Năm biểu đồ nhìn lại hiệu suất của ngành tiền điện tử vào năm 2024
Khi Bitcoin đạt 1 triệu USD, chắc chắn mọi người sẽ nghĩ về năm 2024, một năm sẽ đi vào lịch sử đối với ngành công nghiệp tiền điện tử. Bitcoin đã được SEC Hoa Kỳ chính thức phê duyệt là một quỹ ETF Giống như vàng và bạc, nó đã trở thành một trong những tài sản toàn cầu không thể quay về 0. Giá của một đồng xu 100.000 USD cũng khiến thị trường tràn đầy trí tưởng tượng về tương lai của tiền điện tử. Rhythm BlockBeats đã sắp xếp ra 5 dữ liệu. Tôi hy vọng những dữ liệu này có thể giúp mọi người hiểu được điều gì đã xảy ra với Crypto năm nay? Tôi cũng hy vọng nó có thể giúp mọi người hình dung được điều gì sẽ xảy ra trong tương lai?
Biểu đồ 1: Thị phần BTC
Vào năm 2024, Bitcoin sẽ tăng hơn 130% trong năm. Sự gia tăng này không thể tách rời khỏi hai từ khóa “Phố Wall” và “Trump”, đồng thời sức mạnh định giá và tính thanh khoản của Bitcoin đã nổi tiếng trong giới tài chính và chính trị Mỹ. Sự thay đổi cấu trúc xảy ra sau khi hỗ trợ.
Các tổ chức tham gia thị trường và đạt được tiến bộ lớn
Vào ngày 11 tháng 1, 10 quỹ ETF Bitcoin giao ngay đã được phê duyệt. Sau khi các lợi ích có hiệu lực, giá Bitcoin đã trải qua giai đoạn “sụp đổ quy mô xám” và đạt mức cao nhất mọi thời đại đầu tiên vào năm 2024 vào ngày 13 tháng 3.
Bài đọc liên quan: " Điều gì đã xảy ra trong 800 ngày kể từ khi Bitcoin đạt mức cao kỷ lục 15 năm sau khi ra đời và quay trở lại mức giá 69.000 USD "
Hiện tại, các quỹ ETF Bitcoin giao ngay hấp thụ 259% lượng Bitcoin phát hành mới trung bình hàng ngày kể từ khi niêm yết, các quỹ này đã nhận được dòng vốn tích lũy dương 30 tỷ USD và nắm giữ hơn 1,408 triệu Bitcoin, tương đương với tổng nguồn cung lưu hành là 7%. của số tiền. Bitcoin ETF có dòng tiền vào ròng là 155 ngày vào năm 2024, với dòng tiền ròng trung bình trong một ngày là 5.233 BTC; so sánh, có 93 ngày dòng tiền ròng chảy ra, với dòng tiền ròng trung bình trong một ngày là 2.702 BTC.
Dòng tiền vào và ra của ETF giao ngay bitcoin vào năm 2024; Nguồn: SoSoValue
Lợi nhuận của Bitcoin và dòng vốn ETF cũng cho thấy mối liên kết chặt chẽ trong suốt cả năm. Dòng vốn ETF mạnh được duy trì thường đi kèm với diễn biến thị trường mạnh mẽ và ngược lại. Mối quan hệ này cũng có ý nghĩa về mặt trực quan, với dòng vốn ETF phản ánh khả năng hấp thụ của thị trường giao ngay, tức là áp lực mua, trong khi dòng vốn chảy ra phản ánh áp lực bán.
Giá trị từ phẳng đến âm của dòng vốn trong mùa hè tương ứng với trạng thái thị trường bán quá mức của chính phủ Đức, Mentougou và các tổ chức khác vào thời điểm đó, trong khi dòng vốn tăng đột biến trong quý 4 trùng hợp với cuộc bầu cử của Trump và việc nắm giữ tích cực của MicroStrategy .
Tính đến ngày 20 tháng 12, các nhà đầu tư tổ chức đã mua tổng cộng 859.454 Bitcoin vào năm 2024, chiếm khoảng 4,3% tổng nguồn cung lưu hành. Các nhà đầu tư tổ chức hiện chiếm 31% tổng số người nắm giữ Bitcoin được biết đến, nhiều hơn mức tăng đáng kể là 14. % vào năm 2023. Xét về các công ty niêm yết, tổng cộng 297.673 Bitcoin đã tăng lên vào năm 2024, trong đó MicroStrategy đã mua gần 250.000 Bitcoin thông qua các chiến lược tài chính tích cực và hiện nắm giữ 439.000 Bitcoin. Mặc dù có khoảng 230.000 Bitcoin đến từ việc thanh lý phá sản và tịch thu tài sản trong năm nay, nhưng nhu cầu của tổ chức đã hấp thụ hiệu quả áp lực bán và khoảng 22% nguồn cung lưu hành hiện có sẵn để giao dịch trên thị trường, gần với mức cao năm 2021.
Từ việc CME thống trị khối lượng lãi suất mở trong suốt cả năm, cũng có thể thấy rằng thị trường Bitcoin đã cho thấy một xu hướng thể chế đáng kể. Là nền tảng giao dịch phái sinh tài chính hàng đầu thế giới, CME đã thu hút một lượng lớn người tham gia là tổ chức chuyên nghiệp như quỹ định hướng, nhà giao dịch cơ bản và nhà tạo lập thị trường nhờ khung pháp lý nghiêm ngặt và tính minh bạch.
Nắm giữ hợp đồng bitcoin; Nguồn: Coinglass
Các tổ chức này thực hiện các giao dịch phái sinh Bitcoin thông qua CME, điều này không chỉ mang lại hiệu quả sử dụng vốn và tính thanh khoản cao hơn mà còn dần thay đổi cấu trúc thị trường, khiến hoạt động giao dịch tập trung hơn vào thị trường phái sinh. Đồng thời, hoạt động của các sản phẩm tài chính phức tạp như Bitcoin ETF có đòn bẩy gấp 2 lần đã củng cố thêm vị thế thống trị của vốn tổ chức trên thị trường Bitcoin, đánh dấu sự chuyển đổi của thị trường Bitcoin từ bị thúc đẩy bởi các nhà đầu tư bán lẻ sang một thị trường trưởng thành do các tổ chức thống trị.
Dần dần thoát khỏi các nguyên tắc cơ bản của vòng tròn tiền tệ?
Vào ngày 20 tháng 4, Bitcoin bắt đầu đợt giảm một nửa lần thứ tư, nhưng mức giá ngày hôm đó không phù hợp với hiệu suất lịch sử trước đó của nó khi tăng trung bình 22% và thay vào đó giảm 8%. Trong 125 ngày tiếp theo, năm 2024 cũng trở thành khoảng thời gian hoạt động tồi tệ nhất sau các đợt halving trước đó.
Một trong những nguyên nhân dẫn đến hiện tượng này là tác động thực tế của mỗi đợt halving so với nguồn cung lưu thông liên tục suy yếu, và năm nay sự suy yếu này càng trở nên nghiêm trọng hơn do sự chồng chất của các yếu tố vĩ mô. Dữ liệu cho thấy nguồn cung Bitcoin lưu hành dự kiến sẽ tăng thêm 216.158 BTC vào năm 2024, trong khi khối lượng phát hành hàng năm vào năm 2025 sẽ chỉ là 164.250 BTC, thấp hơn so với MicroStrategy trong khoảng thời gian từ ngày 1 tháng 11 đến ngày 12 tháng 12 năm 2024. tỷ lệ lạm phát trực tuyến hàng năm chỉ có 0,8%.
Do đó, về lâu dài, cú sốc nguồn cung do halving gây ra sẽ ngày càng ít ảnh hưởng đến giá Bitcoin. Yếu tố quyết định lớn hơn trong tương lai của giá Bitcoin có thể chuyển sang những thay đổi về cấu trúc ở phía cầu, thay vì chủ yếu dựa vào sự sụt giảm nguồn cung do halving gây ra.
Mặt khác, mối tương quan giữa Bitcoin và tài sản chứng khoán của Hoa Kỳ ngày càng mạnh mẽ hơn. Trong thị trường tài chính, việc phân bổ tài sản chú ý đến thực tế là khi có biến động lớn, tài sản trong rổ sẽ không tăng giảm cùng lúc. Do đó, khi Grayscale điên cuồng mua Bitcoin vào năm 2019, thị trường đã hiểu điều đó. bởi vì Bitcoin đang đi theo xu hướng vào thời điểm đó. Tất cả các tài sản tính bằng đô la khác đều có mối tương quan rất thấp.
Nhưng vào năm 2024, hệ số tương quan giữa Bitcoin và chứng khoán Hoa Kỳ luôn dương và đồng bộ với thị trường chứng khoán Hoa Kỳ hơn hầu hết mọi thời điểm trước đây, cho thấy các biến số kinh tế vĩ mô thúc đẩy thị trường chứng khoán cũng đang định hình xu hướng này. thị trường tiền điện tử. Ngoại trừ sự kiện thiên nga đen dành riêng cho tiền điện tử, điều này có thể tiếp tục trong suốt chu kỳ nới lỏng của Fed.
Hệ số tương quan giữa Bitcoin và chứng khoán Mỹ năm 2024, nguồn: Newhedge
Vào ngày 5 tháng 8, thị trường chứng khoán Nhật Bản sụp đổ, thị trường chứng khoán toàn cầu giảm ở các mức độ khác nhau và Bitcoin cũng giảm xuống mức thấp nhất trong vài tháng vào ngày hôm đó. Các nhà đầu tư đã bán tháo cổ phiếu ETF giao ngay Bitcoin và Ethereum, đồng thời Bitcoin cũng giảm trong vòng 24 giờ. lên tới 1,16 tỷ USD.
Các nhà phân tích sau đó cho rằng sự sụt giảm của Bitcoin là do việc tăng lãi suất bất ngờ của Ngân hàng Nhật Bản, cùng với kỳ vọng của thị trường về việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, đã làm tăng sự không chắc chắn trong chính sách của ngân hàng trung ương và dẫn đến việc giảm đòn bẩy trong hệ thống tài chính. Nhiều người tham gia thị trường tài chính đã vay đồng yên Nhật để đầu tư vào các tài sản có năng suất cao và đảo ngược hướng vị thế của họ, trong đó Bitcoin trở thành tài sản nạn nhân trong quá trình này. Phải đến tháng 10, giá Bitcoin mới đạt mức 73.000 USD một lần nữa, nhờ triển vọng về một môi trường chính trị thân thiện hơn với tiền điện tử.
Đồng thời, MicroStrategy (MSTR), chứng khoán Mỹ có mối tương quan cao nhất với Bitcoin trong năm nay, cũng tham gia Chỉ số Nasdaq 100 vào ngày 23 tháng 12, càng đẩy mạnh mối tương quan giữa Bitcoin và tài sản chứng khoán Mỹ. Ngoài ra, cơ chế tái cân bằng cuối cùng của các quỹ đầu tư vào BTC ETF cũng sẽ tăng cường mối tương quan về cấu trúc.
Thị trường của Trump bắt đầu thể hiện sức mạnh
Vào năm 2024, giá Bitcoin có mối liên hệ chặt chẽ với tỷ lệ thắng cử của Trump khi ông thu hút được sự hỗ trợ từ ngành công nghiệp tiền điện tử. Sau khi Trump được xác nhận đã thắng cử, giá Bitcoin đã tăng vọt lên 99.500 USD, chỉ cách con số sáu con số một bước. Vào ngày 4 tháng 12, Bitcoin lần đầu tiên vượt 100.000 USD trong lịch sử, đẩy giá trị thị trường của nó lên gần 2 nghìn tỷ USD, chỉ đứng sau Apple, Nvidia, Microsoft, Amazon và công ty mẹ của Google là Alphabet trong bảng xếp hạng giá trị thị trường của các công ty chứng khoán Mỹ. .
