời hợp tác với các đối tác để tiếp cận người dùng ở Mexico, Colombia, Uruguay và Ecuador. Sản phẩm chính của họ là ví ảo kết hợp tài chính truyền thống với tiền kỹ thuật số. Trao đổi liền mạch giữa các loại tiền tệ địa phương và tiền điện tử, bao gồm USDC, được tăng cường hơn nữa bằng cách tích hợp các giao thức DeFi để kiếm thêm thu nhập từ tiền điện tử hàng tuần.

Thẻ Visa Lemon cải tiến hiện có sẵn cho người dùng ở Argentina, mang đến khả năng chi tiêu toàn cầu và nhận lại tiền mặt bằng Bitcoin cho mỗi lần mua hàng. Lemon và Visa đã tăng cường hơn nữa mối quan hệ hợp tác và đang phát triển kế hoạch mở rộng thẻ Lemon trên toàn khu vực. Ngoài ra, người Peru có thể tương tác với các hệ thống thanh toán địa phương bằng cách sử dụng tiền tệ fiat hoặc tiền điện tử và gửi tiền qua mã QR. Tại Lemon, người dùng nắm giữ tổng cộng 137 triệu đô la Mỹ bằng USDC và số lượng người dùng USDC mới đã tăng 21%.

Với hơn 3 triệu người dùng trong khu vực, số lượng USDC do Lemon nắm giữ đã tăng 61% trong 12 tháng qua. Điều này phản ánh nhu cầu ngày càng tăng đối với đồng đô la kỹ thuật số. Sự tăng trưởng này nhấn mạnh tầm quan trọng của stablecoin và khả năng của chúng tôi trong việc cung cấp các giải pháp phù hợp cho phép các cá nhân ở Châu Mỹ Latinh quản lý tiền của họ một cách tự do và không gặp rào cản. Maximiliano Raimondi, Giám đốc tài chính

5.2 Thị trường tài sản kỹ thuật số

Vào năm 2024, thị trường tài sản kỹ thuật số sẽ có động lực và việc áp dụng chính thống sẽ tăng trưởng đáng kể. Khi ngày càng có nhiều khu vực pháp lý trên thế giới ban hành các quy định rõ ràng để quản lý hành vi thị trường, ngày càng có nhiều sàn giao dịch tài sản kỹ thuật số trở thành điểm khởi đầu tuân thủ cho người dùng mới để có được các sản phẩm tài chính với các biện pháp bảo mật nâng cao và bảo vệ người tiêu dùng mạnh mẽ.

USDC đóng vai trò ngày càng quan trọng trong các thị trường này. Là loại stablecoin được quản lý sử dụng rộng rãi nhất, USDC loại bỏ rủi ro cho các sàn giao dịch và khách hàng của họ, đồng thời đóng vai trò là lớp cơ sở thanh khoản bằng đô la Mỹ để giao dịch, cho vay, lưu trữ giá trị và các hoạt động khác.

Dựa trên sự quan tâm ngày càng tăng của công chúng, lượng USDC được nắm giữ bởi các sàn giao dịch tập trung toàn cầu sẽ tăng đều đặn vào năm 2024. Sự hỗ trợ ngày càng tăng của tổ chức đối với giao dịch USDC và ra mắt các sản phẩm mới liên kết với USDC tiếp tục nâng cao tính thanh khoản của USDC với Bitcoin, Ethereum và các giao dịch tiền tệ kỹ thuật số giao ngay và sản phẩm có đòn bẩy khác.

USDC cũng đóng một vai trò quan trọng trong tài chính phi tập trung (DeFi), nơi các tổ chức có xu hướng rất coi trọng vấn đề bảo mật và minh bạch. DeFi phục hồi trong suốt năm 2024 khi giá tài sản kỹ thuật số tăng lên, với tổng giá trị bị khóa (TVL) vượt quá 126 tỷ USD tính đến ngày 30 tháng 11 năm 2024. USDC được xây dựng dựa trên mức độ sử dụng mạnh mẽ trong lịch sử của DeFi, chiếm 69% khối lượng giao dịch stablecoin trong cùng khoảng thời gian.

Khi nhiều khu vực pháp lý toàn cầu ban hành các quy định cho thị trường tài sản kỹ thuật số, nhu cầu về stablecoin được quản lý sẽ tăng lên. Điều này đã được thể hiện rõ ở Châu Âu, nơi đã áp dụng khuôn khổ MiCA toàn diện vào mùa hè năm 2024. Các nhà giao dịch ở Châu Âu đang ngày càng lựa chọn các loại tiền ổn định được quản lý, bao gồm USDC và EURC, tuân thủ MiCA ngay từ ngày đầu. Trong suốt năm 2024, một số sàn giao dịch trong khu vực đã thông báo hủy niêm yết các stablecoin không tuân thủ trước thời hạn tuân thủ đầy đủ vào ngày 31 tháng 12 năm 2024.

Mặc dù thiếu quy định về cấu trúc thị trường, việc áp dụng chính thống cũng đang tăng tốc ở Hoa Kỳ, phần lớn là do sự chấp thuận của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đối với quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin giao ngay (ETF), cho phép các nhà quản lý tài sản cung cấp khách hàng và cung cấp cho khách hàng quyền truy cập vào các tài sản kỹ thuật số lớn nhất theo vốn hóa thị trường. Vài tháng sau, SEC đã phê duyệt ETF giao ngay cho Ethereum. Nói chung, các quỹ ETF này cung cấp cho các nhà đầu tư phổ thông một phương thức minh bạch, được quản lý chặt chẽ để đầu tư vào gần 2,5 nghìn tỷ USD vào tài sản kỹ thuật số tính đến ngày 30 tháng 11 năm 2024. Cho đến nay, ít nhất 11 tổ chức của Hoa Kỳ đã tung ra các quỹ ETF liên kết với Bitcoin hoặc Ethereum, hai tài sản kỹ thuật số lớn nhất theo vốn hóa thị trường.

