Điểm lại 7 thỏa thuận lớn sắp mở ra sự kiện lớn
Tác giả gốc:Ignas
Biên soạn gốc: Deep Chao TechFlow
Thị trường tiền điện tử đang phát triển và câu hỏi đặt ra là: Chúng ta nên đầu tư vào cái gì?
Một số token như MUBI cho thấy lợi nhuận cao nhưng đòi hỏi trí thông minh nhạy bén và sự chú ý chặt chẽ đến xu hướng cộng đồng để đầu tư kịp thời. Tuy nhiên, có những token khác có thể mang lại lợi nhuận cao hơn trong thời gian dài hơn vì chúng liên quan đến sự phát triển của đổi mới công nghệ Web3. Những dự án này cho phép chúng tôi phát hiện sự tăng giá trước khi chúng xảy ra và sau đó đầu tư.
Dưới đây là danh sách 7 giao thức tôi đang xem sắp ra mắt lớn. Tôi sẽ theo dõi những gì sắp xảy ra từ các dự án này và giải thích lý do tại sao tôi quan tâm.
1. Frax V3 và Fraxchain
Frax được xếp hạng D (không an toàn) trong bảng xếp hạng của cơ quan xếp hạng stablecoin phi lợi nhuận.
Theo báo cáo, Frax không an toàn do các rủi ro liên quan đến việc thế chấp bằng token FXS dễ biến động, sự phụ thuộc quá mức vào tài sản tập trung (USDC) và sự kiểm soát đáng kể của nhóm cốt lõi đối với quyền biểu quyết và chính sách tiền tệ.
Giống như DAI, FRAX cũng mất chốt USD trong quá trình depeg USDC, nhưng hiện tại, Frax đã thực hiện chuyển đổi với v3.
Frax v3 đang dần được triển khai và sFRAX đã trực tuyến. Lợi tức hàng năm của sFRAX cố gắng theo dõi lãi suất Số dư Dự trữ Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (IORB), sử dụng lời tiên tri IORB. Về cơ bản nó có thể được gọi là lãi suất phi rủi ro trên chuỗi.
Lợi suất hàng năm hiện tại là 5,4% và có khoảng 22 triệu FRAX được thế chấp.
Với sự ra mắt của Frax v3, FRAX đang rời xa các stablecoin thuật toán và chuyển sang hình thức thế chấp 100%. FRAX sẽ được chốt bằng đồng đô la Mỹ thông qua các dự đoán của Chainlink và phê duyệt quản trị.
Sau đó là sự ra mắt của BAMM (AMM cho vay). Người sáng lập Curve, Michael đã gọi BAMM của Frax là “đổi mới lớn nhất trong lĩnh vực DeFi kể từ crvUSD”.
BAMM cho phép người dùng tận dụng bất kỳ token nào mà không cần có oracle. Nó hoạt động trong hệ sinh thái của mình, quản lý giá tài sản và thanh khoản nội bộ để ngăn ngừa nợ xấu và đảm bảo khả năng thanh toán. BAMM cho phép sử dụng vốn hiệu quả và tăng nhu cầu về FRAX. Xin vui lòng xem bài đăng này để biết chi tiết.
Thành thật mà nói, tôi vẫn chưa hiểu rõ cách thức hoạt động của nó, vì vậy hy vọng có thể tìm hiểu thêm về nó khi có thêm thông tin chi tiết.
Ngoài ra còn có FXB, mã thông báo tiện ích nợ có thể chuyển đổi thành Frax sau một thời gian cụ thể. Bạn có thể mua FXB với giá chiết khấu và sau đó chuyển đổi nó sang Frax để có lợi nhuận rủi ro thấp.
Điều thú vị là Frax và Maker bắt đầu từ những điểm xuất phát khác nhau, nhưng cả hai đều đang chuyển từ USDC sang RWA. RWA cho phép các giao thức loại bỏ nhu cầu lưu hành stablecoin dựa trên đòn bẩy, mang lại lợi nhuận dễ dự đoán hơn.
Một điểm tương đồng khác giữa hai giao thức (Frax và Maker) là cả hai đều tung ra chuỗi blockchain gốc của riêng mình.
