"Tấm cộng hưởng" từ Grayscale: Ether tăng 1 điểm, nó cần tăng 20 điểm

Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từCộng đồng Hot Wheels (ID: FHBT18), Tác giả: Pepe, được Odaily sao chép với sự ủy quyền.

Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từ

Cộng đồng Hot Wheels (ID: FHBT18)

Cộng đồng Hot Wheels (ID: FHBT18)

, Tác giả: Pepe, được Odaily sao chép với sự ủy quyền.

Chúng tôi đã xuất bản một bài viết:

Họ đã tích trữ 350.000 BTC, dự kiến ​​sẽ tăng lên 550.000 vào năm tới, nhưng họ ở đây để đầu cơ chênh lệch giá

Sở dĩ tôi lấy tiêu đề như vậy là vì hầu hết bạn bè của tôi ở Trung Quốc đều thờ ơ với loại quỹ thang độ xám này, tuy nhiên, quỹ thang độ xám đã thường xuyên xuất hiện trên nhiều luồng thông tin khác nhau trong hai tuần qua, ví dụ như thông tin mới nhất cho biết:

Giám đốc điều hành Grayscale: Kể từ tháng 4, quỹ đầu tư Bitcoin của công ty đã tăng từ 2 tỷ đô la lên 3,5 tỷ đô la!

Ngoài ra còn có dữ liệu về số lượng vị trí bit được mua như thế này:

Bài đăng gốc về dữ liệu trên thực sự khá phổ biến, nhưng tôi nghĩ rằng vẫn có một số người hiểu sai sự thật, vì vậy tôi sẽ thêm một vấn đề khác vào nội dung của Grayscale ngày hôm nay.

Ngoài ra, tôi đã so sánh hiệu suất giá của cả hai từ ngày 21 tháng 5 đến hôm nay, ETH đã tăng khoảng 32% và ETHE này đã tăng tới 145% V Chúa không thể không thích nó!

Theo thông tin được cung cấp bởi trang web Grayscale, một cổ phần của quỹ ủy thác này hiện đại diện cho vị thế thực tế là 0,094 eth và mua một cổ phần ở mức 239,5 đô la tương ứng với giá thị trường thực của ETH và phí bảo hiểm cao gấp 10 lần!

Nhìn vào dòng thời gian của ETHE, giá của ETHE vào thời điểm cao nhất vào năm ngoái là gần 580u, so với giá bình thường khoảng 300U vào thời điểm đó, phí bảo hiểm có thể gấp gần 20 lần. nó cũng không phải là phóng đại.

Tuy nhiên, nói chung, khi nó có mức phí bảo hiểm đặc biệt, điều đó cũng có nghĩa là nó đang tiến gần đến một đỉnh theo giai đoạn. Lưu ý rằng tôi không nói rằng đây phải là một đỉnh gần đây. Không ai có thể đoán được đỉnh, nhưng khi giá thị trường di chuyển về phía trước Bước lên, chẳng hạn như cảm xúc chuyển sang lòng tham, tăng gấp đôi phí xử lý và phí bảo hiểm này, đều là những tín hiệu cho thấy rủi ro đang dần lớn hơn lợi ích, chỉ cần chú ý.

tiêu đề phụ

Vậy tại sao một số người đủ ngu ngốc để mua Ethereum với giá cao gấp mười lần?

Tôi cũng đã thấy khá nhiều người hỏi câu hỏi này.

Trên thực tế, biểu đồ phí bảo hiểm ở trên có thể thấy một phần câu trả lời, nếu nó phù hợp, thì rất thuận tiện để tham gia thị trường, và nó cũng có thể có các thuộc tính đòn bẩy, nhà đầu cơ đầu tư nào không thích nó?

Chà, chúng ta hãy quay trở lại với quỹ ủy thác thang độ xám. Trên thực tế, cho dù đó là GBTC của Bitcoin hay ETHE của Ethereum, logic là như nhau, vì vậy hãy kết hợp chúng lại với nhau.