Mặc dù Circle không được sử dụng trực tiếp trong các quỹ ETF này, nhưng lập trường ưu tiên quy định lâu dài của nó có nghĩa là USDC đang được hưởng lợi từ xu hướng thị trường tài sản kỹ thuật số rộng hơn hướng tới sự rõ ràng về quy định và hội nhập vào hệ thống tài chính toàn cầu. Các nền tảng đầu tư truyền thống lớn ở Hoa Kỳ và trên thế giới tiếp tục mở rộng các sản phẩm kỹ thuật số của họ, với USDC phục vụ khách hàng bằng cách đóng vai trò là cầu nối giữa thị trường tài sản truyền thống và kỹ thuật số.

5.2.1 Coinbase – sàn giao dịch tài sản kỹ thuật số tuân thủ quy định hàng đầu thế giới

Coinbase cung cấp một nền tảng đáng tin cậy cho phép các cá nhân và tổ chức dễ dàng tham gia vào các tài sản kỹ thuật số, bao gồm giao dịch, đặt cược, lưu ký, chi tiêu và chuyển khoản toàn cầu nhanh chóng, miễn phí. USDC đóng vai trò quan trọng trong Coinbase, chiếm phần lớn thanh khoản giao dịch và tài sản thế chấp. Vào năm 2023, Coinbase đã ra mắt Base, chuỗi khối Ethereum lớp 2 cho phép giao dịch USDC trong chưa đầy một giây và với chi phí chưa đến một xu. Base đã chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể trong việc áp dụng trong năm nay và USDC – với tư cách là stablecoin hàng đầu trên Base – là một phần quan trọng của sự gia tăng này. Trong vài năm qua, tổng cộng khoảng 562 tỷ USDC đã đến Base. Coinbase cũng cung cấp một loạt các dịch vụ khác giúp nhiều người dễ dàng truy cập và bắt đầu sử dụng USDC hơn.

Stablecoin đang thay đổi bối cảnh tài chính toàn cầu bằng cách thúc đẩy sự cởi mở và hòa nhập hơn. Việc tiếp tục mở rộng lưu thông USDC sẽ nâng cao tự do kinh tế toàn cầu và thiết lập tiêu chuẩn mới cho một ngành dựa trên sự tin cậy và minh bạch. Chúng tôi rất vui mừng được thúc đẩy hơn nữa sự đổi mới bằng cách thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái USDC, sự lưu thông và áp dụng toàn cầu của nó. Shan Aggarwal, Phó Giám đốc Phát triển Doanh nghiệp và Kinh doanh

5.2.3 Chipper Cash - Cung cấp dịch vụ tài chính thuận tiện cho Châu Phi

Với hơn 6 triệu người dùng đã đăng ký, Chipper Cash là một trong những công ty fintech lớn nhất ở Châu Phi. Công ty cho phép người châu Phi gửi tiền dễ dàng, tránh những rắc rối và phí thường gặp khi sử dụng các hệ thống thanh toán khác. Chipper sử dụng USDC để quản lý quỹ hiệu quả trên quy mô toàn cầu, tối ưu hóa và giảm chi phí thanh toán xuyên biên giới.

Chipper cung cấp nhiều loại sản phẩm, bao gồm tiền tiết kiệm bằng USD (dành cho người lao động địa phương muốn chuyển đổi tiền lương nước ngoài sang USDC), thẻ Visa ảo có thể được cấp vốn và sử dụng tại địa phương hoặc trên toàn cầu, đầu tư vào một phần cổ phiếu nước ngoài, chuyển tiền, và hơn thế nữa. Chipper nắm giữ 49 giấy phép hoạt động trên toàn thế giới, bao gồm giấy phép đại lý môi giới được cấp gần đây từ Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Ghana. Circle và Chipper tự hào là những đối tác cung cấp các dịch vụ tài chính đáng tin cậy và dễ tiếp cận trên khắp Châu Phi và hơn thế nữa.

USDC là lớp thanh toán quan trọng cho nền tảng công nghệ Chipper Cash và danh sách đối tác ngày càng tăng của nó, cho phép chuyển USD liền mạch 24/7 và thúc đẩy khả năng tương tác rộng rãi. Bằng cách sử dụng USDC trên sổ cái chung, chúng tôi đã cải thiện đáng kể hiệu quả hoạt động - đối chiếu theo thời gian thực, theo dõi quỹ minh bạch và giảm tranh chấp giao dịch, hợp lý hóa quy trình thanh khoản nội bộ của chúng tôi. Hiệu quả này rất quan trọng đối với chiến lược tăng trưởng và cam kết của chúng tôi trong việc cung cấp các dịch vụ tài chính mạnh mẽ và đáng tin cậy cho người dùng ở Châu Phi và hơn thế nữa. Maijid Moujaled, Đồng sáng lập & Giám đốc điều hành

5.2.2 Bullish - Sàn giao dịch tài sản kỹ thuật số sáng tạo

Bullish tập trung phát triển các sản phẩm và dịch vụ cho không gian tài sản kỹ thuật số của tổ chức, đổi mới các sàn giao dịch truyền thống để mang lại lợi ích cho người nắm giữ tài sản, trao quyền cho nhà giao dịch và tăng tính minh bạch của thị trường. Được hỗ trợ bởi cơ sở vốn mạnh mẽ của Tập đoàn, sàn giao dịch tập trung của Bullish kết hợp sổ lệnh giới hạn trung tâm (CLOB) hiệu suất cao với công nghệ tạo thị trường tự động độc quyền để mang lại tính thanh khoản sâu và chênh lệch thấp - tất cả đều được thực hiện trong khuôn khổ tuân thủ và quy định. Ra mắt vào tháng 11 năm 2021, sàn giao dịch này cung cấp dịch vụ tại hơn 50 khu vực pháp lý chọn lọc trên khắp Châu Á Thái Bình Dương, Châu Âu, Châu Phi và Châu Mỹ Latinh. Bullish là một sàn giao dịch dự trữ đầy đủ ưu tiên tuân thủ và bảo vệ tài sản của khách hàng thông qua các biện pháp bảo mật mạnh mẽ và giám sát theo quy định.

Bullish Exchange được điều hành bởi Bullish (GI) Limited và được quản lý bởi Ủy ban Dịch vụ Tài chính Gibraltar. Bullish ra mắt USDC vào năm 2021 và hiện niêm yết hơn 50 cặp giao dịch USDC trên thị trường giao ngay và thị trường phái sinh. Khối lượng giao dịch USDC hàng ngày của Bullish đạt 1,3 tỷ USD, chiếm 83% khối lượng giao dịch của toàn sàn giao dịch.

