Tác giả gốc: Karen, Tin tức tầm nhìn xa

Vào đầu tuần này, TUSD (TrueUSD), 5 stablecoin hàng đầu theo vốn hóa thị trường, bắt đầu cho thấy xu hướng không ổn định. Giá dần dần lệch khỏi giá trị neo là 1 đô la Mỹ. Nó từng giảm xuống dưới 0,97 đô la Mỹ ngày hôm nay và hiện đã tăng lên. đến 0,9878 USDT.

Đối với stablecoin, những biến động như vậy đáng được quan tâm sâu sắc và phản ứng thận trọng, đồng thời có thể gây ra một loạt phản ứng dây chuyền, gây hoảng loạn thị trường và làm trầm trọng thêm tình trạng hỗn loạn thị trường.

TUSD bị hỏng, nguyên nhân đằng sau nó là gì?

Có dấu vết của việc TUSD không được neo đậu. Sau khi Binance đình chỉ hỗ trợ cho TUSD trong hai giai đoạn khai thác tiền xu mới gần đây nhất, TUSD đã giảm giá. Trong 24 giờ qua, cặp giao dịch TUSD/USDT trên Binance có dòng vốn ròng là 170 triệu USD và dòng vốn ròng chính vào ngày thứ 5 là 280 triệu USD.

Thứ hai là việc chiếm lĩnh thị phần của FDUSD. Vào cuối tháng 7 năm 2023, Binance đã có một loại tiền ổn định mới, FDUSD (First Digital USD), được phát hành bởi tổ chức Hồng Kông FD 121 Limited vào tháng 6 năm 2023. Kể từ đó, FDUSD đã bắt đầu chiếm lĩnh thị phần của các stablecoin như TUSD. Hôm nay, nửa năm sau khi ra mắt, giá trị thị trường của FDUSD (2,1 tỷ USD) đã vượt qua TUSD và trở thành stablecoin lớn thứ tư.

Trong số hơn 1,9 tỷ lưu thông gốc của TUSD hiện tại, khoảng 77% (1,486 tỷ) nằm trên Tron và khoảng 20% ​​(392 triệu) nằm trên Ethereum. Trong số 5 địa chỉ nắm giữ TUSD hàng đầu trên Tron, có 3 địa chỉ ví Binance. Tổng lưu lượng TUSD do 3 địa chỉ này nắm giữ là gần 1,3 tỷ, chiếm khoảng 68% tổng lưu hành gốc của TUSD. địa chỉ Đó là địa chỉ bị nghi ngờ của Sun Yuchen. Trong chứng chỉ dự trữ được Binance cập nhật vào ngày 1 tháng 1, tỷ lệ dự trữ TUSD là 110,27%, số dư ròng của khách hàng là 1,876 tỷ và số dư ròng của Binance là 2,068 tỷ. Tầm quan trọng trong thái độ của Binance đối với TUSD là điều hiển nhiên.

Cũng có người dùng Twitter coi vụ hack hơn 100 triệu USD của Poloniex vào tháng 12 là một trong những nguyên nhân gây ra sự bất ổn trên thị trường TUSD. Tuy nhiên, nhìn từ góc độ thời gian, sự ủng hộ cho quan điểm này là chưa đủ mạnh hoặc ít hơn ảnh hưởng.

TrueUSD: Biến động là động lực thị trường bình thường và điều chỉnh thanh khoản

Trong hoàn cảnh này, vào ngày 16 tháng 1, TrueUSD đã thông báo rằng công ty kế toán MooreHK sẽ cung cấp dịch vụ đảm bảo hàng ngày cho TUSD và cung cấp sự minh bạch về trạng thái dự trữ của TUSD cũng như chi tiết dự trữ của nó. Theo báo cáo xác minh dự trữ mới nhất, tính đến 4:30 ngày 17 tháng 1, tỷ lệ thế chấp TUSD là 101%, đồng thời việc phát hành và lưu thông trên Ethereum, Tron, Avalanche, BNB Chain và BNB Smart Chain đã vượt quá 1,9 tỷ (cụ thể là ( 1.911.764.530,34 USD), tổng giá trị tài sản trên tài khoản dự trữ là 1.933.973.826,93 USD, bao gồm:

• Tín phiếu Kho bạc Hoa Kỳ: 1.142.679.876,50 USD;

• Dirst Digital Trust Limited： 501, 850,000,00 USD;

• Tiền mặt USD: $289, 443, 950,43.

Báo cáo đảm bảo dự trữ TUSD do MooreHK phát hành

Trong số đó, theo báo cáo, tài sản thế chấp bằng đô la Mỹ được giữ trong tài khoản đã được Techteryx đồng ý trong các thỏa thuận với tổ chức lưu ký Hồng Kông, tổ chức lưu ký Thụy Sĩ và nhiều tổ chức lưu ký Bahamian vì lợi ích của chủ sở hữu mã thông báo TrueUSD. Tổng số dư có trong tài khoản. Tên công ty cụ thể không được tiết lộ. Điều thú vị là hơn 500 triệu đô la tài sản tài khoản dự trữ TUSD đang được Dirst Digital Trust Limited, cơ quan chính đứng đằng sau FDUSD, nắm giữ.

TrueUSD cũng vừa trả lời rằng việc chứng nhận định kỳ đang được tiến hành. Những điều chỉnh gần đây đối với hoạt động khai thác tiền xu mới của Binance đã tạo ra các cơ hội chênh lệch giá ngắn hạn. Đây được coi là hiện tượng bình thường của động lực thị trường và sự điều chỉnh thanh khoản. Ngoài ra, các kênh trao đổi TUSD liên quan đến nhiều ngân hàng trên thế giới cũng đang hoạt động thông suốt. TrueUSD cam kết mở rộng hơn nữa quan hệ đối tác với Binance. Ngoài ra, các dịch vụ đúc và đổi TUSD luôn có thể truy cập được thông qua tusd.io.

