Tỷ lệ quỹ liên bang của Hoa Kỳ vẫn ở mức cao nhất kể từ năm 2022, từ 5,25% đến 5,50%. Tuy nhiên, được thúc đẩy bởi việc Cục Dự trữ Liên bang tạm dừng tăng lãi suất và kỳ vọng về sự chấp thuận của quỹ ETF giao ngay Bitcoin, trong và ngoài trang web. các quỹ đã kết hợp để giúp Bitcoin quay trở lại đà tăng trưởng. Vào cuối tháng 10 năm nay, với mức tăng hàng tháng hơn 26%, BTC đã vượt qua mức đàn áp 30.000 kéo dài gần nửa năm, khiến thị trường tiền điện tử phục hồi trên diện rộng.

Tuy nhiên, việc sửa chữa thị trường lần này không phải dễ. Kể từ khi BTC đạt mức cao mới 69.000 USD vào năm 2021, ngành này đã bước vào một thị trường gấu kéo dài hơn 2 năm. Tính đến đầu tháng 10 năm nay, dữ liệu của ngành tiền điện tử đã rơi xuống điểm đóng băng. Ví dụ: giao dịch trên thị trường NFT đạt mức thấp mới trong hai năm, tỷ giá hối đoái ETH/BTC đạt mức thấp mới trong 15 tháng, tổng nguồn tài chính trong số các công ty mã hóa quý 3 đạt mức thấp mới kể từ quý 4 năm 2020, DEX Khối lượng giao dịch tiếp tục đạt mức thấp mới kể từ tháng 1 năm 2021 và số dư Bitcoin trên nền tảng giao dịch đạt mức thấp mới trong 5 năm qua. và thị trường rơi vào tang tóc.

Vào “thời điểm đen tối nhất” này, “tia lửa” được đại diện bởi Bitcoin Ordinals đang dần lấy đà, địa chỉ trên chuỗi Bitcoin đã đạt mức cao kỷ lục, các lực tăng giá trên thị trường đang tích cực hành động và tâm lý thị trường đã đạt đến mức cao nhất. điểm uốn. Sau đó, với dòng vốn 900 triệu stablecoin đổ vào, thị trường tiền điện tử đã quét sạch sự u ám và mở ra một sự đảo chiều lớn. Các bên dự án và tổ chức triển khai tích cực trong thị trường giá xuống bắt đầu nhận được “phần thưởng”.

Bài viết này nhằm mục đích tìm hiểu thị trường từ góc độ của họ và khám phá “kiến thức” cũng như “hành động” của họ trong thị trường giá xuống thông qua đối thoại với các dự án và tổ chức công nghiệp chất lượng cao như dappOS, Taiko, Celestia và OKX Ventures đã sống sót thành công sau đợt gấu này. chu kỳ thị trường. Việc tìm kiếm chìa khóa để phát triển ngành trong tương lai không phải là lời khuyên đầu tư.

Nhìn lại ba chu kỳ tăng giá vừa qua

Sau hơn mười năm, ngành mã hóa đã nhanh chóng tăng cường kết nối với thị trường tài chính truyền thống và thế giới thực thông qua đổi mới công nghệ, lặp lại ứng dụng cũng như thăm dò và tuân thủ. Lấy chu kỳ làm kim chỉ nam, nhìn lại ba vòng thị trường tăng và giảm vừa qua trong ngành mã hóa, không khó để nhận thấy rằng sự cộng hưởng của các quỹ mới, những câu chuyện mới và công nghệ mới cuối cùng sẽ quyết định sự xuất hiện của thị trường tăng giá. . Dựa trên khía cạnh tường thuật, hãy mô tả ngắn gọn ba chu kỳ tăng giá của ngành mã hóa:

2009-2015: Chu kỳ tăng-giảm đầu tiên, thử nghiệm sáng tạo, mở ra thế giới mới

Vào lúc 6:15 chiều ngày 3 tháng 1 năm 2009, khối gốc Bitcoin đã được tạo ra trong một máy chủ nhỏ ở Helsinki, Hà Lan, đánh dấu sự ra đời chính thức của Bitcoin. Ở giai đoạn này, Bitcoin vẫn bị giới hạn trong các “thử nghiệm thích hợp” bởi các nhà phát triển chuyên nghiệp và những người khám phá ban đầu, chủ yếu là do khái niệm này đã phổ biến và hình thành sự đồng thuận sớm. Sau đó, nguyên mẫu của cơ sở hạ tầng công nghiệp bắt đầu xuất hiện. Với sự ra mắt của các sàn giao dịch đầu tiên như Mt. Gox, Bitcoin bước vào kỷ nguyên giao dịch và mở ra một sự bùng nổ đầu cơ. Giá giao dịch ban đầu của nó là 0,0008 USD và tăng vọt lên mức cao nhất của thị trường tăng giá hiện tại là 1.202 USD vào năm 2013, trước khi bước vào xu hướng giảm và chạm đáy vào năm 2015.