Việc đưa ra các chế độ quản lý mạnh mẽ trên toàn cầu đang mở ra thị trường tiền điện tử cho những người chơi dịch vụ tài chính đa dạng hiện có. USDC không chỉ cung cấp một phương tiện trao đổi hiệu quả và an toàn mà còn cung cấp cách để các tổ chức tự tin tham gia vào tài sản kỹ thuật số, đồng thời đóng vai trò là cơ chế quan trọng để thu hồi vốn rủi ro. Chris Tyrer, Trưởng phòng Thể chế

5.2.3 dYdX - Sàn giao dịch phi tập trung hàng đầu

dYdX là một trong những giao thức lớn nhất và thành công nhất trong không gian tài chính phi tập trung (DeFi) Được thành lập vào năm 2017 bởi Antonio Juliano, ban đầu nó được ra mắt trên mạng chính Ethereum và sau đó được xây dựng trên Starkware Lớp 2 của Ethereum vào năm 2020. Giải pháp mở rộng lớp.

Nhận thấy nhu cầu về mức phí thấp hơn và tốc độ nhanh hơn, dYdX bắt đầu khám phá cơ sở hạ tầng thay thế và khởi chạy lại dịch vụ của họ vào năm 2023 trên Cosmos, một hệ sinh thái có tính mô-đun cao cho phép các dịch vụ như dYdX được xây dựng và vận hành blockchain riêng.

Mọi giao dịch được thực hiện trên dYdX đều được thanh toán gần như ngay lập tức bằng USDC. Giao thức chuyển chuỗi chéo (CCTP) của Circle cung cấp cho người dùng một cách dễ dàng để mang tính thanh khoản USDC gốc từ các hệ sinh thái blockchain khác sang Cosmos. CCTP là một tiện ích trên chuỗi không cần cấp phép, tạo điều kiện thuận lợi cho việc chuyển USDC an toàn giữa các chuỗi khối thông qua việc ghi và đúc tiền gốc. CCTP cho phép người dùng dễ dàng kết nối ví và gửi USDC từ Ethereum và các mạng được hỗ trợ khác. Đọc thêm về Circle, dYdX và Cosmos.

Circle Nhờ có nhóm Circle, Chuỗi dYdX đã xử lý khối lượng giao dịch hơn 10 tỷ USD kể từ khi triển khai. Đây là một thành tựu to lớn và sẽ không thể thực hiện được nếu không có sự đổi mới của USDC và CCTP gốc của Cosmos. Tại dYdX, chúng tôi rất biết ơn sự đổi mới liên tục của Circle cũng như cam kết của họ trong việc đảm bảo sự an toàn và độ tin cậy của người dùng. Antonio Juliano, Người sáng lập

5.3 Thanh toán

Mạng chuỗi khối có thể cung cấp một bản nâng cấp đáng kể cho các đường ray thanh toán truyền thống cũ, bị phân mảnh bằng cách thay thế nhiều trung gian và cơ sở dữ liệu riêng biệt bằng các công nghệ hợp lý, luôn hoạt động, có thể tương tác, có thể chuyển giá trị cho bất kỳ ai có khả năng thực hiện điều đó.

USDC đang thúc đẩy sự phát triển của thanh toán toàn cầu, từ thanh toán của người bán đến chuyển tiền và thanh toán B2B. USDC rất phù hợp với cuộc cạnh tranh nhằm giảm chi phí và tăng 150 nghìn tỷ USD dòng giao dịch xuyên biên giới. Đặc biệt là thanh toán kinh doanh, vốn đã chuyển sang các giải pháp thay thế kỹ thuật số và sự tăng trưởng này dự kiến sẽ tiếp tục trong những năm tới. USDC có thể giúp nhận ra toàn bộ lợi ích của thanh toán kỹ thuật số vì nó diễn ra thông qua sổ cái blockchain chia sẻ, mở mà không cần trung gian.

Năm nay, Circle đã có những động thái quan trọng nhằm định vị USDC nhằm tận dụng xu hướng này tại các thị trường lớn trên toàn cầu, nơi nhu cầu về đồng đô la kỹ thuật số cao. Các doanh nghiệp ở Hoa Kỳ, Brazil, Mexico, Khu vực Kinh tế Châu Âu, Singapore và Hồng Kông giờ đây có thể tận dụng quan hệ đối tác ngân hàng của Circle để thanh toán cho các doanh nghiệp khác tại các thị trường này bằng USDC. Người nhận có tài khoản tại các đối tác ngân hàng của Circle có thể dễ dàng chuyển đổi số tiền này thành tiền địa phương chỉ trong vài phút.

Những thị trường này nằm trong số những hành lang thương mại toàn cầu năng động nhất trên thế giới. Ví dụ, chỉ riêng thương mại song phương giữa Hoa Kỳ và Mexico đã vượt quá 800 tỷ USD hàng năm. Tại Brazil, 95% trong tổng giá trị thương mại hàng hóa nước ngoài trị giá 640 tỷ USD hàng năm của nước này được thực hiện bằng đô la Mỹ. Circle dự đoán rằng các quan hệ đối tác ngân hàng bổ sung sẽ tiếp tục nâng cao tiện ích thanh toán và thanh khoản toàn cầu của USDC, mở đường cho việc sử dụng rộng rãi hơn giữa các thương nhân, nhà cung cấp, thương mại, chuyển tiền, bảng lương, liên công ty và các loại hình thanh toán khác.

5.3.1 Worldpay - nhà cung cấp dịch vụ thanh toán toàn cầu sáng tạo

Worldpay cung cấp dịch vụ thanh toán, thu nợ và quản lý cho các doanh nghiệp thuộc mọi quy mô. Họ là công ty hàng đầu thế giới về công nghệ tài chính với khả năng độc đáo để hỗ trợ toàn bộ hoạt động kinh doanh. Dù trực tuyến, tại cửa hàng hay trên thiết bị di động, Worldpay là trung tâm của trải nghiệm thương mại vượt trội ở 146 quốc gia và 135 loại tiền tệ. Chúng giúp khách hàng trở nên hiệu quả hơn, an toàn hơn và thành công hơn.