Như chúng tôi đã đề cập trong bài viết trước, cái gọi là mua tiền của tổ chức có thể là một phần của hoạt động mua thực sự, nhưng cũng có dữ liệu cho thấy hầu hết chúng là kinh doanh chênh lệch giá.

Vì vậy, hôm nay tôi sẽ thêm một sự hiểu biết về hai vấn đề.

1. Nếu các tổ chức là chênh lệch giá, thì chính xác mức độ gia tăng của các vị trí thang độ xám được thấy trong tin tức hàng ngày là gì? Họ có thực sự mua tiền mỗi ngày không?

Trước hết, có một điều chắc chắn là chúng ta thực sự không biết địa chỉ nắm giữ Bitcoin thực sự của Grayscale, theo lời gia đình anh ta, nó được lưu trữ trong kho lạnh của Coinbase và có sự quản lý bảo mật khóa riêng phù hợp. Ví lạnh của Coinbase Nó cũng được ẩn rất sâu, vì vậy..emmm.. Không có dữ liệu nào chứng minh liệu dữ liệu vị trí của họ có thực sự là thư từ một đối một hay không, ngay cả khi có tin tặc. . Chúng ta cũng có thể không biết.

Chỉ là, vì nó là sản phẩm đã được SEC (SEC) phê duyệt nên bạn nên chọn tin vào nó.

Trong mô hình GBTC, các tổ chức tham gia phát hành riêng lẻ trên thị trường sơ cấp, phần này có thời gian khóa (trước đây 12 tháng, hiện tại là 6 tháng), sau 6 tháng, họ có thể tham gia thị trường thứ cấp để tham gia giao dịch. chúng tôi thấy Báo giá hàng ngày đến từ các giao dịch trên thị trường thứ cấp này.

Lưu ý rằng ủy thác này hiện không có chức năng mua lại. Nó tồn tại lúc đầu, nhưng sau đó nó đã bị hủy bỏ vì vi phạm luật và quy định về chứng khoán của họ. Bây giờ số tiền trên thị trường sơ cấp chỉ có thể được bán ở thị trường thứ cấp nếu nó để được thực hiện Không có sự lựa chọn nào khác.

Đối với phí bảo hiểm, nhu cầu về GBTC từ thị trường thứ cấp cao hơn khối lượng bán không khóa của các tổ chức.

Sau đó, so với tuyên bố rằng các tổ chức mua tiền xu mỗi ngày, có một tuyên bố khác đáng tin cậy hơn rằng cái gọi là tổng số lượng nắm giữ của thang độ xám tăng lên cứ sau vài ngày. vì vậy sẽ có một khoảng thời gian như vậy, và mức tăng xảy ra là tương đối lớn.

Và bởi vì không có cơ chế mua lại, vị trí này chỉ phải tăng chứ không giảm, điều này không liên quan gì đến việc bạn có lạc quan hay không.

Lần mua thực sự gần đây là tài trợ cấp đầu tiên hơn 6.800 bitcoin vào ngày 26 tháng 5, và nó không phóng đại như giới truyền thông nói rằng bên này đang vẽ cửa, và quỹ bên kia đã ngay lập tức mua hơn 10.000 bitcoin.

Tuy nhiên, có vẻ như vẫn còn một cảnh bán và người bán chính là Grayscale:

Hình trên là dữ liệu về các vị trí mua và bán bitcoin của GBTC do bybit cung cấp trong vài năm qua, cột màu xanh lá cây là phần Grayscale bán, nói chung, đây là để trả một số phí lưu ký và chi phí vận hành, tất nhiên, nó là vẫn còn xa.ít hơn rất nhiều so với lượng mua.