Biểu đồ so sánh sự thay đổi giá trị thị trường Bitcoin vào năm 2024; Nguồn: K 33 Research
Bài đọc liên quan: " Bitcoin không bao giờ từ bỏ: Một đồng xu duy nhất trị giá 100.000 đô la Mỹ, 16 năm từ 0 đến 2 nghìn tỷ "
Michael Thaler và Trump là hai nhân vật chủ chốt không thể tách rời nhau trong tổng kết Bitcoin 2024. Người trước đây đã sử dụng các công cụ tài chính để thúc đẩy Bitcoin qua các chu kỳ và trở thành người hạnh phúc nhất trong thị trường tăng trưởng này trong khi Trump chưa bao giờ tham dự Hội nghị Bitcoin; , ông tuyên bố thành lập quỹ dự trữ chiến lược quốc gia, sau đó sa thải Gensler và bổ nhiệm một nhóm Nhà Trắng chuyên về mã hóa. Ông đã đích thân tham gia trò chơi và mở ra trí tưởng tượng cho việc phát triển Bitcoin như một tài sản chủ đạo trong chu kỳ mới.
Từ đầu năm đến nay, các tổ chức và MicroStrategy đã mua ròng 683.000 Bitcoin và 245.000 dòng vốn này diễn ra trong những tuần sau cuộc bầu cử Hoa Kỳ, chứng tỏ rằng xu hướng chính sách của Đảng Cộng hòa và Trump sẽ thúc đẩy đáng kể tầm quan trọng của đồng tiền này trong số các tài sản chính thống ở nước này. Hoa Kỳ và kỳ vọng của thị trường đối với nhiệm kỳ tổng thống của Trump cũng như tác động của nó đối với thị trường tiền điện tử.
Mùa bắt chước muộn
Những thay đổi về thị phần của Bitcoin luôn là một chỉ số quan trọng để quan sát động lực thị trường trong ngành tiền điện tử. Năm 2024, thị phần của Bitcoin đã tăng lên 61% so với đầu năm. Đồng thời, các nhà đầu tư than thở rằng không có nhiều tài sản có thể làm được. vượt trội so với Bitcoin trong năm nay. Hiệu suất giá của altcoin và altcoin cũng khiến người trong cuộc thường xuyên than thở về khó khăn khi vận hành trong chu kỳ này.
Biểu đồ giá bitcoin năm 2024; Nguồn: TradingView
Giá trị thị trường của Bitcoin tăng 141% vào năm 2024, tăng từ 828 tỷ USD lên 1,98 nghìn tỷ USD; giá trị thị trường của Ethereum tăng 72% vào năm 2024, từ 274 tỷ USD lên 473 tỷ USD; 129% từ 389 tỷ USD lên 886 tỷ USD vào năm 2024, chủ yếu là do SOL và hiệu suất mạnh mẽ của các đồng meme, chỉ có 25 trong số 100 altcoin hàng đầu theo vốn hóa thị trường vượt trội hơn Bitcoin.
Một mặt, "đồng xu VC" có giá trị cao không được thị trường công nhận trong năm nay, mặt khác, Bitcoin, vốn có thị phần tăng lên vào năm 2024, đã không mang lại nhiều thanh khoản thực sự cho thị trường mã hóa. Vào tháng 3 năm nay, Shenyu khẳng định rằng “không có mùa altcoin trong chu kỳ này” vì thanh khoản được bơm bởi các quỹ ETF giao ngay Bitcoin ít có khả năng chảy vào thị trường altcoin được mã hóa, do đó tạo ra Hiệu suất “Bitcoin tăng giá”.
Nhìn lại năm nay, Bitcoin đã hoàn thành cuộc đua tiếp sức vốn do Phố Wall và chính sách thúc đẩy, xác định lại vị thế của nó như một tài sản tài chính toàn cầu bằng cách vượt qua mốc 100.000 USD. Tuy nhiên, đây không chỉ là bước đột phá về giá mà còn là sự thay đổi sâu sắc về cơ cấu thị trường, dòng vốn và cách ghi nhận tài sản. Làn sóng ETF của Bitcoin và thị trường do các tổ chức thống trị đang đẩy tài sản phi tập trung này lên một giai đoạn phổ biến rộng rãi hơn, nhưng nó cũng khiến nó trở nên phức tạp và nhạy cảm hơn dưới tác động của các biến số vĩ mô.
Từ biên độ giảm dần của hiệu ứng halving cho đến việc thúc đẩy các chính sách của Trump, những gì Bitcoin sẽ chứng minh vào năm 2024 không chỉ là khả năng kiểm soát chu kỳ mà còn là bằng chứng về khả năng tích hợp vào hệ thống tài chính toàn cầu. Hiện tại, thị trường có thể vẫn đang phải vật lộn với vấn đề thanh khoản tập trung và sự vắng mặt của các altcoin, nhưng về lâu dài, Bitcoin đang phát triển thành một kho lưu trữ giá trị toàn cầu có khả năng phục hồi cao hơn và được công nhận.
Biểu đồ 2: AI Mindshare
Năm 2024 là một năm kỳ diệu đối với CryptoAI. Từ việc giá cổ phiếu NVIDIA tăng vọt vào đầu năm dẫn đến sự nổi lên của khái niệm DePin, đến sự phát triển của bộ dữ liệu và máy học, và cuối cùng là cơn sốt AI Agent do Truth Terminal gây ra. Cho dù là nhà giao dịch hay nhà phát triển bên ngoài vòng kết nối, dù là nhà đầu tư bán lẻ hay tổ chức, tất cả đều đã để mắt đến đường đua Đại lý AI. Chúng ta hãy xem lại đường đua này với sự đồng thuận nhất đã bùng nổ như thế nào trong năm qua.
Sức mạnh tính toán phi tập trung, nền tảng của CryptoAI
Thay đổi chỉ số ngành DePin vào năm 2024 Nguồn: SoSoValue
Vào tháng 1 năm 2024, Giám đốc điều hành OpenAI Sam Altman đã chỉ ra rõ ràng tại Diễn đàn Davos rằng tình trạng thiếu năng lượng và sức mạnh tính toán là những trở ngại lớn nhất trong quá trình phát triển AI hiện tại và dự đoán rằng sức mạnh tính toán sẽ tương đương với tiền tệ trong tương lai. Được thúc đẩy bởi ChatGPT đang lan rộng khắp thế giới và giá cổ phiếu của NVIDIA đạt mức cao mới, sự chú ý của thị trường đối với lĩnh vực AI đã tăng lên chưa từng thấy. Đặc biệt khi tài nguyên GPU đang khan hiếm trên toàn thế giới, dự án khái niệm GPU phân tán khá phổ biến trên thị trường. Không chỉ các dự án cũ như FileCoin và Arweave quay trở lại thị trường, các dự án DePin mới cũng xuất hiện như những bông tuyết.
Bài đọc liên quan:
" Sự kết hợp giữa AI và DePIN sẽ mang lại những đổi mới gì?" 》
Cho đến khoảng tháng 6, một số lượng lớn các dự án Depin mới nổi đã bắt đầu phát sóng token TGE. Đây là một chu kỳ thuộc về Lumao Studio. Nhưng sau đó Nvidia đã vượt qua một số gã khổng lồ công nghệ với hoạt động kinh doanh chip AI để trở thành công ty niêm yết có giá trị nhất thế giới. sau đó bắt đầu suy giảm. Nguyên nhân là do tiếng nói của FUD trên thị trường, nhiều người cho rằng sức mạnh tính toán của DePin không đủ ổn định để hỗ trợ đào tạo mô hình lớn hoặc các công ty tương tự có nhu cầu trung bình và cao vào thời điểm đó. Tốc độ nhanh của MeMe, Thời gian xác minh DePin quá dài nên việc phân bổ tài sản lần lượt giảm xuống và thị trường bước vào thời kỳ hạ nhiệt.
Bộ dữ liệu và học máy, kho vũ khí của các tác nhân AI
Ngoài các yêu cầu về sức mạnh tính toán như GPU, dữ liệu là nguồn tài nguyên quan trọng nhất để phát triển AI. Dữ liệu chuỗi khối cung cấp giá trị duy nhất cho "học máy" AI/ML vì các đặc điểm mở, minh bạch và có thể kiểm chứng của nó. Thuật toán ML sử dụng các công nghệ như GAN, VAE và Transformer để chuyển đổi dữ liệu thành thông tin chi tiết hoặc hành động hữu ích. Nhiều công ty lớn hiện thu thập thông tin người dùng của riêng họ, vì nó không chỉ được sử dụng cho đào tạo AI mà còn để đào tạo các đề xuất dữ liệu lớn. Các mã thông báo liên quan đến dữ liệu thông tin cũng theo sau sự phổ biến tăng vọt từ AI vào đầu năm cho đến AI. Đại lý cuối năm.
Trong thời đại này, dữ liệu là tài sản có giá trị cao. Mọi người đều đã quen với việc các công ty truyền thống trực tiếp lấy thông tin người dùng để kiếm tiền nhưng người dùng không thể kiếm được lợi nhuận. Nhưng năm nay chứng kiến sự thức tỉnh đầu tiên về quyền thông tin và DataDao đã ra đời vì Reddit tiết lộ trong bản cáo bạch IPO vào tháng 2 năm nay rằng họ đã ký thỏa thuận cấp phép dữ liệu với một công ty AI, công ty đã đạt được tổng doanh thu 203 triệu USD. và người dùng Reddit đã không nhận được bất kỳ khoản tiền nào.
Do đó, "r/datadao" đã ra đời, phát hành $RDAT, mã thông báo trao quyền cho dữ liệu người dùng, cho phép người dùng xuất dữ liệu của riêng họ trên nền tảng Reddit và tải dữ liệu đó lên cơ sở dữ liệu cộng đồng để nhận mã thông báo. Đây cũng là lần đầu tiên. Dao cạnh tranh quyền và lợi ích dữ liệu người dùng và động lực đằng sau nó là Vana, nền tảng máy học đã được niêm yết trên Binance vào tháng 12.
Vào đầu năm, Vitalik đã đưa ra quan điểm của mình về CryptoAI hiện tại trong " Triển vọng và thách thức ứng dụng Crypto+AI ", trong đó thảo luận về khả năng kết hợp các bằng chứng không có kiến thức (ZK-SNARK) và tính toán nhiều bên (MPC) công nghệ với các bộ đào tạo AI trong năm nay cũng đã thúc đẩy sự phát triển của dự án thuật toán bảo mật CryptoAI và một số dự án cung cấp nền tảng và hệ sinh thái cho máy học đã xuất hiện.
Chúng bao gồm Vana, công ty cung cấp hỗ trợ cho DataDao được đề cập ở trên và Bittensor, công ty đứng sau $TAO phổ biến. Học máy đã hình thành nền tảng cho các ứng dụng cấp thấp hơn trong thị trường tăng trưởng AI Agent vào tháng 10. Bittensor đã hợp tác với nền tảng AI Agent nổi tiếng Virtuals Protocol để ra mắt cat AI AgentTAOCAT để chứng minh khả năng học máy của Bittensor. Dự án AI nổi tiếng Nous Research cũng đã phát triển một mạng con trên Bittensor để hỗ trợ dữ liệu. Sau này không chỉ đào tạo tối ưu hóa mô hình lớn Hermes mà còn phát triển công cụ tối ưu hóa mô hình DisTrO.
Bài đọc liên quan:
" Chạm đáy, tại sao r/datadao, một đồng tiền cũ trên đường đua AI, lại sống lại?" 》
" Vana, động lực đằng sau DAO dữ liệu đầu tiên trong kỷ nguyên AI: Bittensor bé nhỏ bảo vệ quyền dữ liệu của người dùng "
AI+meme, vụ nổ AI tiền điện tử
AI Agent là triển khai thành công quy mô lớn đầu tiên của CryptoAI. Nó cho phép sức mạnh tính toán phi tập trung tới các bộ dữ liệu và mạng máy học để tìm ra nhu cầu thực tế. Trước đây, nhu cầu trong các lĩnh vực này là điểm-điểm và không có tính liên tục. Tuy nhiên, sự xuất hiện của Tác nhân AI đã tạo ra hiệu ứng bánh đà trong nhiều lĩnh vực liên quan. Nó đóng vai trò là cầu nối ở giữa để đáp ứng nhu cầu về cơ sở hạ tầng. và chú ý tiết kiệm đến người dùng ở cấp độ thấp hơn.