2015-2018: Chu kỳ thị trường tăng trưởng thứ hai, kỷ nguyên ICO và sự hình thành cơ sở hạ tầng

Thị trường đã hoàn tất quá trình sửa chữa và mở lại một chu kỳ mới. Với sự gia nhập của các quỹ đầu cơ, sự đổ bộ của các nhà phát triển, sự lặp lại của các công nghệ đổi mới và những phát triển mang tính tường thuật như sự kiện halving Bitcoin, nó đã mở đường cho sự xuất hiện của thị trường tăng giá . Đồng thời, các ngành công nghiệp ngoại vi như phương tiện mã hóa, máy móc và mỏ khai thác, công cụ dữ liệu và quỹ mã hóa bắt đầu hình thành. Năm 2017, dưới ảnh hưởng tổng hợp của các câu chuyện như sự bùng nổ của mô hình ICO và sự nở rộ của các chuỗi công khai thế hệ thứ hai như Ethereum, hoạt động đầu cơ đã nổ ra. mức cao kỷ lục 19.800 vào ngày 17 tháng 12. Ngành công nghiệp tiền điện tử đang bắt đầu thu hút được sự chú ý rộng rãi hơn. Sau đó, ngành công nghiệp tiền điện tử bước vào một vòng thị trường gấu mới, kèm theo thiên nga đen và các chính sách pháp lý. BTC đã giảm xuống khoảng 3.000 USD vào năm 2018 và phải vật lộn để phát triển trong bối cảnh nghi ngờ.

2018-2022: Chu kỳ thị trường tăng trưởng thứ ba, cơ sở hạ tầng trưởng thành và sự bùng nổ của các ứng dụng trên chuỗi

Sau ba năm im hơi lặng tiếng, với việc mạng Ethereum liên tục nâng cấp, công nghệ blockchain đã chuyển từ bong bóng sang giai đoạn ứng dụng. Năm 2020, nhiều ứng dụng chuỗi như DeFi, NFT, DAO, GameFi và IEO dựa trên mạng Ethereum bùng nổ, thu hút đông đảo nhà đầu tư tổ chức mang lại lượng vốn mới lớn. Đồng thời, trí tưởng tượng khổng lồ mà ngành công nghiệp mã hóa tiếp tục thể hiện cũng đã thu hút một số lượng lớn các nhà phát triển tham gia. Thông qua sự lặp lại và đổi mới liên tục của công nghệ cơ bản, nó sẽ thúc đẩy hơn nữa ngành công nghiệp mã hóa chuyển từ ảo sang ảo. thực tế, và các cơ sở hạ tầng khác nhau sẽ tiếp tục phát triển. Dưới sự chồng chất của nhiều yếu tố tích cực, Bitcoin đã đạt mức cao kỷ lục 69.000 USD vào ngày 10 tháng 11 năm 2021, sau đó bước vào một thị trường gấu kéo dài hơn 2 năm.

2022-nay: Chu kỳ thị trường tăng trưởng thứ tư, việc tuân thủ và triển khai ứng dụng đã trở thành chủ đề phát triển

Mặc dù bị ảnh hưởng nặng nề bởi nhiều sự kiện thiên nga đen khác nhau, ngành này vẫn tiếp tục đổi mới và phát triển, đồng thời tiếp tục hướng tới sự đầu tư hợp lý và giá trị. Với việc thiết lập và cải thiện khung quy định về mã hóa, sự chấp thuận dự kiến ​​đối với Bitcoin Spot ETF, Web3+AI của BlackRock và sự phát triển của hệ sinh thái Bitcoin, một đợt thị trường tăng giá mới đang hình thành.

