Nghiên cứu đầu tư Matrixport: Thị trường đã bước vào giai đoạn củng cố mùa hè và đầu tư thận trọng là chính sách tốt nhất

Nghiên cứu mới nhất của Viện nghiên cứu Matrixport cho thấy trọng tâm gần đây là:

• ETH ETF có thể được phê duyệt vào tuần tới và dòng tiền ròng của các quỹ truyền thống vào ngày đầu tiên có thể thấp hơn dự kiến

• Xu hướng lịch sử của BTC trong quý 3 là yếu. Nên chú ý đến các sản phẩm quyền chọn.

• Ngoài dữ liệu vĩ mô, cuộc tranh luận giữa Biden và Trump thu hút sự chú ý của nhà đầu tư

ETH ETF bị giới hạn bởi nhận thức về ETH và các ngày nghỉ lễ của Hoa Kỳ, đồng thời dòng tiền ròng của các quỹ truyền thống vào ngày đầu tiên có thể thấp hơn dự kiến

SEC có thể sẽ phê duyệt ETH ETF trong những ngày tới. Nhiều khả năng là vào đầu tuần tới, sau đó là sự ra mắt của các quỹ ETF này, có thể là vài ngày sau đó. Quy mô vốn của ETH ETF dự kiến sẽ đạt khoảng 20% quy mô của BTC ETF. Tỷ lệ này gần như phù hợp với quy mô của hợp đồng tương lai ETH so với hợp đồng tương lai BTC, quy mô của các quỹ ETF dựa trên hợp đồng tương lai ETH so với các quỹ ETF dựa trên hợp đồng tương lai BTC và tỷ lệ vốn hóa thị trường của ETH và BTC. Do đó, vì BTC ETF đã thu hút dòng vốn ròng tích lũy 14 tỷ USD kể từ tháng 1 năm 2024, dự kiến ETH ETF có thể đạt 2,8 tỷ USD tài sản được quản lý trong 5 tháng đầu tiên.

Hầu hết các nhà đầu tư không phải tiền điện tử có thể cần thêm thời gian để hiểu ETH, đặc biệt vì nó không có nguồn cung cố định, điều này có thể khiến các nhà đầu tư Phố Wall do dự. ETH và các trường hợp sử dụng của nó phức tạp hơn để hiểu hơn Bitcoin, điều này cũng có thể dẫn đến sự do dự ban đầu của các nhà đầu tư TradeFi. Cuối cùng, vì ngày 4 tháng 7 là ngày nghỉ lễ ở Hoa Kỳ nên nhiều nhà đầu tư có thể sẽ đi nghỉ cuối tuần dài. Nếu ETH ETF ra mắt vào tuần tới, nó có thể khiến các nhà đầu tư hơi thất vọng với cam kết vốn ngày đầu tiên của họ.

Xu hướng giá lịch sử của BTC trong quý 3 tương đối bình lặng. Có thể nên chú ý đến các sản phẩm tùy chọn.

Từ góc độ lịch sử, BTC đã bước vào quý thứ ba thường yên tĩnh hơn, khi BTC thường chỉ mang lại lợi nhuận khoảng 5% trong ba tháng tới. Theo mùa, quý 4 thường là quý mạnh nhất của thị trường, trong khi quý 3 (tháng 7, tháng 8, tháng 9) yếu hơn, đặc biệt là vào tháng 8 và tháng 9. Tuy nhiên, khi thị trường hoạt động kém trong tháng 6 (điều này đã xảy ra 5 lần trong quá khứ), hoạt động thị trường thường được cải thiện trong tháng 7 . Tháng 6 năm nay dường như cũng không phải là ngoại lệ, được coi là tháng có lợi nhuận âm đối với thị trường BTC. Theo thống kê độc lập, trong 13 năm qua, BTC đã mang lại lợi nhuận trung bình hơn 12% trong tháng 7.

Trong khi mức độ biến động trung bình trong 30 ngày của BTC trong 5 năm qua là 60% thì hiện tại chỉ là 30%. Nhà đầu tư có thể cân nhắc sử dụng sản phẩm quyền chọn thay vì trực tiếp đối mặt với những rủi ro thị trường có thể xảy ra.

Dữ liệu PCE sắp được công bố, cuộc tranh luận giữa Biden và Trump đang thu hút sự chú ý của nhà đầu tư

Vào tối ngày 28, dữ liệu PCE sẽ sớm được công bố. Nếu áp lực giá giảm bớt, nó có thể tạo cơ sở cho Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất trong năm nay . Đồng thời, thị trường đang hết sức chú ý đến cuộc tranh luận giữa Biden và Trump. Tính đến 16h30 ngày 28/6, xác suất Trump thắng cử trên thị trường dự đoán đã tăng lên 63% , dẫn trước rõ ràng. Thị trường vẫn tin rằng cuộc bầu cử của Trump sẽ có tác động tích cực đến thị trường mã hóa.

Một số thông tin chi tiết ở trên đến từ Ma trận trên mục tiêu, hãy liên hệ với chúng tôi để có báo cáo Ma trận về mục tiêu đầy đủ.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thị trường có nhiều rủi ro nên việc đầu tư cần phải thận trọng. Bài viết này không phải là lời khuyên đầu tư. Giao dịch tài sản kỹ thuật số có thể cực kỳ rủi ro và không ổn định. Quyết định đầu tư nên được đưa ra sau khi xem xét cẩn thận hoàn cảnh cá nhân và tham khảo ý kiến của chuyên gia tài chính. Matrixport không chịu trách nhiệm về bất kỳ quyết định đầu tư nào dựa trên thông tin được cung cấp trong nội dung này.