MakerDAO đang khám phá việc phân nhánh Solana, nhưng Frax đang xây dựng một OP và zk Rollup kết hợp sẽ sử dụng frxETH làm mã thông báo gas (nhưng có khả năng tất cả các stablecoin Frax sẽ được hỗ trợ). Tôi hoan nghênh Frax vì những động thái đổi mới của họ trong phân quyền, điều này khiến Fraxchain trở nên khác biệt so với các L2 khác. Fraxchain đang hoạt động trên mạng thử nghiệm và bạn có thể thử các hướng dẫn của nó tại đây trên Frax Telegram.
Tại sao tôi lạc quan về dự án này?
Frax đang xây dựng một hệ sinh thái blockchain chất lượng cao. Với nhiều nâng cấp và đổi mới công nghệ hơn, mã thông báo veFXS sẽ có giá trị cao hơn.
Những diễn biến này cần có thời gian, vì vậy tôi tin rằng giá thị trường hiện tại (FXS có vốn hóa thị trường là 647 triệu USD) vẫn chưa bị ảnh hưởng bởi đợt nâng cấp RWA+L2+BAMM sắp tới và sau đó có thể tăng giá trước những sự kiện này.
sFRAX đã trực tuyến, Fraxchain đã có mặt trên mạng thử nghiệm và mã BAMM/frxETH v2 đang được hoàn thiện và dự kiến sẽ hoàn thành trong vòng 2-4 tháng.
2.Tổng hợp phiên bản Andromeda và loại bỏ lạm phát SNX
Synthetix đang dần nâng cấp lên V3 để giải quyết nhiều điểm yếu của dự án, nhưng đối với tôi có hai điểm khó khăn nổi bật:
Định giá bằng nhiều tài sản thế chấp: V3 không phụ thuộc vào tài sản thế chấp, cho phép hỗ trợ mọi tài sản thế chấp để hỗ trợ tài sản tổng hợp. V2 chỉ cho phép sử dụng SNX. Điều này sẽ làm tăng tính thanh khoản của sUSD và các thị trường được Synthetix hỗ trợ.
Khoản vay tổng hợp: Người dùng hiện có thể cung cấp tài sản thế chấp cho hệ thống để tạo ra sUSD mà không phải chịu rủi ro về nhóm nợ hoặc phải trả bất kỳ khoản lãi hay phí phát hành nào.
Các bản phát hành sắp tới của Andromeda trong tháng này bao gồm việc ra mắt Core V3 và Perps V3 Base, sử dụng USD làm tài sản thế chấp.
Trước đây, Synthetix dựa vào sUSD, nhưng việc thêm USDC sẽ thu hút nhiều người dùng và LP hơn. Tuy nhiên, USDC được sử dụng để tích hợp giao diện người dùng và Synthetix đóng gói nó thành sUSD cho các hợp đồng Synthetix phụ trợ.
Andromeda là sản phẩm độc quyền của Base và là bản nâng cấp quan trọng tiếp theo, vì nó sẽ kiểm tra nhu cầu về USDC làm tài sản thế chấp, lợi nhuận LP và phí/khối lượng giao dịch được tạo ra.
Một số giao thức hệ sinh thái Synthetix như Polynomial, Kwenta, Infinex và dHEDGE đã xác nhận triển khai trên Base, do đó sẽ có nhiều hành động hơn trên Coinbase L2.
Tại sao tôi lạc quan về dự án này?
Synthetix DAO đã biểu quyết sử dụng 50% phí kiếm được trên Base để mua lại và đốt SNX, vì vậy nếu phí cao hơn sẽ gây áp lực lên SNX.
Hơn nữa, những người sáng lập Synthetix đã đề xuất chấm dứt lạm phát mã thông báo SNX.
Ban đầu, lạm phát được sử dụng để khuyến khích đăng ký và tăng tính thanh khoản, nhưng theo thời gian, tác dụng của nó ngày càng kém hiệu quả. Đề xuất này cho rằng việc giảm phát SNX bằng cách ngăn chặn lạm phát sẽ phù hợp hơn với sự phát triển của mạng lưới trong tương lai, bao gồm cả những phát triển mới tiềm năng và những thay đổi về tài sản thế chấp chính.
Do đó, việc triển khai Base là một thử nghiệm quan trọng đối với SNX và tôi sẽ chú ý đến khối lượng giao dịch cũng như các đề xuất của bên dự án để loại bỏ lạm phát.
