Biên dịch gốc: 0x137
Biên dịch gốc: 0x137
Bài viết này dựa trên quan điểm của người sáng lập Soundwise, Natasha Che trên nền tảng truyền thông xã hội cá nhân của anh ấy, và BlockBeats tổ chức và dịch nó như sau:
Trong thị trường mã hóa ngày nay, việc chỉ nắm giữ BTC và ETH có thể không mang lại cho bạn lợi nhuận đáng kể. Các khoản đầu tư có lợi nhuận cao thường đến từ việc đặt cược vào các dự án không nổi bật. Phải thừa nhận rằng việc tìm kiếm những khoản đầu tư mang lại lợi nhuận cao này rất khó, nhưng ngay cả như vậy, tiền điện tử vẫn bình đẳng hơn tradFi. Vì vậy, với một cách tiếp cận chắc chắn, bạn có thể đánh bại hầu hết người chơi.
Sau đây là khuôn khổ 5 bước chọn dự án chất lượng cao của tôi, có thể giúp bạn thoát khỏi sự lệ thuộc vào KOL và một số “chuyên gia”.
Lưu ý rằng nếu bạn bị PTSD từ chu kỳ tiền điện tử trước đó với suy nghĩ rằng tất cả các altcoin sẽ về 0, thì bạn cần phải xử lý gánh nặng cảm xúc đó ngay lập tức trước khi nó làm tổn thương bạn nhiều hơn. So với 4 năm trước, tỷ lệ áp dụng công nghệ mã hóa trong các trường hợp sử dụng thực tế đã tăng hơn một bậc về độ lớn và không có ý định dừng lại, nếu bạn không theo kịp nó, bạn sẽ bị đào thải.
Tuy nhiên, tiền điện tử là một thị trường chưa trưởng thành và cực kỳ rủi ro. Lợi suất cao đến từ các khoản đầu tư chấp nhận đường cong rủi ro như các VC giai đoạn đầu, vì vậy bạn phải chấp nhận tâm lý của VC: Hầu hết các khoản đầu tư có thể không mang lại lợi nhuận, nhưng một số trong số chúng sẽ mang lại lợi nhuận cho bạn nếu bạn đưa ra lựa chọn dựa trên các nguyên tắc hợp lý gấp 10 lần hoặc thậm chí Lợi nhuận gấp 100 lần.
Dưới đây, tôi sẽ sử dụng khoản đầu tư gần đây của mình vào Octopus Network (OCT) như một trường hợp để trình bày và giải thích các bước sàng lọc của mình. Tất nhiên, đây không phải là lời khuyên đầu tư.
Bước 1: Hướng đạo
Trước hết, chúng ta cần một loạt logic đầu tư “tiềm năng cao” để làm cơ sở sàng lọc danh sách theo dõi. Vậy làm thế nào để tìm thấy những logic này? Hai cách: từ trên xuống hoặc từ dưới lên.
Từ trên xuống dưới:
Xác định khu vực có khả năng tăng trưởng cao tiếp theo và tìm kiếm các dự án trong khu vực đó.
Ví dụ, tôi đã đề cập đến 3 chủ đề tăng trưởng vào đầu năm nay:
1. L1 và L2, bởi vì những người bình thường có nhu cầu rất lớn đối với các chuỗi công cộng tốc độ cao, chi phí thấp.
2. GameFi, vì đây là biên giới tiếp theo của tiền điện tử để tiếp cận đại chúng.
3. Khả năng tương tác, bởi vì với nhiều chuỗi công khai khác nhau, nhu cầu liên lạc giữa các chuỗi sẽ tăng cao.
Khi các chủ đề tăng trưởng được xác định, chúng ta chỉ cần tìm các dự án "cổ phiếu tiềm năng" phù hợp với các chủ đề đó. Đây là cách tôi tìm thấy OCT - khi tôi đang nghiên cứu về NEAR, OCT đã được liệt kê trên trang chủ của trang web NEAR.
Điều này thu hút sự chú ý của tôi, một dự án cho phép các ứng dụng triển khai chuỗi khối của riêng họ một cách dễ dàng và rẻ tiền cũng như giao tiếp với các chuỗi khác. Theo tôi, nó phù hợp với cả chủ đề tăng trưởng 1 và 3, với một đề xuất giá trị rất rõ ràng. Nếu nhóm có thể hiện thực hóa tầm nhìn của mình, nhu cầu thị trường đối với OCT sẽ rất lớn.
Một cách tiếp cận "từ trên xuống" khác: xem các trang "hệ sinh thái" hoặc "dự án" trên trang web L1 và tìm các dự án phù hợp với chủ đề tăng trưởng cao. Các trang web phân tích như DefiLlama và DappRadar cũng liệt kê các dự án theo chuỗi, nơi bạn có thể lấy dữ liệu về hồ sơ theo dõi tăng trưởng của chúng, điều này có thể sẽ hữu ích sau này.
từ dưới lên:
Đây có thể là phương pháp do thám dễ dàng nhất từ trước đến nay: Khi thị trường sụt giảm, hãy tìm những dự án vẫn đang hoạt động tốt và điều tra lý do tại sao. Thêm chúng vào danh sách theo dõi của bạn nếu chúng phù hợp với chủ đề tăng trưởng của bạn.
