Biên dịch nguyên văn: Deep Tide TechFlow
Biên dịch nguyên văn: Deep Tide TechFlow
Dưới đây là danh sách năm giao thức DeFi có lợi nhuận cao nhất đã đạt được sự hiện diện đáng kể trong ngành tài chính phi tập trung trong sáu tháng qua. Thu nhập của các thỏa thuận này đến từ các mô hình phí khác nhau, chẳng hạn như cho vay, giao dịch, tạo thị trường, v.v. và khuyến khích người dùng tham gia và nắm giữ thông qua các ưu đãi mã thông báo. Chúng ta hãy xem các tính năng và lợi ích của các thỏa thuận này.
Định nghĩa "Lợi nhuận"
Mô hình phí của DeFi là khác nhau, nhưng nhìn chung, các dự án DeFi tạo ra lợi nhuận theo những cách sau:
Phí giao dịch
phí vay
Phí ổn định (ví dụ: LiquityProtocol)
Ngoài ra, DeFi phân phối lợi nhuận thông qua ba kênh chính:
thư viện giao thức
người giữ mã thông báo
LP (Nhà cung cấp thanh khoản)
Mặc dù hai khoản đầu tiên có thể được phân loại là doanh thu thỏa thuận, nhưng lợi nhuận LP thì khác. Lợi nhuận LP là "doanh thu từ phía cung", nghĩa là lợi nhuận được phân phối lại cho những người cung cấp thanh khoản trong nhóm. Ví dụ: Uniswap tạo ra hơn 700 triệu đô la phí mỗi năm, nhưng nó chỉ tạo ra lợi nhuận vì phần lớn doanh thu này quay trở lại LP.
Để đánh giá khả năng sinh lợi của một dự án, "doanh thu" sẽ là thước đo tốt hơn, vì chúng đại diện cho "thu nhập ròng" sau khi phân bổ phí cho LP. Tóm lại, doanh thu = doanh thu phí - ưu đãi mã thông báo. Bây giờ chúng ta đã định nghĩa "khả năng sinh lời" là gì, hãy đi sâu vào.
Top 5 giao thức DeFi có lợi nhuận cao nhất
Vị trí số 1: MakerDAO ~ 7,16 triệu USD
MakerDAO cho phép người dùng cho vay stablecoin $DAI, được chốt bằng đồng đô la Mỹ, so với ETH/BTC/USDC/LINK làm tài sản thế chấp.
mô hình chi phí
Khi ai đó vay thông qua MakerDAO, họ phải trả phí ổn định, khoản phí này được sử dụng để mua $MKR và đốt nó sau này.
Trong sáu tháng qua, MakerDAO đã tạo ra doanh thu 7,25 triệu đô la từ các khoản phí. Sau khi trừ khoản khuyến khích mã thông báo trị giá 93.200 USD, tổng doanh thu của MakerDAO là 7,16 triệu USD, vững chắc đứng đầu trong danh sách doanh thu.
Vị trí thứ 2: Gains Network ~ 5,73 triệu USD
Gains Network là một nền tảng giao dịch phái sinh được xây dựng trên Arbitrum và Polygon, cung cấp cho người dùng các tùy chọn giao dịch tiền điện tử và ngoại hối, đồng thời cung cấp giao dịch có đòn bẩy.
mô hình chi phí
Tiền lãi tính phí giao dịch khi người dùng mở, đóng hoặc cập nhật giao dịch. Ngoài ra, còn có phí tái đầu tư, phí tài trợ và phí thanh lý. Trong sáu tháng qua, Gains đã kiếm được 7 triệu đô la từ các khoản phí. Tuy nhiên, $GNS không cung cấp các ưu đãi, vì vậy chỉ cần 1,27 triệu đô la phí bên cung ứng.
Điều này có nghĩa là GainsNetwork đã kiếm được khoảng 5,73 triệu đô la, đứng ở vị trí thứ hai trong danh sách những người có thu nhập cao nhất.
Vị trí thứ 3: GMX ~ 3,64 triệu USD
GMX là một nền tảng giao dịch hợp đồng vĩnh viễn phổ biến đạt được phí trao đổi thấp và các giao dịch không ảnh hưởng đến giá trên Arbitrum. Người dùng có thể thực hiện các giao dịch giao ngay và giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn trên GMX, với đòn bẩy tối đa là 50 lần.
mô hình chi phí
GMX phân phối các khoản phí được tạo ra từ các giao dịch hoán đổi và đòn bẩy cho những người nắm giữ $GMX và cung cấp tính thanh khoản cho $GLP. Trong 6 tháng qua, GMX đã kiếm được 67,54 triệu đô la phí, trong đó 47,27 triệu đô la (70%) dành cho phí bên cung cấp cho những người nắm giữ GLP. 20,26 triệu đô la còn lại được sử dụng làm doanh thu, nhưng 16,6 triệu đô la (82%) được sử dụng cho các ưu đãi mã thông báo.
Mặc dù hoạt động tốt trong thị trường giá xuống, nhưng do chi phí khuyến khích mã thông báo cao, lợi nhuận của GMX tương đối nhỏ, chỉ giành được vị trí thứ ba trong danh sách các dự án có lợi nhuận cao nhất.
Vị trí thứ 4: Lồi ~ 1,57 triệu USD
Convex là công cụ tăng năng suất được xây dựng dựa trên CurveFinance. Bằng cách kiểm soát hơn 50% veCRV, Convex tận dụng sức mạnh quản trị của mình để tăng phần thưởng CRV trong Curve, từ đó nâng cao năng suất.
mô hình chi phí
Convex kiếm được thu nhập từ thu nhập 3 CRV, $CRV và các phần thưởng khai thác thanh khoản khác. Trong sáu tháng qua, Convex đã kiếm được 70,51 triệu đô la phí, với 80% doanh thu đó (56,31 triệu đô la) sẽ dành cho các nhà tạo lập thị trường Curve LP.
14,17 triệu đô la doanh thu còn lại chủ yếu được sử dụng cho các ưu đãi mã thông báo ($CVX), chỉ để lại 1,57 triệu đô la thu nhập.
Vị trí thứ năm: 1inch ~ 1,27 triệu USD
1inch là công cụ tổng hợp DEX không giam giữ dựa trên ETH và BSC.
mô hình chi phí
Trong sáu tháng qua, 1inch đã tạo ra doanh thu 1,97 triệu USD. Sau khi trừ đi các ưu đãi mã thông báo trị giá 693.000 đô la Mỹ, doanh thu của 1inch đạt 1,27 triệu đô la Mỹ, đứng thứ 5 trong danh sách.
IOS
Android