Đánh giá quý 1 năm 2024: Thị phần BTC tăng lên 52%, khi nào mùa altcoin sẽ đến?

Tiêu đề gốc: Trạng thái tiền điện tử hiện tại qua 10 biểu đồ

Nguồn gốc: NHÀ ĐẦU TƯ ALTCOIN

Biên soạn gốc: Deep Chao TechFlow

Hôm nay tôi muốn chia sẻ 10 biểu đồ để giúp bạn định hướng thị trường tiền điện tử ngày nay.

Mười biểu đồ về tình trạng hiện tại của tiền điện tử

Glassnode và Coinbase đã phát hành Hướng dẫn thị trường tiền điện tử , loạt bài hàng quý được thiết kế để cung cấp phân tích chi tiết về những phát triển quan trọng trong thị trường tiền điện tử.

Dưới đây là 10 biểu đồ từ báo cáo khiến chúng tôi chú ý:

1. Sự thống trị của Bitcoin tăng từ 50% lên 52%

Thông thường, mùa altcoin được kích hoạt bởi sự kiện halving sẽ làm giảm sự thống trị của Bitcoin, khiến nó nghiêng về phía các altcoin mới hơn. Điều đó vẫn chưa xảy ra nên vẫn còn nhiều dư địa để phát triển.

2. Mức độ liên quan của tiền điện tử

Tiền điện tử trong lịch sử có mối tương quan rất thấp với các loại tài sản truyền thống, cho thấy rằng chúng có thể cung cấp một nguồn rủi ro đặc trưng có ý nghĩa trong nhiều danh mục đầu tư khác nhau.

3. Nguồn cung Stablecoin tăng hơn 14% trong Q1

Một số liệu quan trọng cần xem xét khi đánh giá stablecoin là số lượng và tính chất của tài sản dự trữ mà chúng nắm giữ. Nguồn cung Stablecoin đã tăng hơn 14% trong quý đầu tiên khi những người tham gia thị trường tiếp tục tăng cường sử dụng stablecoin.

4. Hiệu suất giá bitcoin sau khi giảm một nửa

Biểu đồ này đo lường tổng lợi nhuận của Bitcoin trong mỗi chu kỳ halving. Trong 12 tháng sau ba lần halving đầu tiên, giá:

· Tăng hơn 1000% sau halving đầu tiên (đường màu đỏ)

· Tăng hơn 200% sau halving thứ hai (đường màu xanh)

· Tăng hơn 600% sau đợt giảm một nửa thứ ba (đường màu xanh lá cây)

5. Nguồn cung Bitcoin sẵn có

Sự khác biệt giữa nguồn cung lưu hành hiện tại của một đồng xu và nguồn cung kém thanh khoản của nó (ví bị mất, nắm giữ dài hạn, khóa) xác định lượng cung Bitcoin có sẵn.

Sau khi đạt đỉnh vào đầu năm 2020, nguồn cung sẵn có của Bitcoin đã giảm xuống còn khoảng 4,6 triệu BTC, một sự thay đổi đáng kể trước đợt halving thứ tư và nguồn cung sẵn có tăng ổn định được quan sát thấy trong ba đợt halving trước đó.

6. Hiệu suất chu kỳ thị trường tăng giá

Bitcoin trong lịch sử đã cho thấy sự tăng trưởng theo cấp số nhân trong các thị trường tăng trưởng, với mức giá tăng vọt khỏi mức thấp nhiều lần. Chu kỳ tăng giá hiện tại bắt đầu vào tháng 11 năm 2022 và giá đã đạt tới mức thấp gấp 4 lần. Như biểu đồ cho thấy, hai thị trường tăng trưởng trước đó (2015 đến 2017 và 2018 đến 2021) đã chứng kiến giá tăng lần lượt là 100 lần và 20 lần.

7. Hiệu suất giá Bitcoin kể từ mức thấp

Bitcoin đã hoàn thành bốn chu kỳ, mỗi chu kỳ bao gồm thị trường tăng và giảm. Biểu đồ này cho thấy chu kỳ thị trường hiện tại, bắt đầu từ năm 2022, so sánh với các chu kỳ trước đó như thế nào. Trong chu kỳ hiện tại, Bitcoin đã tăng hơn 400% trong 17 tháng kể từ mức thấp. Chu kỳ hiện tại gần nhất với chu kỳ 2018 đến 2022, với việc Bitcoin tăng 1.000% sau 24 tháng kể từ mức thấp.

8. Hiệu suất giá của Ethereum kể từ mức thấp

Ethereum đã hoàn thành hai chu kỳ bao gồm thị trường tăng và giảm. Biểu đồ này cho thấy chu kỳ thị trường hiện tại, bắt đầu từ năm 2022, so sánh với các chu kỳ trước đó như thế nào. Trong chu kỳ hiện tại, Ethereum đã tăng hơn 200% trong 17 tháng kể từ mức thấp. Chu kỳ hiện tại gần nhất với chu kỳ 2018 đến 2022, với Ethereum tăng 400% sau 24 tháng kể từ mức thấp.

9. Tình trạng sinh lời của nguồn cung Ethereum

Việc quan sát khả năng sinh lời của nguồn cung có thể giúp tiết lộ giá tiền điện tử đang ở đâu trong chu kỳ thị trường hiện tại, vì các chu kỳ thị trường tiền điện tử trước đó được đặc trưng bởi ba giai đoạn:

Giá đáy: Trong giai đoạn cuối của thị trường giá xuống, sự sụt giảm giá kéo dài khiến tỷ lệ nguồn cung thua lỗ tăng lên (% nguồn cung sinh lời < 55%).

Sự phấn khích: Trong các thị trường giá lên khi xu hướng tăng giá parabol xảy ra, tỷ lệ nguồn cung sinh lời chiếm ưu thế (% nguồn cung sinh lời > 95%).

Chuyển đổi Bull/Bear: Giai đoạn chuyển tiếp giữa thăm dò đáy và trạng thái xuất thần, với nguồn cung sinh lời gần cân bằng hơn (tỷ lệ nguồn cung sinh lời từ 55% đến 95%).

10. Địa chỉ hoạt động hàng tuần của Ethereum tăng 26%

Địa chỉ hoạt động đã tăng 26% trong quý đầu tiên trong bối cảnh giá tăng và nâng cấp Dencun thành công của Ethereum.