Đo lường giá trị đồng Meme: các chỉ số tài chính và xã hội kép
Tác giả gốc: ANDREW HỒNG
Biên soạn gốc: Deep Chao TechFlow
Mỗi chu kỳ thị trường đều đi kèm với sự xuất hiện của các đồng meme. Một nhóm người tập hợp xung quanh một meme, tạm thời tăng giá một tài sản (từ một ngày đến vài tháng). Trong thế giới tiền điện tử, điều này đã trở thành một chiến lược tiếp thị phổ biến, bao trùm mọi thứ từ lớp blockchain đến lớp ứng dụng - bởi vì nó không chỉ làm tăng giá mà còn thu hút sự chú ý đến hệ sinh thái. Một số dự án, như Avalanche, thậm chí còn tiến thêm một bước nữa và tạo ra các quỹ meme coin chuyên dụng.
Ranh giới giữa đồng meme và các token khác đôi khi bị mờ đi, nhưng giả định chung ở đây là không có gì đằng sau đồng xu ngoài meme. Ví dụ: DOGE dưới dạng mã thông báo thực sự chỉ được hỗ trợ bởi hình ảnh/khái niệm về doge Shiba Inu. Không giống như token ETH được bảo mật bởi chuỗi khối Ethereum, token UNI có giao thức Uniswap đầy đủ đằng sau chúng hoặc token MKR có đầy đủ các dịch vụ stablecoin được thế chấp.
Các đồng meme của Farcaster như DEGEN là phiên bản mới nhất và ưu điểm chính của chúng là tính xã hội hóa hoàn toàn mở. Vì vậy, tôi muốn kiểm tra dữ liệu xã hội và tài chính bằng một số phân tích cơ bản.
Đo Meme
Tôi bắt đầu với giả thuyết rằng chúng ta có thể so sánh tình trạng tài chính và xã hội của tất cả các đồng meme bằng một biểu đồ đơn giản:
Tôi đã phân loại năm lĩnh vực chính trong biểu đồ này:
Rủi ro cực độ : Meme coin có tính thanh khoản và khối lượng giao dịch thấp rất nguy hiểm và dễ bị bán tháo (vì có thể chỉ có một vài người cung cấp thanh khoản)
Đấu trường Bot : Hầu hết các đồng meme sẽ không bao giờ phát triển vượt qua giai đoạn này, nơi hàng ngàn đồng xu (nhiều đồng có cùng tên/biến thể) cạnh tranh để giành được sự chú ý của xã hội và tài chính
Tăng trưởng không ổn định : Đồng xu Meme đã thoát ra khỏi vòng tròn ban đầu của chúng giờ đây phải duy trì động lực và tăng trưởng. Bạn có thể thấy giá biến động 100-500% trong một ngày, theo các hướng khác nhau và một loạt người có ảnh hưởng bắt đầu theo dõi meme.
Được thành lập tốt : Người dẫn đầu sẽ đứng đầu về mặt xã hội và tài chính trong thời gian dài và có sự khác biệt rõ ràng với các đồng meme khác. Các con số có thể ít biến động hơn từ tuần này sang tuần khác và sự chú ý luôn được duy trì khi lượng người vào và ra được cân bằng.
Người khổng lồ đang ngủ quên : Đồng meme đang phát triển nhanh chóng về mặt xã hội và tài chính nhưng chưa bị bán tháo, có thể sẽ lụi tàn ở góc này một thời gian. Một DAO có thể đã được hình thành và họ bắt đầu giải quyết sự hỗn loạn trong cộng đồng. Đồng thời, họ muốn trở thành tâm điểm chú ý một lần nữa.
Hầu hết các đồng meme sẽ bị mắc kẹt trong "đấu trường bot", với một số đồng meme hấp dẫn trong phân khúc "tăng trưởng biến động" và có thể một hoặc hai đồng đã đạt đến mức "thành lập". Trong quá trình này, một số có thể mất quyền lực xã hội và trở thành "người khổng lồ đang ngủ", trong khi những người khác có thể mất hỗ trợ tài chính (tính thanh khoản) và trở thành "rủi ro cực kỳ cao".
Tôi tin rằng một meme coin thành công thường trải qua các giai đoạn sau:
Bạn có thể thấy nhiều đồng meme được quảng cáo bởi bot/người có ảnh hưởng, dẫn đến điểm xã hội cao nhưng điểm tài chính (thanh khoản) thấp, dẫn đến bán tháo.
Sau rất nhiều kỹ thuật và làm sạch dữ liệu, tôi đã có thể tạo biểu đồ về đồng xu FarcasterMeme trên Dune:
Trên thực tế, điều này khá phù hợp với những gì tôi mong đợi, bạn có thể thấy DEGEN ở xa góc trên bên phải, sau đó là một số khác như ENJOY, HIGHER, TN 10 0X và EVERY ở giữa. Mọi người khác đều bị mắc kẹt ở bên trái, tranh giành sự chú ý và tính thanh khoản.
