Giải mã tài khoản hợp nhất OKX: Hệ thống giao dịch thế hệ thứ ba
Vào ngày 23 tháng 12 năm 2020, OKX đã công bố ra mắt hệ thống tài khoản giao dịch hợp nhất (Unified Account) và ra mắt phiên bản beta công khai toàn cầu.
Ba năm sau, tài khoản giao dịch hợp nhất được thành lập do OKX, một sàn giao dịch tiền điện tử có uy tín, tiên phong, vẫn là tài khoản dẫn đầu ngành. Có ba cốt lõi chính đằng sau nó: OKX nhấn mạnh vào việc đơn giản hóa sự phức tạp về mặt trải nghiệm vận hành sản phẩm, OKX nhấn mạnh bắt đầu từ nhu cầu của người dùng về chức năng sử dụng sản phẩm và quan trọng nhất, OKX nhấn mạnh vào sự đổi mới liên tục về mặt lặp lại sản phẩm.
Các tài khoản trao đổi tiền điện tử thế hệ đầu tiên chỉ có tài khoản tiền tệ và tài khoản tiền tệ đơn giản, chỉ có thể đáp ứng nhu cầu cơ bản của người dùng về gửi và rút tiền cũng như giao dịch giao ngay và có chức năng hạn chế. Các tài khoản trao đổi tiền điện tử thế hệ thứ hai có xu hướng phong phú và nhiều chức năng hơn. Người dùng có ít nhất nhiều tài khoản độc lập như tài khoản fiat, tài khoản tiền tệ, tài khoản ký quỹ, tài khoản vĩnh viễn, tài khoản giao hàng, tài khoản tùy chọn, v.v., cực kỳ dễ chơi. Tăng lớn.Tuy nhiên, do các tài khoản này không tương tác được nên người dùng cần chuyển tiền qua lại vào các tài khoản tương ứng khi thực hiện các loại giao dịch khác nhau, không những hoạt động không hiệu quả, rườm rà mà còn có những rào cản tài chính, không có lợi cho việc tăng độ dày của ký quỹ trong điều kiện thị trường khắc nghiệt và tỷ lệ sử dụng vốn cũng tương đối thấp.
Để nâng cao hơn nữa trải nghiệm giao dịch của người dùng, OKX đã bắt đầu thúc đẩy sự xuất hiện của các tài khoản trao đổi tiền điện tử thế hệ thứ ba với sự tích lũy công nghệ sâu sắc, điều này có ý nghĩa to lớn trong việc truyền cảm hứng cho ngành.
Khung tài khoản và người dùng áp dụng
Tài khoản giao dịch hợp nhất OKX là một hệ thống giao dịch có thể đồng thời mua và bán nhiều sản phẩm phái sinh tài sản tiền điện tử được thanh toán bằng các loại tiền tệ khác nhau thông qua một tài khoản giao dịch. Nó được chia thành ba loại: tài khoản vốn, tài khoản giao dịch và tài khoản tài chính. Tài khoản vốn và tài khoản tài chính chủ yếu là được sử dụng để tiết kiệm và quản lý tài chính và tài khoản giao dịch là một hệ thống tài khoản giao dịch thống nhất. Với tài khoản này, người dùng có thể thực hiện năm loại giao dịch chính và 14 chiến lược giao dịch, bao gồm tiền tệ, đòn bẩy, hợp đồng giao hàng, hợp đồng vĩnh viễn và hợp đồng quyền chọn, như cũng như theo dõi hợp đồng giao ngay tại một điểm dừng, không cần phải chuyển lệnh qua lại, điều này giúp cải thiện đáng kể sự thuận tiện của giao dịch ở cấp độ vận hành.
Đối với các loại người dùng khác nhau, tài khoản giao dịch hợp nhất OKX cung cấp tổng cộng bốn chế độ tài khoản bao gồm chế độ giao dịch đơn giản, chế độ ký quỹ một loại tiền tệ, chế độ ký quỹ chéo tiền tệ và chế độ ký quỹ kết hợp.Nghĩa là, từ các chế độ đơn giản đến nâng cao để thích ứng chính xác với nhu cầu giao dịch của người dùng.