Bitcoin đã nhiều lần phục hồi từ đáy của thị trường gấu và đạt mức cao nhất mọi thời đại, cho thấy độ “đàn hồi” rất lớn. Tính đến ngày 3 tháng 11, Bitcoin đã vượt qua Tesla với giá trị thị trường là 726 tỷ USD, đứng thứ 11 trên thế giới. có nghĩa là hỗ trợ thanh khoản mạnh mẽ và sự công nhận toàn cầu đằng sau nó. Tuy nhiên, khi chiều sâu và chiều rộng của tính thanh khoản trong ngành tiền điện tử tiếp tục tăng lên, thị trường sẽ trở nên hợp lý và trưởng thành hơn, đồng thời độ biến động của Bitcoin có thể giảm hơn nữa. Là một ngành tài chính mới nổi, ngành mã hóa tiếp tục mở rộng theo nhiều câu chuyện, không còn dựa vào một câu chuyện duy nhất về việc giảm một nửa Bitcoin và không ngừng khám phá sự phát triển trong tương lai cũng như tạo ra những trí tưởng tượng mới. Tuy nhiên, quá trình này đầy chông gai, khúc mắc và những người chơi trong ngành không quyết tâm sẽ bị buộc phải rời bỏ.

“Biết” và “làm” của người đứng đầu tổ chức

Dưới áp lực của một thị trường giá xuống kéo dài vài năm, niềm tin sẽ thất bại trước thực tế. Là các dự án và tổ chức chất lượng cao trong ngành đã sống sót thành công sau chu kỳ thị trường giá xuống, hãy khám phá cách họ hiểu về thị trường bằng cách thảo luận về kinh tế vĩ mô, chiến lược thị trường giá giảm, trọng tâm, v.v. với dappOS, Taiko, Celestia và OKX Ventures.

Ngành công nghiệp tiền điện tử không thể tồn tại độc lập với các chu kỳ kinh tế vĩ mô;Theo Daniel Wang của Taiko Mạng Lớp 2,“Hiện tại, giá tài sản ảo có mối tương quan tích cực mạnh mẽ với nền kinh tế thực hay Phố Wall. Vì vậy, nếu nền kinh tế thực không tốt, tài sản ảo sẽ khó nổi bật và có thị trường tăng trưởng độc lập. Trừ khi có là xung đột khu vực nhiều hơn, hoặc các nước lớn quan tâm đến đồng đô la Mỹ.Trái phiếu mất niềm tin, hoặc các đơn xin ETF được chấp thuận, khiến mối tương quan chuyển từ tích cực sang tiêu cực ít nhất ở một số quốc gia, điều này có thể gây ra một thị trường tăng giá nhỏ.Nhưng tôi nghĩ rằng một thị trường tăng giá lớn có thể cần nhiều kiên nhẫn hơn. Nếu đó là một khoản đầu tư chiến lược dài hạn, đầu tư cố định Điều đó tốt, không cần phải đánh giá xem nó tăng hay giảm trong ngắn hạn. Đừng đầu tư tiền mà bạn cần gấp. Tâm lý của bạn rất quan trọng”.

Daniel Wang là một nhà đầu tư lâu dài vững chắc, và tư duy này cũng được thể hiện trong chiến lược phát triển của Taiko, đó là ông duy trì sự thống nhất giữa “biết” và “làm”. Theo Daniel Wang, Taiko hiện đã ra mắt năm mạng thử nghiệm, thử nghiệm các thiết kế giao thức mạng lớp thứ hai khác nhau, mô hình kinh tế, hệ thống chứng minh, cầu nối chuỗi nhiều bước và các yếu tố thiết kế khác. Chúng tôi hiện đang kiên nhẫn chờ đợi EIP 4844 trực tuyến. Sau đó, một hoặc hai mạng thử nghiệm sẽ được khởi chạy và nó sẽ cách mạng chính không xa. Taiko là một ZK-Rollup tương đương với Ethereum, nhằm mục đích mở rộng Ethereum bằng cách hỗ trợ tất cả các opcode EVM trong kiến ​​trúc Lớp 2 phi tập trung, không cần cấp phép và an toàn, đồng thời được ngành coi là thành viên mới của Lớp 2.

Người đứng đầu Celestia, “blockchain mô-đun” đầu tiênNó quyết tâm hơn trên con đường mà nó tham gia sâu sắc, Chúng tôi tin rằng blockchain mô-đun, danh mục này sẽ thúc đẩy sự đổi mới mã hóa trong thập kỷ tới.