Trong giai đoạn đầu của chu kỳ Tác nhân AI, một số lượng lớn Đại lý Meme + AI đã ra đời. Ở giai đoạn này, thực tế không có nhiều sự khác biệt về mô hình kinh doanh giữa hai mô hình này. Về cơ bản, chúng là nền kinh tế được chú ý, không có. tạo ra giá trị, chỉ có văn hóa, vì vậy, miễn là bạn có đủ người theo dõi tin tưởng sâu sắc vào bạn, mã thông báo hoặc văn hóa này có thể tồn tại.
Trong số đó, Truth Terminal là người dẫn đầu không thể tranh cãi của xu hướng Đặc vụ AI này. Nó được Andy huấn luyện trong Infinite Blackrooms và thành lập tôn giáo Goatse Gospel trong một cuộc trò chuyện. Với khoản tài trợ 50.000 đô la Mỹ bằng Bitcoin từ người sáng lập a16z, anh đã phát hành mã thông báo tôn giáo cùng tên của riêng mình, Goatse Gospel. Cuối cùng, với sự trợ giúp của Fartcoin, anh trở thành triệu phú trí tuệ nhân tạo đầu tiên và bắt đầu đột phá. vòng tròn, thu hút nhiều nhà phát triển Web2 và những người đam mê AI.
Việc phá vỡ $Goat dẫn đến sự thịnh vượng sinh thái của toàn bộ CryptoAI, vì vậy nó khác với công nghệ, ứng dụng hay thậm chí là meme và giống như một sự tồn tại mang tính biểu tượng. Tuy nhiên, FartCoin, Shoggoth có liên quan và lỗi ttyl đại diện cho mô hình Tee có thể đại diện cho sự mở rộng văn hóa MeMe của một số khái niệm liên quan đến AI về AI, mang đến cho con người một cấp độ tư duy triết học sâu sắc hơn. Những người dẫn đầu dư luận hoặc các thần tượng ảo như AIxbt, Zerebro và Luna sử dụng các phương pháp tiếp thị vượt quá hiệu quả của con người để đạt được sức ảnh hưởng cực cao.
Bài đọc liên quan: " Với sự thịnh vượng chưa từng có, còn có những đồng AI Meme tiềm năng nào khác?" 》
Nhưng bong bóng lớn hơn nền kinh tế được chú ý chính là nhà máy sản xuất bong bóng, trong đó Virtuals Protocol là một cỗ máy tạo bong bóng được tính toán trước. Lúc đầu, nhiều Đại lý AI sẽ chọn khởi chạy tại Pump.fun khi phát hành tiền. Khi đã tồn tại một nền tảng khởi chạy tài sản đủ điều kiện, việc xây dựng nền tảng sinh thái cho Tác nhân AI đòi hỏi nhiều nội dung hơn là chỉ khởi chạy mã thông báo. Virtuals là nền tảng sinh thái AI Agent có tư duy sinh thái toàn diện nhất trong vòng này. Cấu trúc mô hình kinh doanh lúc đầu bao gồm nền tảng khởi chạy mã thông báo, khung Đại lý, nhà sản xuất Tác nhân AI, mã thông báo sinh thái, hình ảnh IP có ảnh hưởng gốc và các trường hợp ứng dụng thực tế trong từng đường đua. Đây là lý do tại sao bánh đà của Virtuals có thể tiếp tục quay trong vòng này.
Bài đọc liên quan: " Sự trỗi dậy của các thế lực mới trong các tác nhân AI, nắm bắt các mã thông báo tiềm năng của hệ sinh thái ảo "
Xu hướng giá trị thị trường của các token liên quan đến lĩnh vực AI vào năm 2024;
Tầm ảnh hưởng của AI16z tại Sol không kém gì Virtuals, với cộng đồng nhà phát triển siêu lớn Kiến trúc mã nguồn mở eliza có hơn 6.000 sao và đã được fork 1.800 lần. Sự ra mắt của ElizaOS cũng đã từng bước tích hợp cộng đồng nhà phát triển, các dự án sinh thái và các dự án thân thiện với môi trường bên ngoài. Những người trong hệ sinh thái AI16z rất giỏi trong việc duy trì nền kinh tế hấp dẫn, từ cuộc chiến vốn-vốn của Eliza, đến phòng thí nghiệm nghiên cứu hợp tác với Đại học Stanford, cho đến việc sử dụng khuôn khổ Tee và eliza để tạo ra các Đặc vụ AI về mặt khái niệm không có khả năng can thiệp của con người, tự tài trợ và phát hành airdrop cho AIPool.
Dù bị chỉ trích hay khen ngợi, Shaw dường như luôn khiến toàn bộ thị trường phải chú ý đến AI16z, giúp họ tiếp tục tạo nên những kỳ tích trên thị trường. Zerebro và Story tập trung nhiều hơn vào việc tạo ra AI, đã chứng minh trải nghiệm tuyệt vời khi đưa AI vào thế giới thực, khiến mọi người mong chờ hình thức giải trí của kỷ nguyên AGI sắp tới.
Bài đọc liên quan:
" Cuộc phỏng vấn độc quyền mới nhất với Shaw, người sáng lập AI16z: Tại sao các meme AI có thể nhận được tiền của tổ chức? 》
" Với mức lương hàng năm là 365.000 USD, Story Protocol đã thuê Đặc vụ AI làm thực tập sinh "
Sau khi thị trường hấp dẫn dần suy yếu vào năm 2024, các ứng dụng chìm vẫn cần tiếp tục. Tất cả những người tham gia AI đều hy vọng sẽ đẩy AI vào kỷ nguyên AGI, cho dù đó là phiên bản Solana của Perplexity-GriffAIn hay các dự án như Swarms, eliza và GAME đang hoạt động trên khái niệm Đa tác nhân khi mọi người thực sự có thể áp dụng Niềm đam mê tác nhân AI. là cách dẫn dắt thị trường có tính liên tục hơn. CryptoAI, cho phép Đại lý AI có ví, bộ dữ liệu toàn diện hơn và cộng tác giữa nhiều tác nhân, có thể là mảnh đất thực sự có thể đẩy Đại lý AI vào kỷ nguyên AGI mới bắt đầu, trước khi thị trường tìm ra một kỷ nguyên lớn hơn. chủ đề cường điệu, Crypto AI sẽ là xu hướng cốt lõi.
Biểu đồ 3: Tổng vốn hóa thị trường của meme coin
Những thay đổi về tổng giá trị thị trường của đồng meme vào năm 2024; Nguồn: CoinMarketCap
Năm 2024, lĩnh vực Meme coin là một trong những lĩnh vực có tốc độ tăng trưởng nhanh nhất và khối lượng giao dịch lớn nhất. Huyền thoại “làm giàu chỉ sau một đêm” đã thu hút sự chú ý của vô số người, đặc biệt là vào tháng 3, sau khi giá trị thị trường của BOME vượt mốc 100 triệu đồng. tốc độ kỷ lục, toàn thị trường nhanh chóng bước vào “Mùa hè Meme” rực lửa. Về bản chất, hiệu suất mạnh mẽ của đồng Meme dựa trên sự chú ý và tâm lý FOMO. Nó cung cấp chi phí giao dịch thấp, phân phối mã thông báo công bằng và minh bạch, cơ chế phát hành và giao dịch hiệu quả, đồng thời đáp ứng nhu cầu đầu cơ của nhiều nhà đầu tư.
Theo dữ liệu của CoinMarketCap, giá trị thị trường của đồng Meme nhìn chung sẽ có xu hướng tăng trưởng vào năm 2024. Trong quý đầu tiên, giá trị thị trường dao động khoảng 20 tỷ USD. Vào tháng 3, với sự ra đời của Bome và sự phát triển nhanh chóng của Pump.fun, thị trường meme đã mở ra một bước ngoặt, với tổng giá trị thị trường ổn định ở mức khoảng 50 USD. tỷ; trong quý 2, Trong quý 3, mặc dù vẫn còn nhiều huyền thoại khác nhau xuất hiện trên thị trường, nhưng tổng giá trị thị trường của thị trường meme không tăng tương ứng, và hoạt động đầu cơ meme dần trở thành một vấn đề pvp trong giới đầu tư bán lẻ; quý, xu hướng chính sách thuận lợi của Mỹ dần trở nên rõ ràng và giá Bitcoin tăng mạnh lên gần 10. Mười nghìn đô la Mỹ, câu chuyện về AI + Sự ra mắt điên cuồng của đồng xu meme của Binance đã bơm rất nhiều thanh khoản vào thị trường đồng meme phổ biến chưa từng thấy và quy mô thị trường đã tăng nhanh chóng vào ngày 9 tháng 12, giá trị thị trường đạt giá trị cao nhất. là 137,1 tỷ đô la Mỹ tính đến ngày viết bài (24 tháng 12) với vốn hóa thị trường là 96,5 tỷ đô la Mỹ.
Dựa trên những thay đổi về giá trị thị trường, tác giả chia quá trình phát triển của đồng meme vào năm 2024 thành ba giai đoạn:
Tháng 1 đến tháng 3: Khởi nghiệp sớm, ORDI đạt đỉnh đầu năm, BOME bùng nổ;
Tháng 3-Tháng 10: Giai đoạn PVP nơi chó vàng xuất hiện thường xuyên nhưng giá trị thị trường không tăng;
Tháng 10-Tháng 12: AI Narrative + Binance điên cuồng tung ra các đồng meme, giá trị thị trường tăng vọt và cuối cùng pvp chuyển thành pve.
Tháng 1 đến tháng 3: Khởi nghiệp sớm, ORDI đầu năm đỉnh cao, BOME bùng nổ một lần
ORDI là mã thông báo BRC-20 đầu tiên được phát hành trên chuỗi khối Bitcoin. Năm ngoạn mục nhất của nó là năm 2023. Nó đã đạt được bước nhảy vọt từ 0 lên hơn một tỷ giá trị thị trường trong một năm, dẫn đầu cơn sốt ghi chữ. Bước sang năm 2024, mức độ phổ biến của ORDI tiếp tục tăng. Vào ngày 5 tháng 3, nó đạt mức cao kỷ lục 97 USDT, với giá trị thị trường là 1,84 tỷ USD.
Tuy nhiên, người sáng lập Casey từ lâu đã không hài lòng với BRC-20, tin rằng nó sẽ tạo ra một lượng lớn UTXO "rác". Với việc Casey phát hành tài liệu Runes trên nền tảng X vào cuối tháng 3 năm 2024, rune đã trở thành đối thủ cạnh tranh mạnh nhất về chữ khắc. Các giao dịch ghi chữ từ lâu đã chiếm hơn 50% chuỗi Bitcoin, nhưng sau khi Giao thức Rune chính thức phát hành vào tháng 4, tỷ lệ giao dịch của BRC-20 và Ordinals đã giảm xuống dưới 10%. Tính đến ngày viết bài, giá ORDI là 26,46 USD và giá trị thị trường đã giảm xuống còn 560 triệu, chỉ bằng 1/3 giá trị thị trường tối đa.
Tỷ lệ giao dịch trên chuỗi Bitcoin Nguồn: geniidata;
Bài đọc liên quan: " "Rune" sắp được phát hành, liệu lễ hội khắc chữ có tiếp tục không? 》
Sự bùng nổ của đồng xu BOME đã khơi dậy làn sóng cơn sốt đầu tiên trên thị trường tiền tệ meme vào năm 2024. Kể từ đó, cơn sốt meme này đã bắt đầu lan rộng sang nhiều chuỗi công cộng khác nhau, khởi đầu lễ hội meme vào năm 2024. Đồng thời, BOME cũng đổi mới phương thức “bán trước” và ra mắt chương trình nghệ thuật độc đáo.