Ưu điểm của tài khoản và tình huống sử dụng
Ở chế độ không ký quỹ, người dùng có thể thực hiện các giao dịch giao ngay và quyền chọn cùng lúc trong cùng một tài khoản, nhưng đòn bẩy, hợp đồng giao hàng và hợp đồng vĩnh viễn không được cung cấp.Mô hình không ký quỹ của OKX dựa trên quan điểm bảo vệ người dùng cấp dưới, bằng cách thực hiện trừ, nó ngăn họ tham gia trực tiếp vào các giao dịch phái sinh phức tạp có đòn bẩy cao, từ đó thiết lập một môi trường giao dịch tương đối an toàn và kiểm soát rủi ro cho người dùng cấp dưới.
Chế độ ký quỹ chéo đơn vị tiền tệ là chế độ có nhiều người dùng nhất, người dùng có thể đồng thời thực hiện tiền tệ, đòn bẩy, quyền chọn, hợp đồng không kỳ hạn và hợp đồng giao hàng trong cùng một tài khoản, cũng như phòng ngừa rủi ro và chênh lệch giá phái sinh bằng cùng một loại tiền thanh toán. Tất cả các sản phẩm giao dịch có cùng loại tiền thanh toán sẽ chia sẻ tỷ suất lợi nhuận và lợi nhuận và thua lỗ giao dịch có thể bù đắp cho nhau. Ví dụ: hai hợp đồng dựa trên tiền tệ BTC sẽ chia sẻ tỷ lệ ký quỹ. Vị thế và tỷ suất lợi nhuận của các sản phẩm giao dịch bằng các loại tiền tệ thanh toán khác nhau là độc lập và lợi nhuận và thua lỗ giao dịch không thể được chia sẻ.So với mô hình tài khoản độc lập thế hệ thứ hai, mô hình ký quỹ một loại tiền tệ đơn giản hóa đáng kể các bước giao dịch, tách biệt rủi ro của các loại tiền tệ khác nhau và cải thiện hiệu quả sử dụng tiền tài khoản.
Mô hình ký quỹ chéo tiền tệ là mô hình tiêu biểu nhất trong tài khoản giao dịch hợp nhất OKX. Nó có thể giao dịch cùng loại với mô hình ký quỹ một loại tiền tệ, phòng ngừa rủi ro phái sinh và chênh lệch giá bằng các loại tiền tệ thanh toán giống nhau hoặc khác nhau và không giữ một loại tiền tệ nhất định. Khi mua một tài sản, bạn cũng có thể giao dịch các công cụ phái sinh của loại tiền tệ đó. Nhưng điểm khác biệt là tất cả các loại giao dịch đều có chung tỷ suất lợi nhuận và lợi nhuận và thua lỗ trong giao dịch có thể bù đắp cho nhau, tức là mô hình ký quỹ đầy đủ của các loại tiền tệ chéo được hỗ trợ. Ví dụ: nhiều giao dịch như hợp đồng BTC và hợp đồng ETH có thể chia sẻ ký quỹ và độ dày của ký quỹ tăng lên.So với cơ chế ký quỹ một loại tiền tệ, tất cả tài sản tiền điện tử trong mô hình này sẽ được chuyển đổi thành U dựa trên tỷ lệ chuyển đổi và được tính là ký quỹ cho tất cả các vị thế, phá vỡ các hạn chế tài khoản giữa các loại tiền tệ khác nhau và giảm rủi ro thanh lý và thanh lý. nâng cao hơn nữa hiệu quả sử dụng vốn.Ví dụ: theo chế độ độc lập trước đó, khi thị trường giảm giá, rủi ro thanh lý của hợp đồng BTC và hợp đồng ETH lần lượt là 20.000 U và 2.000 U, nhưng ở chế độ vị thế chéo tiền tệ, điểm thanh lý có thể giảm đến 10.000 U và 1.000 U. U, giảm rủi ro thanh lý và thanh lý.
