เข็มทิศหุ้นและคริปโต丨Strategy เพิ่มการถือครอง 1,036 BTC แต่ต้นทุนเฉลี่ยของพอร์ตได้ต่ำกว่าเส้นต้นทุนแล้ว; การถือครองของ Bitmine คิดเป็น 4.97% ของอุปทาน ETH (10 พฤศจิกายน)
- ประเด็นหลัก: หลังการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ จุดสนใจของตลาดเปลี่ยนไปสู่การกำกับดูแล AI และวัฏจักรผลตอบแทนจากเงินทุน ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ผ่านการฟื้นตัวจากภาวะ oversold แต่ไม่ใช่การกลับตัวของแนวโน้ม ขณะที่แรงซื้อในตลาดคริปโตยังคงสูญเสียสภาพคล่องต่อเนื่อง โดย Bitcoin spot ETF มีกระแสเงินไหลออกสุทธิ 1.282 พันล้านดอลลาร์ในสัปดาห์เดียว ซึ่งสวนทางกับการฟื้นตัวของดัชนีหุ้น
- ปัจจัยสำคัญ:
- พรรคเดโมแครตกวาดชัยทั้งสองสภา เข้าสู่ช่วง "ประธานาธิบดี VS สภาคองเกรสแบ่งอำนาจ"; Nasdaq ร่วง 3.37% ในสัปดาห์นี้ ปิดลบติดต่อกันสี่สัปดาห์, ดัชนี Semiconductor ร่วง 12.15% ในสัปดาห์นี้ โดยวันจันทร์เป็นการช้อนซื้อหลังภาวะ oversold ไม่ใช่การทำจุดสูงใหม่
- Citi ปรับลดน้ำหนักการลงทุนหุ้นสหรัฐฯ และเทคโนโลยีโลกจาก Overweight เป็น Neutral เหตุผลคือความเชื่อมั่นต่อ AI ไม่มั่นคงและมีพื้นที่ปรับลดสถานะใน Nasdaq; หุ้น AI คิดเป็นประมาณ 40% ของ S&P 500 แต่คิดเป็นเพียงประมาณ 15% ของ STOXX 600
- ระหว่างวันที่ 2-6 พฤศจิกายน Bitcoin spot ETF ของสหรัฐฯ มีกระแสเงินไหลออกสุทธิ 1.282 พันล้านดอลลาร์ โดย IBIT ของ BlackRock ไหลออก 1.209 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นการไหลออกสุทธิรายสัปดาห์ที่มากที่สุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน; Ethereum spot ETF มีกระแสเงินไหลออกสุทธิติดต่อกันหกสัปดาห์
- Strategy ซื้อ BTC จำนวน 1,036枚 ที่ราคาเฉลี่ย 79,012 ดอลลาร์ การถือครองรวม 850,364枚 ต้นทุนเฉลี่ยประมาณ 75,456 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าราคาสปอตแล้ว; เงินที่ได้จากการขายหุ้นมีเพียงประมาณสามส่วนที่ใช้ซื้อเหรียญ อีกประมาณสองส่วนใช้回购หุ้นบุริมสิทธิ
- บริษัทจดทะเบียน 199 แห่งถือ BTC รวม 1.2664 ล้าน枚 คิดเป็น 6.03% ของอุปทานสูงสุด โดย Strategy คิดเป็นประมาณสองในสามของการถือครองของบริษัทจดทะเบียนทั้งหมด
- Bitmine เพิ่มการถือครอง 9,587 ETH การถือครองรวม 6,070,092枚 คิดเป็นประมาณ 4.97% ของอุปทาน ETH ทั้งหมด บรรลุเป้าหมาย 5% แล้วประมาณ 99%