3. Chất lỏng trong Instadapp
Tôi lạc quan về hệ sinh thái Instadapp.
Nhóm đã tung ra một số sản phẩm như Instadapp Pro, Lite và Avocado, nhưng sản phẩm quan trọng nhất sắp được ra mắt.
Instadapp kết hợp các ưu điểm của Uniswap, Maker, Hợp chất, Aave và Curve, đồng thời đang thay đổi cách Fluid cho vay và giao dịch.
Dưới đây là chủ đề tôi đã đăng trên twitter về Fluid và đây là tổng quan ngắn gọn về những cải tiến chính.
Người cho vay có thể cho vay lên tới 95% LTV bằng ETH và giảm hình phạt thanh lý xuống 0,1%
Thanh lý một phần chỉ thanh lý số tiền cần thiết để trở lại trạng thái khỏe mạnh
Lớp thanh khoản hợp nhất tính thanh khoản trên tất cả các giao thức để người dùng không cần phải loại bỏ thanh khoản sau mỗi lần nâng cấp
Nợ thông minh và Tài sản thế chấp thông minh, kiếm lợi nhuận từ tài sản thế chấp của bạn hoặc giảm nợ từ phí giao dịch phát sinh. Vì vậy, thay vì thêm vào khoản nợ của bạn thông qua phí, nhà giao dịch giờ đây có thể giao dịch trên khoản nợ của bạn và khoản nợ này sẽ giảm đi.
DeFi được thực hiện ở đâyMột bài blog khácAnh ấy giải thích lý do tại sao anh ấy tin rằng “Linh hoạt là sự đổi mới lớn nhất trong lĩnh vực DeFi kể từ khi chuyển đổi từ Uni v2 sang Uni v3.”
Tại sao tôi lạc quan về dự án này?
Rõ ràng, với tư cách là đại sứ cho Instadapp, tôi có thành kiến cá nhân. Nhưng chúng ta không thể bỏ qua những cải tiến lớn của Fluid. Với Fluid (và Avocado), Instadapp sẽ chuyển đổi từ giao thức “phần mềm trung gian” (tổng hợp các giao thức DeFi khác) và vai trò của mã thông báo INST sẽ được nâng cao.
INST sẽ quản lý Fluid theo cách tương tự như các giao thức cho vay khác như Aave.
Fluid dự kiến sẽ ra mắt vào giữa tháng 12, với phần thưởng 500.000 dành cho tin tặc và sẽ ra mắt công chúng vào giữa tháng 1.
4.Eigenlayer + LRT
Nếu bạn là độc giả thường xuyên của tôi, bạn sẽ biết lý do tại sao tôi lạc quan về Eigenlayer, nhưng bây giờ chúng tôi có dòng thời gian chi tiết hơn.
Eigenlayer đã khởi động giai đoạn thứ hai của mạng thử nghiệm, mang đến cho những Người làm lại như bạn cơ hội cấp phép cho nhà điều hành.
Các nhà khai thác này sẽ xác thực Dịch vụ được xác thực tích cực (AVS), đó là lý do tại sao tôi lạc quan về mã thông báo LRT (đặt cược lại chất lỏng).
Ở giai đoạn này, EigenDA là AVS đầu tiên và duy nhất. Các bản tổng hợp có thể được tích hợp với EigenDA để tăng thông lượng.
Với sự xuất hiện của AVS mới, chúng ta sẽ chứng kiến sự mở rộng của các trường hợp sử dụng bảo mật được chia sẻ trên Ethereum. Dưới đây là một vài ví dụ:
Ethos: Ethereum là trung tâm khởi động lại vũ trụ
Chuỗi nhân chứng: Bảo vệ bằng chứng siêng năng và phân cấp vật lý bằng chứng về vị trí
Hyperlane: Nhắn tin liên chuỗi (cầu nối) để phân phối Rollups
Hệ thống Espresso: Trình phân loại phi tập trung cho các giao dịch Rollup
Không chặn: Cơ sở hạ tầng cho các ứng dụng trung lập mạng (nnApps) có thể chạy trong bất kỳ mạng chuỗi khối L1/L2 nào và không bị giới hạn ở một chuỗi khối cụ thể.