Vào năm 2022, Worldpay trở thành công ty mua lại thương mại toàn cầu đầu tiên cung cấp giải pháp thanh toán USDC trực tiếp, cho phép các thương nhân trên toàn thế giới khai thác khối lượng thanh toán stablecoin ngày càng tăng và cung cấp các phương thức thanh toán mới cho khách hàng của cả doanh nghiệp gốc tiền điện tử và doanh nghiệp truyền thống. Việc áp dụng USDC của Worldpay cũng cho phép các doanh nghiệp phát triển các chiến lược tài chính phù hợp với loại tiền tệ ưa thích mà họ kinh doanh. Do đó, khách hàng của Worldpay không còn phụ thuộc vào các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán chỉ cung cấp hệ sinh thái tiền tệ fiat mà thay vào đó có thể tận dụng các phương thức thanh toán tiền điện tử sáng tạo để trực tiếp nhận, giữ và chuyển stablecoin một cách nhanh chóng và hiệu quả.

Worldpay có vị thế tốt để tận dụng lợi ích bán lẻ ngày càng tăng trong năm nay khi thị trường tài sản kỹ thuật số phục hồi. Ngoài việc cung cấp khả năng mua từ thẻ sang tiền điện tử và rút tiền từ tiền điện tử sang thẻ cho một số sàn giao dịch lớn, họ còn cung cấp việc quản lý quỹ đơn giản hóa thông qua thanh toán USDC. Khách hàng của Worldpay có thể nhận USDC từ khách hàng của họ thay vì tiền pháp định và số tiền này được thanh toán vào cuối tuần (ngoài giờ làm việc của ngân hàng truyền thống) để giúp tối ưu hóa vốn lưu động.

Hợp tác với Circle cho phép Worldpay mang đến các giải pháp thanh toán kỹ thuật số sáng tạo, có thể mở rộng mới cho người bán của chúng tôi. Sự hợp tác của chúng tôi tăng hiệu quả giao dịch đồng thời mở rộng quyền truy cập của khách hàng vào các giao dịch an toàn trên chuỗi. Việc thanh toán bằng USDC cho phép người bán của chúng tôi khẳng định vị trí của mình ở vị trí hàng đầu trong lĩnh vực tài chính kỹ thuật số, nơi họ có thể tận dụng lợi ích của việc thanh toán nhanh chóng, hiệu quả. Hướng tới năm 2025, Worldpay rất vui mừng về cơ hội hợp tác với Circle để tiếp tục phát triển hệ sinh thái để nhiều người tham gia hơn có thể tận dụng những gì stablecoin mang lại. Nabil Manji, SVP, Giám đốc Quan hệ đối tác tài chính và tăng trưởng FinTech

5.3.2 Mastercard - Mạng lưới tổ chức thẻ toàn cầu

Mastercard đang hợp tác với các doanh nghiệp và chính phủ trên khắp thế giới trong các lĩnh vực như thanh toán để cải thiện cuộc sống của hàng tỷ người mà nó phục vụ. Trong hơn 60 năm, Mastercard đã đi tiên phong trong công nghệ giúp thanh toán đơn giản hơn, thông minh hơn và an toàn hơn. Mạng lưới toàn cầu của Mastercard thúc đẩy sự tiến bộ trong hệ sinh thái thanh toán bằng cách tận dụng công nghệ để xây dựng các kết nối mạnh mẽ hơn và thu hút nhiều người hơn vào nền kinh tế kỹ thuật số.

Sự hợp tác của Mastercard với Circle hiện đã bước sang năm thứ năm. Vào năm 2021, Mastercard đã thông báo rằng họ sẽ giúp các tổ chức phát hành và đối tác thẻ tiền điện tử của họ sử dụng USDC để giải quyết các khoản thanh toán phát sinh từ các giao dịch trên mạng Mastercard dễ dàng hơn. Sau đó, chức năng tương tự đã được mở rộng để hỗ trợ những người mua muốn thanh toán cho người bán bằng USDC. Hàng triệu đô la hiện đang được giải quyết bằng giải pháp này, có sẵn cho cả tổ chức phát hành và tổ chức mua lại. Ngoài ra, Mastercard năm ngoái đã ra mắt cấu trúc sản phẩm thẻ cho phép sử dụng USDC được giữ trong ví tự lưu trữ tại hơn 100 triệu địa điểm chấp nhận Mastercard.

Tại Mastercard, chúng tôi cố gắng đáp ứng nhu cầu của người tiêu dùng và khách hàng. Khách hàng và đồng thương hiệu hoạt động trong không gian tài sản kỹ thuật số thích giao dịch với stablecoin, bao gồm USDC, dựa trên mô hình kinh doanh của họ và chúng tôi muốn họ có thể chọn cơ chế thanh toán với mạng của chúng tôi. Mối quan hệ hợp tác của chúng tôi với Circle sẽ tiếp tục phát triển để hỗ trợ sứ mệnh thực hiện thanh toán đơn giản hơn, thông minh hơn và an toàn hơn của chúng tôi. Izzy Iliev-Wollitzer, SVP, Blockchain và Tài sản kỹ thuật số. Tại MetaMask, chúng tôi rất vui mừng được hợp tác với Mastercard và Circle. Chúng tôi bắt đầu tạo ra một giải pháp cho phép người dùng thanh toán trực tiếp từ tài khoản MetaMask của họ ở bất kỳ nơi nào Mastercard được chấp nhận và phối hợp với các đối tác có giá trị này, chúng tôi đã đạt được điều này vào mùa hè năm ngoái. Mặc dù đây là một bước quan trọng hướng tới các dịch vụ thanh toán tốt hơn, nhanh hơn nhưng chúng tôi tin rằng đây chỉ là bước đầu tiên trong kỷ nguyên mới về tài chính toàn diện – và chúng tôi mong muốn được tiếp tục cùng nhau xây dựng kỷ nguyên đó. Daniel Lynch, Trưởng nhóm chiến lược thẻ

5.3.3 Zodia Markets - Thúc đẩy thanh toán doanh nghiệp xuyên biên giới với Standard Chartered

Zodia Markets là nhà môi giới tài sản kỹ thuật số đầu tiên của tổ chức cung cấp nhiều loại dịch vụ cho khách hàng trên toàn thế giới, bao gồm OTC và FX trên chuỗi. Tại Zodia Markets, 4 tỷ USD USDC đã được huy động trong suốt cả năm và số tiền thanh toán xuyên biên giới trung bình cho mỗi đơn hàng là 3,5 triệu USD.