Theo báo cáo nội bộ của một trang web dữ liệu, khối lượng mở khóa trung bình của thị trường thứ cấp GBTC hiện là 220.000 cổ phiếu mỗi ngày (tương ứng với trung bình hơn 200 bitcoin mỗi ngày) và mức độ này vẫn đang tăng nhanh. sau 6 tháng, phát hành một ngày có thể đạt 700.000 cổ phiếu:

Không biết lúc đó có nhiều phương tiện truyền thông nói rằng lượng miner đào không nuôi được Grayscale hay không, haha.

Ngoài ra, đối với ETHE, theo báo cáo phân tích quỹ thang độ xám trước đây do Niubi Circle cung cấp, sẽ có rất nhiều khả năng mở khóa trong tương lai:

Do đó, một số nhà phân tích chỉ ra rằng đối với người dùng thị trường thứ cấp, liệu phí bảo hiểm này có thể được duy trì trong một thời gian dài trong tương lai hay không là một câu hỏi và đó cũng sẽ là một điểm rủi ro khi đầu tư vào sản phẩm này.

2. Ai đang mua những sản phẩm ủy thác như vậy trên thị trường thứ cấp? Tại sao họ không mua btc thật?

Các tổ chức đều là giới thượng lưu khỉ. Nếu bạn thực sự muốn tiếp quản những khoản phí bảo hiểm cao này trên thị trường thứ cấp, thì đó vẫn là những ông lớn tỏi tây ở Hoa Kỳ. Bạn nghĩ còn ai nữa?

Nhưng vì mọi người sẵn sàng trở thành một panchaer, họ có thể không ngu ngốc:

Một mặt, như đã đề cập ở trên, sự biến động của phí bảo hiểm của nó đôi khi được phóng đại, có người nói rằng phí bảo hiểm sẽ tăng cao hơn khi thị trường tốt, và thu nhỏ lại khi thị trường giảm. Thuộc tính đòn bẩy vốn có có thể thu hút nhiều nhà đầu cơ.

Mặt khác, một thông tin mà trước đây tôi không để ý nhiều là người nước ngoài có thể dùng tài khoản lương hưu, 401K và IRA để trực tiếp tham gia đầu tư, mua coin cũng giống như đầu cơ chứng khoán, không cần quá nhiều ngưỡng. .

Sử dụng tài khoản hưu trí, giống như 401K, hơi giống với quỹ hưu trí của chúng ta, nó được coi là một khoản trợ cấp, công ty trả một phần và cá nhân trả một phần, IRA là cá nhân tự nguyện đầu tư tiền để tham gia, loại tài khoản này có thể tham gia trong một số quỹ và đầu tư chứng khoán, và có một số loại thuế và phí sử dụng chúng. Có chính sách ưu đãi miễn giảm.

Trong bối cảnh kinh tế phát hành của năm nay, cũng có rất nhiều người làm công ăn lương ở nước ngoài trực tiếp sử dụng tài khoản này và lấy một tỷ lệ phần trăm nhất định hàng tháng để đầu tư vào quỹ tín thác, hy vọng sẽ tăng giá trị của chúng.

Như ông già trên đã nói:

Anh ấy nói rằng giá của ETHE khi nó được niêm yết lần đầu cao hơn 1.000 đô la so với tài sản cơ bản Ethereum.

phần kết

Ngoài ra, mặc dù rất thuận tiện cho các nhà đầu tư, nhưng Grayscale cũng tính phí hàng năm 2,5%, đây là một khoản lỗ không nhỏ đối với việc nắm giữ lâu dài.

Đồng thời, mô hình không bảo toàn năng lượng chỉ tham gia mà không trả phí bảo hiểm là rủi ro cho các nhà đầu tư, khi việc mở khóa tiếp tục đổ vào thị trường, liệu nó có thể duy trì mức phí bảo hiểm cao không? Trừ khi giá tiền tệ tăng lên hàng năm, nếu không sẽ luôn có một kịch bản thu hoạch.

tiêu đề phụ