Nhiều AVS sẽ khởi chạy mã thông báo của riêng họ để khuyến khích các nhà khai thác và Người khôi phục ủy quyền ETH cho họ.
Tuy nhiên, mọi thứ trở nên phức tạp khi quyết định hỗ trợ AVS nào. Với tư cách là Restaker, bạn cần chọn nhà cung cấp dịch vụ xác thực AVS.
Hiện tại, có 107 nhà khai thác trên mạng thử nghiệm và dự kiến sẽ còn nhiều hơn nữa tham gia. Vì vậy, làm thế nào để bạn chọn nhà điều hành có tỷ lệ phần thưởng rủi ro cao nhất?
Đây là lúc Token được thế chấp bằng chất lỏng (LRT) phát huy tác dụng. Thay vì đặt cược trực tiếp thông qua Eigenlayer, bạn có thể gửi tiền của mình vào giao thức LRT. Tuy nhiên, LRT vẫn yêu cầu cơ quan quản lý lựa chọn người vận hành và quản lý rủi ro. Điều này có nghĩa là các token giao thức mới sẽ được airdrop và kiếm được lợi nhuận cao hơn.
Với LRT, chúng tôi dự kiến sẽ nhận được thu nhập từ tiền gửi cố định Ethereum (thu nhập 5%), phần thưởng gửi lại Eigenlayer của AVS (thu nhập 10%) và phát thải mã thông báo giao thức LRT (10% + thu nhập). Nếu không tính đến đợt airdrop ban đầu, lợi nhuận hàng năm của ETH là khoảng 25%.
Vẫn còn quá sớm để xem giao thức LRT nào sẽ chiếm ưu thế, nhưng có vẻ như Ether.fi là giao thức hàng đầu.
Tại sao tôi lạc quan về dự án này?
Đặt cược lại + Tường thuật LRT vì nó có 3 yếu tố chính mà tôi tìm kiếm trong một dự án khám phá: 1) Công nghệ đổi mới 2) Cơ hội đúc mã thông báo 3) Tường thuật hấp dẫn.
Tôi tin rằng việc đặt lại và triển khai LRT sẽ biến ETH trở thành tài sản hấp dẫn để mua và nắm giữ. Điều này sẽ cho phép ETH bắt kịp BTC và altcoin. Tuy nhiên, đây không phải là lợi nhuận không có rủi ro!
Thật không may, chúng ta vẫn phải chờ đợi. Mạng chính Giai đoạn 2 sẽ ra mắt vào nửa đầu năm 2024 và giai đoạn 3 sẽ ra mắt muộn hơn vào năm 2024 với nhiều AVS hơn (nơi niềm vui thực sự bắt đầu).
5.Uniswap V4
Uniswap V4 giới thiệu hợp đồng singleton, hợp nhất tất cả các nhóm vào một khung, do đó giảm 99% chi phí gas khi tạo một nhóm và giúp việc trao đổi nhiều nhóm rẻ hơn.
Trên thực tế, bạn đã có thể thử những lợi ích của hợp đồng đơn lẻ thông qua Ambient Finance. Tôi luôn ngạc nhiên về giá xăng rẻ như thế nào.
Lý do Uniswap v4 có trong danh sách là Hooks, điều này khiến Uniswap v4 giống một nền tảng hơn.
Hook trong Uniswap V4 về cơ bản là các hợp đồng có thể lập trình, có thể hoạt động ở các giai đoạn khác nhau trong vòng đời của nhóm thanh khoản. Các Hook này có thể được coi là plug-in, cho phép thực thi mã tùy chỉnh khi các sự kiện chính xảy ra trong nhóm. Điều này có thể bao gồm các sự kiện như lệnh giới hạn giá trên chuỗi, tạo lập thị trường trung bình theo thời gian, gửi thanh khoản ngoài phạm vi vào các giao thức cho vay, tự động gộp phí LP vào các vị trí LP, v.v.
Trên thực tế, Instadapp đã xem trước giao thức cho vay không cần thanh lý bằng cách sử dụng v4 Hook với mức phạt thanh lý là 0%.
Tại sao tôi lạc quan về dự án này?