- แพลตฟอร์มหลักทรัพย์โทเคนที่เชื่อมโยงกับ NYSE เลือก Avalanche เป็นเครือข่ายบัญชีชำระบัญชี底层 เปลี่ยนจากระยะ "สำรวจความร่วมมือ" สู่ระยะ "ความร่วมมือที่แน่นอน"
บทบรรณาธิการ：เมื่อสัปดาห์ที่แล้วที่เข็มทิศหุ้น-คริปโตเผยแพร่ออกไป ผลการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ยังไม่ประกาศออกมา เราเพียงแต่ให้การประเมินและผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นของเราเท่านั้น สุดท้ายแล้ว พรรคเดโมแครตก็กวาดชัยทั้งสองสภาตามที่เราคาดการณ์ไว้ ได้ที่นั่งส่วนใหญ่ในสภา สองปีข้างหน้าจะเป็น "ช่วงประธานาธิบดี VS สภาที่แบ่งแยกการปกครอง" ตลาดย่อยผลทางการเมืองก่อน จากนั้นจึงเบนน้ำหนักไปที่ประเด็นการกำกับดูแล AI และวงจรผลตอบแทนจากการลงทุน (capex) อย่างรวดเร็ว การ IPO ของ Anthropic จะกลายเป็นเข็มทิศของหุ้นกลุ่ม AI
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ หลังจากนี้มีแนวโน้มแบบ "ลงก่อนแล้วเด้งกลับ" ：วันที่ 5 พฤศจิกายน (พฤหัสบดีที่แล้ว) ดัชนี Nasdaq ร่วงรายวันประมาณ 5.52% ดัชนี Philadelphia Semiconductor ร่วงประมาณ 12.24%；สุดท้าย Nasdaq ยังคงร่วงประมาณ 3.37% ปิดลบติดต่อกันสี่สัปดาห์ ขณะที่ Philadelphia Semiconductor ร่วงประมาณ 12.15% ในสัปดาห์นั้น วันจันทร์ที่ผ่านมา ราคาน้ำมันที่ปรับตัวลงนำพาการชดเชยภาวะขายมากเกินไป S&P 500 ปิดบวกประมาณ 2.35% ที่ 7549.94, Nasdaq ปิดบวกประมาณ 2.74% ที่ 25253.14, Philadelphia Semiconductor บวกประมาณ 6.86% ดาวโจนส์ปิดบวกประมาณ 2.15% ที่ 52389.75 น่าสังเกตว่า นี่เป็นเพียงการฟื้นตัวจากการขายมากเกินไป ไม่ใช่การรีบาวด์ขึ้นจุดสูงใหม่
ตลาดหุ้นญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ตามติดการรีบาวด์รอบนี้ในวันที่ 10 พฤศจิกายน Nikkei 225 ปิดบวกประมาณ 2.87% ที่ 60459.58, KOSPI ของเกาหลีใต้ปิดบวกประมาณ 4.39% ที่ 5239.13
ตัวเลขมหภาคก็ไม่สนับสนุนการตีความการรีบาวด์ของวันจันทร์ว่าเป็นการกลับทิศของแนวโน้ม สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ เปิดเผยเมื่อวันที่ 6 พฤศจิกายนว่า การจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนตุลาคมเพิ่มขึ้น 165,000 ตำแหน่ง อัตราการว่างงานอยู่ที่ 4.1% หลังจากข้อมูลการจ้างงานออกมาแข็งแกร่ง ตลาดก็เพิ่มการคาดการณ์ถึงการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมมากขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ยังคงอยู่แถว 4.86% คืนนี้เวลา 21:30 จะมีการประกาศข้อมูล CPI เดือนตุลาคม