Điều đáng chú ý là tôi chưa lọc những kẻ bắt chước/bot ở đây, vì vậy xếp hạng xã hội của một số đồng meme có thể bị sai lệch. Đây là hướng cải tiến trong tương lai!
Bây giờ, hãy quay ngược lại biểu đồ cuối cùng để giải thích cách tạo ra hai điểm này. Tôi cũng sẽ đặt ra các câu hỏi nghiên cứu sâu hơn và nêu chi tiết nguồn gốc câu hỏi của tôi cho những ai muốn tìm hiểu sâu hơn.
Bạn có thể tìm thấy bảng điều khiển của Dune tại đây, cùng với một số biểu đồ mà tôi không đề cập trong bài viết này.
đánh giá xã hội
Mỗi điểm bao gồm thành phần "cơ bản" và thành phần "tăng trưởng". Để chấm điểm trên mạng xã hội, trước tiên, chúng tôi đo lường số lần đề cập đến tiền xu (bài đăng) và mức độ tương tác. Vì vậy, theo cách tiếp cận này, "$DEGEN" được đánh giá, nhưng "DEGEN" thì không.
Phần trên cung cấp năm cột chính của chúng tôi::
Người ném: Số người đã ném một mã số nhất định
Người nhận: tỷ lệ phần trăm người ném trước đó đã nhận được mã thông báo
Số lần ném: Số lần một mã nhất định được ném
Kênh: Số lượng kênh mà tên mã nhất định đã được đưa vào
Cấp độ hoạt động: Mức độ tương tác (lượt thích + phản hồi) cộng với số lượt ném nhân với căn bậc ba của số kênh.
Cấp độ hoạt động: Mức độ tương tác (lượt thích + phản hồi) cộng với số lượt truyền nhân với căn bậc ba của người truyền nhân với căn bậc ba của kênh.
Điểm xã hội tổng thể là "dựa trên" mức độ hoạt động, với hệ số nhân "tăng trưởng" dựa trên những thay đổi hàng tuần về số lượng người ném và người nhận. Ý tưởng ở đây là nếu bạn thấy số lượng người sử dụng một mã nhất định và số người mua/thu được mã thông báo tăng lên đáng kể thì đó là một dấu hiệu cực kỳ lành mạnh.
Nhìn chung, nó trông như thế này trong bảng:
điểm tài chính
Sau đây là các chỉ số tài chính quan trọng:
Giá trị pha loãng hoàn toàn (FDV): tổng nguồn cung nhân với giá
Giá: Giá mới nhất dựa trên giao dịch DEX
Tăng trưởng hàng ngày, Tăng trưởng hàng tuần, Tăng trưởng hàng tháng Thay đổi giá: Phần trăm thay đổi giá hàng ngày, hàng tuần và hàng tháng
Tính thanh khoản: Đây là tính thanh khoản không phải token, nghĩa là đối với nhóm DEGEN-WETH, chúng tôi chỉ tính phần WETH của nó. Điều này cho chúng ta một dấu hiệu ổn định hơn về mức độ thanh khoản tốt của một đồng tiền nhất định.
Giao dịch: Số lượng giao dịch DEX trong 30 ngày qua
Chuyển khoản: Số lần chuyển khoản erc 20 trong 30 ngày qua
Tổng khối lượng: Khối lượng giao dịch USD trên DEX trong 7 ngày qua
“Cơ sở” của điểm tài chính là tính thanh khoản không phải mã thông báo và khối lượng giao dịch DEX, đồng thời thành phần “tăng trưởng” dựa trên sự thay đổi hàng tuần về tính thanh khoản.
Nhìn chung, nó trông như thế này trong bảng:
Câu hỏi tiếp theo
Dưới đây là một số câu hỏi động não mà tôi muốn mọi người khám phá sâu hơn từ đây:
Làm cách nào để đánh giá người ném là kẻ bắt chước/bot? Trọng số dựa trên giá trị mã thông báo trong ví? Xếp hạng người tham gia dựa trên mối quan hệ với các cụm và/hoặc cộng đồng đã biết?
Phân loại các biến động trong tăng trưởng tài chính và xã hội – chúng có liên quan với nhau như thế nào? Có bất kỳ sự chậm trễ về thời gian hoặc phụ thuộc một chiều nào không?
Có phải những nhóm/loại người giống nhau đang thúc đẩy làn sóng tăng trưởng ban đầu không? Còn những người tham gia vào meme sớm, đúng giờ và muộn thì sao? Nó có liên quan gì đến cấp độ người dùng không?
Điều gì xảy ra khi Meme "biến hình"? Điều gì hoặc ai đã thúc đẩy sự thay đổi này?
Một người được hưởng lợi ở mức độ nào về mặt xã hội hoặc tài chính? Liệu mọi người có ném nhiều/ít hơn sau khi mua/bán một đồng tiền nhất định không?
Tuổi thọ trung bình của Meme là bao nhiêu? Mất bao lâu về mặt xã hội và tài chính?