Uniswap sử dụng chốt V4 sẽ trở thành trung tâm thanh khoản của DeFi, thậm chí còn mạnh hơn hiện tại. Bạn biết đấy, các giao thức sẽ gặp phải vấn đề về thanh khoản khi chúng được ra mắt, nhưng với Hooks, các nhà phát triển có thể sử dụng Uniswap làm tính thanh khoản để thử và khởi chạy các giao thức + mã thông báo mới của riêng họ.
Điều này sẽ mang lại nhiều thanh khoản hơn cho Uniswap, có khả năng thu hút thanh khoản từ các DEX khác.
Vì V4 sẽ được ra mắt theo giấy phép thương mại nên nĩa sẽ không được phép sử dụng cho đến năm 2027. Khi nhiều dApp được tung ra trên Uniswap, Uniswap có thể giành được nhiều thị phần hơn. Hy vọng cộng đồng Uniswap DAO và nhà xây dựng có thể tìm ra cách phân phối giá trị cho chủ sở hữu mã thông báo UNI.
Nhưng chúng ta phải đợi đến quý đầu tiên của năm 2025 khi bản nâng cấp Cancun Ethereum xuất hiện trực tuyến (bao gồm EIP-1153): Lưu trữ tạm thời, điều này rất quan trọng đối với Uniswap v4 để giảm chi phí mạng.
Có thể đặt cược vào UNI trong quá trình nâng cấp Cancun là một chiến lược ngắn hạn tốt.
Để biết thêm thông tin, xin vui lòng bấm vàođây。
6. Nâng cấp ngăn xếp Satoshi
Ý kiến của tôi về Stacks rất đơn giản, như tôi đã chia sẻ gần đây trên X.
Mã thông báo hệ sinh thái Stacks đã hoạt động tốt với ba cải tiến chính:
Stacks Nakamoto đã đăng: Sẽ giảm tốc độ txs từ 10 m-30 m hiện tại xuống ~ 5 giây
sBTC: Chốt USD BTC không bị giam giữ, giảm thiểu độ tin cậy, cho phép các hợp đồng thông minh ghi lại vào Bitcoin
Sự tăng trưởng của BTCfi: Số thứ tự, BRC 20 và hơn thế nữa.
Stacks dự kiến sẽ ra mắt phiên bản nâng cấp vào quý 1 năm 2024.
Người hưởng lợi lớn nhất có thể là Alex Lab, trung tâm thanh khoản của Stacks DeFi cung cấp giao dịch sổ đặt hàng BRC 20, BTC và cầu nối giữa BRC 20 và Bitcoin cũng như chuỗi EVM.
Tại sao tôi lạc quan về dự án này?
Nếu bạn đọc bài viết cuối cùng của tôi về ba yếu tố hàng đầu tạo nên một hệ sinh thái tiền điện tử phát triển mạnh, bạn sẽ thấy rằng Stacks đáp ứng cả ba tiêu chí, vì sự chú ý và tiền của người dùng tập trung vào một số tài sản và nhiều Token khác sẽ sớm được tung ra.
Ba yếu tố chính cho một hệ sinh thái tiền điện tử thịnh vượng:
sự đổi mới, phát triển về công nghệ
Cơ hội đào token
câu chuyện hấp dẫn
Việc giảm tốc độ giao dịch xuống còn 5 giây và mang lại tính thanh khoản cho BTC, cùng với câu chuyện về BTCfi, khiến tôi rất mong chờ vào tương lai của Stacks.
Ngoài ra, giá của Stacks MC tương đối thấp so với đề xuất giá trị duy nhất, nhưng Alex Lab giống như một cuộc đặt cược có đòn bẩy vào STX. Bản nâng cấp Q1 2025 cũng đang được tiến hành.
7. Tăng trưởng nguyên khối L1: Phiên bản nâng cấp Fantom 2.0 và SEI V2
Hãy để tôi giải thích tại sao FTM và SEI được đặt cùng nhau. Có hai lý do:
Đầu tiên, cách tiếp cận theo mô-đun so với nguyên khối để mở rộng quy mô là một trong những câu chuyện thú vị nhất trong thị trường tăng giá này. Ngày càng có nhiều người thất vọng với việc mở rộng quy mô Ethereum thông qua các giải pháp L2.