Vào ngày 14 tháng 3 năm 2024, BOOK OF MEME (BOME) do nghệ sĩ Pepe Meme Darkfarm phát hành đã tăng 20 lần chỉ sau ba giờ sau khi lên mạng, với giá trị thị trường vượt quá 80 triệu USD. BOME là thư viện lưu trữ vĩnh viễn dành cho Meme, có thể được mở rộng bằng một loạt chức năng tạo Meme. Vào ngày 13 tháng 3, Darkfarm đã triển khai đợt bán trước và bạn có thể tham gia bằng cách gửi SOL đến địa chỉ Solana được chỉ định. Hiệu quả và mức độ phổ biến của đợt bán trước vượt quá mong đợi. Mã thông báo đã được phổ biến rộng rãi trong cộng đồng Trung Quốc và Anh, đồng thời một số lượng lớn lệnh mua hơn 100 SOL tiếp tục đổ về, đẩy giá của nó tiếp tục tăng; giá cao nhất của BOME là 0,0012 USDT, tăng khoảng 24 lần, với giá trị thị trường vượt quá 80 triệu USD.
Bài đọc liên quan: " Khối lượng giao dịch trên chuỗi vượt quá 200 triệu đô la Mỹ chưa đầy một ngày sau khi nó được đưa lên mạng. Tại sao BOME của nghệ sĩ Pepe Meme lại bùng nổ?" 》
Từ góc độ cơ chế, meme, với tư cách là một loại tiền điện tử không có giá trị thực, thường áp dụng phương thức ra mắt công bằng để phát hành tiền. Mặc dù việc bán trước rất phổ biến trong các thị trường tài chính truyền thống, nhưng các meme rất đặc biệt. Chúng suy đoán về cảm xúc và các chủ đề nóng hổi. Nếu đó là một dự án không có sự hỗ trợ nền tảng vững chắc, người dùng có thể sẽ phải gánh chịu tổn thất cho bên dự án sau khi gửi SOL đến. địa chỉ được chỉ định. Thành công của BOME không chỉ khiến nó trở thành tâm điểm của thị trường mà còn tạo ra làn sóng bán trước trong hệ sinh thái Solana, mở ra trí tưởng tượng của thị trường cho cơn sốt meme sau đó. Giá trị thị trường của đồng meme kể từ đó đã tăng gấp đôi từ 20 tỷ USD lên 50 tỷ USD.
Tháng 3-Tháng 10: Giai đoạn PVP nơi chó vàng xuất hiện thường xuyên nhưng giá trị thị trường không tăng.
Trong giai đoạn thứ hai, giá trị thị trường của meme ổn định ở mức 50 tỷ USD và dao động lên xuống trên cơ sở này. Sự phổ biến của Pump.fun vào tháng 3 đã giúp việc tạo và giao dịch đồng meme trở nên thuận tiện hơn. Bất kỳ ai cũng có thể dễ dàng tạo ra đồng meme của riêng mình, thu hút sự tham gia của một số lượng lớn các nhà đầu tư và quy mô thị trường do đó đã mở ra. Trong thời kỳ này, những chú chó vàng có giá trị thị trường trên 100 triệu xuất hiện thường xuyên trên thị trường như BRETT, Neiro, MOODENG, CHILLGUY, v.v. Tuy nhiên, giá trị thị trường của toàn bộ meme không cho thấy sự tăng trưởng ổn định do sự xuất hiện về huyền thoại về sự giàu có bất ngờ. Toàn bộ thị trường vẫn ở trạng thái trò chơi và pvp bằng 0. Trong trường hợp không có những câu chuyện mới, logic cường điệu của meme sẽ chuyển sang CTO, những người có ảnh hưởng TikTok, v.v.
Pump.fun được ra mắt vào tháng 1 năm 2024. Đây là một nền tảng giao dịch và phát hành tiền meme trên chuỗi Solana. Nó tập trung vào việc phát hành công bằng. Nó nhanh chóng trở nên phổ biến trong cộng đồng và bắt kịp cơn sốt tiền tệ meme. trực tiếp thúc đẩy cơn sốt tiền tệ meme lên một giai đoạn mới.
Theo dữ liệu bảng điều khiển Dune do Hashed cung cấp, kể từ tháng 3, số lượng mã thông báo được triển khai trên nền tảng Pump.fun đã tăng dần. Số lượng mã thông báo mới trung bình được triển khai mỗi ngày là khoảng 10.000 và số lượng mã thông báo được triển khai tích lũy hiện là con số này. cá nhân gần 1,8 triệu.
Số tiền triển khai mã thông báo nền tảng Pump.fun; Nguồn: dune;
Đối với các nhà phát hành dự án, Pump.fun có ngưỡng tham gia thấp. Chỉ tốn 0,02 SOL để bắt đầu một dự án (nó đã được đổi thành phát hành tiền xu miễn phí vào đầu tháng 8, miễn là giá trị thị trường đạt đến Hoa Kỳ). 60.000 USD, bạn có thể nhanh chóng nhập Dex Raydium. Lúc này, đợt người mua đầu tiên đã thu được lợi nhuận gấp nhiều lần.
Đối với các nhà đầu tư bán lẻ, các token được phát hành hàng ngày sau các điểm nóng đại diện cho văn hóa Meme hiện được người dùng phổ thông ưa chuộng, trái ngược hoàn toàn với các dự án VC truyền thống do tính thanh khoản hạn chế của nền tảng Pump.fun và biến động giá trị thị trường lớn, nó cũng tạo ra rất lớn; cơ hội lợi nhuận Có rất nhiều câu chuyện huyền thoại về các nhà đầu tư đã đầu tư một SOL và kiếm được lợi nhuận gấp trăm lần, điều này đã kích thích sự nhiệt tình của thị trường.
Bài đọc liên quan: " Sự thật về Pump.fun: Người dùng trung bình hàng ngày là 50.000-70.000, nhưng chỉ 3% tài khoản kiếm được hơn 1.000 đô la Mỹ "
Vào tháng 7, Neiro đã lên tiếng kêu gọi cộng đồng chiến thắng và được biết đến là đồng Meme có tinh thần CTO đầu tiên.
Neiro được lấy cảm hứng từ Shiba Inu ngoài đời thực cùng tên và được biết đến là người kế thừa DOGE. Vào ngày 31 tháng 7, chữ NEIRO viết hoa đã được hiển thị trên bản đồ bong bóng trên Twitter một tuần sau khi nó được ra mắt như một nhóm thực sự, trong khi chữ Neiro viết thường hướng đến cộng đồng hơn và tỏ ra ôn hòa trong giai đoạn đầu cho đến khi Vitalik công khai bày tỏ sự ủng hộ và quyên góp cho NEIRO. quỹ phúc lợi động vật. Nó có giá hơn 500.000 USD và giá tăng dần nhờ sức mạnh của sự công khai của cộng đồng.
Thông báo niêm yết tiền xu của Binance vào đầu tháng 9 chắc chắn một lần nữa làm dấy lên cuộc tranh luận về vốn hóa. Binance đã công bố niêm yết Neiro viết hoa và viết thường trong vòng mười ngày. Cuối cùng, giá trị thị trường của Neiro viết thường cũng tăng nhanh chóng chỉ trong vòng mười ngày. trong vài giờ, 20 triệu USD đã tăng vọt lên hơn 120 triệu USD, trong khi giá token NEIRO giảm nhanh chóng, xuống dưới 0,1 USD chỉ trong vài giờ, với mức giảm lớn nhất trong một ngày là hơn 50%.
Sau khi nhóm dự án ban đầu từ bỏ dự án, Neiro đã được cộng đồng tiếp quản. Cuối cùng, cộng đồng tiền điện tử đã đánh bại "cabal". Chiến thắng của Neiro đánh dấu lần đầu tiên sức mạnh của cộng đồng CTO được Binance "chính thức công nhận". , thể hiện quyền tự chủ của cộng đồng Sau trận chiến này, Neiro còn được biết đến là đồng Meme đầu tiên mang tinh thần CTO.
Vào tháng 9, moodeng dẫn đầu xu hướng meme động vật nổi tiếng trên Internet, dựa vào tiktok để lan truyền virus.
"Dễ thương" và "xấu" luôn là những hình ảnh được cư dân mạng yêu thích và cũng là những điểm nóng lâu dài trên thị trường meme. Vào tháng 9, một chú hà mã nhỏ tên là Moo Deng đã lan truyền trên Internet và trở thành tiêu điểm trên nhiều phương tiện truyền thông. Nó được sinh ra ở Khao Kheow, một vườn thú mở ở Thái Lan. Do biểu cảm dễ thương và hình ảnh xấu xí, nó nhanh chóng trở nên phổ biến trên TikTok. và Instagram Trở nên phổ biến.
Đồng Meme dựa trên Moo Deng đã được ra mắt trên nền tảng Pump.fun của Solana và nhận được sự yêu thích cũng như mức độ phổ biến rộng rãi, với vốn hóa thị trường vượt quá 100 triệu USD chỉ sau vài tuần. Vào ngày 15/11, sau khi Binance thông báo ra mắt hợp đồng MOODENG, đồng Meme coin đã tăng vọt hơn 100%.
Hippo MOO DENG cực kỳ nổi tiếng trong cộng đồng nước ngoài và đã nhận được nhiều báo cáo trên các phương tiện truyền thông trong một thời gian ngắn. Đối với thị trường meme vốn đã bị ám ảnh bởi chó và mèo, những con vật dễ thương rất thích hợp để quảng cáo rầm rộ. Ngoài ra, do hiệu ứng lan truyền của TikTok, Instagram và các nền tảng khác, việc trở thành chú chó vàng cấp độ hiện tượng sẽ dễ dàng hơn.
Bài đọc liên quan: " Tăng gấp trăm lần trong mười ngày, hà mã MooDeng bắt đầu "xu hướng meme động vật nổi tiếng trên Internet" "
Mặc dù có vẻ như các điểm nóng trên thị trường đã xuất hiện thường xuyên trong giai đoạn này, nhưng vẫn còn thiếu những câu chuyện thực sự có thể mở rộng thị trường. Sau khi nhiều điểm nóng bị làn sóng PVP đầu tiên tiêu diệt, chúng không còn đủ sức phát triển. Vào tháng 10 năm nay, BlockBeats đã phát hành một bảng câu hỏi về hành vi của nhà đầu tư cho các nhà đầu tư memecoin. Tổng cộng có 274 nhà đầu tư đã tham gia cuộc khảo sát. Mặc dù phạm vi còn hạn chế nhưng nó vẫn có thể tiết lộ tình trạng thị trường hiện tại và tâm lý của nhà đầu tư bán lẻ.
Đánh giá từ kết quả, khoảng 40% nhà đầu tư mua hơn 3 dự án meme mỗi ngày về số lượng mua, 30% trong số đó dưới 0,1 sol, 30% nằm trong khoảng 1-5 sol và 13% trong số đó ông chủ tính phí hơn 5 sol một lần.
Đánh giá tình hình lãi lỗ, chỉ có 40% nhà đầu tư kiếm được tiền trong tháng qua, nhưng nhìn chung, có nhiều người lãi lớn, lãi nhỏ, lỗ nhỏ và lỗ lớn (hơn 1.000 u). ) ) nhà đầu tư chỉ chiếm 20%. Về thị trường meme hiện nay, đại đa số các nhà đầu tư đều đồng ý rằng đây là một trò chơi có thông tin nghèo nàn và gần một nửa cho rằng đây chỉ là cờ bạc thuần túy.
Đồng thời, một phần dữ liệu khác từ CashCashBot cũng minh họa một vấn đề tương tự. Dữ liệu này ghi lại lãi lỗ và tần suất hoạt động của từng địa chỉ trong tháng 10. Có thể thấy rằng dù là người dùng thông thường hay người dùng VIP thì hoạt động tham gia hàng ngày rất cao nhưng thu nhập trung bình chung vẫn âm.