Ngoài ra, địa chỉ TUSD lớn thứ ba trên Tron (bắt đầu bằng TT 2 T 17, được Aarkham đánh dấu là địa chỉ bị nghi ngờ của Justin Sun) đã rút 112 triệu TUSD từ ví nóng Binance trong hai ngày qua. Theo phân tích của Lookonchain, địa chỉ này đã hủy 104 triệu TUSD sau khi TUSD bị tách rời, sau đó gửi 200 triệu USDT vào Binance và rút gần 140 triệu TUSD để đưa TUSD về trạng thái neo. Khi bắt đầu TGiwro, cá voi đã rút 31,6 triệu TUSD từ Binance và gửi vào JustLend sau khi TUSD được tách rời, sau đó vay 18,97 triệu USDT từ JustLend và gửi vào Binance.

TUSD: Từ đột ngột xuất hiện đến thách thức

Theo trang web chính thức, TrueUSD đã được ra mắt trên Ethereum vào tháng 3 năm 2018 bởi TrustToken có trụ sở tại California (sau này được đổi tên thành Archblock và là người đóng góp cho TrueFi). Đây là một loại tiền tệ ổn định được gắn với đồng đô la Mỹ. Vào năm 2021, TUSD lần lượt ra mắt Avalanche và Tron và sẽ ra mắt trên Chuỗi BNB vào tháng 4 năm 2023.

Ngay từ tháng 5 năm 2018, ngay sau khi TUSD ra mắt, Binance đã ra mắt TUSD và đồng thời mở TUSD/BNB, TUSD/BTC và TUSD/ETH, sau đó dần dần bổ sung thêm các cặp giao dịch TUSD để có thêm token. Sau khi BUSD gặp phải quy định vào năm ngoái, Binance đã phát động sự kiện không tính phí xử lý cho các lệnh TUSD, đồng thời hỗ trợ TUSD trong việc khai thác tiền tệ mới (lưu ý: hỗ trợ đã bị tạm dừng trong hai giai đoạn gần nhất), biến TUSD trở thành cặp giao dịch Bitcoin lớn nhất trên Binance. , và tăng giá nhanh chóng.

Về giá trị thị trường, dữ liệu của CoinGecko cho thấy giá trị thị trường của TUSD đột ngột nổi lên trong ba quý đầu năm 2023, tăng vọt từ 756 triệu USD vào đầu năm lên mức cao nhất là 3,8 tỷ USD vào tháng 10, nhưng sau đó bắt đầu xu hướng giảm. Giá trị thị trường hiện tại là 2,1 tỷ USD, giảm khoảng 40% trong một tháng.

Nguồn: CoinGecko

Về quyền sở hữu TrueUSD, vào tháng 12 năm 2020, quyền sở hữu doanh nghiệp TrueUSD đã được chuyển cho tập đoàn châu Á Techteryx, tập đoàn này sẽ hợp tác với TRON để phát triển TUSD trên Ethereum, TRON và các mạng blockchain khác. Có hiệu lực từ ngày 13 tháng 7 năm 2023, Techteryx sẽ quản lý hoàn toàn tất cả các hoạt động và dịch vụ ở nước ngoài liên quan đến TUSD, bao gồm đúc tiền và mua lại, giới thiệu và tuân thủ của khách hàng, cũng như quy định về dự trữ tiền tệ fiat cũng như các mối quan hệ ngân hàng và quỹ tín thác, tuy nhiên, Archblock sẽ tiếp tục phục vụ Khách hàng Hoa Kỳ trong giai đoạn chuyển tiếp.

Điều đáng chú ý là việc chuyển quyền sở hữu cho Techteryx cũng gây ra nhiều lo ngại trong cộng đồng, hơn nữa Techteryx không có trang web chính thức và thiếu thông tin giới thiệu chi tiết khiến cộng đồng đặt câu hỏi về độ tin cậy của nó.

Tác giả tìm thấy trên diễn đàn cộng đồng MakerDAO rằng một thành viên của nhóm TrustToken đã tuyên bố vào cuối năm 2020 rằng hoạt động kinh doanh của Techteryx bao gồm Hồng Kông, Singapore, Quảng Châu, Thâm Quyến, Bắc Kinh và những nơi khác, liên quan đến bất động sản, giải trí, môi trường và công nghệ thông tin truyền thống ngành công nghiệp và chủ sở hữu lớn nhất là bà Jennifer Jiang (đồng thời là Giám đốc điều hành). Đồng thời, họ trả lời rằng Justin Sun không có quyền sở hữu mới đối với Techteryx và Techteryx không có mối quan hệ nào với công ty đã đầu tư vào Poloniex. Tuy nhiên, chúng tôi không có cách nào để biết Jennifer Jiang, chủ sở hữu được cho là của Techteryx, là ai.

Như một bài học rút ra từ quá khứ, việc tháo neo của stablecoin có thể dễ dàng gây ra hàng loạt phản ứng dây chuyền như khủng hoảng thanh khoản và khủng hoảng lòng tin, mang đến những rủi ro, thách thức không thể bỏ qua cho thị trường. Hiện tại, TrueUSD cũng đang tích cực phản hồi, về phần tiếp theo, Foresight News sẽ tiếp tục theo dõi.