มุมมองของสถาบันก่อนเปิดตลาดวันจันทร์ได้เอนไปทางระมัดระวังแล้ว ทีมกลยุทธ์ของ Citigroup (Beata Manthey และคณะ) ปรับลดน้ำหนักหุ้นสหรัฐฯ และเทคโนโลยีโลกจาก Overweight เป็น Neutral ในรายงานถึงลูกค้า พร้อมทั้งปรับเพิ่มหุ้นยุโรปยกเว้นสหราชอาณาจักรเป็น Overweight เหตุผลคือความเชื่อมั่นต่อ AI ที่ไม่มั่นคง ยังมีช่องว่างให้ปรับลดสถานะใน Nasdaq ลงได้อีก และยุโรปได้รับผลกระทบน้อยกว่าจากราคาน้ำมันที่ปรับตัวลงและความเสี่ยงด้านเทคโนโลยีที่ต่ำกว่า รายงานของ Bloomberg ระบุชัดเจนว่า Citigroup ยังคงมองบวกต่อ AI ในระยะกลาง แต่ต้องการให้ความเชื่อมั่นและคาดการณ์กำไรมีเสถียรภาพมากขึ้นก่อนแล้วค่อยกลับมามองบวกใหม่ ทีมกลยุทธ์ของ Goldman Sachs เสริมในรายงานเดียวกันว่า หุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI คิดเป็นประมาณ 15% ของ STOXX 600 แต่คิดเป็นประมาณ 40% ของ S&P 500 และยุโรปเอาชนะสหรัฐฯ ได้ในการเทขายที่นำโดย AI หลายครั้งนับตั้งแต่ปี 2023
ฝั่งคริปโต แรงซื้อและราคาหุ้นไม่ได้ฟื้นตัวตามดัชนีหุ้นไปด้วย จากข้อมูลของ SoSoValue ระหว่างวันที่ 2 ถึง 6 พฤศจิกายนตามเวลาตะวันออก Bitcoin Spot ETF ของสหรัฐฯ มีเงินไหลออกรายสัปดาห์สุทธิ 1.282 พันล้านดอลลาร์ โดย IBIT ของ BlackRock ไหลออก 1.209 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นการไหลออกรายสัปดาห์ที่มากที่สุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน Ethereum Spot ETF ในช่วงเดียวกันมีเงินไหลออกสุทธิ 365 ล้านดอลลาร์ ไหลออกติดต่อกันหกสัปดาห์แล้ว วันที่ 9 พฤศจิกายน การไหลออกยังคงดำเนินต่อไป Bitcoin Spot ETF ไหลออกอีก 201 ล้านดอลลาร์ Ethereum Spot ETF ไหลออกอีก 185 ล้านดอลลาร์ ในขณะเดียวกัน หุ้นที่เกี่ยวข้องกับคริปโตอย่าง MSTR, COIN, CRCL ก็กลับเข้าสู่ภาวะขาลงอีกครั้งหลังจากปรับขึ้นเล็กน้อยเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว
ความคืบหน้าล่าสุดของการซื้อขายหลักทรัพย์ในรูปแบบโทเคน คือแพลตฟอร์มหลักทรัพย์โทเคนที่เกี่ยวข้องกับ NYSE ประกาศอย่างเป็นทางการว่าเลือก Avalanche เป็นผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานบัญชีแยกประเภทสำหรับสำนักหักบัญชี ถือเป็นการเปลี่ยนผ่านจาก "ความร่วมมือเชิงสำรวจ" ก่อนหน้านี้มาสู่ระยะ "ความร่วมมือที่確定" อย่างเป็นทางการ ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในบทความก่อนหน้าของเรา《ทดสอบลับหนึ่งปี Avalanche กลายเป็นเชนโทเคนไรเซชันที่ ICE "เลือกสรร" ?》