Về tỷ lệ thắng, hầu hết tỷ lệ thắng trung bình hàng ngày của người dùng đều dưới 0,5, tỷ lệ thắng hàng ngày cao nhất là dưới 0,6 và tỷ lệ thắng hàng ngày thấp nhất là khoảng 0,42;
Tỷ lệ thắng trung bình hàng ngày của người dùng Nguồn: cash cash bot;
Về thu nhập hàng ngày, hình bên trái hiển thị thu nhập trung bình của tất cả người dùng. Có thể thấy rằng thu nhập trung bình hàng ngày của người dùng hầu hết đều âm và thu nhập dương tối đa chỉ khoảng 25 USD trong hình; ở bên phải hiển thị tổng thu nhập của người dùng VIP và Nhìn vào biểu đồ tổng thay đổi tổn thất, không khó để nhận thấy rằng biểu đồ xu hướng tổng thu nhập và tổng tổn thất về cơ bản là đối xứng trục ở cả hai phía của đường tỷ lệ 0, có nghĩa là thu nhập ròng của người dùng VIP về cơ bản là khoảng 0. Nói chung, đây cũng là một trò chơi có tổng bằng 0. Một số người dùng đã nói với BlockBeats trong các cuộc phỏng vấn rằng họ rất thích chức năng phân tích địa chỉ nội bộ của CashCashBot, nhưng do mức độ pvp nghiêm trọng trên thị trường nên rất khó thu được lợi nhuận tích cực ngay cả với các công cụ rất tiện dụng.
Bên trái: Thu nhập ròng trung bình hàng ngày của tất cả người dùng; Bên phải: Tổng thu nhập hàng ngày và tổng số tiền thua lỗ của người dùng VIP;
Về tần suất giao dịch, số lượng giao dịch trung bình hàng ngày của người dùng trong tháng 10 về cơ bản vẫn ở mức trên 10 lần và hơn một nửa thời gian là 15 lần, cho thấy tần suất và mức độ sẵn sàng tham gia thị trường của người dùng vẫn ở mức cao. .
Số lượng giao dịch trung bình hàng ngày Nguồn: cash cash bot;
Dữ liệu trên mô tả sơ bộ chân dung của một số nhà đầu tư bán lẻ. Họ chờ đợi cơ hội mỗi ngày và thường xuyên tham gia vào PVP. Tuy nhiên, cuối cùng vẫn chỉ có một số ít người có thể kiếm tiền thành công. Có rất ít lợi nhuận lớn và thua lỗ lớn. Nói chung, thị trường chỉ có thể kiếm được lợi nhuận nhỏ và thua lỗ nhỏ, và rất khó để mọi người tìm ra chúng. Quy luật của thị trường chỉ có thể dựa vào sự khác biệt về thông tin để tăng tỷ lệ thắng của “canh bạc lớn” này.
Tháng 10-Tháng 12: AI Narrative + Binance điên cuồng tung ra meme coin, giá trị thị trường tăng vọt và chuyển từ pvp sang pve
Sau nửa năm pvp, thị trường cuối cùng cũng có đà tăng trưởng mới. Sự xuất hiện của meme AI và Đại lý AI vào tháng 10 đã mang đến những câu chuyện mới và khả năng chơi game vô tận. Vào tháng 11, Binance đã tung ra pnut và hành động. Kể từ đó, Binance đã tung ra các đồng meme một cách điên cuồng, bơm một lượng lớn thanh khoản vào thị trường meme và giá trị thị trường của nó. đã tăng từ 50 tỷ đô la Mỹ lên 50 tỷ đô la Mỹ. Được đẩy lên mức 100 tỷ đô la Mỹ, cùng lúc đó, câu chuyện về DeSci xuất hiện và pvp cuối cùng đã chuyển sang pve.
Vào tháng 10, các meme proxy AI dần dần gia nhập thị trường, tạo nên một dòng meme AI+ mới.
Xu hướng này bắt đầu với GOAT, tên đầy đủ là Goatseus Maximus, được phát triển bởi Andy Ayrey và được hỗ trợ bởi a16z. Nó được sinh ra trong Truth Terminal và là mã thông báo do Bot trí tuệ nhân tạo phát hành sau nhiều vòng suy luận và tự nói chuyện.
Vì Truth Terminal thường xuyên được quảng bá trên Twitter nên vào ngày 10 tháng 10, một nhà đầu tư ẩn danh đã đánh giá cao tiềm năng lan truyền rộng rãi của Meme, đã ra mắt GOAT và lên mạng trên Pump.fun. Giá trị thị trường của GOAT đạt mức cao nhất là 350 triệu đô la Mỹ chỉ trong vài ngày. Sau đó, do sự công khai chính thức mạnh mẽ và hiệu ứng giàu có của thị trường thứ cấp, giá trị thị trường của GOAT đã vượt quá 1,3 tỷ đô la Mỹ.
Sau khi GOAT trở nên phổ biến, các Đại lý AI mọc lên như nấm sau mưa. Các đại lý khác nhau đã tung ra các mã thông báo khác nhau, phát triển các lối chơi và chức năng khác nhau để thu hút sự chú ý, sau đó dần dần cải thiện các kịch bản ứng dụng và xây dựng hệ sinh thái của riêng họ. đã công bố kế hoạch triển khai cơ sở hạ tầng AI bằng cách sử dụng token của mình.
Sự trỗi dậy của GOAT không chỉ phản ánh sự giao thoa giữa trí tuệ nhân tạo, blockchain và văn hóa Meme mà còn cho thấy tác động sâu sắc tiềm tàng của AI đối với lĩnh vực mã hóa. Hiện tượng này đã đưa sự kết hợp giữa AI và Meme trở lại trong mắt công chúng, gây ra sự thảo luận và chú ý rộng rãi, đồng thời mở ra khả năng cho các dấu vết mới.
Vào ngày 11 tháng 11, Binance đã niêm yết các đồng meme PNUT và ACT giao ngay, tăng lần lượt 330% và 1440% trong ngày, làm bùng nổ thị trường meme một lần nữa.
Hình ảnh con sóc của PNUT bắt nguồn từ một con sóc "Peanut" bị buộc phải an tử vì bị nghi ngờ mang virus. Khi đó, Dogecoin đã đăng bài lên án Đảng Dân chủ. Musk cũng đăng bài để thương tiếc Pnut và cho rằng Trump sẽ làm vậy. cứu Peanut khi anh ấy lên nắm quyền Sau đó, Internet Một số lượng lớn các sáng tạo thứ cấp của Peanut bắt đầu xuất hiện. Kể từ đó, Peanut đã bắt đầu phủ lên các bùa chú những âm bội chính trị của "Trump" dựa trên các meme động vật nổi tiếng trên Internet.
ACT Meme là một loại tiền điện tử kết hợp công nghệ AI và blockchain, nhằm tạo ra một hệ sinh thái với chủ đề "AI và Meme". ACT đã nhiều lần gặp phải phản ứng dữ dội từ các nhà phát triển, điều này từng có tác động tiêu cực lớn đến sự phát triển lâu dài của nó, nhưng cộng đồng chưa bao giờ từ bỏ việc xây dựng dự án ACT.
Phép màu về sự giàu có bất ngờ do PNUT và ACT tạo ra đã đẩy tâm lý thị trường lên đến đỉnh điểm. Binance cũng tận dụng xu hướng này và tung ra các đồng meme một cách điên cuồng. Trong vòng một tháng, nó đã tung ra HIPPO, DEGEN, BAN, SLERF, CHEMS, WHY, CHILLGUY và. các token khác Thị trường meme Thanh khoản dồi dào, nóng chưa từng thấy đổ vào, tăng gấp đôi giá trị thị trường của toàn bộ thị trường tiền tệ meme. Vào ngày 9 tháng 12, giá trị thị trường đạt giá trị cao nhất là 137,1 tỷ USD.
Một chủ đề nóng khác trong tháng 11 là DeSci. Vào ngày 8 tháng 11, Binance labs đã công bố khoản đầu tư vào BIO Protocol, cho biết khoản đầu tư này đánh dấu bước đột phá đầu tiên của Binance labs vào lĩnh vực khoa học phi tập trung (DeSci). Chưa đầy một tuần sau khi tin tức được công bố, CZ đã tham dự sự kiện Ngày Desci của Binance tại Bangkok và thảo luận về những hiểu biết sâu sắc về Desci với Vitalik.
Khoản đầu tư của Binance đã dẫn đến sự gia tăng đột ngột của các token thuộc lĩnh vực DeSci. RIF và URO tăng gần 50 lần trong hai ngày, giá trị thị trường lần lượt đạt 250 triệu USD và 160 triệu USD, trở thành tâm điểm chú ý của thị trường vào thời điểm đó. Ngay sau đó, các token liên quan đến Bio Protocol được Binance Labs hỗ trợ đã xuất hiện và các đồng Meme liên quan đến Sci-Hub, nền tảng giấy nguồn mở lớn nhất thế giới, cũng tham gia vào đường đua Desci Meme. Một câu chuyện khoa học phi tập trung quy mô lớn đã bắt đầu và thị trường đang cực kỳ nóng. Nhiều người tham gia tin rằng đây là một hướng đi có nhiều tiềm năng như AI Meme.
Bài đọc liên quan: " Meme thí nghiệm sinh học đang tăng lên hàng nghìn lần một tuần và tiền nóng đang đổ vào DeSci "
Các câu chuyện trong vòng Meme này bao gồm từ rune khắc chữ, bán trước, CTO cộng đồng, động vật nổi tiếng trên Internet cho đến AI Meme và DeSci lần lượt xuất hiện các câu chuyện và lối chơi đổi mới, đạt được hai bước nhảy vọt về chất lượng về giá trị thị trường vào tháng 3 và tháng 11. Nó cũng đã tạo ra các token thành công như BOME, SLERF, Neiro, MOODENG, PNUT, GOAT và RIF. Giá trị thị trường tổng thể của thị trường meme đã tăng gấp 5 lần kể từ đầu năm.
Sau giai đoạn khởi đầu trong quý đầu tiên, sự bùng nổ thị trường vào tháng 3 và PVP tiếp theo kéo dài nửa năm, hiệu ứng niêm yết tiền tệ trên Binance vào tháng 11 cuối cùng đã bơm rất nhiều thanh khoản vào các meme và tìm thấy sự gia tăng thị trường mới, AI Meme và AI Agent, và DeSci, kết hợp web3 với khoa học, đã mở ra một hướng mới cho meme và mở rộng trí tưởng tượng của thị trường. Một số token đã tăng vọt ra khỏi vòng tròn và các tổ chức đầu tư hàng đầu tham gia thị trường cũng đã chứng minh được. ra thị trường Tiềm năng vô hạn của nó.
Trong tương lai, Meme chắc chắn sẽ trở thành một mảnh ghép không thể thiếu và quan trọng trong toàn bộ hệ sinh thái Web3 và tiếp tục tạo ra những huyền thoại mới. Meme đang trên đà phát triển và tương lai đầy hứa hẹn.
Biểu đồ 4: Thị phần DEX so với CEX
Vào tháng 7 năm nay, The Block đã công bố số liệu thống kê cho thấy tỷ lệ thị trường của khối lượng giao dịch giao ngay DEX và CEX đạt 13,76% vào giữa năm, vượt 13,7% vào tháng 5 năm 2023 và lập mức cao kỷ lục. Vào tháng 6, khối lượng giao dịch CEX là 1,11 nghìn tỷ USD và tổng khối lượng giao dịch DEX trong cùng kỳ là 123 tỷ USD. Chỉ trong ba tháng, con số này đã tăng gấp đôi, đạt gần 300 tỷ USD vào tháng 10.
Kể từ Mùa hè DeFi năm 2020, tỷ lệ thị trường của DEX trên CEX đã duy trì xu hướng tăng trưởng mạnh mẽ, ngay cả trong giai đoạn gấu sâu vào năm 2023. Trong bốn năm qua, đằng sau sự phát triển không ngừng của các câu chuyện mã hóa như DeFi, Metaverse, NFT, GameFi và DePIN, thị trường luôn diễn giải logic cơ bản và đề xuất vĩnh cửu về Áp dụng hàng loạt, tức là "từ Web2 đến CEX, và sau đó từ CEX đến DEX." .