Nếu bạn có dưới 10 triệu đô la, bạn không thực sự bị giới hạn trong 300 dự án hàng đầu theo vốn hóa thị trường. Bởi vì ngay cả đối với các mã thông báo có tính thanh khoản yếu và vốn hóa thị trường thấp, tác động của giá thầu của bạn là tương đối nhỏ, đó là lợi thế bán lẻ.
Twitter là một cách khác để tìm kiếm "từ dưới lên": Bằng cách đọc các câu trả lời dưới chữ V lớn, bạn sẽ thấy rằng mọi người đều thích quảng cáo các dự án mà họ nắm giữ, chẳng hạn như khi tôi đề cập trong tweet "Ghi chú hàng ngày" Sau 3 mục , phản hồi nhận được thường liên quan đến 10 mã thông báo không liên quan. Nếu bạn thấy một cái tên mới trong đó, bạn có thể xem nhanh nó.
Bước 2: Điều tra
Khi bạn đã hoàn thiện danh sách theo dõi của riêng mình, đã đến lúc cần điều tra thêm: đọc các trang web, tài liệu, blog của dự án; tìm kiếm chúng trên youtube, podcast, reddit; tham gia Discord của họ và nếu đó là dự án tiêu dùng, bạn có thể tự mình trải nghiệm .
Tất cả những thông tin này nhằm giúp bạn trả lời 5 câu hỏi chính:
1. Dự án có giải quyết một vấn đề quan trọng nào không?
2. Token của nó dùng để làm gì?
3. Nó hấp dẫn như thế nào?
4. Nó có cơ chế hào không?
5. Nhóm có thể thực hiện các cam kết của mình không?
Trong trường hợp của OCT, nội dung thông tin không phong phú lắm, vì vậy tôi đã tìm thấy kênh YouTube của dự án và xem tất cả các video của họ. Những người sáng lập của họ rõ ràng có cái nhìn sâu sắc về ngành, rất thực tế và khiêm tốn.
Sau một hồi thu thập thông tin trên OCT, đây là câu trả lời đầu tiên của tôi cho 5 câu hỏi trên:
1. Dự án có giải quyết một vấn đề quan trọng nào không?
Rất quan trọng, nó cố gắng giải quyết hai nút thắt cổ chai chính của sự phát triển chuỗi khối: khả năng mở rộng và khả năng tương tác.
2. Token của nó dùng để làm gì?
Nó được sử dụng để xác minh các cam kết của nút nhằm đảm bảo tất cả các chuỗi ứng dụng được xây dựng trên OCT. Càng nhiều chuỗi ứng dụng được xây dựng, nhu cầu về OCT Token càng cao.
3. Nó hấp dẫn như thế nào?
không nhiều. Tại thời điểm nghiên cứu ban đầu của tôi, chỉ có 1 chuỗi ứng dụng được triển khai trên OCT. Nhưng lộ trình của nhóm cho biết họ có kế hoạch tung ra thêm 17 Lisk nữa trong quý 3 năm nay, mặc dù không biết liệu điều này có thành công hay không.
4. Nó có cơ chế hào không?
OCT rõ ràng có tầm quan trọng chiến lược đối với hệ sinh thái NEAR. Một khi chuỗi ứng dụng được khởi chạy, chi phí chuyển đổi cho người dùng là rất cao. Càng nhiều chuỗi ứng dụng, hiệu ứng mạng và quy mô kinh tế càng lớn. Ngoài ra, nó có đề xuất tương tự như Cosmos & Polkadot dành cho nhà phát triển và người dùng, nhưng rẻ hơn. Do đó, nếu được thực hiện đủ tốt, OCT sẽ có một con hào vững chắc.
5. Nhóm có thể thực hiện các cam kết của mình không?
OCT hiện đã ra mắt 1 chuỗi ứng dụng và vườn ươm ứng dụng, đồng thời cũng đã thực hiện tốt lộ trình.
Bước 3: Tính toán
Bây giờ bạn đã trả lời 5 câu hỏi chính về chương trình, bây giờ bạn cần làm một số phép toán để xác định xem chi phí nhập học hiện tại của chương trình có phù hợp hay không. Chúng tôi có thể làm điều này bằng cách tra cứu vốn hóa thị trường của dự án, vốn hóa thị trường đã pha loãng hoàn toàn cũng như lịch phát hành và phân phối mã thông báo, đồng thời so sánh chúng với các đối thủ cạnh tranh.
Khi tôi nhìn vào OCT, nó có vốn hóa thị trường 300 triệu đô la được phân bổ đầy đủ và vốn hóa thị trường thả nổi dưới 100 triệu đô la. Con số này rất nhỏ so với các đối thủ cạnh tranh đang giải quyết cùng một vấn đề (30 tỷ đô la cho DOT, 10 tỷ đô la cho ATOM).