Được thành lập bởi SC Ventures, bộ phận đổi mới của Ngân hàng Standard Chartered và Tập đoàn OSL, công ty tài sản kỹ thuật số hàng đầu châu Á, Zodia Markets hỗ trợ hơn 50 tài sản kỹ thuật số và hơn 20 loại tiền tệ fiat. Trọng tâm thể chế của công ty và mối quan hệ độc đáo với Standard Chartered đặt nó vào trung tâm của các trường hợp sử dụng thanh toán xuyên biên giới dành cho doanh nghiệp của USDC, đặc biệt là ở các thị trường mới nổi. Khách hàng bao gồm các công ty hàng hóa đa quốc gia và các doanh nghiệp khác đang tìm cách đẩy nhanh tốc độ tăng trưởng thông qua những cách nhanh hơn và rẻ hơn để vận chuyển đô la xuyên biên giới.

Standard Chartered là ngân hàng toàn cầu có vốn hóa tốt và là cổ đông lớn của Zodia Markets, đóng vai trò quan trọng trong việc tích hợp tài sản kỹ thuật số và tài chính truyền thống. Với bề dày lịch sử và danh mục ngành nghề kinh doanh đa dạng, Standard Chartered hiểu rõ cách thúc đẩy tăng trưởng bền vững cho các doanh nghiệp và cá nhân trên toàn thế giới. Vào năm 2023, Standard Chartered trở thành một trong những ngân hàng nắm giữ một số khoản dự trữ tiền mặt hỗ trợ USDC. Standard Chartered cũng đang giúp mọi người dễ dàng nhận được USDC hơn ở các thị trường có nhu cầu cao bằng cách thúc đẩy hoạt động đúc tiền địa phương ở Singapore. Mối quan hệ hợp tác của Circle với Standard Chartered có nghĩa là Zodia Markets có thể đúc và đốt USDC gần như ngay lập tức, mang đến cho khách hàng cơ hội tham gia và thoát khỏi các luồng thanh toán toàn cầu trong vài phút.

5.3.4 MoneyGram – công ty công nghệ tài chính hàng đầu thế giới

MoneyGram là một trong những công ty công nghệ tài chính hàng đầu thế giới với lịch sử 80 năm giúp mọi người và doanh nghiệp trên khắp thế giới gửi tiền nhanh hơn và hiệu quả hơn. Ngày nay, họ phục vụ hơn 200 quốc gia và vùng lãnh thổ, tiếp cận hơn 150 triệu người tiêu dùng có thể chọn cách gửi tiền—trực tuyến, trên ứng dụng di động nổi tiếng của họ hoặc tại một trong hơn 440.000 địa điểm.

MoneyGram sử dụng USDC trên chuỗi khối Stellar để tạo điều kiện thuận lợi cho việc di chuyển USD trên quy mô internet, đồng thời có thể rút tiền ở 180 quốc gia và chuyển đổi sang USDC ở hơn 30 quốc gia. Vào năm 2024, MoneyGram đã ra mắt MoneyGram® Wallet, một loại ví kỹ thuật số không giám sát giúp việc chuyển tiền ngang hàng dễ dàng hơn bằng USDC. Dựa trên phạm vi tiếp cận toàn cầu và kinh nghiệm chuyên môn hàng thập kỷ, cách tiếp cận chuyển tiền của họ là toàn cầu chứ không phải khu vực. MoneyGram đã kết nối Hoa Kỳ với Brazil và Mexico, với kế hoạch hỗ trợ thêm nhiều làn thanh toán đang được xây dựng.

Circle Tại MoneyGram, chúng tôi nhận thấy tiềm năng to lớn trong mối quan hệ hợp tác của USDC với Circle nhằm tăng tốc độ, tính minh bạch và khả năng tiếp cận các giao dịch xuyên biên giới. Mục tiêu của chúng tôi là trao quyền cho các cộng đồng trên toàn thế giới thông qua việc tiếp cận tài chính nhiều hơn. Mạng blockchain mở thể hiện một bước quan trọng trong sự phát triển của dòng tiền tệ toàn cầu, cho phép chúng tôi đáp ứng những kỳ vọng ngày càng tăng của những khách hàng hiểu biết về kỹ thuật số. Bằng cách tận dụng công nghệ chuỗi khối và các loại tiền ổn định như USDC, MoneyGram luôn đi đầu trong đổi mới, kết nối các hệ sinh thái tài chính truyền thống và kỹ thuật số, đồng thời cho phép khả năng tương tác giữa tài sản kỹ thuật số và tiền tệ địa phương. Jon Lira MoneyGram Access, Giám đốc Quan hệ đối tác

5.3.5 Stripe – gã khổng lồ thanh toán của Mỹ

Stripe là một công ty công nghệ xây dựng cơ sở hạ tầng tài chính cho Internet. Các doanh nghiệp thuộc mọi quy mô, từ công ty mới khởi nghiệp đến công ty đại chúng, đều sử dụng phần mềm của Stripe để chấp nhận thanh toán và quản lý hoạt động kinh doanh trực tuyến của họ. Vào năm 2023, khách hàng doanh nghiệp của Stripe sẽ xử lý tổng số tiền thanh toán là 1 nghìn tỷ USD. Stripe là một trong những công ty sáng tạo nhất trên thế giới và là công ty sớm áp dụng thanh toán bằng tiền điện tử. Vào năm 2022, họ bắt đầu cung cấp USDC làm tùy chọn thanh toán cho nền tảng và vào năm 2024, họ cho phép người bán chấp nhận thanh toán bằng stablecoin bằng USDC trên các chuỗi khối Ethereum, Solana và Polygon.

5.4 Hỗ trợ nhân đạo

Ở một số khu vực xa xôi và khó tiếp cận nhất trên thế giới, các tổ chức nhân đạo thường vận chuyển tiền mặt qua biên giới để tạo điều kiện thanh toán xuyên biên giới.