Năm 2024, xu hướng cốt lõi trong sự phát triển của ngành này dường như đã nhấn nút tăng tốc và bước vào giai đoạn quan trọng từ thay đổi về lượng sang thay đổi về chất. Theo thống kê từ a16z, tổng số địa chỉ hoạt động trong các blockchain hàng đầu trên thị trường mã hóa đã tăng trưởng nhanh chóng vào cuối năm nay, tăng vọt từ 70 triệu vào tháng 8 lên hơn 160 triệu, tăng gần 20 lần so với năm 2021.
Bên trái: Thị phần DEX đến CEX, bên phải: số lượng địa chỉ hoạt động trên chuỗi công khai hàng đầu nguồn dữ liệu: The Block, a16z Crypto;
Phát hành tài sản trên chuỗi chào đón một mùa xuân mới
Sau hai năm điều kiện thị trường “thừa khối”, ngành công nghiệp tiền điện tử vào năm 2024 sẽ một lần nữa chuyển sang chế độ phục hưng toàn diện trên chuỗi, tạo ra một vòng tăng trưởng điên cuồng mới trong lĩnh vực đổi mới tài sản và cơ sở hạ tầng giao dịch.
Tiêu chuẩn BRC-20 và làn sóng ghi chữ thứ hai tiếp theo vào cuối năm 2023 sẽ chuyển các mặt hàng chính được giao dịch trên thị trường tiền điện tử từ CEX sang chuỗi, từ AUCTION và MUBI trong hệ sinh thái Bitcoin sang ZERO, NUTS và Avalanche trong hệ sinh thái Bitcoin. Hệ sinh thái Solana. Sự cường điệu của AVAV sinh thái và các dòng chữ trên chuỗi không chỉ thu hút một lượng lớn người dùng mới mà còn mang lại nhiều nguồn vốn tích cực hơn cho hệ sinh thái trên chuỗi.
Bài đọc liên quan: " Mùa xẻng 50 ngày sắp kết thúc? 》
Mặc dù sự trỗi dậy của hệ sinh thái Bitcoin mang “phong cách cổ điển” mạnh mẽ, nhưng sự phổ biến ngày càng tăng của các giao dịch thị trường cũng đã đưa mô hình giao dịch cổ xưa của OTC đến với công chúng và tạo ra giao dịch OTC trên các nền tảng như Whales Market và aevo. sản phẩm thương mại. Điều thú vị là trong quá trình giao dịch hàng hóa chuyển từ off-chain sang on-chain, OKX đã “vô tình” trở thành người chiến thắng lớn nhất.
Trái: Aevo, phải: Chợ cá voi
Vào năm 2023, OKX bắt đầu âm thầm phát triển các sản phẩm ví phi tập trung của mình và nhanh chóng trở thành nền tảng giao dịch chính trong thị trường Inscription. Vào đầu năm nay, có lẽ câu nói phổ biến nhất mà người dùng mã hóa nghe được là “Tôi đã gỡ cài đặt MetaMask”. Sau khi đầu tư và đánh bóng lâu dài, OKX đã trở thành "sản phẩm trừu tượng chuỗi" với trải nghiệm tương tác mượt mà nhất trong đường ví. Đồng thời, nó cũng đã nhanh chóng thu hút và nuôi dưỡng một lượng lớn người dùng mới bằng cách tận dụng mức độ phổ biến của thị trường Inscription. đã chiếm lĩnh thị trường trong ngành thông qua hiệu ứng truyền miệng, bắt đầu tăng trưởng bùng nổ về số lượng người dùng vào tháng 4, với mức tăng hơn 130% trong hai tháng.
Bài đọc liên quan:
" Tại sao OKX trở thành người chiến thắng lớn nhất của BRC-20? 》
" Sự sống và cái chết của MetaMask "
Tăng trưởng địa chỉ ví OKX vào cuối năm 2023, nguồn dữ liệu: Dune Analytics
Khi sức nóng của thị trường và nguồn vốn tiếp tục tràn vào, khái niệm dòng chữ phản ứng hóa học với văn hóa meme của hệ sinh thái Solana và nhanh chóng tạo ra các sản phẩm cải tiến bùng nổ như ZERO (Analysoor) và NUTS. Sự xuất hiện của Pump.fun vào tháng 5 đã chính thức mở cửa. tới Solana. Lễ hội phát hành và giao dịch tài sản trên chuỗi đã đẩy toàn bộ ngành công nghiệp tiền điện tử vào tình trạng bùng nổ tài sản. Thị phần của DEX Raydium hàng đầu của Solana cũng tăng nhanh từ 8% vào đầu năm lên gần 20. %. . Theo thống kê từ The Block, tính đến thời điểm viết bài, 80% token mới trên thị trường được phát hành trên chuỗi Solana.
Trên cùng: Tỷ lệ phát hành mã thông báo mới trên chuỗi công khai, Dưới cùng: Thu nhập từ phí Pump.fun Nguồn dữ liệu: The Block;
Chạy đua vũ trang cơ sở hạ tầng giao dịch, “rút lui trên chuỗi” không còn là giấc mơ
Đằng sau sự bùng nổ trong việc phát hành tài sản trên chuỗi là sự bùng nổ của một đợt cơ sở hạ tầng trên chuỗi mới. Các nhà phát triển đã phát động một cuộc cạnh tranh rất “có tính tham gia” xung quanh việc phát hành, phân phối và giao dịch tài sản. Trên chuỗi Solana, chiến trường đầu tiên được chiến đấu là “công cụ quét chuỗi” xung quanh việc phân phối thông tin tài sản.
Sau khi Analysoor và NUTS trở nên phổ biến, thị trường meme sinh thái Solana dần có đà phát triển, một phần là do nguồn cung lưu lượng truy cập của Birdeye, "nền tảng quét chuỗi sớm". Nhiều người chơi trên chuỗi bắt đầu tìm kiếm cơ hội giao dịch dựa trên danh sách meme hot hàng ngày trên trang web Bireye, cung cấp nhiều token meme có vốn hóa thị trường thấp hơn làm kênh phân phối để thu hút sự chú ý và tính thanh khoản.
Dưới tác động liên tiếp của những “siêu chó vàng” như SILLY, BOME và SLERF, thị trường meme trên chuỗi Solana đã hoàn toàn bùng nổ. Để cạnh tranh giành cổ tức về lưu lượng truy cập, các công cụ phân tích mã thông báo đã được thiết lập như Dexscreener và DEXTool cũng đã được kích hoạt. bắt đầu nhắm mục tiêu vào Solana, Base, Sui, v.v. Các chuỗi công khai phổ biến được tối ưu hóa kịp thời để phát huy hơn nữa hiệu quả phân phối thông tin tài sản. Sự bùng nổ của meme coin đã thu hút sự chú ý, sự cạnh tranh của nền tảng thông tin và hiệu quả phân phối, sự chú ý và tính thanh khoản nhiều hơn, đồng thời "bánh đà nóng" của thị trường meme bước đầu đã được hình thành.
Trái: Birdeye, phải: Dexscreener
Sau sự nổi lên của Pumpfun vào tháng 5, người chơi trên chuỗi bắt đầu có nhiều nhu cầu hơn về thông tin mã thông báo. Tại thời điểm này, thị phần của các trang web lâu đời như Dexscreener và DEXTool đã nhanh chóng phục hồi và dần được thay thế. Mắt chim. GMGN tiếp theo đã đóng gói dữ liệu trên chuỗi thành các tín hiệu giao dịch, với các chức năng dữ liệu như vị trí chuột, người nắm giữ tiền tệ lớn, vị trí KOL, thay đổi tiền thông minh, v.v., cho phép khoảng cách thông tin giữa các nhà giao dịch được thu hẹp lại, thúc đẩy hơn nữa sự phát triển của thị trường meme Những thay đổi về lối chơi và nhịp điệu giao dịch đã trở thành công cụ được nhiều người chơi meme tin cậy nhất khi “càn quét chuỗi”.
Bài đọc liên quan: " Phỏng vấn độc quyền với "Nền tảng khám phá tiền xu 100x" GMGN: Meme là "Kỷ nguyên bán lẻ mới" của việc phát hành tài sản "
Một mặt trận nóng hơn khác là lĩnh vực robot giao dịch Telegram. Kể từ khi Unibot và Banana Gun ra đời vào năm ngoái, “TG Bot” đã nhanh chóng trở thành xu hướng phổ biến từ một ca khúc thích hợp. Vào tháng 2, Delphi Digital đã phân tích cơ chế lợi nhuận và không gian tăng trưởng của các TG Bots như Maestro, UniBot và Banana Gun trong một báo cáo về robot giao dịch và đưa ra kết luận rất lạc quan. Sáu tháng sau, khối lượng giao dịch hàng tháng của Banana Gun vượt quá 740 triệu USD, với doanh thu hàng tháng là 4,64 triệu USD.
Bài đọc liên quan: " Đằng sau sự ra mắt của $BANANA trên Binance, TGBot trở thành kênh tiếp theo phải có cho các nền tảng giao dịch "
Sự cạnh tranh của TG Bot đã bước vào giai đoạn khốc liệt trong hệ sinh thái Solana. Các sản phẩm như BullX, Trojan, Photon và các sản phẩm khác theo đuổi tốc độ giao dịch cực cao đã tràn vào thị trường vào thời kỳ cao điểm vào tháng 11, tổng khối lượng giao dịch hàng ngày của TG. Bot thậm chí còn có giá trị gần 500 triệu đô la Mỹ.
Hóa ra đồng meme đã chiếm một thị phần đáng kể trên thị trường giao dịch CEX. Trong phần lớn thời gian của quý 4 năm nay, một nửa trong số 10 loại tiền điện tử hàng đầu trong danh sách khối lượng giao dịch 24 giờ của Binance là token MEME. Tổng khối lượng giao dịch hàng ngày của các đồng meme như PEPE, DOGE và WIF có thể đạt 3,454 tỷ USD, thậm chí vượt cả chính SOL. Ngược lại, hiệu suất giá và hiệu quả tạo ra sự giàu có của "đồng xu VC" trong CEX chính thống còn lâu mới đạt yêu cầu. "Thoát khỏi chuỗi" từng trở thành một lựa chọn mà nhiều dự án có giá trị thị trường trung bình và thấp phải xem xét.
Trên cùng: Xếp hạng doanh thu sản phẩm trên chuỗi đầu, dưới cùng: Tỷ lệ khối lượng giao dịch hàng ngày của TG Bot nguồn dữ liệu: BlockBeats OPRR, Dune Analytics;
Điều thú vị là, ngoài “bánh đà nóng”, cuộc chạy đua vũ trang về phân phối tài sản trên chuỗi và hiệu quả giao dịch cũng giúp những người tham gia hoàn thành một vòng kinh doanh khép kín. Để tạo điều kiện cho người dùng hoàn thành trải nghiệm tương tác một cửa về khai thác mục tiêu, thu thập thông tin và giao dịch mã thông báo trên nền tảng, các nền tảng như GMGN và ABot (trước đây là NFT Sniper) tích hợp API giao dịch vào hệ thống phân tích mã thông báo của người dùng.
Cuộc khám phá này đã bắt đầu một xu hướng mới trong việc tích hợp phân tích mã thông báo + Bot giao dịch. Sau đó, các nền tảng như Cash Cash Bot và DEXX đã được tối ưu hóa để mang lại trải nghiệm kết hợp về thông tin và giao dịch mã thông báo. Thậm chí còn có báo cáo về khẩu hiệu "Binance trên chuỗi". . Tạo thêm thu nhập thông qua phí API đã thay đổi cách các công cụ phân tích mã thông báo dựa vào quảng cáo trước đây để kiếm tiền. Theo thống kê của Dune, trong thời kỳ giao dịch meme cao điểm vào tháng 11, khối lượng giao dịch hàng ngày được hoàn thành thông qua GMGN API đạt tối đa 90 triệu đô la Mỹ và thu nhập trung bình hàng ngày của nền tảng GMGN thông qua phí API trong tháng đó là gần 400.000 đô la Mỹ.
