Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) là gì và nó hoạt động như thế nào?

Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từChặn nhịp BlockBeats (ID: BlockBeats)Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từ

Chặn nhịp BlockBeats (ID: BlockBeats)

Chặn nhịp BlockBeats (ID: BlockBeats)

, Tác giả: Robert Stevens, bản dịch: 0x13, được in lại với sự cho phép của Odaily.

Grayscale Bitcoin Trust là một công cụ tài chính cho phép các nhà đầu tư giao dịch cổ phiếu trong một quỹ ủy thác nắm giữ một lượng lớn Bitcoin.

Giá cổ phiếu của quỹ theo dõi giá bitcoin, nhưng không chính xác.

Grayscale cũng cung cấp một số sản phẩm giao dịch trên sàn khác có giá theo dõi giá của các loại tiền điện tử như ethereum, bitcoin cash và litecoin.

Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) là gì?

Có một cách để đầu tư vào Bitcoin trên thị trường chứng khoán: Grayscale Bitcoin Trust (GBTC). Đây là một trong một số công cụ tài chính cho phép các nhà đầu tư giao dịch cổ phiếu trong các quỹ ủy thác nắm giữ một lượng lớn bitcoin, mỗi loại có giá gần bằng giá bitcoin.

Tính đến tháng 10 năm 2020, Grayscale Bitcoin Trust đại diện cho 6,5 tỷ đô la tài sản Bitcoin được đầu tư tư nhân. Grayscale, một công ty đầu tư tiền điện tử của Mỹ và là một trong những người mua bitcoin lớn nhất thế giới, đã thành lập quỹ ủy thác vào tháng 9 năm 2013. Biểu tượng giao dịch của nó là "GBTC".

Grayscale Bitcoin Trust nắm giữ 456.537 bitcoin, tương đương 58% trong số 786.059 bitcoin do các công ty niêm yết nắm giữ, theo Bitcointreasries.org.

Grayscale Bitcoin Trust đã nhiều lần gây chú ý vì tốc độ tăng trưởng nhanh chóng của nó. Vào ngày 9 tháng 6 năm 2020, quỹ ủy thác nắm giữ 384.953 bitcoin, tăng khoảng 70 bitcoin trong 4 tháng rưỡi.

Grayscale cũng lại gây chú ý vào năm 2020 với một chiến dịch quảng cáo lớn khuyến khích các nhà đầu tư đầu tư vào quỹ tín thác.

Grayscale Bitcoin Trust hoạt động như thế nào?

Nguyên tắc hoạt động của Grayscale Bitcoin Trust như sau:

Grayscale mời các nhà đầu tư tư nhân giàu có cam kết tài trợ cho quỹ, số tiền này sẽ được sử dụng để mua một lượng lớn bitcoin.

Grayscale sau đó niêm yết quỹ trên một sàn giao dịch chứng khoán đại chúng, nghĩa là bất kỳ ai cũng có thể giao dịch cổ phiếu của quỹ.

Giá cổ phiếu của quỹ theo dõi giá bitcoin, nhưng không chính xác.

Cổ phiếu của quỹ có thể giao dịch với giá cao hoặc chiết khấu so với giá bitcoin thực tế. Trong lịch sử, chúng hầu như luôn được giao dịch ở mức cao. Đó là tin tốt cho Grayscale và các nhà đầu tư của nó, những người kiếm tiền từ phí bảo hiểm đó, nhưng lại là tin xấu cho các nhà đầu tư khác.

Vậy tại sao các nhà đầu tư nên mua cổ phần trong Grayscale Bitcoin Trust thay vì mua Bitcoin hoàn toàn? Có một số lý do:

Đầu tiên, đầu tư vào một quỹ ủy thác bitcoin cho phép mọi người tiếp cận với bitcoin mà không phải lo lắng về cách lưu trữ bitcoin, liệu nó có đụng chạm đến luật pháp hay không và phải nộp thuế như thế nào.

Nếu bạn đang mua bitcoin, có rất nhiều điều bạn cần ghi nhớ mọi lúc: Bạn lưu trữ nó như thế nào? Bạn có cần trả tiền cho ai đó để giữ bitcoin của mình không? Nếu bạn bị mất chìa khóa hoặc ví bitcoin của bạn bị hack thì sao? Là một công ty ủy thác được giao dịch công khai báo cáo với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC), Grayscale Bitcoin Trust sẽ loại bỏ những lo ngại này khỏi tầm tay của bạn.

Thứ hai, ủy thác bitcoin được giao dịch công khai có nhiều lợi thế về thuế. Một số tài khoản môi giới và nhà đầu tư như IRA và Roth IRA sẽ không mang lại lợi ích về thuế cho khoản đầu tư Bitcoin, nhưng sẽ mang lại lợi ích về thuế cho các khoản đầu tư ủy thác được giao dịch công khai. Công ty ủy thác của Grayscale cung cấp cho các nhà đầu tư đó khả năng tiếp xúc với Bitcoin theo cách thân thiện với thuế.

Thứ ba, các giao dịch tiền điện tử rất im lặng. Bạn không thể giao dịch cổ phiếu Tesla và Apple bằng Bitcoin (không sử dụng nền tảng phái sinh chứng khoán tiền điện tử). Điều này cắt đứt liên kết giữa nền kinh tế mã hóa và nền kinh tế truyền thống. Tuy nhiên, miễn là bạn niêm yết Bitcoin trên một sàn giao dịch chứng khoán, mặc dù rất đắt và với số lượng hạn chế, các nhà đầu tư truyền thống có thể đầu tư vào nền kinh tế tiền điện tử.

Grayscale Bitcoin Trust hiện là quỹ ủy thác lớn nhất trong số một số quỹ ủy thác được niêm yết công khai. Tính đến tháng 10 năm 2020, dịch vụ cung cấp bitcoin của Tập đoàn ETC đối thủ cạnh tranh có vốn hóa thị trường là 60 triệu đô la và dịch vụ bitcoin của Wisdom Tree có vốn hóa thị trường là 34,5 triệu đô la.

Ngoài việc cung cấp bitcoin lớn nhất, Grayscale còn cung cấp một số sản phẩm giao dịch trên sàn khác. Ethereum Trust của nó là sản phẩm lớn thứ hai, quản lý ETH trị giá 928 triệu USD. Các dịch vụ khác bao gồm BCH, ETC, LTC, Stellar Lumens, XRP, Horizen và ZCash, cũng như các quỹ kỹ thuật số có vốn hóa lớn bao gồm BTC, ETH, XRP, BCH và LTC.

Thành công trong tương lai của Grayscale Trust kém an toàn hơn nhiều. Cổ phiếu của các đối thủ của nó có thể là đại diện tốt hơn cho giá Bitcoin so với cổ phiếu của Grayscale hoặc họ có thể tính phí thấp hơn.