Nhà nghiên cứu của OKX Ventures KiwiVẫn lạc quan về xu hướng phát triển của ngành tiền điện tử trong nửa cuối năm, ông tin rằng mặc dù thế giới hiện đang trải qua tình hình kinh tế vĩ mô không ổn định, nhưng khi hệ thống tài chính truyền thống trở nên biến động hơn, mọi người có thể sẵn sàng nắm giữ và sử dụng hơn. tiền điện tử. Hơn nữa, hoạt động hiện tại trên chuỗi tiếp tục tăng và số lượng địa chỉ và người dùng trên mỗi chuỗi cũng tăng đều đặn. Ví dụ: số lượng địa chỉ Bitcoin tích lũy là khoảng 1,2 tỷ và số lượng địa chỉ hoạt động là khoảng 1 triệu. Hệ sinh thái ứng dụng trên chuỗi đang bùng nổ và Ethereum đã hoàn thành Thượng Hải đang được nâng cấp, Cancun sắp được nâng cấp và việc xây dựng nhanh chóng các cơ sở hạ tầng khác nhau đang được đẩy nhanh. Đây đều là những dấu hiệu cho thấy sự cải thiện của ngành. Ngoài ra, nếu kỳ vọng về việc giảm một nửa Bitcoin được kết hợp với sự bùng nổ gấp đôi của kỳ vọng phê duyệt ứng dụng ETF giao ngay Bitcoin, nó có thể kích hoạt nhu cầu rất lớn từ các tổ chức.

Kiwi cho biết khối lượng giao dịch trực tuyến, địa chỉ hoạt động và phí khai thác có thể phản ánh cường độ hoạt động thị trường và hành vi của người tham gia. Những dữ liệu cơ bản này có giá trị lớn để khám phá các dự án, khám phá xu hướng và đưa ra phán đoán. Ngoài dữ liệu trên chuỗi như khối lượng giao dịch, địa chỉ hoạt động, phí khai thác, tốc độ băm mạng, nguồn cung cấp mã thông báo, v.v., anh ấy còn chú ý nhiều hơn đến dữ liệu hoạt động của nhà phát triển, bao gồm gửi mã, phát hành phiên bản mới, v.v. cho thấy sức sống và triển vọng tương lai của dự án.

người phụ trách dappOSCho biết: Khi vấn đề lạm phát trở nên rõ ràng hơn, thế hệ người mới sẽ chuyển sang tiền điện tử và trong tương lai, các ứng dụng Web3 và blockchain sẽ đi vào cuộc sống hàng ngày của mọi người. dappOS là một giao thức vận hành tập trung vào mục đích được thiết kế để biến dApps thành người dùng- thân thiện như các ứng dụng di động. Tôi sẽ luôn lạc quan về ngành công nghiệp tiền điện tử. Những người được hưởng lợi nhiều nhất trong thị trường tăng trưởng là những người có được chỗ đứng ở đáy của thị trường gấu. Kiên nhẫn và kỷ luật là hai điều sẽ làm nên điều đó thông qua thị trường gấu. Các yếu tố chính. Ngoài ra, điều rất quan trọng là phải tiếp tục học hỏi. Những điều mới đang diễn ra hàng ngày trong ngành Web3. Đặt câu hỏi, đọc bài viết, lắng nghe ý kiến ​​​​của các chuyên gia trong ngành và KOL, tiếp tục chú ý vào dữ liệu trên chuỗi và bắt đầu hình thành ý kiến ​​​​của riêng mình, tất cả sẽ giúp bạn nhìn thấy xu hướng thị trường trước tiên.

Bằng cách liên lạc với các dự án và tổ chức chất lượng cao này, chúng tôi có thể rút ra chính xác hai từ khóa “lạc quan” và “lâu dài”, họ luôn nhấn mạnh vào việc trau dồi sâu sắc, không ngừng học hỏi và làm bạn với thời gian. Trong tương lai, giới trẻ thời đại mới sẽ trở thành nhóm chủ chốt trong việc áp dụng các ứng dụng trong ngành mã hóa.

Phần kết luận

Bất kể nó đã trải qua điều gì, xu hướng của thị trường Bitcoin và tiền điện tử vẫn đi lên và đã thúc đẩy những đổi mới vô tận trong ngành, đạt được dân chủ hóa tài chính, đánh thức nhận thức về chủ quyền cá nhân, trả lại quyền dữ liệu, bảo vệ quyền riêng tư, cải cách niềm tin và thậm chí còn thay đổi hướng phát triển của Internet. , thế này là đủ ngầu rồi! Điều chúng ta phải làm là tập trung vào sự tham gia và tự do cùng một lúc.