Các vấn đề bao gồm sự thỏa hiệp về phân cấp, bảo mật và trải nghiệm người dùng kém hơn, cũng như phương pháp được L2 (Blast) sử dụng để phát hành airdrop.
Ngoài ra, mã thông báo L2 thiếu đề xuất giá trị cho các nhà đầu tư. Việc “đặt cược” ARB gần đây từ Quỹ Kho bạc cho thấy giới hạn về khả năng sáng tạo của L2 DAO khi nói đến kinh tế mã thông báo.
Có lẽ mọi thứ sẽ được cải thiện trong tương lai khi tính bảo mật và khả năng che giấu mạng được cải thiện, cũng như nền kinh tế mã thông báo với L2 thực sự phi tập trung và hy vọng chia sẻ doanh thu.
Nhưng ở giai đoạn này, ngay cả với L2, phí giao dịch vẫn quá đắt so với số tiền giao dịch thấp hơn. Chúng tôi cần L3 hoặc L4.
Nhưng những thay đổi công nghệ này có thể không xuất hiện trong thị trường giá lên này. Nếu chúng tôi muốn bảo mật tối đa, cuối cùng chúng tôi sẽ trả phí gas cao trên Ethereum hoặc chúng tôi sẽ luân chuyển tiền từ L2 này sang L2 khác thông qua cầu nối của bên thứ ba để nhận airdrop, vì không ai sẵn sàng đợi 7 ngày để rút tiền trên Optimistic cuộn lên.
Giờ đây, một blockchain đơn lẻ đều có những vấn đề riêng. Thỏa hiệp về phân cấp thông qua số lượng nút hạn chế hoặc chi phí phần cứng cao là điều tối quan trọng.
Nhưng vì Ethereum đã ngừng chú ý đến hoặc làm chậm quá trình mở rộng L1, liệu thiết kế mô-đun của Ethereum có thể giải quyết được những vấn đề này trước khi chuỗi khối nguyên khối hiện tại cải thiện khả năng phân cấp không?
Đây là lúc các bản nâng cấp Fantom và Fantom Sonic xuất hiện. Nó mang lại 2 k+ tx mỗi giây và thời gian hoàn thiện là 1,1 giây mà không cần phân đoạn hoặc L2. Nhóm đang nhắm mục tiêu đến một thế hệ dApps mới như GameFi.
Tại sao tôi lạc quan về dự án này?
Tôi lạc quan về Ethereum và tôi lạc quan về Solana vì đây là đối thủ cạnh tranh chính của Ethereum. Tuy nhiên, Fantom đang nghiên cứu những cải tiến mới để hưởng lợi từ câu chuyện mở rộng của bộ vi điều khiển.
Mùa xuân tới, tôi hy vọng sẽ thấy dApps thực sự được xây dựng trên Fantom, đó sẽ là yếu tố tiếp theo quan trọng nhất.
Sau đó là SEI V2
Tôi biết rất nhiều người ghét nó. Hoặc một số người thậm chí không thể phân biệt được SEI với SUI hay Aptos. Nhưng tôi vẫn có quan điểm cởi mở về SEI (như FTM) vì nó hoàn toàn phù hợp với quan điểm của tôi về tính mô-đun so với sự phát triển nguyên khối.
Bạn có thể đọcTất cả các nâng cấp lên SEI v2, nhưng điều quan trọng nhất trong số đó là
Việc hỗ trợ EVM song song sẽ có lợi cho sự phát triển của hệ sinh thái dApp vì các nhà phát triển có thể triển khai lại các hợp đồng thông minh trên chuỗi khối EVM cho SEI.
Thời gian hết hạn 390 mili giây (đã trực tuyến trên mạng chính)
TPS lý thuyết là 12,5k
Tại sao tôi lạc quan về dự án này?
Trong chu kỳ thị trường tăng giá vừa qua, tốc độ L1 là quan trọng nhất, nhưng tôi nghĩ thị trường tăng giá này cũng sẽ có cuộc chiến L1 giống như lần trước.
Giống như Fantom, Sei được xây dựng với tầm nhìn mở rộng hệ sinh thái công nghệ, nhưng nó hiện có vốn hóa thị trường thấp nhất trong ba loại và sẽ không bắt đầu mở khóa token với số lượng lớn cho đến quý 3 năm 2025.