Phải thừa nhận rằng OCT còn rất mới nên kém hấp dẫn hơn rất nhiều. Nhưng ngay cả với ý nghĩ đó, nó vẫn có vẻ rẻ so với dư địa tăng trưởng lớn (một lý do có thể là nhóm dự án không có trụ sở tại Mỹ và không có nhiều hoạt động tiếp thị để thực hiện).
Bước 4: Bác bỏ
Bây giờ bạn đã tìm thấy một dự án có tiềm năng và rẻ, đã đến lúc đóng vai người ủng hộ của quỷ. Hãy suy nghĩ xem logic đầu tư của bạn sẽ sai khi nào và những rủi ro chính là gì?
Đối với tôi, rủi ro lớn nhất khi sử dụng OCT là sự tăng trưởng của nó đang bị đe dọa với hiệu suất của Lisk. Mặc dù theo định nghĩa, chuỗi ứng dụng được tung ra trong năm nay vẫn có thể được coi là một dự án mới, nhưng giai đoạn cuối của thị trường tăng giá không phải là thời điểm tốt nhất để khởi động một dự án mới. Nếu điều kiện thị trường xấu đi trong năm nay và Lisk không đạt được đủ lực kéo, động lực của OCT có thể chết.
Rủi ro thứ hai liên quan đến GẦN. Việc sử dụng thực tế của chuỗi này vẫn còn rất nhỏ so với các L1 khác. Liệu NEAR có thể đạt đến đỉnh cao của các chuỗi công khai hàng đầu hay không vẫn là một câu hỏi mở. Nếu nó vẫn là chuỗi công khai cấp 2 trong tương lai, thì rõ ràng là nó sẽ không có lợi cho OCT, vì nó gián tiếp đặt cược vào NEAR.
Tất nhiên là có vô số rủi ro khác, nhưng có một điều tôi nhận thấy là: tất cả những rủi ro tôi có thể nghĩ đến sẽ trở nên phù hợp hơn khi dự án phát triển, nhưng so với vốn hóa thị trường 100 triệu đô la của OCT, có vẻ như không quan trọng đến thế.
Rõ ràng, mức độ cân nhắc của bạn đối với từng yếu tố rủi ro là vấn đề của sự phán xét và phán đoán tốt là một nghệ thuật thực hành cần có thời gian để xây dựng.
Bước 5: Đặt tất cả lại với nhau
Giả sử bạn nghĩ rằng dự án đáng để đầu tư sau khi xem xét các nguyên tắc cơ bản, định giá, rủi ro và tổng hợp tất cả thông tin của dự án. Bây giờ bạn cần quyết định hai điều: mua bao nhiêu? và mua khi nào?
Câu hỏi đầu tiên phụ thuộc vào đánh giá của bạn về ưu và nhược điểm của các cơ hội và rủi ro. Một nguyên tắc chung cho các dự án nhỏ ở giai đoạn đầu như OCT là: chúng chỉ nên chiếm 1-5% danh mục đầu tư, nếu chúng thành công, chúng sẽ có rất nhiều ưu điểm; nếu không, đó chưa phải là kết thúc. thế giới.
Ngẫu nhiên, đây cũng là lý do tại sao các cổ phiếu vốn hóa nhỏ giai đoạn đầu là một lợi thế thực sự cho các nhà đầu tư bán lẻ. Tính thanh khoản của các dự án này rất thấp, nếu bạn là một tổ chức có số vốn hàng tỷ đô la, gần như không thể phân bổ 1-5% số tiền của bạn cho một dự án như OCT. Vì vậy, thị trường tiền điện tử là một trong những nơi hiếm hoi mà các nhà đầu tư bán lẻ có thể vượt lên trên những người chơi lớn.
Về thời điểm mua, chúng ta cần xem xét liệu có bất kỳ chất xúc tác ngắn hạn nào hay liệu chúng ta có thể đợi lâu hơn một chút hay không, vì bất kỳ khoản đầu tư nào cũng có chi phí cơ hội. Nếu bạn biết phân tích kỹ thuật, rõ ràng nó cũng có thể hữu ích.
Đối với OCT, tôi đã nhanh chóng xác định các chất xúc tác ngắn hạn của nó: NEAR đã chứng kiến hành động giá mạnh trong tháng trước và vừa tung ra một quỹ khuyến khích lớn cho các dự án hệ sinh thái, điều này sẽ mang lại lợi ích cho OCT và chuỗi ứng dụng của nó.
TL;DR: 5 bước để tìm người chiến thắng tiền điện tử:
1. Tìm kiếm ứng viên (từ trên xuống và từ dưới lên)
2. Điều tra nguyên tắc cơ bản (5 câu hỏi chính)
3. Tính toán định giá (so với sức hấp dẫn và tính cạnh tranh)
4. Logic truy cập (rủi ro chính)
liên kết gốc
IOS
Android