Phương pháp phân phối viện trợ này không đáng tin cậy, tốn kém, không hiệu quả và dễ bị tham nhũng. Hiện tại, 1,4 tỷ người trên thế giới đang sống ở những khu vực không có dịch vụ ngân hàng. Người ta ước tính rằng 130 triệu người sẽ rơi vào tình trạng nghèo đói cùng cực do hiện tượng nóng lên toàn cầu.

USDC đang bắt đầu thay đổi điều đó, cung cấp giải pháp thay thế hiệu quả và an toàn hơn cho một số cơ quan viện trợ nhân đạo hàng đầu thế giới. USDC có thể hỗ trợ 180 quốc gia và có chi phí giao dịch không đáng kể.

USDC có thể thu hẹp khoảng cách dường như không thể vượt qua này bằng cách cung cấp một cách nhanh chóng, minh bạch và hiệu quả để chuyển giá trị trên toàn thế giới trực tiếp qua internet chỉ bằng một thiết bị di động và ví kỹ thuật số. Nó cho phép các tổ chức viện trợ cung cấp hỗ trợ cho những người cần nó nhất với tốc độ nhanh chóng, chi phí thấp hơn và mức độ kiểm toán và độ tin cậy cao - nền tảng của công tác nhân đạo.

Các doanh nhân trên khắp thế giới cũng đang chuyển sang USDC để xây dựng thế hệ dịch vụ viện trợ nhân đạo tiếp theo. Circle thúc đẩy cộng đồng doanh nhân này thông qua Mở khóa Tác động, một loạt các cuộc thi chào hàng quy tụ các lĩnh vực nhân đạo, doanh nghiệp và công nghệ để thiết kế các trường hợp sử dụng USDC mới nhằm giải quyết các Mục tiêu Phát triển Bền vững (SDG) của Liên Hợp Quốc.

Vào mùa thu năm 2024, Circle sẽ tổ chức các cuộc thi chào hàng Tác động mở khóa lần thứ tư và thứ năm trong khuôn khổ Đại hội đồng Liên Hợp Quốc và các cuộc họp thường niên của Quỹ Tiền tệ Quốc tế và Ngân hàng Thế giới. Những người chiến thắng bao gồm Kshetra và Decaf, những công ty khởi nghiệp sử dụng USDC để tạo ra các dịch vụ thanh toán và chuyển tiền nhằm thúc đẩy tài chính toàn diện.

5.4.1 Cơ quan Tị nạn Liên Hợp Quốc——Cơ quan Tị nạn Liên Hợp Quốc

Ngày nay, hơn 120 triệu người trên khắp thế giới bị buộc phải di dời, một con số gần bằng toàn bộ dân số Nhật Bản. Tuy nhiên, khi tình trạng đàn áp, xung đột, bạo lực và vi phạm nhân quyền gia tăng, triển vọng của những người bị buộc phải di dời ngày càng trở nên ảm đạm. UNHCR dẫn đầu hành động quốc tế để bảo vệ những người bị buộc phải rời bỏ nhà cửa do xung đột và đàn áp. UNHCR cung cấp hỗ trợ cứu sinh như nơi ở, thực phẩm và nước uống, giúp bảo vệ các quyền cơ bản của con người và phát triển các giải pháp nhằm đảm bảo người dân có một ngôi nhà an toàn để họ có thể xây dựng một tương lai tốt đẹp hơn.

Phân phối viện trợ cho người dân phải di dời là một thách thức nghiêm trọng. Họ có thể không được tiếp cận với các dịch vụ ngân hàng, đặc biệt là ở những quốc gia bị ảnh hưởng bởi chiến tranh và bất ổn. Đồng nội tệ có thể không ổn định và khó sử dụng bên ngoài quốc gia phát hành, khiến chúng trở nên kém giá trị hơn đối với những người buộc phải vượt biên giới để tìm kiếm sự an toàn. Nguy cơ bị mất hoặc bị đánh cắp tiền mặt là rất cao, đây là một vấn đề lớn khác đối với những người không có nơi ở. Là một phần của Sáng kiến tiền mặt nhân đạo, UNHCR và Circle đã khởi động một chương trình vào tháng 12 năm 2022 để phân phối đô la kỹ thuật số không biên giới dưới dạng USDC cho một nhóm người phải di dời do chiến tranh ở Ukraine. Tiền được chuyển trực tiếp đến ví kỹ thuật số của người nhận thông qua chuỗi khối Stellar, có thể được truy cập gần như ngay lập tức thông qua ví kỹ thuật số trên điện thoại thông minh của chính họ, với giải pháp quy đổi được tích hợp đầy đủ tuân thủ các yêu cầu quy định.

Sự thành công của giải pháp ở Ukraine đã thúc đẩy việc mở rộng và triển khai hơn nữa ở các khu vực khác. Ví dụ, ở Argentina, việc giới thiệu một hệ thống dựa trên blockchain như vậy có thể giúp bảo vệ giá trị của hỗ trợ tiền mặt trước tình trạng lạm phát cao và mất giá tiền tệ của đất nước, từ đó làm tăng đáng kể sức mua và Ảnh hưởng. Bằng cách tận dụng công nghệ blockchain và stablecoin USDC do Circle phát hành, giải pháp này tăng tính minh bạch của nhà tài trợ và khả năng truy xuất nguồn gốc đối với những người nhận viện trợ nhân đạo và các bên liên quan. Việc tích hợp ví kỹ thuật số và quyền truy cập trực tiếp vào hệ sinh thái tài chính giúp dễ dàng tiếp cận hỗ trợ, ngay cả đối với những người không có tài khoản ngân hàng truyền thống.