Trong chế độ vị thế đầy đủ ký quỹ kết hợp, bạn có thể thực hiện các kết hợp phòng ngừa rủi ro và kết hợp tùy chọn phức tạp, phòng ngừa rủi ro và chênh lệch giữa các sản phẩm phái sinh và giao ngay có cùng cơ sở, đồng thời bạn cũng có thể giao dịch các công cụ phái sinh của một loại tiền tệ nhất định khi bạn không nắm giữ tài sản tiền tệ đó .Ví dụ: bạn chỉ nắm giữ BTC nhưng có thể giao dịch hợp đồng vĩnh viễn ETHUSDT. Lợi nhuận được chia sẻ giữa tất cả các loại giao dịch và tỷ suất lợi nhuận của các công cụ phái sinh theo cùng một chỉ số có thể bù đắp cho nhau, lợi nhuận và thua lỗ trong giao dịch có thể bù đắp lẫn nhau. Điều này không hỗ trợ phòng ngừa rủi ro. Bằng cách xây dựng danh mục đầu tư phòng ngừa rủi ro ở một quy mô nhất định để giảm thiểu rủi ro, yêu cầu ký quỹ duy trì có thể được giảm bớt một cách hiệu quả và việc sử dụng vốn có thể được cải thiện hơn nữa. Ví dụ: khi quy mô vị thế của người dùng lớn hơn, cấu trúc phòng ngừa rủi ro sẽ tốt hơn và có chiến lược phòng ngừa rủi ro tùy chọn/phòng ngừa rủi ro giao ngay, yêu cầu ký quỹ sẽ thấp hơn.
Người dùng có thể linh hoạt chọn bốn chế độ tài khoản của tài khoản giao dịch hợp nhất OKX theo nhu cầu riêng của mình, giảm xác suất thanh lý trong điều kiện thị trường khắc nghiệt và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
Điểm nổi bật của sản phẩm và đổi mới công nghệ
Tài khoản giao dịch hợp nhất OKX toàn diện và nâng cao có nhiều tính năng nổi bật đáng để khám phá.
Lấy mô hình vị thế ký quỹ đầy đủ kết hợp làm ví dụ, nó chủ yếu có ba chức năng cốt lõi: phòng ngừa rủi ro lãi và lỗ, phòng ngừa rủi ro và phòng ngừa rủi ro loại giao dịch.Đặc biệt khi người dùng đang phòng ngừa rủi ro cho các loại giao dịch, mô hình này không chỉ hỗ trợ phòng ngừa rủi ro giữa các công cụ phái sinh mà còn hỗ trợ độc quyền phòng ngừa rủi ro giữa giao ngay và các công cụ phái sinh.Ngoài ra, khi người dùng phòng ngừa rủi ro giao ngay và các sản phẩm phái sinh, tài sản giao ngay của tài khoản người dùng không bị khóa và có thể rút linh hoạt.
Chế độ ký quỹ một loại tiền tệ thiết lập hai cấp độ xác minh rủi ro. Cấp độ xác minh đầu tiên được gọi là xác minh hủy lệnh kiểm soát rủi ro và cấp độ xác minh thứ hai được gọi là xác minh giảm vị thế trước. Điều này có thể đảm bảo rằng người dùng có thể giao dịch bình thường và tránh việc tất cả các lệnh đang chờ xử lý bị hủy, các vị thế bị giảm nhẹ một phần hoặc thậm chí bị thanh lý toàn bộ do không đủ tiền ký quỹ.
Hiện tại, nhiều sàn giao dịch vẫn chưa thể triển khai mô hình ký quỹ chéo tiền tệ, mô hình này không chỉ cho phép người dùng thực hiện tiền tệ, đòn bẩy, quyền chọn, hợp đồng vĩnh viễn và hợp đồng giao hàng cùng lúc trong cùng một tài khoản, cũng như các loại tiền tệ thanh toán giống nhau hoặc khác nhau.Và tính toán ký quỹ và giải quyết rất nhanh. Điều này là do OKX sử dụng một số lượng lớn quy tắc tính tổng kiểm tra độc quyền trong phần phụ trợ để nhận ra rằng tất cả tài sản tiền điện tử sẽ được chuyển đổi thành tiêu chuẩn U theo tỷ lệ chuyển đổi và được tính làm tiền ký quỹ cho tất cả các vị trí.
Ngoài ra, ở chế độ ký quỹ chéo tiền tệ, chức năng vay tự động cũng được hỗ trợ. Người dùng có thể chọn chức năng Bật vay tiền tệ hoặc Đóng vay tiền tệ trong cài đặt tùy theo nhu cầu của mình.Khi chế độ vay được bật, nếu biên độ hiệu dụng của giá trị USD của tài khoản đủ, người dùng vẫn có thể đạt được giao dịch không dùng tiền xu ngay cả khi số dư của một loại tiền tệ nhất định không đủ, cải thiện đáng kể sự thuận tiện của giao dịch.
