Hướng dẫn thực hành về phân tích định giá và khai thác Alpha của Arkham

danh hiệu cấp một

Biên tập viên gốc: Người đóng góp cốt lõi cho Biteye Crush

Nguồn gốc: @BiteyeCN

01 Arkham là gì?

Vào ngày 10 tháng 7, Binance thông báo rằng nền tảng phân tích dữ liệu on-chain Arkham token $ARKM đã được niêm yết trên Launchpad, tạo tiền lệ cho các sản phẩm công cụ được phát hành trên Binance.

Trên thực tế, ngay từ đầu năm nay, chúng tôiBảy công cụ dữ liệu Web3 thế hệ mớiArkham đã được giới thiệu trong bài báo, nhưng nó chưa được nhiều người biết đến vào thời điểm đó, không giống như những dòng tweet tỏ tình của nhiều KOL hiện nay.

Arkham hiện có hai hoạt động kinh doanh, một là nền tảng phân tích dữ liệu, tương tự như Nansen và phạm vi 0x, còn lại là Intel Exchange, một nền tảng giao dịch thông minh trên chuỗi.

danh hiệu cấp một

02 Nền tảng phân tích dữ liệu on-chain và những lời khuyên thiết thực

Là một nền tảng phân tích dữ liệu on-chain mạnh mẽ, Arkham được đặc trưng bởi sự tương ứng giữa các địa chỉ trên chuỗi và các thực thể đằng sau nó. So với các dự án trên cùng một lộ trình, ưu điểm của Arkham nằm ở:

1. Cung cấp nhiều loại hỗ trợ chuỗi công khai, bao gồm Bitcoin và các chuỗi công khai chính thống tương thích với EVM khác nhau

2. Thẻ địa chỉ phong phú

Việc tận dụng tốt các tính năng và ưu điểm của Arkham rất hữu ích cho việc khai thác Alpha. Do có nhiều chuỗi được hỗ trợ, hệ thống ghi nhãn chi tiết và phạm vi thống kê rộng rãi nên số liệu thống kê về tài sản và hành vi của từng thực thể sẽ toàn diện và chính xác hơn.

Mô tả hình ảnh

（Source: Arkham）

Lấy Andrew Kang làm ví dụ, bạn chỉ cần nhập Andrew Kang vào thanh tìm kiếm và tab Thực thể của anh ấy sẽ bật lên. Sau khi click vào sẽ có 4 phần phân tích chính:

• vị trí hiện tại

• Giá trị tài sản ròng lịch sử, lãi và lỗ

• Các đối tượng tương tác trên chuỗi gần đây

• Hoạt động trên dây chuyền

Mô tả hình ảnh

（Source: Arkham）

Mô tả hình ảnh

（Source: Arkham）

Trong cột Đối tác hàng đầu, bạn có thể xem bảng xếp hạng về các tương tác gần đây của thực thể, bao gồm số lượng tương tác và số lượng tương tác. Có thể thấy, trong vòng một tuần, AK đã tương tác với MUX Protocol l1 65 lần và số lượng tương tác đạt 3,19 triệu đô la Mỹ.

Mọi người đều quen thuộc với AK kể từ khi anh ấy mở đơn hàng trên GMX, và có thể thấy rõ qua những lần tương tác gần đây rằng anh ấy có một tình yêu mới MUX.

MUX là đối thủ cạnh tranh của GMX, một sàn giao dịch phái sinh trên chuỗi khác. Nền tảng cho phép các nhà giao dịch hàng đầu chuyển đổi phải có điều gì đó độc đáo. Người dùng quan tâm đến giao dịch phái sinh trên chuỗi có thể theo dõi hoạt động của AK để tìm hiểu về MUX.

Tương tác hàng ngày của AK rất cụ thể, tức là có nhiều giao dịch giao ngay và phái sinh khác nhau, và Odos cũng là một công cụ tổng hợp phù hợp hơn cho các nhà giao dịch chuyên nghiệp.