Cách tiếp cận này làm tăng khả năng phục hồi của người tị nạn bằng cách duy trì sinh kế của họ, thúc đẩy hòa nhập tài chính và kỹ thuật số, đồng thời cho phép họ đóng góp xuyên biên giới cho nền kinh tế của nước sở tại và hơn thế nữa. Công nghệ chuỗi khối có thể biến đổi viện trợ nhân đạo bằng cách cho phép phân phối viện trợ theo thời gian thực, minh bạch và có trách nhiệm. Có sự lạc quan mạnh mẽ về việc tiếp tục sử dụng blockchain và tiền điện tử để hỗ trợ những người dễ bị tổn thương nhất, bao gồm cả những người bị buộc phải di dời. Carmen Hett, Thủ quỹ

5.4.2 Goodwall – thu hẹp khoảng cách bất bình đẳng

Goodwall được thành lập bởi anh em Taha và Omar Bawa, cả hai đều có bố mẹ làm việc cho Liên Hợp Quốc. Khi cùng cha mẹ đến các trại tị nạn, họ đã quan sát thấy sự bất bình đẳng về cơ hội và quyết tâm thu hẹp khoảng cách này ngay từ khi còn nhỏ. Đến năm 2030, dự kiến sẽ có 1 tỷ người tham gia thị trường lao động, 90% trong số đó đến từ các nền kinh tế đang phát triển. Để đáp lại, hai anh em đã thành lập Goodwall, một công ty hoạt động như một cộng đồng xã hội hùng mạnh, kết nối nhóm nhân tài đang phát triển này và giúp họ phát triển các kỹ năng quan trọng cho công việc trong tương lai.

Với hơn 2 tỷ người, Gen Z là thế hệ lớn nhất trong lịch sử, tuy nhiên các nhà tuyển dụng và thương hiệu vẫn gặp khó khăn trong việc tương tác với họ một cách chân thực và trên quy mô lớn. Goodwall cung cấp cho các công ty như Microsoft và Accenture, cũng như các chính phủ và Liên Hợp Quốc, một nền tảng để thu hút, gắn kết và xây dựng nguồn nhân tài và người tiêu dùng Gen Z, tiếp cận hơn 100 triệu thanh niên trong 12 tháng qua.

Tất cả các hành động của người dùng (ví dụ: nhặt chai trên bãi biển) đều được xác minh thông qua ảnh và video được gắn thẻ địa lý, sau đó được khen thưởng trên nền tảng. Goodwall chọn USDC để thanh toán vì tính hiệu quả, chi phí và phạm vi bảo hiểm của nó cũng như nhu cầu rộng rãi về đô la Mỹ ở các thị trường đang phát triển. Năm 2023, Bawa Brothers tiếp cận hơn 90 triệu người tại 170 quốc gia. Gần 3 triệu người đã đăng ký để bắt đầu nâng cao kỹ năng nghề nghiệp của mình và kiếm USDC thông qua các hành động tác động đến môi trường.

Goodwall sẽ hợp tác với Arbitrum vào mùa thu này để triển khai ví lập trình của Circle, nhằm mục đích cung cấp dịch vụ ngân hàng cho những người không có tài khoản ngân hàng và kết nối giới trẻ trên toàn thế giới với nền kinh tế kỹ thuật số toàn cầu. Goodwall dự kiến sẽ phát hành khoản thanh toán USDC cho hơn 50.000 người thụ hưởng thông qua chương trình này trong năm tới.

5.4.3 Đảm bảo - Tận dụng lợi thế của blockchain để hỗ trợ các thị trường chưa được giám sát

Đảm bảo là nhà cung cấp bảo hiểm sáng tạo sử dụng công nghệ chuỗi khối và hợp đồng thông minh để cách mạng hóa ngành bảo hiểm, giúp ngành này trở nên hiệu quả và toàn diện hơn về vốn. Sứ mệnh của Đảm bảo là mở rộng phạm vi bảo hiểm cho các cá nhân và doanh nghiệp vốn thường bị các công ty bảo hiểm lớn bỏ qua do hạn chế về lợi nhuận. Cơ sở chi phí cố định thấp của công ty được hưởng lợi từ tính hiệu quả của blockchain, cho phép công ty cung cấp bảo hiểm cho các thị trường chưa được quan tâm. Trong khi các công ty bảo hiểm khác đã thử nghiệm hợp đồng thông minh, họ vẫn dựa vào hệ thống thanh toán truyền thống, hệ thống này tỏ ra quá chậm và tốn kém.

Bằng cách sử dụng USDC, Đảm bảo đảm bảo các chủ hợp đồng nhận được khoản thanh toán yêu cầu bồi thường trong vòng vài phút, một lợi ích mang tính thay đổi, đặc biệt đối với những người dễ bị tổn thương về tài chính. Đảm bảo hiện đang bảo lãnh 170.000 hợp đồng bảo hiểm cho các nông dân nhỏ ở Kenya. Thông qua hợp tác với Circle, giá trị chính sách của Đảm bảo có thể đạt tới 50 USD, bao gồm nhiều cá nhân và thương nhân hơn.

6. Quan điểm về Chính sách và Xu hướng Giám sát

Năm ngoái là một năm đột phá về sự rõ ràng về mặt pháp lý và quy định đối với stablecoin. Ở giai đoạn phát triển thị trường và chính sách này, cái gọi là stablecoin cần phải được quản lý như một cách để đưa hình thức tiền kỹ thuật số mới này vào lĩnh vực dịch vụ tài chính đáng tin cậy. Trên khắp thế giới, các quy tắc mới nổi của stablecoin đang hệ thống hóa một cách hiệu quả cách thức kinh doanh của Circle, đặt ra các yêu cầu rõ ràng về sự tin cậy, minh bạch, liêm chính tài chính và các lĩnh vực khác.