Nguồn dữ liệu nền tảng GMGN: Dune Analytics
Tất nhiên, quá trình đánh bại off-chain trên chuỗi không thể đạt được trong một sớm một chiều. Trong thế giới blockchain, không ai có thể phá vỡ tam giác bất khả thi. Trong khi TG Bot theo đuổi quy mô và tốc độ, thì tính bảo mật của tiền của người dùng thường bị hy sinh. Vào tháng 11, DEXX bất ngờ xảy ra vụ trộm tài sản của người dùng, với tổng thiệt hại về vốn lên tới hàng chục triệu đô la. Tin tặc đã bán hết một số lượng lớn tài sản bị đánh cắp sau khi lấy được chúng, khiến thị trường meme trên chuỗi sụp đổ, ảnh hưởng trực tiếp đến sàn. thời kỳ bùng nổ thanh khoản của thị trường.
DEX đang hoạt động mạnh mẽ
Cuộc chạy đua vũ trang về cơ sở hạ tầng giao dịch vào năm 2024 không chỉ giới hạn ở lĩnh vực mã thông báo meme Perp DEX, vốn đã không thể tăng trong vòng thứ Hai tuần trước, cũng như CLOB (sổ lệnh giới hạn trung tâm), giao dịch theo ý định và logic DEX thế hệ mới khác, cũng đang mở ra một đợt bùng phát toàn diện. Trong quý 4 năm nay, giá Hyperliquid tiếp tục đạt mức cao kỷ lục sau token TGE. Chỉ mất hai tuần để lọt vào top 50 vốn hóa thị trường tiền điện tử, thậm chí vượt qua “câu lạc bộ cũ” Arbitrum của nó và chiếm lấy ngôi vị này. thị trường chú ý của toàn ngành.
Nguồn dữ liệu nền tảng siêu thanh khoản: Dune Analytics
Đằng sau mức cao mới, thành công của Hyperlqiuid không thể tách rời khỏi "thẩm mỹ thị trường" chính xác. Trong khi nắm bắt sâu sắc nhịp đập thị trường của "đồng xu VC gặp trở ngại" trong chu kỳ này và từ chối đi theo con đường tài trợ và rút tiền, nhóm đang xây dựng mức thấp -độ trễ, tốc độ cao Công việc về cơ sở hạ tầng thông lượng và các sản phẩm giao dịch tần số cao cũng rất tốt. Tất nhiên, điều sáng tạo nhất về Hyperlqiuid vẫn là cơ chế niêm yết tiền tệ sáng tạo.
Hyperliquid sử dụng đấu giá kiểu Hà Lan để đấu giá mã thông báo. Quá trình niêm yết mã thông báo là công khai và minh bạch. Nếu nhóm dự án muốn niêm yết vị trí đó thì sau đó sẽ phải xin phép triển khai mã thông báo gốc HIP-1. được sử dụng để xác định giá cuối cùng Ai sẽ nhận được mã thông báo?
Trong khoảng thời gian vừa qua, một số CEX chính thống đã tham gia sâu vào vòng xoáy dư luận về “phí niêm yết tiền xu”. Trong thị trường niêm yết tiền tệ tập trung và không rõ ràng do CEX thống trị, các dự án tiền điện tử thường phải bỏ ra chi phí rất lớn cho việc "niêm yết". Hyperlqiuid cung cấp một giải pháp kinh tế hơn, vừa thiết thực vừa tạm thời không thể tung ra tiền điện tử quy mô lớn. nhu cầu của các bên, bạn cũng có thể “chiếm chỗ” bằng cách tung ra một nền tảng giao dịch tốt với chi phí thấp. Sau lần truy cập tiếp theo vào HyperEVM, mã thông báo được mua từ Hyperliquid có thể được sử dụng trong các EVM khác, làm nổi bật hơn nữa lợi thế tương đối của nó về hiệu quả chi phí.
Bài đọc có liên quan: " Đằng sau giá trị thị trường cao ngất trời là 6 tỷ USD, Hyperliquid cố gắng xây dựng lại mô hình niêm yết tiền tệ của ngành công nghiệp mã hóa "
So sánh thị phần Perp DEX (trên cùng) và khối lượng giao dịch hàng tuần (dưới cùng), phần màu xanh nhạt là nguồn dữ liệu Hyperliquid: Dune Analytics;
Một sự phát triển trên chuỗi đáng hài lòng khác đến từ CowSwap Kể từ khi Binance niêm yết giao dịch COW, CowSwap và câu chuyện về ý định mà nó thể hiện đã trở nên phổ biến trở lại.
Do có quan điểm khác nhau về các phương thức khớp giao dịch như AMM và sổ lệnh, giao thức DeFi đã dần phát triển thành hai hướng phát triển kỹ thuật trên lộ trình phát triển. Một là cặp giao dịch LP trên chuỗi AMM do Uniswap đại diện và hai là LP. cặp giao dịch trên chuỗi AMM Cowswap là giải pháp thanh toán sổ lệnh trên chuỗi + ngoài chuỗi đại diện.
Không giống như Uniswap, tính toán giá giao dịch cuối cùng dựa trên "x*y=k" trong nhóm thanh khoản, người dùng Cowswap ký các ý định giao dịch cụ thể (chẳng hạn như giá, mục tiêu, số lượng và các thông số giao dịch khác) trên chuỗi và sau đó là phần còn lại Công việc được bàn giao cho “Người giải quyết” của giao thức để hoàn thành nó thông qua cách tiếp cận on-chain + off-chain.
Bài đọc liên quan: " Ngoài MEV, bạn cũng có thể chạy Didi trên Everclear để kiếm lợi nhuận trên chuỗi "
Mặc dù giải pháp "on-chain + off-chain" nghe có vẻ không "Crypto Native" cho lắm nhưng nó mang lại sự cải thiện lớn về trải nghiệm người dùng. Sổ đặt hàng và các phương thức giao dịch xử lý hàng loạt ngoài chuỗi cho phép giao thức tổng hợp các nhóm LP trên chuỗi, đối tác, quỹ riêng của nhà tạo lập thị trường và tính thanh khoản từ CEX. Tốc độ giao dịch nhanh hơn và hao mòn nhỏ hơn và người dùng cũng có thể làm được. thậm chí không cần phải trả tiền. Chuẩn bị thêm Gas token để giao dịch và trải nghiệm sẽ cực kỳ suôn sẻ.
Cách đây không lâu, CowSwap, với tư cách là DEX được chỉ định của Genosis, đã trở thành "Nữ hoàng DEX" cho dự án Trump DeFi WLFI để mua tài sản trên chuỗi, một lần nữa thu hút sự chú ý của mọi người. Có thể thấy trước rằng khi thế giới on-chain tiếp tục trải nghiệm Áp dụng hàng loạt, cơ sở hạ tầng có mục đích do CowSwap đại diện sẽ đóng một vai trò quan trọng hơn.
Biểu đồ 5: Tỷ lệ thành viên ủng hộ mã hóa tại Hạ viện và Thượng viện Hoa Kỳ
Vào quý 4 năm 2024, khi Trump giành chiến thắng trong cuộc bầu cử Mỹ với chiến thắng áp đảo với 270 phiếu bầu và vào Nhà Trắng một lần nữa sau 4 năm, BTC đã chấm dứt thị trường đầy biến động kéo dài nửa năm và bắt đầu bay vút lên trời. Trong thời kỳ cửa sổ vàng khi các cơ quan quản lý nới lỏng các hạn chế, hoạt động ngoài chuỗi đã mở ra những đợt “tăng giá thể chế” chưa từng có.
Để giành chiến thắng trong cuộc bầu cử này, Trump đã trở thành một nhà hoạt động tích cực về Bitcoin trong chiến dịch tìm kiếm phiếu bầu năm nay bằng cách điên cuồng tán tỉnh những người trong ngành công nghiệp tiền điện tử. Tại hội nghị Bitcoin 2024 ở Nashville vào tháng 7, Trump đã đề cập rằng nếu thắng cử, ông sẽ xây dựng một loạt chính sách ủng hộ mã hóa để đảm bảo rằng Hoa Kỳ trở thành trung tâm mã hóa của thế giới và siêu cường Bitcoin. Những cam kết này bao gồm việc sa thải Chủ tịch hiện tại của SEC, Gray Gensler, bổ nhiệm Hội đồng cố vấn của Tổng thống về tiền điện tử và sử dụng Bitcoin làm kho dự trữ Bitcoin chiến lược của Hoa Kỳ.
Bài đọc liên quan: " Trump trở thành "Tổng thống Bitcoin" đầu tiên trong lịch sử Hoa Kỳ "
Trump không chỉ trở thành tổng thống Bitcoin đầu tiên ở Hoa Kỳ mà tất cả các quan chức ủng hộ mã hóa cũng lên nắm quyền tại Quốc hội.
Sau khi Trump thắng cử, mặc dù nhiều người trong ngành bắt đầu lạc quan về các chính sách quản lý rõ ràng và hỗ trợ cho ngành này trong tương lai. Nhưng điều thực sự khiến các tổ chức và những người thực hành khác nhau hào hứng với mã hóa và điều có thể đảo ngược về cơ bản áp lực mà tiền điện tử phải đối mặt ở cấp chính trị ở Hoa Kỳ, đó là Hoa Kỳ sắp tổ chức một “Quốc hội ủng hộ mã hóa” mới.
Kỷ nguyên “Đô la tiền điện tử” của chính trị Mỹ
Theo thống kê từ Stand With Crypto, tổng cộng 261 ứng cử viên ủng hộ tiền điện tử đã giành được ghế tại Hạ viện trong cuộc bầu cử này, trong khi chỉ có 116 đại diện chống tiền điện tử. Đồng thời, Thượng viện mới cũng ủng hộ tiền điện tử nhiều hơn, với 17 người ủng hộ và 12 người phản đối.
Đồng thời, trong “cuộc bầu cử Bitcoin” chưa từng có này, cái bóng của các công ty mã hóa cũng không thể thiếu. Vào năm 2024, các công ty tiền điện tử đã trở thành những người đóng góp lớn cho các hoạt động quyên góp chính trị ở Hoa Kỳ. Coinbase và Ripple là những nhà tài trợ chính trị doanh nghiệp lớn nhất trong năm nay, đóng góp gần 48% tổng số tiền quyên góp của doanh nghiệp. Fairshake, một ủy ban hành động chính trị siêu cấp (Super PAC) được thành lập vào năm 2023 bởi Josh Vlasto, cựu trợ lý của thống đốc New York, đã huy động được hơn 200 triệu đô la để hỗ trợ các ứng cử viên ủng hộ tiền điện tử, trở thành PAC chi tiêu cao nhất trong chu kỳ bầu cử này.
Bài đọc liên quan: " 40 triệu đô la đã giúp đảng Cộng hòa giành được Thượng viện và ngành công nghiệp tiền điện tử đã mua được một nửa Quốc hội trong cuộc bầu cử này "
Fairshake, nhằm mục đích bầu ra các ứng cử viên ủng hộ tiền điện tử và chống lại những đối thủ hoài nghi, đã nhận được sự hỗ trợ từ các công ty bao gồm Coinbase, Ripple và Andreessen Horowitz. Các quỹ này không chỉ ảnh hưởng đến chính sách của các ứng cử viên tổng thống mà còn thúc đẩy các chiến lược bầu cử quốc hội ủng hộ tiền điện tử.
Một ví dụ điển hình xảy ra vào tháng 3 năm nay, khi ngôi sao cấp tiến của đảng Dân chủ Katie Porter đã huy động được hơn 30 triệu USD trong cuộc bầu cử Thượng viện California và được kỳ vọng sẽ giành chiến thắng. Tuy nhiên, Fairshake xem cô ấy như một “đồng minh của phong trào chống tiền điện tử” vì cô ấy đã áp dụng lập trường chính trị của Elizabeth Warren và sát cánh cùng Harris về các vấn đề quy định ngân hàng.