Mô tả hình ảnh

（Source: Arkham）

Mô tả hình ảnh

（Source: Arkham）

Liên kết Kanban ở trên:

https://platform.arkhamintelligence.com/explorer/entity/rewkang

Một chức năng khác rất hữu ích cho giao dịch là bảng điều khiển mã thông báo, nơi bạn có thể xem những người nắm giữ số lượng lớn mã thông báo được chỉ định hiện tại.

Chức năng này cũng có thể được thực hiện thông qua các trình duyệt như Etherscan, nhưng chỉ có địa chỉ ví sẽ được hiển thị mà không biết chủ sở hữu là ai. Arkham sử dụng hệ thống gắn thẻ thực thể mạnh mẽ của họ để trực tiếp tiết lộ thực thể nào đang nắm giữ mã thông báo.

Mô tả hình ảnh

（Source: Arkham）

danh hiệu cấp một

（Source: Arkham）

Mô tả hình ảnh

（Source: Arkham）

Các nhà giao dịch, nhà đầu tư, nhà nghiên cứu, các bên tham gia dự án, v.v. đều có nhu cầu ngày càng tăng về phân tích dữ liệu trên chuỗi, nhưng họ thiếu thời gian và chuyên môn để tiến hành phân tích chi tiết trên chuỗi;

Đồng thời, nhiều nhà nghiên cứu có khả năng phân tích dữ liệu trên chuỗi cũng mong muốn có một nền tảng có thể hiện thực hóa kỹ năng của họ.Do đó, Arkham đã ra mắt The Arkham Intel Exchange, nền tảng giao dịch đầu tiên hỗ trợ nền kinh tế khen thưởng dựa trên trí thông minh trên chuỗi Một người muốn mua và bán bất kỳ thị trường A nào kết nối mọi người với thông tin địa chỉ ví được mã hóa.

Người mua có thể thu hút bất kỳ thông tin nào họ muốn biết bằng cách đăng tiền thưởng và những người săn tiền thưởng có thể đăng ký nhận tiền thưởng bằng cách gửi thông tin được yêu cầu và nhận phần thưởng.

Đồng thời, bất kỳ ai có thông tin có giá trị về ví hoặc chủ sở hữu của nó đều có thể cung cấp thông tin này cho những người dùng khác với giá mua lại hoặc thông qua đấu giá.

Mô tả hình ảnh

（Source: Arkham）

Thông tin có thể được giao dịch trên Sàn giao dịch thông minh không bị giới hạn ở các thẻ thực thể. Ví dụ, một nạn nhân dễ bị tổn thương có thể tập hợp các nguồn lực để thu thập thông tin tình báo về những kẻ khai thác; một công ty thương mại có thể muốn mua thông tin tình báo từ ví của chính mình trước khi các đối thủ cạnh tranh phát hiện ra.

Ngoài ra, người dùng sẽ được thưởng khi gửi thông tin tình báo được sử dụng để đào tạo Ultra, công cụ khử ẩn danh AI của Arkham.

danh hiệu cấp một

Định giá 04 $ARKM

Arkham đã huy động được hơn 10 triệu đô la trong hai vòng tài trợ vốn cổ phần, chiếm 20% tổng nguồn cung cấp mã thông báo ArkM, với vòng mới nhất định giá mã thông báo này vào khoảng 150 triệu đô la.

Các nhà đầu tư bao gồm Tim Draper, Bedrock Capital, Wintermute Trading, GSR Markets và những người đồng sáng lập Palantir và OpenAI.

Token $ARKM của Arkham đã công bố niêm yết trên Binance Launchpad vào ngày 10 tháng 7, tạo tiền lệ cho các nền tảng phân tích dữ liệu phát hành token.

Tổng số lượng token là 1 tỷ và tỷ lệ lưu hành ban đầu là 15%. Giá bán Binance Launchpad là 0,05 USD và 50 triệu sẽ được phát hành, chiếm 5% tổng số.