Circle trở thành nhà phát hành stablecoin đầu tiên tuân thủ các quy tắc niêm yết mới của Canada “Các bước chủ động được các cơ quan quản lý chứng khoán Canada thực hiện trong việc thiết lập khung pháp lý cho tài sản kỹ thuật số đã củng cố tính toàn vẹn của thị trường tài sản kỹ thuật số đồng thời đảm bảo hệ sinh thái phát triển mạnh mẽ của USDC ở Canada. Hệ thống” Dante Disparte, Giám đốc Chiến lược và Trưởng nhóm Chính sách Toàn cầu mở rộng hoạt động kinh doanh ở Trung Đông bằng cách đăng ký với ADGM vào tháng 12 năm 2024, Circle đã đạt được một cột mốc quan trọng trong chiến lược mở rộng sang Trung Đông và Châu Phi, khi công bố đăng ký tại Thị trường Toàn cầu Abu Dhabi (ADGM). Trung Đông và Châu Phi là biên giới quan trọng để thúc đẩy hiệu quả và toàn diện tài chính, đồng thời việc đăng ký tại khu vực dẫn đầu về công nghệ này sẽ giúp thúc đẩy hợp tác đổi mới, tiếp cận và tiếp cận tài chính. Circle công bố trụ sở toàn cầu mới ở trung tâm Phố Wall Vào tháng 9 năm 2024, Circle công bố kế hoạch thành lập trụ sở công ty toàn cầu mới tại Trung tâm Thương mại Một Thế giới mang tính biểu tượng ở Lower Manhattan. Dự kiến khai trương vào đầu năm 2025, trụ sở chính sẽ chiếm toàn bộ tầng 87 của tòa nhà và sẽ là nơi tụ tập của các đối tác, chuyên gia công nghệ, lãnh đạo công chúng, nhân viên và các bên liên quan khác trên toàn cầu. "Chúng tôi đang đầu tư vào New York. Chúng tôi đang đầu tư vào Mỹ... Chúng tôi rất vinh dự được gia nhập cộng đồng sôi động gồm các nhà đổi mới, chuyên gia công nghệ và lãnh đạo tài chính của New York." nhà phát hành stablecoin lớn trên toàn cầu tuân thủ các quy định MiCA của EU đã công bố tại Paris vào ngày 1 tháng 7 năm 2024 rằng Circle đã nhận được giấy phép Tổ chức tiền điện tử (EMI) từ cơ quan quản lý tài chính Pháp ACPR. Giấy phép EMI sẽ cho phép Circle phát hành USDC và EURC cho thị trường EU tuân thủ đầy đủ các yêu cầu của MiCA, phục vụ hơn 450 triệu cư dân và bao trùm nền kinh tế lớn thứ ba thế giới. Được thúc đẩy bởi tin tức này, vào đầu tháng 10 năm 2024, EURC đã trở thành stablecoin được hỗ trợ bằng đồng euro lớn nhất xét về tổng lượng lưu hành.

Theo MiCA, các stablecoin được hỗ trợ bằng tiền pháp định (hoặc mã thông báo tiền điện tử như chúng được gọi ở Châu Âu) được coi là tiền điện tử hợp pháp, tạo ra một sân chơi bình đẳng cho các hệ thống thanh toán và nhà khai thác tiền điện tử ở EU. Điều quan trọng là sự hợp tác của Circle với các bên liên quan về chính sách và quy định của Pháp và EU đảm bảo khả năng thay thế toàn cầu của USDC và EURC để lưu hành ở EU, nhờ tính di động phổ biến mới của stablecoin. Điều này không chỉ cung cấp cho những người tham gia thị trường EU một loại stablecoin có mệnh giá bằng nội tệ mà còn đảm bảo rằng các hoạt động dựa trên USD ở EU được quản lý đầy đủ.

Trong khi đó, tại Hoa Kỳ, những phát triển lập pháp được chờ đợi từ lâu tại Hạ viện và Thượng viện hiện có khả năng được thông qua dưới thời chính quyền sắp tới của Trump, điều này đã thể hiện lập trường ủng hộ tăng trưởng, ủng hộ đổi mới và ủng hộ tiền điện tử. Đây không phải là một nỗ lực chính sách cần phải bắt đầu lại từ đầu ở Hoa Kỳ, vì hai bên đã đặt ra khuôn khổ cho các quy tắc nguyên tắc ở Hoa Kỳ không chỉ áp dụng cho stablecoin mà còn cho cấu trúc thị trường tiền điện tử. Trong bối cảnh đó, Tổng thống Trump có cơ hội thực hiện lời hứa trong chiến dịch tranh cử của mình là thiết lập vai trò lãnh đạo của Hoa Kỳ trong lĩnh vực tiền điện tử. Bằng cách quản lý stablecoin, Hoa Kỳ có thể giúp đảm bảo rằng đô la kỹ thuật số trở thành tiền tệ dự trữ của Internet, giống như chúng là tiền tệ dự trữ của thế giới.

Các nền kinh tế lớn khác dự kiến sẽ làm theo vào năm 2025, bao gồm cả Vương quốc Anh. Dưới chính phủ của Thủ tướng Starmer, Vương quốc Anh giờ đây có thể có được sự ổn định chính trị để thực hiện lợi ích pháp lý lâu dài và nghiên cứu về thị trường tài sản kỹ thuật số. Liên quan đến vấn đề này, cả Vương quốc Anh và Hoa Kỳ đều đã bắt tay vào công việc quan trọng là phát triển các chiến lược thanh toán quốc gia, trong đó các stablecoin được quản lý đưa ra các trường hợp sử dụng hấp dẫn đối với các loại tiền tệ luôn hoạt động như phương tiện tiết kiệm kỹ thuật số và cung cấp sự cạnh tranh rất cần thiết.

Tương tự như vậy, Brazil dự kiến sẽ đưa stablecoin và tài sản kỹ thuật số vào phạm vi pháp lý của môi trường thanh toán nội địa vốn đã rất ấn tượng của mình, trong khi Hồng Kông, một trong những trung tâm tài chính quan trọng nhất châu Á, sẽ phát triển các quy tắc nguyên tắc cho stablecoin. Các quy tắc này có thể được xây dựng dựa trên khái niệm có đi có lại về quy định của Nhật Bản, đồng thời củng cố vị thế lâu dài của Singapore với tư cách là trung tâm công nghệ tài chính của châu Á.

Khi ngày càng nhiều trung tâm tài chính toàn cầu cung cấp các nền tảng rất cần thiết cho hoạt động của stablecoin trong phạm vi quyền hạn của họ, các ngân hàng, nhà quản lý tài sản và cơ quan quản lý trên khắp thế giới đang xây dựng những cầu nối quan trọng từ hệ thống tài chính internet đến nền kinh tế thực. Những lo ngại về sự cạnh tranh khốc liệt đang nhường chỗ cho sự hợp tác và mục đích rõ ràng, nơi thế hệ stablecoin và dịch vụ tài chính dựa trên blockchain ngày nay đang mở rộng (thay vì làm gián đoạn) phạm vi tiếp cận của nền kinh tế thực.

Các stablecoin và mạng blockchain ngày nay không được thiết kế để phá hoại các dịch vụ tài chính mà để mở rộng ranh giới của các dịch vụ tài chính đổi mới. Dante Disparte, Giám đốc Chiến lược & Trưởng phòng Chính sách Toàn cầu