ข้อมูลตลาดหุ้น-คริปโตเพิ่มเติมสามารถดูได้ที่ MSX.COM (หมายเหตุจาก Odaily：เนื้อหาบทความนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุน มีไว้เพื่อการเรียนรู้และแลกเปลี่ยนเท่านั้น)
อัปเดตความเคลื่อนไหวประจำสัปดาห์ของบริษัทจดทะเบียนด้านหุ้น-คริปโต
บริษัทจดทะเบียน代表性ด้าน BTC Treasury
Strategy ซื้อ BTC 1,036 เหรียญ ถือครองรวม 850,364 เหรียญ ต้นทุนเฉลี่ยสูงกว่าราคาสปอตแล้ว
จาก 8-K ของ Strategy วันที่ 9 พฤศจิกายน และข่าวประชาสัมพันธ์ของบริษัท บริษัทได้ซื้อ Bitcoin จำนวน 1,036 เหรียญในราคาเฉลี่ย 79,012 ดอลลาร์ระหว่างวันที่ 2 ถึง 8 พฤศจิกายน ด้วยเงินประมาณ 81.9 ล้านดอลลาร์ (รวมค่าธรรมเนียม) ทำให้ถือครองรวม 850,364 เหรียญ ต้นทุนสะสมในการซื้อเหรียญอยู่ที่ประมาณ 64.16 พันล้านดอลลาร์ ต้นทุนเฉลี่ยประมาณ 75,456 ดอลลาร์
8-K ฉบับเดียวกันระบุว่า ระหว่างวันที่ 2 ถึง 8 พฤศจิกายน บริษัทขายหุ้นสามัญ Class A จำนวน 2,051,348 หุ้นผ่าน ATM ระดมทุนสุทธิประมาณ 283.8 ล้านดอลลาร์ โดยประมาณ 81.9 ล้านดอลลาร์ใช้ซื้อ Bitcoin ประมาณ 188.3 ล้านดอลลาร์ใช้回购หุ้นบุริมสิทธิ STRC จำนวน 1,887,464 หุ้น และประมาณ 13.6 ล้านดอลลาร์โอนเข้าดุลเงินสดดอลลาร์ ในช่วงเดียวกันใช้เงินสำรองดอลลาร์จ่ายเงินปันผลหุ้นบุริมสิทธิประมาณ 21.1 ล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 8 พฤศจิกายน เงินสำรองดอลลาร์อยู่ที่ประมาณ 4.77 พันล้านดอลลาร์ เงินสดดอลลาร์ประมาณ 146.2 ล้านดอลลาร์ และยังมีหุ้นสามัญภายใต้ ATM ประมาณ 18.34 พันล้านดอลลาร์ที่สามารถออกจำหน่ายต่อไปได้
คิดจากราคาปิดวันที่ 9 พฤศจิกายนที่ 125.59 ดอลลาร์ มูลค่าตลาดประมาณ 53.04 พันล้านดอลลาร์ มูลค่าตลาดคิดเป็นประมาณ 0.83 เท่าของมูลค่าถือครอง ณ เวลาดังกล่าว การคำนวณนี้ไม่รวมหนี้สินรวมและหุ้นบุริมสิทธิ จึงไม่เท่ากับมูลค่าองค์กรเต็มรูปแบบเทียบกับสินทรัพย์สุทธิ ในรายได้จากการขายหุ้น การซื้อเหรียญคิดเป็นเพียงประมาณสามในสิบ ส่วนการ回购หุ้นบุริมสิทธิคิดเป็นประมาณสองในสาม การฟื้นฟูโครงสร้างเงินทุนยังคงมาก่อนการขยายงบดุล
Strive ซื้อ BTC 29 เหรียญ ถือครองรวม 43,153 เหรียญ
