tiêu đề cấp đầu tiên
Giới thiệu về giao thức thanh khoản
Liquity Protocol là một giao thức cho vay phi tập trung, còn được gọi là Giao thức nợ được thế chấp-Collateralized Debt Protocol (CDP), có thể áp dụng cho các khoản vay không lãi suất bằng cách thế chấp ETH (ETH là loại tài sản thế chấp duy nhất được Liquity chấp nhận) và có được LUSD ổn định cho vay tiền tệ.Là một giao thức DeFi, Liquity Protocol có các đặc điểm là không thay đổi, không giam giữ và quản trị miễn phí, đồng thời là một giao thức DeFi hoàn toàn phi tập trung.
Sự khác biệt giữa LUSD và USDC và USDT stablecoin là loại sau được chốt với đồng đô la Mỹ theo tỷ lệ 1: 1. Nếu tài sản và nợ phải trả được tách biệt theo tỷ lệ 1: 1, thì những stablecoin đó sẽ sụp đổ và trở nên không ổn định. Sự khác biệt với LUSD là thay vì được chốt vào tiền tệ fiat (tiền mặt vật lý được lưu trữ trong ngân hàng), LUSD được chốt vào ETH. Và thỏa thuận là chống kiểm duyệt, không cơ quan quản lý nào có thể cấm phát hành LUSD, thỏa thuận hoàn toàn được vận hành bằng mã và mã là bất biến.
Cơ chế cho vay không lãi suất của Giao thức Liquity là giao thức tính phí vay và phí mua lại một lần. Phí này được điều chỉnh theo thuật toán dựa trên thời gian quy đổi gần đây nhất. Ví dụ: nếu nhiều khoản mua lại xảy ra trong tương lai gần (có nghĩa là LUSD có thể giao dịch dưới 1 đô la), tỷ lệ (phí) vay sẽ tăng lên, không khuyến khích vay.
tiêu đề phụ
Các trường hợp sử dụng Giao thức thanh khoản
Các trường hợp sử dụng của nó bao gồm:
- Vay LUSD bằng cách thế chấp ETH;
- Gửi LUSD vào nhóm tiền tệ ổn định để đảm bảo thanh khoản;
- Cầm cố LQTY để kiếm phí trả cho việc vay và mua lại LUSD;
- Đổi 1 USD của LUSD lấy 1 USD giá trị ETH khi LUSD dưới 1 USD.
Các nguồn doanh thu từ cổ phiếu là:
-LUSD Bonds
- Đặt cược LQTY
-LUSD nhóm ổn định
Thu nhập trái phiếu LUSD
Trái phiếu có lợi suất gộp tự động nâng cao có thể được giữ hoặc giao dịch. Tăng trưởng năng suất cũng đạt được bằng cách chuyển đổi thu nhập của nó thành bLUSD thông qua ba nguồn khác nhau. Bản thân trái phiếu có thể được sử dụng về mặt kỹ thuật như một NFT và được giao dịch trên OpenSea.
Ưu điểm của bLUSD là:
Nó mang lại lợi suất cao hơn so với việc gửi LUSD vào một nhóm ổn định;
Thu nhập được tạo ra sẽ tự động được thu hoạch và cộng gộp;
Nó cũng là một mã thông báo ERC-20 có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp để tăng giá khởi điểm.
đặt cược LQTY
Kiếm một phần phí giao thức (ETH, LUSD) bằng cách đặt cược LQTY. Sau khi bắt đầu đặt cược, người dùng có thể kiếm được phí vay và phí mua lại theo tỷ lệ. Dữ liệu của DefiLlama cho thấy LiquityProtocol xếp thứ 11 về phí trong 24 giờ qua.
Cơ chế quy đổi của Giao thức Liquity là người dùng có thể quy đổi 1 đô la LUSD lấy 1 đô la ETH mà không giới hạn theo giá và LUSD sẽ bị hủy, nhưng quá trình quy đổi cần phải trả một khoản phí nhất định. số tiền mua lại Khi càng nhiều LUSD tăng (có nghĩa là LUSD có thể giảm xuống dưới 1 đô la), phí vay được tính cũng sẽ tăng, khiến việc vay trở nên kém hấp dẫn hơn, một cơ chế ngăn cản LUSD mới tham gia thị trường và đẩy giá xuống dưới 1 đô la.
Nhóm ổn định LUSD
tiêu đề cấp đầu tiên
Cơ chế đặc biệt của LUSD
Vậy làm cách nào để LUSD duy trì một chốt ổn định đối với ETH và duy trì nguồn cung lưu hành của riêng mình? LUSD có một số cơ chế đặc biệt.
Cơ chế cố định cứng có nghĩa là LUSD có thể đổi lấy ETH với tỷ lệ 1: 1. Hệ thống tính phí quy đổi một lần, phí này sẽ tăng lên mỗi lần, nếu không quy đổi theo thời gian, phí này sẽ giảm dần về 0. LUSD bị hủy khi mua lại.
Ví dụ: nếu Peg = 0,98 đô la, nhà kinh doanh chênh lệch giá mua LUSD ở mức 0,98 đô la và mua lại ở mức 1 đô la, kiếm được lợi nhuận 0,02 đô la và áp lực mua đối với LUSD sẽ làm cho giá của nó tăng lên; nếu Peg = 1,15 đô la, nhà kinh doanh chênh lệch giá mua LUSD với giá 110% Tỷ lệ thế chấp sẽ loại bỏ khoản vay tối đa và bán LUSD để thu được lợi nhuận 0,05 đô la. Áp lực bán LUSD làm giảm giá.
Cơ chế chốt mềm có nghĩa là LUSD cũng được hưởng lợi từ cơ chế ngang giá đô la gián tiếp và ngang giá đô la LUSD vì điểm Schelling là một trong số đó. trạng thái cân bằng của giao thức.
Ngoài ra, cơ chế vay và phí mua lại LUSD giống nhau cũng ngăn nguồn cung LUSD vượt khỏi tầm kiểm soát. Gửi ETH để vay LUSD, phí vay và phí mua lại có cùng phương thức hoạt động (nhiều người phát hành LUSD hơn thì phí sẽ tăng lên ).
Nhóm ổn định của Giao thức thanh khoản với vai trò là dự trữ thanh khoản cũng là một nguồn thanh khoản để trả nợ ở các vị trí đã thanh lý. Nếu nhóm ổn định cạn kiệt do thanh lý, khoản nợ và tài sản thế chấp sẽ được phân bổ đồng đều. Cơ chế này cũng là một bộ đệm rủi ro cho Giao thức thanh khoản .
tiêu đề cấp đầu tiên
Làm thế nào để có được LUSD
tiêu đề cấp đầu tiên
Dex：Uniswap、Curve
CEX：Gemini
Đối tác giao thức Liquity và nền kinh tế mã thông báo
Đội hình hợp tác của Liquity Protocol cũng rất mạnh, bao gồm Pantera Capital, Polychain, Nexus Mutual, Synthetix, Coinbase, Velodrome, OlympusDAO, Gemini, Huobi và LUSD cũng là 10 đồng tiền ổn định hàng đầu theo giá trị thị trường.
Liên kết tham khảo:
Liên kết tham khảo:
IOS
Android