Ví dụ: người dùng chỉ sở hữu SOL nhưng muốn mua ORDI, tuy nhiên do sàn giao dịch không có cặp giao dịch SOL/ORDI mà chỉ có cặp giao dịch SOL/USDT và ORDI/USDT nên người dùng cần đổi SOL lấy USDT và sau đó mua ORDI. , nhưng sau khi bật chức năng vay tiền tệ, người dùng có thể trực tiếp sử dụng SOL để mua ORDI. Điều này là do hệ thống sẽ cho người dùng vay USDT không lãi suất để mua ORDI, giúp cải thiện sự thuận tiện trong giao dịch của người dùng và giảm phí giao dịch.
Tài khoản trao đổi tiền điện tử thế hệ thứ ba
Khi thị trường tiền điện tử tiếp tục phát triển, thị trường phái sinh trong ngành tiền điện tử cũng cho thấy đà tăng trưởng mạnh mẽ, thu hút ngày càng nhiều nhà đầu tư và tổ chức tham gia. Tăng trưởng dự kiến sẽ tiếp tục, đặc biệt trong bối cảnh môi trường pháp lý dần dần rõ ràng và thị trường trưởng thành hơn. Tuy nhiên, những thiếu sót của thế hệ tài khoản mã hóa thứ hai hiện nay ngày càng gia tăng và người dùng có nhu cầu cấp thiết hơn về các phương thức và trải nghiệm giao dịch đơn giản, hiệu quả.
Trao đổi tiền điện tử là kịch bản quan trọng nhất để lưu thông tài sản tiền điện tử. Tài khoản giao dịch hợp nhất OKX khắc phục vấn đề tính toán các hoạt động kinh doanh khác nhau như tiền tệ, đòn bẩy, quyền chọn, hợp đồng vĩnh viễn và hợp đồng giao hàng trong một tài khoản giao dịch hợp nhất và bằng cách thiết lập một giao dịch đơn giản chế độ, Tổng cộng có bốn chế độ tài khoản: chế độ ký quỹ một loại tiền tệ, chế độ ký quỹ tiền tệ chéo và chế độ ký quỹ kết hợp, có thể thích ứng chính xác với các nhu cầu giao dịch khác nhau của người dùng, giải quyết vấn đề về tài khoản thế hệ thứ hai dư thừa và phức tạp, và rất nhiều nâng cao tính thông suốt và thuận tiện trong giao dịch, giảm rủi ro thanh lý thông qua chia sẻ ký quỹ, cải thiện việc sử dụng quỹ, v.v.Nhận thấy sự tích hợp của hệ sinh thái tài chính nội bộ và các giao dịch tài sản của người dùng hiệu quả và thuận tiện, nó định nghĩa lại hệ thống tài khoản giao dịch thế hệ thứ ba.
Là công ty công nghệ Web3 và mã hóa hàng đầu thế giới, trong những năm gần đây, OKX không chỉ cung cấp các giao dịch có tính thanh khoản cao trên toàn cầu mà còn cam kết thúc đẩy phát triển các công cụ tài chính và cung cấp cho người dùng nhiều lựa chọn giao dịch và đầu tư hơn.Bằng cách tiếp tục quảng bá các sản phẩm cao cấp hơn bằng các giải pháp công nghệ tài chính hàng đầu, chúng tôi sẽ cung cấp cho các nhà đầu tư những công cụ tài chính sáng tạo hơn bao gồm ví Web3, sản phẩm có cấu trúc CeFi, v.v., từ đó thúc đẩy việc áp dụng quy mô lớn ngành công nghiệp mã hóa và tạo cơ hội cho Mang lại hiệu quả minh chứng, ngành mã hóa sẽ tiếp tục mở ra những đổi mới thú vị hơn.
Có thể hình dung rằng trong tương lai, với sự xuất hiện của nhiều công cụ tài chính mới trong ngành mã hóa, người dùng sẽ được cung cấp các dịch vụ rộng rãi và tiện lợi hơn, giảm đáng kể ngưỡng tham gia và có thể trở thành động lực tăng trưởng mới để giúp ngành công nghiệp mã hóa đạt đến đỉnh cao tiếp theo.