จาก 8-K ของ Strive วันที่ 9 พฤศจิกายน บริษัทได้ซื้อ Bitcoin จำนวน 29 เหรียญในราคาเฉลี่ยประมาณ 75,721 ดอลลาร์ (รวมค่าธรรมเนียม) ระหว่างวันที่ 31 ตุลาคมถึง 6 พฤศจิกายน ด้วยเงินประมาณ 2.2 ล้านดอลลาร์ ทำให้ถือครองรวมเพิ่มจาก 43,124 เหรียญเป็น 43,153 เหรียญ ณ วันที่ 6 พฤศจิกายน เงินสดและรายการเทียบเท่าอยู่ที่ประมาณ 487.6 ล้านดอลลาร์ และยังคงถือหุ้นบุริมสิทธิ STRC ของ Strategy จำนวน 505,000 หุ้น มูลค่ายุติธรรมประมาณ 50.42 ล้านดอลลาร์ เมื่อเทียบกับปริมาณการเพิ่มถือครอง 124 BTC ในงวดก่อนหน้า ปริมาณการเพิ่มถือครองครั้งนี้ลดลงอย่างชัดเจน
บริษัทจดทะเบียนถือครอง Bitcoin รวมเกิน 6% ของอุปทานทั้งหมดแล้ว
Bitcoin News โพสต์บนแพลตฟอร์ม X ว่า ณ วันที่ 2 พฤศจิกายน บริษัทจดทะเบียน 199 แห่งที่จัดทำสถิติโดย BitcoinTreasuries ถือครอง BTC รวม 1.2664 ล้านเหรียญ คิดเป็น 6.03% ของเพดานอุปทาน Bitcoin ทั้งหมด 21 ล้านเหรียญ Strategy ถือครอง 849,300 เหรียญในจำนวนนี้ คิดเป็นประมาณสองในสามของปริมาณถือครองรวมของบริษัทจดทะเบียน ส่วน Metaplanet, Twenty One และ Strive ต่างถือครอง BTC ประมาณ 43,000 ถึง 44,000 เหรียญแต่ละราย ETF และตลาดซื้อขายหลักทรัพย์ถือครองอีก 1.6 ล้านเหรียญ ขณะที่รัฐบาลถือครองประมาณ 646,000 เหรียญ
บริษัทจดทะเบียน代表性ด้าน ETH Treasury
Bitmine เพิ่มถือครอง ETH 9,587 เหรียญเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ยอดถือครองรวมเพิ่มเป็น 6,070,092 เหรียญ คิดเป็นประมาณ 4.97% ของอุปทาน ETH ทั้งหมด
Bitmine Immersion Technologies (BMNR) ประกาศเมื่อวันที่ 9 พฤศจิกายนว่าในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมาเพิ่มถือครอง ETH 9,587 เหรียญ ณ เวลา 14.00 น. ของวันที่ 8 พฤศจิกายนตามเวลาตะวันออก (ตรงกับเวลา 03:00 น. ของวันที่ 9 พฤศจิกายนตามเวลาสิงคโปร์) ยอดถือครอง ETH รวมอยู่ที่ 6,070,092 เหรียญ คิดเป็นประมาณ 13.6 พันล้านดอลลาร์ตามราคาเสนอของ Coinbase ที่ 2,234 ดอลลาร์/เหรียญ คิดเป็น 4.97% ของอุปทาน Ethereum ทั้งหมด (ประมาณ 122.2 ล้านเหรียญ) บริษัทระบุว่าตั้งแต่เริ่มกลยุทธ์ ETH Treasury เมื่อวันที่ 30 มิถุนายน 2025 มีการซื้อทุกสัปดาห์ และระบุว่าได้บรรลุเป้าหมาย 5% แล้วประมาณ 99%
วันที่ 9 พฤศจิกายน BMNR ปิดที่ 18.61 ดอลลาร์ ลดลงประมาณ 0.80% มูลค่าตลาดประมาณ 11.22 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าตัวเลขรวมสินทรัพย์ที่บริษัทระบุเช่นกัน สำหรับการวิเคราะห์เพิ่มเติมเกี่ยวกับเรื่องนี้ ดูได้ใน《เมื่อ Bitmine หยุดซื้อเหรียญ ETH จะสูญเสียแรงซื้อสุทธิไปเท่าไร?》
บริษัทจดทะเบียน代表性ด้าน SOL Treasury
DeFi Development Corp เปิดเผย SOL และรายการเทียบเท่าเพิ่มขึ้นเป็น 2,609,829 เหรียญ
จาก