Mô tả hình ảnh

（Souce：https://research.binance.com/cn/projects/arkham）

Arkham là dự án đầu tiên phát hành tiền xu trên nền tảng dữ liệu/công cụ dữ liệu trên chuỗi. Rất khó để tìm được mục tiêu phù hợp. Mục tiêu phù hợp hơn có thể là The Graph.

Mô tả hình ảnh

（Source：https://twitter.com/NintendoDoomed/status/1658052950336614405?s=20）

dựa theo@CapitalismLab Theo thống kê, lấy mức trung bình của tất cả các dự án Launcpad trong 21 năm qua, ngày đầu tiên tăng 12,6 lần, mức tăng lớn nhất trong lịch sử là 25,7 lần, tỷ lệ hoàn vốn của BNB trong ngày đầu tiên là 0,015 và mức tối đa tỷ lệ hoàn vốn của lịch sử tiêu chuẩn BNB là 0,031.

Đối với ba mã thông báo được phát hành kể từ HOOK, tất cả các chỉ báo đều ở mức trên trung bình. Mức tăng trung bình trong ngày đầu tiên là 24,4 lần, gấp 1,9 lần mức trung bình lịch sử và mức tăng lớn nhất trong lịch sử là 1,4 lần mức trung bình lịch sử. Tỷ lệ hoàn vốn ngày đầu tiên của tiêu chuẩn BNB là 1,5 lần và tỷ lệ hoàn vốn lớn nhất trong lịch sử BNB là 1,3 lần.

Dựa trên ba dữ liệu IEO mới nhất để ước tính giá niêm yết của $ARKM, chúng tôi có thể ước tính phạm vi giá của $ARKM như trong bảng bên dưới và phạm vi trong ngày đầu tiên là từ 0,77 đô la đến 1,32 đô la.

Đồng thời, nếu chúng ta sử dụng Arkham để đánh giá mức định giá tại thời điểm cấp vốn, chúng ta có thể thấy rằng số lượng token lưu hành tại thời điểm ra mắt là 150 triệu chiếc,Nếu vốn hóa thị trường đang lưu hành và định giá tài trợ vốn cổ phần bằng nhau thì giá token là khoảng 1 USD và chúng tôi đoán đại khái rằng định giá thị trường dự kiến ​​sẽ không khác nhiều so với định giá tại thời điểm cấp vốn. đánh giá rằng giá cuối cùng của $ARKM trong ngắn hạn sẽ không quá 1 đô la.

Và khi giá token là 1 USD, tổng giá trị thị trường của dự án đã đạt 1 tỷ USD, cao hơn khoảng 7 lần so với định giá tài trợ vốn cổ phần.

(Bởi vì dự án Binance Launchpad gần đây nhất, OpenCampus, có tổng vốn hóa thị trường ở mức giá mở và đóng gấp 7 lần định giá tài trợ, đồng thời vốn hóa thị trường lưu thông không khác nhiều so với định giá, nên chúng tôi nghĩ rằng bội số như vậy là có thể. )

Cần lưu ý rằng với việc mở khóa mã thông báo tiếp theo (phần hệ sinh thái sẽ mở khóa 7% cho các ưu đãi khi trực tuyến), giá trị thị trường lưu hành sẽ trở nên cao hơn và giá của các mã thông báo tiếp theo có thể có rủi ro giảm giá nhất định. cơ chế giới hạn sẽ được kiểm tra trong vòng năm phút kể từ khi mở.

Trong thời gian này, giới hạn tăng giá trên được đặt ở mức mười lần giá chào bán ra công chúng (lấy $ARKM làm ví dụ, giới hạn tăng giá trên sẽ được đặt ở mười lần là 0,05 đô la Mỹ, tức là 0,5 đô la Mỹ). Cơ chế giới hạn giá sẽ được dỡ bỏ sau năm phút và giao dịch sẽ diễn ra bình thường theo điều kiện thị trường.

Việc đưa ra cơ chế này cũng có thể có tác động nhất định đến sự biến động của $ARKM trong thời gian mở cửa, hạn chế những biến động lớn trong vòng 5 phút sau khi mở cửa.