Fairshake đã chi hơn 10 triệu đô la để phản đối Porter trong cuộc bầu cử sơ bộ ở California, làm xói mòn cơ sở ủng hộ của bà trong giới cử tri trẻ. Thông qua các bảng quảng cáo của Hollywood và những lời lẽ khoa trương nhắm vào cô ấy, Fairshake tuyên bố Porter đã đánh lừa cử tri ủng hộ luật ủng hộ doanh nghiệp. Kết quả là, tài chính cho chiến dịch tranh cử của cô bị ảnh hưởng và cuối cùng cô không thể lọt vào cuộc tổng tuyển cử mùa thu.
Sau khi bụi bầu cử lắng xuống, Musk trở thành người chiến thắng lớn nhất bên cạnh Trump và các chính trị gia Đảng Cộng hòa.
Trump đã dành phần lớn bài phát biểu trong đêm bầu cử của mình để gửi lời cảm ơn đến toàn quốc đối với Musk. Gần đây, Musk đã đầu tư hơn 130 triệu USD và rất nhiều thời gian cũng như các dòng tweet ủng hộ chính trị bảo thủ. Trump đặc biệt ca ngợi công ty tên lửa SpaceX và vệ tinh Internet Starlink của nó. “Chúng ta phải bảo vệ những siêu thiên tài này,” tổng thống đắc cử nói. Tổng thống nói. Trong chiến dịch tranh cử, Trump cũng tiết lộ rằng theo yêu cầu của Musk, ông sẽ tạo ra một vị trí "hiệu quả của chính phủ" đặc biệt để hỗ trợ các doanh nhân công nghệ.
Musk nổi tiếng là người phản đối sự can thiệp của chính phủ và bất cứ khi nào phải đối mặt với các khoản tiền phạt hoặc hình phạt, ông luôn chỉ ra sự can thiệp quá mức của chính phủ. Vì vậy, không có gì đáng ngạc nhiên khi ông đứng về phía Trump, người đã cam kết bãi bỏ quy định. Ngoài khả năng chính phủ ít quản lý hơn, liên minh của Musk với Trump cũng có thể giúp ông có được nhiều hợp đồng liên bang hơn. Theo New York Times, SpaceX và Tesla đã nhận được ít nhất 15,4 tỷ USD từ các hợp đồng với chính phủ trong thập kỷ qua. Theo Reuters, các đồng nghiệp của Musk và các quan chức chính phủ cho biết sự ủng hộ của tỷ phú dành cho Trump cũng là một nỗ lực nhằm bảo vệ tốt hơn công ty của ông khỏi các quy định và đảm bảo các khoản trợ cấp của chính phủ.
Sau khi Trump thông báo rằng Musk sẽ lãnh đạo bộ phận hiệu quả của chính phủ, Musk đã đăng một bức ảnh về Logo DOGE trên Twitter cá nhân của mình.
Và vào lúc 9h30 sáng ngày 13/11, Trump đã ra tuyên bố bổ nhiệm Elon Musk lãnh đạo Cục Hiệu quả Chính phủ (“DOGE”) nhằm loại bỏ tình trạng quan liêu dư thừa của chính phủ, cắt giảm chi tiêu lãng phí và tổ chức lại các cơ quan liên bang. Sau đó, Musk cũng tung ra logo của Cục Hiệu quả Chính phủ và nói rằng nó "làm cho chính phủ trở nên thú vị hơn".
Bài đọc liên quan: " Làm thế nào mà 50 tỷ Dogecoin lại cho phép Musk vào cơ quan chính phủ mới của Hoa Kỳ? 》
Kể từ đó, ngành công nghiệp mã hóa đã chuyển từ hậu trường lên phía trước và trở thành một thế lực cốt lõi trong nền chính trị Mỹ.
Các tổ chức thống trị thị trường: coin cũ hồi sinh và DeFi hồi sinh
Với sự tham gia của các tổ chức, loạt mã thông báo ISO 20022 do XLM, IOTA, HBAR, v.v. dẫn đầu bắt đầu phát triển. Có một sự khác biệt cơ bản giữa logic về sự khởi đầu của thị trường giá lên vào nửa cuối năm và logic của nửa đầu năm nay. Được xúc tác bởi các ETF trong nửa đầu năm, thị trường đi theo sự cường điệu hóa của meme và AI, hình thành tình trạng "đồng tiền nóng" tăng nhiều hơn các token khác trong nửa cuối năm, Trump đưa ra sự tuân thủ đối với tiền điện tử; và ISO 20022 là tiêu chuẩn trao đổi dữ liệu điện tử giữa các tổ chức tài chính và bao gồm thông tin tài chính được truyền giữa các tổ chức tài chính. ISO 20022 tiên tiến hơn định dạng truyền thống được các ngân hàng sử dụng, hỗ trợ khối lượng dữ liệu lớn hơn và tốc độ xử lý nhanh hơn. Nếu mã thông báo tuân thủ ISO 20022, nó sẽ được ưu tiên thanh toán quốc tế. Kết quả là, các tổ chức bắt đầu đổ xô huy động vốn trên quy mô lớn và các tài sản tuân thủ bắt đầu liên tục xuất hiện trong danh sách tăng giá.
Lịch trình di chuyển ISO 20022, nguồn: cryptopolitan
Bài đọc liên quan: " Tại sao "Zombie Coin" đột nhiên sống lại? 》
Nếu Trump đã kích thích những nhà đầu cơ thể chế, thì DeFi đã trở thành lĩnh vực sớm nhất và dễ dàng nhất để tiền truyền thống tham gia. Tiêu biểu nhất là World Liberty Financial (WLFI), có quan hệ mật thiết với Trump.
WLFI chính thức ra mắt vào tháng 9 năm nay, tự nhận là nền tảng DeFi không liên quan gì đến bản thân Trump. Tuy nhiên, như có thể thấy trên trang web chính thức của WLFI, Trump được liệt kê là “Chief Crypto Advocate” (Chief Crypto Advocate), trong khi các con trai của ông là Donald Trump Jr., Eric Trump và Barron Trump đều là “Đại sứ” (Đại sứ).
WLFI đã mua nhiều loại tài sản tiền điện tử phổ biến và mới nổi thông qua một địa chỉ ví lớn kể từ tháng 11 năm nay. Ngoài các tài sản tiền điện tử hàng đầu như BTC và ETH, ví của WLFI còn mua LINK ở mức giá trung bình là 25,5, AAVE ở mức giá trung bình là 324,4, ENA ở mức giá trung bình là 1 đô la và ONDO ở mức 1,86 đô la.
Tài sản tiền điện tử trong ví WLFI, nguồn: Arkham
Có thể thấy rằng ngay cả sau khi trải qua một số đợt thoái lui sau khi vượt qua mức 100.000 và sự sụt giảm mạnh do bị ảnh hưởng bởi tin tức về việc cắt giảm lãi suất diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang, tính đến ngày 19 tháng 12, xu hướng mua token của WLFI vẫn còn mạnh trong vòng 30 năm. -xu hướng trong ngày. Tổng thống Hoa Kỳ đã vào cuộc, trao niềm tin hoàn toàn cho tất cả các nhà đầu tư và tổ chức. Ngay cả sau khi trải qua đợt sụt giảm ngắn hạn, các token này vẫn phục hồi mạnh mẽ nhờ sự đồng thuận cực kỳ mạnh mẽ của thị trường. Một số nhà đầu tư tổ chức thận trọng đã bắt đầu chọn cách "theo dõi chỉ bằng một cú nhấp chuột" Trump. Ví dụ, ArkStream Capital đã đặt cược lớn vào ETH sau khi Trump lên nắm quyền và nhận được lợi nhuận khổng lồ.
Bài đọc liên quan: ArkStream Capital: Tại sao chúng ta nên đầu tư vào ETH khi Trump nhậm chức? 》
Sau cuộc bầu cử, quỹ và sự chú ý của thị trường cũng bắt đầu đối mặt và tập trung vào âm mưu của các tổ chức này. Khái niệm thang độ xám từng thống trị toàn bộ vòng tròn tiền tệ vào năm 2021 đã bắt đầu xuất hiện trở lại và Chỉ số Coinbase 50 cũng đã trở thành chuẩn mực tham khảo cho đầu tư thứ cấp. Trong chế độ tăng chung theo "thời điểm hái tiền", cách chọn mã thông báo có mức tăng cao nhất đã trở thành bài học quan trọng nhất trong giao dịch thứ cấp từ việc tối đa hóa việc sử dụng tiền. Bạn có thể mua loại tiền thay thế nào để vượt trội hơn mức trung bình của thị trường? Thay vì làm theo đơn đặt hàng và mua hàng của KOL, tốt hơn hết hãy để Grayscale và Coinbase “làm việc” cho bạn.
Lấy Quỹ tài chính phi tập trung Grayscale (DeFi) làm ví dụ. Quỹ này là một trong những chứng khoán đầu tiên chỉ đầu tư vào một rổ ứng dụng tài chính phi tập trung dưới dạng chứng khoán, bao gồm UNI, AAVE, LDO, MKR, SNX và các mục tiêu khác. . Các token trong quỹ DeFi này hoạt động tốt sau cuộc bầu cử, với NAV trên mỗi cổ phiếu (giá trị tài sản ròng trên mỗi cổ phiếu) tăng vọt từ 13 USD lên 35 USD.
Danh sách quỹ tài chính phi tập trung của Grayscale và hiệu suất token, nguồn: Trang web chính thức của Grayscale
Cũng hoạt động tốt là các quỹ AI phi tập trung của Grayscale, các quỹ tiền tệ chính thống, v.v. Ngoài Grayscale, Coinbase cũng đã bắt đầu tích cực triển khai trong ngành mã hóa. “Các công ty hạng nhất đặt ra các tiêu chuẩn, các công ty hạng hai đặt ra thương hiệu và các công ty hạng ba tạo ra sản phẩm.” Với mục đích ban đầu là đánh giá S&P và Nasdaq, Coinbase đã xếp hạng 50 loại tiền điện tử chất lượng cao hàng đầu theo vốn hóa thị trường với một mức nhất định. trọng số để tạo thành COIN 50, thiết lập chỉ số chuẩn tài sản kỹ thuật số hàng đầu thế giới. Các token trong chỉ số Coin 50 cũng đã trở thành điểm chuẩn của tiền điện tử.
Chỉ số COIN 50 mang lại lợi nhuận 68,30% trong 30 ngày sau khi ra mắt, trong khi lợi nhuận trong 90 ngày là 99,64%. Tỷ lệ lợi nhuận đáng kinh ngạc này vẫn có thể đạt được khi BTC và ETH chiếm 70% trọng lượng. Có thể thấy, ngoại trừ các loại tiền tệ có vốn hóa thị trường lớn như BTC và ETH, tỷ suất lợi nhuận của các tài sản tiền điện tử khác trong chỉ báo này đều bị phóng đại.
Coin 50 Index, Grayscale Trust Fund và bộ sưu tập tài sản tiền điện tử WLFI, hình ảnh từ Internet
Trong năm 2025 sắp tới, những gì chúng ta có thể thấy trước là vì có các quỹ ETF và chỉ số tiền điện tử cho các loại tiền tệ chính thống, liệu sẽ có các quỹ ETF sao chép? Trong thị trường tài chính truyền thống, quỹ ETF đầu tiên ở Hoa Kỳ, Biên lai lưu ký của Standard & Poor (SPDR S&P 500 ETF), được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán New York vào năm 1993. Từ năm 2000 đến năm 2009, thị trường ETF của Hoa Kỳ mở rộng nhanh chóng, hình thành các loại tài sản đa dạng bao gồm các quỹ ETF theo chủ đề ngành, trên diện rộng, beta thông minh, thu nhập cố định và ETF hàng hóa. Thị trường tiền điện tử vẫn còn ở giai đoạn sơ khai so với thị trường tài chính truyền thống trưởng thành. Có thể hình dung rằng các tổ chức do Hoa Kỳ tài trợ sẽ tiếp tục phát triển các kế hoạch của họ cho các quỹ ETF bắt chước và các chỉ số bắt chước.
Vào năm 2024, chu kỳ halving thứ tư của Bitcoin đã kết thúc hoàn hảo với xu hướng tăng giá của tổ chức sau khi Trump lên nắm quyền!
