Tác giả gốc: BitMEX

Chào mừng bạn quay trở lại với phân tích chiến lược lựa chọn hàng tuần của chúng tôi. Tuần này, chúng ta sẽ khám phá cơ hội giao dịch để tận dụng sự biến động của XRPUSD, hiện đang đạt 150%. XRP đã tăng giá hơn gấp đôi trong hai tuần qua, được thúc đẩy bởi một loạt các yếu tố tích cực.

Trong bài viết này, chúng tôi sẽ phân tích lý do tại sao mức độ biến động ngụ ý của XRP lại cao như vậy và cách bạn có thể kiếm lợi nhuận từ việc bán quyền chọn. Trong môi trường thị trường hiện tại, chiến lược này có thể đặc biệt hiệu quả!

Hãy bắt đầu.

Sự đột biến của XRP

Hai sự kiện lớn đã tạo ra một cơn bão hoàn hảo khiến XRP tăng vọt hơn 100% chỉ sau hai tuần: Thứ nhất, việc Chủ tịch SEC Gensler từ chức báo trước một sự thay đổi hướng tới một môi trường pháp lý thân thiện hơn với tiền điện tử sau chiến thắng bầu cử của Trump. Điều này có thể có tác động tích cực đến thủ tục pháp lý của Ripple.

Ngoài ra, sự suy đoán đang gia tăng về hai sự phát triển tiềm năng chính: ra mắt quỹ ETF XRP và kế hoạch IPO của Ripple. Những phát triển này sẽ làm tăng sự tham gia của các nhà đầu tư tổ chức và áp dụng XRP (với tiền lệ thành công của Bitcoin ETF) đồng thời cung cấp cho Ripple nhiều vốn cần thiết hơn để mở rộng.

Phản ứng của thị trường đối với những phát triển này là rất đáng chú ý. Khối lượng giao dịch của XRP trên Upbit, sàn giao dịch lớn nhất Hàn Quốc, đã nhanh chóng vượt qua Bitcoin, trong khi lãi suất mở của nó cũng đạt mức cao kỷ lục, cho thấy sự tham gia của tổ chức cao.

Tuy nhiên, điều đáng chú ý là XRP trong lịch sử là một tài sản có giới hạn phạm vi. Mặc dù tâm lý thị trường hiện đang ở mức cao, nhưng chúng tôi kỳ vọng rằng trong những tuần tới, sự nhiệt tình này sẽ giảm dần, độ biến động sẽ giảm và chúng ta sẽ bước vào thời kỳ củng cố. Mô hình này phù hợp với hành vi giao dịch lịch sử của XRP và làm cho môi trường biến động cao hiện tại đặc biệt phù hợp với các chiến lược quyền chọn.

Hãy cân nhắc việc bán một chiếc ATM Option Straddle

Thị trường hiện tại có thể cung cấp cho các nhà giao dịch quyền chọn một cơ hội duy nhất để bán quyền chọn theo giá tiền:

• Biến động ngụ ý trên 150% cao hơn đáng kể so với mức lịch sử. Các lựa chọn có được định giá quá cao không?

• Tâm lý thị trường có vẻ quá nóng, cho thấy giá có thể ổn định hoặc giảm trở lại trong thời gian tới

• Phí quyền chọn cao, mang lại tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận hấp dẫn. Miễn là XRPUSD vẫn nằm trong phạm vi ±35% ($1,03 ~ $1,76) trong 15 ngày tiếp theo, giao dịch sẽ không thua lỗ. Hình dung cụ thể như sau:

Lợi thế chiến lược:

• Tận dụng mức độ biến động cao bất thường bằng cách tính phí bảo hiểm tùy chọn

• Đặc biệt phù hợp với các thị trường dự kiến sẽ bước vào thời kỳ hợp nhất

Tuy nhiên, chúng ta cần lưu ý những rủi ro quan trọng sau:

rủi ro giao dịch

• Rủi ro chính là khả năng thua lỗ không giới hạn

• Bán quyền chọn yêu cầu đặt cọc

• Biến động giá lớn theo một trong hai hướng có thể dẫn đến thua lỗ nhanh chóng

• Lệnh dừng lỗ phải được đặt để quản lý rủi ro

Quản lý thời gian vào lệnh và vị thế là rất quan trọng để tối ưu hóa rủi ro-lợi nhuận:

• Tham gia thị trường khi biến động đạt đỉnh

• Sử dụng đòn bẩy vừa phải và duy trì mức ký quỹ phù hợp để đối phó với biến động của thị trường

Miễn là rủi ro được quản lý tốt, chiến lược này có khả năng mang lại lợi nhuận vững chắc trong môi trường có nhiều biến động hiện nay.

Kế hoạch hoạt động cụ thể

Chiến lược giao dịch:

• Bán lệnh bán XRP với giá hết hạn vào ngày 13 tháng 12 là 1,35 USD

• Bán quyền chọn mua XRP với giá hết hạn vào ngày 13 tháng 12 là 1,45 USD

Thu nhập tiềm năng: (lấy 1000 hợp đồng làm ví dụ)

• Điểm hòa vốn: Giá XRP khi hết hạn là 1,03 USD hoặc 1,76 USD
  

• Lợi nhuận tối đa: lợi nhuận 307 USD nếu XRP nằm trong phạm vi 1,35 USD đến 1,45 USD

• Tổn thất tối đa: Biến động giá lớn theo bất kỳ hướng nào có thể dẫn đến tổn thất không giới hạn

Phân tích kịch bản:

1. Phạm vi giá XRP: Trong trường hợp này, chúng tôi sẽ nhận được toàn bộ phí bảo hiểm tùy chọn dưới dạng mức tăng tối đa. Đây là trường hợp tốt nhất cho giao dịch, với lợi nhuận dần dần được hiện thực hóa thông qua sự suy giảm giá trị theo thời gian khi ngày hết hạn đến gần.

2. Giá XRP biến động mạnh: Một vị trí quyền chọn tạo ra lỗ, trong khi vị trí quyền chọn khác gần bằng giá trị 0. Trong trường hợp này, nhà giao dịch nên cân nhắc việc dừng lỗ kịp thời để kiểm soát rủi ro một cách hiệu quả.

Rủi ro chính:

1. Rủi ro thua lỗ không giới hạn: Biến động giá nghiêm trọng có thể dẫn đến thua lỗ lớn. Lệnh dừng lỗ phải được đặt.

2. Rủi ro thanh khoản: So với các loại tiền điện tử chính thống, thị trường quyền chọn XRP có thể có tính thanh khoản thấp hơn và có thể xảy ra trượt giá khi đóng các vị thế.

Tóm tắt:

Mức độ biến động ngụ ý cực kỳ cao hiện tại của XRP mang đến cơ hội bán chiến lược dàn xếp. Hãy xem xét chiến lược này nếu bạn dự đoán việc hợp nhất giá trong tương lai gần. Tuy nhiên, quản lý rủi ro chặt chẽ và chiến lược dừng lỗ phù hợp là điều cần thiết.